Индустрия аккумуляторов для электропитания переживает новую перестановку! Кто теряет импульс? Кто обгоняет?

В последние годы ключевыми словами, связанными с развитием отрасли аккумуляторов для электромобилей, стали "структурный избыток мощностей" и "снижение запасов". Согласно статистике исследовательской организации EVTank, в 2022 году запасы аккумуляторов по всей цепочке промышленности достигли 164,8 ГВт·ч, что стало историческим максимумом, значительно увеличив давление на снижение запасов в 2023 году. В 2023 году 52 предприятия по производству аккумуляторов в Китае обеспечили установку в электромобилях, при этом десять ведущих предприятий заняли 96,8% рынка, а оставшиеся 42 предприятия — только 3,2%, или около 12,4 ГВт·ч. Управляющий директор исследовательского отдела Yiwei Economic Research Institute и президент China Battery Industry Research Institute У Хуэй отметил, что общая степень использования мощностей китайских предприятий по производству аккумуляторов невысока, и только два из пяти ведущих предприятий достигли 70% использования мощностей. У Хуэй проанализировал, что с долгосрочной точки зрения глобальная батарейная промышленность не сталкивается с серьезной проблемой избытка мощностей; однако Китай сейчас сталкивается с риском "структурного" избытка и "краткосрочно-среднесрочного" низкого использования мощностей. Возможно, уровень запасов достигнет более разумного уровня только во второй половине 2024 года. Рассматривая инвестиционные и расширительные проекты в цепочке производства батарей и новых источников энергии в 2024 году, данные, собранные Battery Network из публичных объявлений и отчетов компаний, показывают, что из 279 проектов 229 раскрыли объемы инвестиций, общий объем которых составил 628,188 миллиарда юаней. Количество проектов и объем инвестиций значительно снизились. Что касается инвестиционных предприятий, темпы внутреннего расширения ведущих предприятий в 2024 году замедлились, и основное внимание уделяется зарубежным инвестициям. Новые внутренние инвестиционные проекты в основном исходят от второстепенных и новых участников. В последние годы конкурентная среда установок аккумуляторов в Китае стабилизировалась, но с приходом 2025 года устойчивое положение лидеров отрасли было нарушено. В феврале произошли значительные изменения в рейтинге установок, доля рынка нескольких предприятий снизилась в месячном исчислении, некоторые предприятия потеряли импульс, а другие вырвались вперед, что означает начало нового этапа перестановок. Рейтинг установок аккумуляторов сильно изменился. Данные China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance показывают, что в феврале 38 предприятий по производству аккумуляторов в китайском рынке электромобилей обеспечили установку, что на 2 меньше, чем годом ранее. Три, пять и десять ведущих предприятий по производству аккумуляторов обеспечили установку 25,4 ГВт·ч, 28,8 ГВт·ч и 32,5 ГВт·ч, соответственно, что составляет 73,0%, 82,7% и 93,2% от общего объема установок. Доля десяти ведущих предприятий снизилась на 3,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом. Конкретно, в феврале среди 15 ведущих предприятий по производству аккумуляторов в Китае, BYD, Gotion High-tech, EVE, Inpower Battery, LG Energy Solution, DFD и Yuanhang Jinli показали положительный рост доли рынка в месячном исчислении, причем Inpower Battery продемонстрировал наиболее значительный рост, впервые войдя в десятку и заняв восьмое место. С другой стороны, CATL, CALB, SVOLT Energy Technology, REPT Battero, Sunwoda, Jidian New Energy, Zenergy и CORNEX New Energy столкнулись со снижением доли рынка в месячном исчислении, причем CATL показал наибольшее падение, снизившись на 2,63% в месячном исчислении. В отношении изменений в рейтинге, в феврале Gotion High-tech и SVOLT Energy Technology поднялись в рейтинге на 3 и 2 места соответственно; CALB, Sunwoda, LG Energy Solution, Zenergy и DFD опустились в рейтинге в различной степени; CATL, BYD, EVE, REPT Battero и Jidian New Energy сохранили свои позиции; Inpower Battery, Yuanhang Jinli и CORNEX New Energy впервые вошли в рейтинг. Февральские результаты могут означать начало периода перестановок. Battery Network также отметило, что еще в 2022 году, чтобы обеспечить безопасность цепочки поставок, несколько глобальных автопроизводителей активно вошли в область аккумуляторов, проводя собственные исследования и строительство. К 2025 году результаты разработки аккумуляторов автопроизводителями стали заметными. Хотя текущая доля установок собственных аккумуляторов автопроизводителей все еще относительно мала, быстрое развитие нельзя игнорировать. В рейтинге, аккумуляторы Inpower Battery компании GAC и Jidian New Energy компании Geely уже заняли позиции среди десяти ведущих производителей установок аккумуляторов. Ведущие предприятия активно расширяют производство. Чтобы реагировать на изменения рынка, в 2025 году ведущие предприятия по производству аккумуляторов активно запустили новый этап расширения, чтобы захватить большую долю рынка. 