SMM 6 марта:
Благодаря благоприятной политике, принятой на Двух сессиях, ожидается рост рыночного спроса на искусственный интеллект, потребительскую электронику и новые энергетические транспортные средства (NEVs), а также интерес рыночного капитала к высокотехнологичным компаниям с высоким ростом. Концепция нитрида галлия резко выросла на открытии торгов 6 марта. По состоянию на 10:09 утра 6 марта индекс концепции нитрида галлия вырос на 2,1%. Что касается отдельных акций: Jingquanhua и Aohai Technology достигли дневного лимита, а North Huachuang, Aglare Technology и H&T вошли в число лидеров роста. В новостях: В этом году в докладе о работе правительства предложено развивать и расширять новые и перспективные отрасли, продвигать интегрированное кластерное развитие стратегических новых отраслей и запускать масштабные демонстрационные действия по применению новых технологий, продуктов и сценариев. Также планируется содействовать безопасному и здоровому развитию новых отраслей, таких как коммерческая аэрокосмическая отрасль и экономика низких высот, создать механизм роста инвестиций в перспективные отрасли и развивать такие отрасли будущего, как биопроизводство, квантовые технологии, воплощенный интеллект и 6G.
Новости
[Си Цзиньпин: Для стимулирования промышленной инновации необходимо укреплять основу реальной экономики и одновременно продвигать трансформацию и модернизацию традиционных отраслей, а также развитие стратегических новых и перспективных отраслей] Си Цзиньпин, Генеральный секретарь ЦК КПК, Председатель КНР и Председатель Центрального военного совета, подчеркнул во время обсуждения делегации провинции Цзянсу на третьей сессии 14-го Всекитайского собрания народных представителей 5 марта, что крупные экономические провинции должны возглавить достижение целей 14-го пятилетнего плана. Си отметил, что технологические и промышленные инновации являются основным путем к развитию новых качественных производительных сил. Для стимулирования технологических инноваций необходимо сосредоточиться на создании современной промышленной системы, уделяя внимание образованию, технологиям и талантам одновременно, производить больше научных достижений и превращать их в реальные производительные силы. Для стимулирования промышленной инновации необходимо укреплять основу реальной экономики, уделяя равное внимание модернизации традиционных отраслей и развитию новых направлений для стратегических новых и перспективных отраслей. Для интеграции технологических и промышленных инноваций необходимо создавать платформы, совершенствовать системы и механизмы, укреплять роль предприятий как основного субъекта инноваций и обеспечивать бесшовную интеграцию между цепочкой инноваций и цепочкой промышленности.
[Доклад о работе правительства: Реализация умеренно мягкой денежно-кредитной политики с своевременным снижением нормы обязательных резервов (RRR) и процентных ставок] Третья сессия 14-го Всекитайского собрания народных представителей открылась 5 марта в 9 утра в Пекине, где премьер-министр Ли Цян представил доклад о работе правительства. В докладе предложено реализовать умеренно мягкую денежно-кредитную политику, используя двойные функции инструментов денежно-кредитной политики в отношении общего объема и структуры, а также проводить своевременное снижение нормы обязательных резервов и процентных ставок для поддержания достаточной ликвидности. Это направлено на согласование роста масштаба социального финансирования и денежной массы с экономическим ростом и ожидаемыми целями по общему уровню цен. Структурные инструменты денежно-кредитной политики будут оптимизированы и инновационны для более эффективного содействия здоровому развитию рынков недвижимости и акций, а также будет предоставлена большая поддержка технологическим инновациям, зеленому развитию, стимулированию потребления и частным, малым и микропредприятиям. Также будут предприняты усилия для дальнейшего устранения препятствий в каналах передачи денежно-кредитной политики, улучшения механизма формирования и передачи процентных ставок, реализации таких политик, как продление кредитов без погашения основной суммы долга, и усиления мер, таких как гарантии финансирования и распределение рисков. Цель состоит в снижении совокупных затрат на финансирование в обществе, повышении доступности и удобства финансовых услуг, поддержании обменного курса юаня на основном стабильном и разумном уровне равновесия, расширении макропруденциальных и финансовых стабилизационных функций центрального банка, инновации финансовых инструментов и обеспечении стабильности финансовых рынков.
