Глобальная емкость аккумуляторов достигла трех тераватт-часов. Утроится ли она в ближайшие пять лет

Недавно Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало свой последний отчет, указывая, что с резким ростом спроса и непрерывным снижением цен, глобальный рынок аккумуляторов быстро расширяется. Данные МЭА показывают, что в 2024 году глобальные продажи электромобилей увеличатся на 25% до семнадцати миллионов единиц, годовой спрос на аккумуляторы превысит один тераватт-час впервые; глобальная мощность аккумуляторов достигнет трех тераватт-часов, и если все объявленные проекты будут завершены, мощность аккумуляторов ожидается удвоиться за следующие пять лет. В то же время средняя цена аккумуляторов для электромобилей упала ниже ста долларов за киловатт-час, что означает, что электромобили теперь могут конкурировать с традиционными автомобилями с двигателями внутреннего сгорания по стоимости. Анализ МЭА показывает, что, помимо сильного спроса на электромобили, снижение цен на ключевые материалы для аккумуляторов, особенно литий, который упал более чем на восемьдесят пять процентов от своего пика в 2022 году, является основным фактором снижения затрат. Технологические достижения также способствуют снижению цен на аккумуляторы. МЭА заявляет, что снижение цен на сырье и непрерывное технологическое инновирование приводят глобальную аккумуляторную промышленность в новую фазу развития, ускоряя переход от региональных к глобальным рынкам. Впереди факторы, такие как экономия на масштабах, сотрудничество в цепочке поставок, эффективность производства и технологическое инновирование, ускорят интеграцию аккумуляторной промышленности на большем масштабе. Одновременно государственное стимулирование локализации производства перестраивает цепочку поставок аккумуляторов. На китайском рынке снижение цен на аккумуляторы замедляется. В 2024 году Китай будет занимать более трех четвертей глобальных продаж аккумуляторов. Более того, средняя цена китайских аккумуляторов снижается быстрее всего, почти на тридцать процентов, делая их более чем на тридцать и двадцать процентов дешевле, чем те, которые производятся в Европе и Северной Америке, соответственно. Некоторые электромобили, произведенные в Китае, уже стоят дешевле, чем автомобили с двигателями внутреннего сгорания. МЭА считает, что преимущества китайских компаний по затратам можно приписать четырем основным факторам: технологическому инновированию, поддерживаемому эффектом масштаба, высокой степенью интеграции цепочки поставок, росту доли рынка LFP и усиленной жесткой конкуренцией. Конкретно, более семидесяти процентов всех накопленных аккумуляторов для электромобилей в мире производятся в Китае, где гиганты, такие как CATL и BYD, концентрируют ресурсы отрасли и стимулируют инновации. Эти компании расширяют производство быстрее и эффективнее, чем конкуренты, достигая более высоких выходов. Кроме того, экосистема китайских аккумуляторов охватывает все этапы цепочки поставок, от добычи и переработки металлов до оборудования для производства аккумуляторов, предшественников и других компонентов, а также окончательного производства аккумуляторов и электромобилей, что приводит к более быстрому и значительному снижению затрат на производство. Более того, китайские компании имеют явное преимущество в производстве менее дорогих аккумуляторов LFP, которые сейчас составляют почти половину глобального рынка электромобилей, с ценами примерно на тридцать процентов ниже, чем у доминирующих аккумуляторов NMC. МЭА также отмечает, что, несмотря на интенсивную конкуренцию на китайском рынке, некоторые компании сжимают маржу прибыли, продавая аккумуляторы по более низким ценам, чтобы закрепить и расширить свою долю рынка. Однако тренд снижения цен на аккумуляторы на китайском рынке, вероятно, замедлится. Под давлением интенсивной рыночной конкуренции и постоянно сокращающейся маржи прибыли, некоторые производители аккумуляторов будут вытеснены, в то время как другие получат большее влияние и власть над ценообразованием. Тем не менее, Китай, как ожидается, останется крупнейшим мировым производителем аккумуляторов в течение следующего десятилетия. За пределами Китая производство аккумуляторов ускоряется на других рынках. МЭА отмечает, что, хотя