21 марта проекты третьей и четвертой фазы базы CATL в Лояне официально начались в районе Ибин города Лояна, провинции Хэнань. Сообщается, что общий объем инвестиций в проекты третьей и четвертой фазы составляет 18 миллиардов юаней, планируется завершение и ввод в эксплуатацию к концу октября 2026 года. 15 марта был официально подписан стратегический договор о сотрудничестве по созданию нулевого углеродного города и проекта нулевого углеродного индустриального парка CATL в Дунъине. Согласно соглашению, город Дунъин, провинция Шаньдун, и CATL будут использовать свои преимущества, чтобы совместно построить первый в Китае нулевой углеродный индустриальный парк с высокой долей прямого снабжения зеленой электроэнергией. На первом этапе будет построен 40-гигаваттный завод по производству литий-ионных батарей в районе Кэньли, Дунъин, создавая двойной демонстрационный проект высоких стандартов "нулевой углеродный завод + маяк", формируя полную цепочку зеленых промышленных кластеров; второй этап будет запущен в подходящее время для дальнейшего расширения мощностей. 1 марта проект пятого суперзавода по производству литий-ионных батарей Fuding Times официально завершил строительство, продолжавшееся 4 месяца и 10 дней. Сообщается, что проект пятого суперзавода Fuding Times имеет площадь одного здания 230,000 м², оснащен 4 передовыми линиями по производству новой энергии и интеллектуальным оборудованием, с годовой производственной мощностью 25 ГВт·ч. Проект ожидается ввести в эксплуатацию к августу 2025 года. В феврале управление охраны окружающей среды района Яньчжоу, города Цзинин, провинции Шаньдун, опубликовало предполагаемое одобрение документа по оценке воздействия на окружающую среду проекта "Расширение промышленной базы новых источников энергии Shandong Times" дочерней компанией CATL, Shandong Times. Сообщается, что Shandong Times планирует построить проект "Расширение промышленной базы новых источников энергии Shandong Times", который достигнет годовой производственной мощности 30 ГВт·ч литий-ионных аккумуляторов. Согласно планам развития компании, к проекту "Расширение промышленной базы новых источников энергии Shandong Times" добавится еще 30 ГВт·ч мощностей. После завершения этого проекта компания сформирует годовую производственную мощность 60 ГВт·ч литий-ионных аккумуляторов. 2 января правительство города Фучжоу, провинции Фуцзянь, и CATL подписали "Стратегическое соглашение о сотрудничестве по созданию нулевого углеродного города". В тот же день состоялась церемония подписания "Договора о инвестициях в проект создания новой энергетической базы CATL в Луояне, Фучжоу, Фуцзянь". Проект новой энергетической базы CATL в Луояне, Фучжоу, расположен в районе А Суншань зоны инвестиций Тайваня, Фучжоу, с планами инвестировать и построить базу аккумуляторов с годовой производственной мощностью 40 ГВт·ч. За рубежом CATL уже разместил три завода по производству батарей в Европе. 21 января Пан Цзянь, сопредседатель CATL, заявил на форуме в Давосе, что CATL ожидает объявить новые проекты совместных предприятий с другими OEM в Европе в этом году. Кроме CATL, ведущие предприятия, такие как CALB, EVE, Sunwoda, Gotion High-tech и BYD, также ускорили темпы расширения. 25 марта второй этап проекта CALB в Чэнду и 15 других проектов были запущены. Сообщается, что второй этап проекта CALB в Чэнду, начавшийся в этот раз, имеет общий объем инвестиций 12 миллиардов юаней, в основном строятся производственные цеха, склады конструктивных элементов, склады готовой продукции, станции питания, пожарные резервуары и насосные станции, склады, логистические и складские центры, котельные, станции очистки сточных вод и другие производственные и вспомогательные объекты, планируется ввести в эксплуатацию во втором квартале 2026 года. После завершения проекта будет сформирована годовая производственная мощность около 30 ГВт·ч аккумуляторов и систем хранения энергии. По сообщениям иностранных СМИ 21 февраля, CALB инвестирует 2 миллиарда евро (примерно 15,1684 миллиарда юаней) в строительство завода по производству литий-ионных батарей в Синеш, Португалия. 