[Госсовет: Использование многоуровневого рынка капитала как ключевого узла для поддержки технологических инноваций с акцентом на ранние, малые, долгосрочные и высокотехнологичные инвестиции] Канцелярия Госсовета выпустила рекомендации по продвижению "Пяти ключевых финансовых задач". В рекомендациях подчеркивается необходимость усиления финансовой поддержки для достижения высокого уровня технологической самодостаточности и построения сильной технологической нации. Будут предприняты усилия для улучшения финансовых услуг для технологических инноваций, интеграции использования инструментов капитала, долга и страхования, предоставления финансовых услуг на протяжении всего жизненного цикла технологических предприятий и усиления финансовой поддержки для выполнения крупных национальных научных задач и малых и средних предприятий, основанных на технологиях. Многоуровневый рынок капитала сыграет ключевую роль в поддержке технологических инноваций, с акцентом на ранние стадии, малые масштабы, долгосрочные и высокотехнологичные инвестиции. Финансовые политики и инструменты, поддерживающие крупные национальные научные задачи, будут обогащены, а механизмы распределения рисков в крупных технологических прорывах будут улучшены. Финансовая среда для малых и средних предприятий, основанных на технологиях, будет оптимизирована, а инвестиции в капитал, венчурный капитал и ангельские инвестиции будут развиваться для роста терпеливого капитала и поддержки создания ведущих технологических компаний, компаний-единорогов и специализированных инновационных малых и средних предприятий.
[Администрация финансового регулирования: Пилотная программа кредитов на слияния и поглощения для технологических компаний включает 18 городов, включая Пекин, Шанхай, Ханчжоу и Шэньчжэнь] Соответствующий представитель Национальной администрации финансового регулирования ответил на вопросы о пилотной работе по кредитам на слияния и поглощения для технологических компаний. Пилотные города были выбраны на основе концентрации технологических ресурсов, высокой интенсивности НИОКР и активных рынков слияний и поглощений и инвестиций в капитал. Эти города включают Пекин, Шанхай, Тяньцзинь, Чунцин, Нанкин, Ханчжоу, Хэфэй, Цзинань, Ухань, Чанша, Гуанчжоу, Чэнду, Сиань, Нинбо, Сямэнь, Циндао, Шэньчжэнь и Сучжоу, охватывая три международных центра технологических инноваций (Пекин, Шанхай и Большой залив Гуандун-Гонконг-Макао) и три региональных центра технологических инноваций (Ухань, Чэнду-Чунцин и Сиань). Пилотные банки должны иметь стабильную работу, хорошее корпоративное управление, соответствие ключевым показателям пруденциального регулирования и сильные профессиональные услуги и возможности контроля рисков для кредитов на слияния и поглощения. Пилотные технологические компании должны обладать сильными возможностями в области НИОКР и инноваций, значительным спросом на технологическую трансформацию, перспективными возможностями коммерциализации научных достижений и хорошей кредитной историей.
Несколько публичных компаний ответили на запросы о применении нитрида галлия.
Faraday Electronics заявила 27 февраля через платформу взаимодействия с инвесторами, что ее продукция массово применяется в продуктах, использующих технологию нитрида галлия.
Jianye Co. заявила 18 февраля через платформу взаимодействия с инвесторами, что Jianye Microelectronics, ее полностью принадлежащая дочерняя компания, производит ультрачистый аммиак, ключевой материал для подготовки нитрида галлия.
North Huachuang ответила 13 февраля через платформу взаимодействия, что она предоставляет оборудование для эпитаксии нитрида галлия, а также оборудование для травления, тонких пленок, печных труб и очистки в секторе чипов на основе нитрида галлия. Компания занимает лидирующие позиции в мире по доле рынка оборудования для процессов в области чипов на основе нитрида галлия.
Yangjie Technology заявила 11 января через платформу взаимодействия с инвесторами, что в настоящее время у нее есть лишь небольшое количество продуктов на основе нитрида галлия, и она будет планировать свою продуктовую линейку в зависимости от своего развития и рыночного спроса в будущем.
Спот
》Нажмите, чтобы посмотреть тенденции цен на металл галлий от SMM
》Нажмите, чтобы посмотреть исторические тенденции спотовых цен от SMM
Судя по динамике спотовых цен на галлий, хотя спрос на галлий со стороны полупроводникового сектора оставался относительно стабильным, снижение спроса на галлий в магнитных материалах и приложениях для фотоэлектрических систем привело к снижению ценового центра галлия с середины ноября прошлого года. Взяв за пример тенденцию цен на 7N высокочистый галлий, его ценовой центр продолжил нисходящий тренд с середины ноября прошлого года до 2025 года. Средняя цена 7N высокочистого галлия составила 2,425 юаней/кг 31 декабря 2024 года и 2,200 юаней/кг 6 марта 2025 года, что означает снижение на 225 юаней/кг за более чем два месяца, падение на 9,28%.
Что касается перспектив галлия, при отсутствии значительного улучшения рыночного спроса ожидается, что цены на галлий продолжат колебаться вниз в краткосрочной перспективе. Будущие события, которые стоит отслеживать, включают изменения в экспорте галлия, развитие полупроводниковой отрасли, особенно будущие тенденции в секторе полупроводниковой оптоэлектроники, включая разработку чипов и производство литографических машин, а также сроки традиционного сезона накопления запасов в полупроводниковой и магнитной отраслях, которые могут стимулировать улучшение спроса.