Китай в настоящее время доминирует на рынке аккумуляторов, производство аккумуляторов в других регионах также быстро развивается. Японские и южнокорейские компании являются крупными игроками в глобальной аккумуляторной промышленности, в основном производя аккумуляторы NMC. Хотя их мощности ограничены, они являются традиционными производителями аккумуляторов с значительными зарубежными инвестициями. Зарубежная мощность аккумуляторов Южной Кореи близка к четыремстам гигаватт-часам, значительно превышая Японию (шестьдесят гигаватт-часов) и Китай (тридцать гигаватт-часов). Основная проблема для южнокорейских аккумуляторов - их отставание в переходе к LFP, но в последние годы они начали усиливать свое присутствие в этой области. С момента введения налоговых кредитов на производство аккумуляторов в 2022 году мощность аккумуляторов в США удвоилась, достигнув более двухсот гигаватт-часов в 2024 году, с дополнительными семьюстами гигаватт-часами в строительстве. Около сорока процентов существующей мощности эксплуатируется или разрабатывается через тесное сотрудничество между установленными производителями аккумуляторов и автопроизводителями. Однако прогресс в производстве аккумуляторов в США медленнее, так как катодные и анодные материалы в основном зависят от импорта. За последние два года, хотя спрос на системы хранения энергии был относительно небольшим, он рос более чем на шестьдесят процентов ежегодно, становясь важным источником роста вне электромобилей. Кроме того, несколько стран Юго-Восточной Азии и Марокко становятся потенциальными центрами производства аккумуляторов и компонентов. Индонезия, обладающая половиной мировых запасов никелевой руды, начнет производство своих первых аккумуляторов для электромобилей и заводов графитовых анодов в 2024 году. Марокко, имеющее самые большие запасы фосфатов, является ключевым источником сырья для аккумуляторов LFP. Что касается европейского рынка, МЭА упоминает, что "производство аккумуляторов в Европе находится в решающий момент". Стоимость производства аккумуляторов в Европе примерно на пятьдесят процентов выше, чем в Китае, и экосистема цепочки поставок аккумуляторов относительно слаба, с серьезным недостатком специализированных кадров. Многие европейские производители аккумуляторов отложили или отменили планы расширения из-за неопределенности прибыльности. МЭА приводит пример Northvolt, крупнейшего производителя аккумуляторов в Европе, который подал заявление о банкротстве, подчеркивая разрыв в масштабе и технологии между европейскими и азиатскими компаниями в производстве аккумуляторов. МЭА также отмечает, что, несмотря на текущие вызовы, у Европы все еще есть потенциал для развития более конкурентоспособной аккумуляторной промышленности. Некоторые южнокорейские компании уже начали инвестировать в производство аккумуляторов LFP в Европе, чтобы лучше конкурировать с китайскими производителями. Китайские производители аккумуляторов могут продолжить расширять свое присутствие в Европе. Наконец, МЭА предупреждает, что, несмотря на быстрое снижение цен на аккумуляторы и непрерывное инновирование, концентрация цепочки поставок аккумуляторов в последние годы вызвала опасения по безопасности в некоторых странах. МЭА считает, что в развивающихся рынках электромобили являются единственным сильным драйвером для крупномасштабного производства, но местный спрос может быть недостаточным. Введение зрелых компаний по производству аккумуляторов через совместные предприятия или лицензирование технологий может сократить цикл для локального производства и развития цепочки поставок. В то же время необходимо усилить международное сотрудничество. Размеры некоторых рынков слишком малы, чтобы привлечь достаточные инвестиции в сектор аккумуляторов, требуя глубокого сотрудничества в области электромобилей и аккумуляторов с другими странами, а также с богатыми ресурсами странами в Южной Америке, Африке, Австралии и Индонезии, чтобы достичь цели локализованного производства аккумуляторов.

SMM

Глобальная емкость аккумуляторов достигла трех тераватт-часов. Утроится ли она в ближайшие пять лет

Увеличение предложения и улучшение ожиданий потребления могут поддерживать колеблющуюся тенденцию цен на цинк [Утренний комментарий SMM по цинку]