5 февраля проект высокопроизводительных литий-ионных батарей CALB официально начался в высокотехнологичном городе Тунсианг, Сямэнь. Проект имеет общий объем инвестиций 15 миллиардов юаней, с плановой мощностью 30 ГВт·ч. После завершения проекта база CALB в Сямэнь сформирует годовую производственную мощность 60 ГВт·ч, становясь зеленым, современным и интеллектуальным образцовым базисом новых источников энергии. Для удовлетворения срочных потребностей клиентов в поставках 20 марта EVE объявило, что планирует выпустить конвертируемые корпоративные облигации с общей номинальной стоимостью 5 миллиардов юаней для неопределенного круга лиц 24 марта, со сроком обращения шесть лет с даты выпуска. Сообщается, что по состоянию на конец сентября 2024 года, цилиндрические LFP-батареи компании получили общую индикативную потребность клиентов на следующие пять лет в размере около 81 ГВт·ч; терциевые крупные цилиндрические батареи компании получили общую индикативную потребность клиентов на следующие пять лет в размере около 483 ГВт·ч. EVE планирует использовать собранные средства, после вычета расходов на выпуск, полностью для проекта 23 ГВт·ч цилиндрических LFP-аккумуляторов для хранения энергии и проекта 21 ГВт·ч крупных цилиндрических аккумуляторов для легковых автомобилей. 13 марта, согласно сообщениям нескольких СМИ, Комитет по повышению конкурентоспособности национальных целевых отраслей Таиланда принял решение, одобрив инвестиции дочерней компании Sunwoda, Sunwoda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd., свыше 50 миллиардов бат в Таиланде для производства батарей для электромобилей и систем хранения энергии (ESS). 24 февраля в городе Таншань, провинция Хэбэй, состоялось совещание по коллективному началу проектов первого квартала 2025 года и продвижению ключевых проектов на месте проекта 10 ГВт·ч аккумуляторных ячеек для тяжелых грузовиков с новой энергией Tangshan Gotion. Сообщается, что проект 10 ГВт·ч аккумуляторных ячеек для тяжелых грузовиков с новой энергией Tangshan Gotion имеет общий объем инвестиций 3,5 миллиарда юаней, занимает площадь 159,2 му, с общей строительной площадью 60,000 м², в основном строятся 10 ГВт·ч производственная линия аккумуляторов для тяжелых грузовиков с новой энергией, и поддерживаются строительством вертикально-интегрированной цепочки аккумуляторов, включая чистые производственные цеха, сборочные линии Pack, линии тестирования и контроля, и другие вспомогательные объекты.После завершения проекта суммарная мощность вместе с предыдущим проектом достигнет 30 ГВт·ч. 18 февраля в районе Цинсюй города Наньнин провинции Гуанси состоялось мероприятие по началу (завершению) крупных проектов первого квартала 2025 года, во время которого официально началось строительство проекта трех модулей аккумуляторов Guangxi FinDreams Battery. Сообщается, что проект трех модулей аккумуляторов Guangxi FinDreams Battery инвестирован и построен дочерней компанией BYD (002594) — FinDreams Battery, с планируемой площадью 380 му, строительством современных производственных цехов для аккумуляторов и сопутствующей инфраструктуры, сосредоточившись на размещении двух линий производства силовых аккумуляторов. После завершения проекта добавится годовая производственная мощность около 7 ГВт·ч. Новые переменные усилят рыночную конкуренцию. В то же время быстрое развитие отрасли твердоэлектролитных аккумуляторов также приносит новые переменные в перестройку ландшафта отрасли силовых аккумуляторов. В 2025 году автопроизводители, такие как VOYAH, Mercedes-Benz, GAC Aion, FAW, BYD, Changan Automobile, Toyota и SAIC, раскрыли график развертывания или массового производства твердоэлектролитных аккумуляторов. 25 февраля VOYAH начала третью итерацию технологии твердоэлектролитных аккумуляторов. Новая система силовых аккумуляторов будет поддерживать плотность энергии 300 Вт·ч/кг, увеличит скорость зарядки до 3-5С, снизит содержание электролита до 0% и обеспечит работу в очень широком температурном диапазоне. 24 февраля Mercedes-Benz официально запустила дорожные испытания тестового автомобиля на основе нового проекта твердоэлектролитного аккумулятора. Тесты показали, что чистый электрический EQS, оснащенный этим аккумулятором, увеличил пробег на 25%, легко превышая 1 000 км на одной зарядке, с плотностью энергии всей системы аккумуляторов, достигающей 450 Вт·ч/кг, значительно превосходя аналоги. 19 февраля GAC Aion объявила, что "прогресс в области твердоэлектролитных аккумуляторов будет специально раскрыт на (GAC) Technology Day в апреле." Проект разработки новой технологии аккумуляторов (твердого типа, цилиндрической формы) GAC Aion уже получил одобрение, с инвестициями в 181 миллион юаней и сроком строительства 5 месяцев. 