O Escritório do Representante Comercial dos Estados Unidos (USTR) confirmou recentemente a prorrogação por mais um ano de 178 exclusões das tarifas da Seção 301 sobre importações chinesas, que originalmente venciam no final de 2025, com o novo período de validade estendido até 10 de novembro de 2026. Esta prorrogação abrange componentes industriais gerais, como bombas, válvulas, engrenagens, rolamentos, motores pequenos e componentes de filtração, e também inclui componentes-chave de equipamentos para energia fotovoltaica, semicondutores e equipamentos de automação. A estrutura geral mantém o sistema de exclusão anterior, com foco em componentes básicos e equipamentos especializados necessários para a fabricação industrial, sem incorporar materiais-chave para baterias, como células, materiais de cátodo e ânodo, eletrólito e separador.
No nível da indústria, o impacto desta rodada de prorrogações de isenções na cadeia global de suprimentos de energia nova apresenta características estruturais distintas. Para os segmentos de fabricação de baterias de tração e baterias para sistemas de armazenamento de energia (ESS), a contínua isenção de tarifas adicionais para uma grande quantidade de componentes-chave reduzirá diretamente os custos de construção de linhas de produção nos Estados Unidos. O alívio da pressão tributária no lado dos equipamentos ameniza o fardo financeiro para as fábricas domésticas dos EUA em termos de layout de capacidade, atualizações de equipamentos e transformação automatizada, ajudando os projetos relacionados a prosseguirem de acordo com o cronograma original. A SMM estima que a prorrogação das isenções possa reduzir as despesas de capital para novas linhas de produção ou expansões em 1%–5%, e a competitividade de preço dos exportadores de equipamentos será ainda mais reforçada. Isso indica que a participação e a estabilidade das empresas chinesas de equipamentos para baterias na cadeia global de suprimentos continuarão a aumentar.
Entretanto, o ambiente político para o segmento de materiais da cadeia industrial não apresentou um relaxamento significativo. Esta prorrogação de isenção não abrange as próprias células de bateria ou seus materiais principais, incluindo cátodos de LFP e NCM, ânodos de grafite, separadores, eletrólitos, LiPF6, bem como matérias-primas-chave como folha de cobre e folha de alumínio. Ao estender as isenções para o segmento de fabricação, os Estados Unidos continuam a controlar rigorosamente a entrada de materiais chineses em sua cadeia de suprimentos local por meio das restrições a Entidades Estrangeiras de Preocupação (FEOC) sob a Lei de Redução da Inflação (IRA). A direção política indica que os EUA permanecem abertos à "construção de capacidade", mas mantêm vigilância em relação aos "materiais estratégicos críticos". Esta estratégia combinada reforça o seu objetivo de longo prazo de promover o desenvolvimento de um sistema doméstico de materiais e facilitar a localização das cadeias de suprimentos do Japão e da Coreia do Sul nos Estados Unidos. A curto prazo, a dificuldade e o custo para as empresas chinesas de materiais exportarem para os EUA não melhoraram. Decidir se estabelecem fábricas na América do Norte no futuro para contornar as restrições políticas tornou-se um ponto crítico de decisão estratégica para as empresas de materiais.
De uma perspetiva global, a combinação de políticas de alívio das restrições aos equipamentos de fabrico, enquanto se apertam os controlos sobre os materiais, leva a uma nova tendência de divisão de trabalho na cadeia de suprimentos de energia nova: os Estados Unidos continuam a depender de equipamentos, peças e segmentos de processo intermédio chineses para garantir a formação acelerada da capacidade doméstica de baterias e ESS; no entanto, mantêm barreiras elevadas contra materiais e células de bateria da China através de ferramentas comerciais, mecanismos de subsídios e políticas geopolíticas. A extensão desta rodada de isenções mantém a janela de cooperação transfronteiriça no setor de fabrico, mas intensifica a natureza competitiva do setor de materiais.
No geral, para as empresas de equipamentos de fabrico, isto representa uma continuação da janela de oportunidade de exportação; para o mercado norte-americano, é uma condição necessária para sustentar o ritmo de expansão; e para as empresas de materiais, significa que a postura política de alta pressão permanece inalterada. No contexto da aceleração da reestruturação da cadeia de suprimentos global de energia nova, as empresas chinesas continuarão a manter vantagens no setor de equipamentos, mas enfrentarão decisões de conformidade e localização mais demoradas e dispendiosas no setor de materiais.