16 февраля главный ученый China FAW Group Corporation Ван Дэпин раскрыл, что China FAW начала исследования и разработки полностью твердоэлектролитных аккумуляторов в 2014 году, ориентируясь на потребности полных автомобилей, и ожидается, что маломасштабное применение будет достигнуто к 2027 году. 14 февраля Сун Хуаджун, технический директор Shenzhen BYD Lithium Battery Co., Ltd., раскрыл на отраслевом форуме, что BYD уже произвела 60Ач полностью твердоэлектролитный аккумулятор в 2024 году и планирует начать демонстрационное и автомобильное применение примерно в 2027 году, с масштабным развертыванием после 2030 года. 9 февраля Changan Automobile выпустила твердоэлектролитный аккумулятор Jinzhongzhao, с плотностью энергии 400 Вт·ч/кг и пробегом более 1 500 км на одной зарядке. Changan Automobile планирует представить функциональный прототип автомобиля с твердоэлектролитными аккумуляторами к концу 2025 года, завершить проверку автомобиля в 2026 году и постепенно достичь массового производства полностью твердоэлектролитных аккумуляторов в 2027 году. 26 января зарубежные СМИ сообщили, что исследовательская группа из университета Киото и Toyota Motor Corporation успешно увеличила объемную эквивалентную емкость катода в "полностью твердоэлектролитных фторид-ионных батареях" более чем в три раза по сравнению с литий-ионными батареями. Если этот аккумулятор будет использоваться, его объемная плотность энергии ожидается более чем в два раза выше, чем у текущих литий-ионных батарей, и исследователи планируют применять его в электромобилях после 2035 года. 17 января SAIC раскрыла последние достижения в применении твердоэлектролитных аккумуляторов в автомобилях на платформе взаимодействия с инвесторами. SAIC заявила, что SAIC Qingtao посвящена инновационным исследованиям материалов, элементов и систем, разрабатывает и производит новое поколение высокобезопасных, экономически эффективных твердоэлектролитных аккумуляторов с собственными интеллектуальными правами. Zhiji L6 Light Year Edition, оснащенный первым поколением твердоэлектролитных аккумуляторов, был представлен MIIT. Совместно опубликованный исследовательскими институтами EVTank, EVI Economic Research Institute и China Battery Industry Research Institute "Отчет о состоянии и тенденциях развития технологии и индустриализации твердоэлектролитных аккумуляторов в Китае (2025)" показывает, что в 2024 году поставки полу-твердых аккумуляторов в Китае превысили 3 ГВт·ч, а полностью твердоэлектролитные аккумуляторы находятся на стадии образцов и пилотных испытаний. Анализ EVTank указывает, что с внедрением искусственного интеллекта парадигма разработки материалов меняется, значительно повышая эффективность разработки полностью твердоэлектролитных аккумуляторов, увеличивая вероятность ранней индустриализации. Учитывая интенсивное развитие отрасли, участники отрасли считают 2027 год ключевым периодом для массового производства полностью твердоэлектролитных аккумуляторов. EVTank отметил, что после многих лет исследований и пилотных испытаний отдельные показатели производительности продуктов твердоэлектролитных аккумуляторов в Китае непрерывно превосходят. Образцы полностью твердоэлектролитных аккумуляторов, раскрытые отраслью, имеют плотность энергии более 700 Вт·ч/кг, срок службы более 3 000 циклов, скорость зарядки 5С, с технологической основой для индустриализации становящейся все более прочной. Заключение: 2025 год станет последним годом достижения целей 14-го пятилетнего плана и будет ключевым годом для перехода отрасли аккумуляторов и новых источников энергии к качественному развитию. В этот важный период ведущие предприятия отрасли силовых аккумуляторов расширяют производство, чтобы захватить большую долю рынка, заводы автопроизводителей по производству собственных аккумуляторов показывают значительные результаты и ожидают больших возможностей для развития, а исследования и индустриализация новых технологий, таких как твердоэлектролитные аккумуляторы, усиливают рыночную конкуренцию. Перестройка отрасли силовых аккумуляторов войдет в "быстрый путь." В целом, волна расширения является катализатором перестройки отрасли, а не панацеей. 2025 год подтвердит истину: конкуренция в области силовых аккумуляторов — это двойной марафон скорости технологических итераций и выносливости денежного потока. Впереди отрасль аккумуляторов продолжит двигаться в условиях перестройки и расширения. Каким будет будущий ландшафт аккумуляторов для автомобилей, остается только ждать!

SMM

Индустрия аккумуляторов для электропитания переживает новую перестановку! Кто теряет импульс? Кто обгоняет?

Экспорт алюминиевых дисков достиг трехлетнего максимума в январе, но потерпел неудачу в феврале [Анализ SMM]

Оба фьючерса на медь LME и SHFE закрылись ниже, рынок сосредоточен на американских тарифах и CSPT [Комментарий SMM утром].