Logam menunjukkan kinerja yang bervariasi, dengan tembaga SHFE dan seng SHFE naik selama lima hari berturut-turut. Polisilikon melonjak lebih dari 6%, dan logam silikon naik lebih dari 4% [Tinjauan Harian SMM]

SMM, 27 Juni:

Pasar Logam:

Menjelang penutupan sesi siang, logam dasar domestik sebagian besar naik dengan SHFE timbal sebagai satu-satunya yang menurun (-0,46%). SHFE tembaga (+1,5%) dan SHFE seng (+1,15%) keduanya memperpanjang kenaikan beruntun selama lima sesi, sementara SHFE aluminium naik 0,98% dan SHFE timah meningkat 0,82%. Kontrak utama alumina melonjak 1,74%, dengan kontrak utama pengecoran aluminium naik 0,51%.Z4/>Selain itu, kontrak utama lithium karbonat melonjak 3,33%, kontrak utama polisilikon melonjak 6,01%, dan kontrak utama logam silikon naik 4,02%. Kontrak berjangka pengiriman kontainer utama (rute Eropa) naik 2,33% menjadi 1.805.Z5/>Seri logam feros sebagian besar naik, dengan stainless steel turun 0,04%. Bijih besi naik 1,99%, sementara HRC (+0,94%) dan rebar (+0,98%) keduanya naik lebih dari 0,9%. Di sektor batu bara koking dan kokas, batu bara koking melonjak 4,89% dan kokas naik 2,52%.

Pasar luar negeri: Pukul 15:03, logam dasar luar negeri sebagian besar turun dengan LME seng sebagai satu-satunya yang naik (+0,27%). LME timah turun 0,59%, sementara logam lainnya menunjukkan fluktuasi yang relatif kecil.

Logam mulia: Pukul 15:03, COMEX emas turun 1,33% dan COMEX perak turun 0,73%. Secara domestik, SHFE emas turun 0,87% sementara SHFE perak naik 0,55%.

Ringkasan pasar per pukul 15:03 hari ini

》Klik untuk melihat dasbor pasar SMM

Front Makro

Pembaruan Domestik:

[BPS: Laba Januari-Mei perusahaan industri utama turun 1,1% YoY] Data BPS menunjukkan laba Januari-Mei perusahaan industri utama China di atas skala tertentu turun 1,1% YoY. Selama periode ini, perusahaan yang dikendalikan negara melaporkan laba 870,95 miliar yuan (-7,4% YoY), perusahaan saham 2,017 triliun yuan (-1,5% YoY), perusahaan dengan investasi asing/HK-Makau-Taiwan 685,68 miliar yuan (+0,3% YoY), dan perusahaan swasta 759,25 miliar yuan (+3,4% YoY). Yu Weining, kepala divisi statistik industri BPS, menganalisis: Total laba Januari-Mei mencapai 2,72 triliun yuan dengan penurunan YoY, ditandai oleh: berbagai faktor yang memengaruhi kontraksi laba industri; pertumbuhan laba kotor dan pendapatan yang berkelanjutan; sektor manufaktur peralatan sebagai penstabil; momentum pembangunan berkualitas tinggi di sektor aeroangkasa/kelautan; dan efek kebijakan lanjutan dari program peningkatan peralatan skala besar dan program trade-in barang konsumsi. Keuntungan perusahaan swasta dan bermodal asing terus meningkat. Pada fase berikutnya, perlu untuk menerapkan secara menyeluruh keputusan dan penempatan Komite Sentral PKC dan Dewan Negara, menerapkan kebijakan makro yang lebih proaktif dan efektif, fokus pada penguatan sirkulasi domestik, meningkatkan pembangunan berbasis inovasi, secara stabil mempromosikan pembangunan industri berkualitas tinggi, dan meletakkan landasan yang kokoh untuk pemulihan profitabilitas perusahaan industri. 》Klik untuk melihat detail

[Ukuran Pasar Logistik China Melebihi 360 Triliun Yuan untuk Pertama Kalinya, Menempati Peringkat Pertama Global selama 9 Tahun Berturut-turut]Federasi Logistik & Pembelian China merilis "Laporan Pembangunan Logistik dan Rantai Pasokan China (2024-2025)" hari ini (27 Juni). Menurut laporan tersebut, ukuran pasar logistik China telah menempati peringkat pertama di dunia selama sembilan tahun berturut-turut, dengan logistik modern semakin memperkuat peran pendukungnya dalam perekonomian nasional. Laporan tersebut menunjukkan bahwa total volume logistik sosial China melampaui 360 triliun yuan untuk pertama kalinya pada 2024, dengan pendapatan logistik tahunan mencapai 13,8 triliun yuan. Pada akhir 2024, jumlah perusahaan logistik berperingkat A di China melampaui 10.000 untuk pertama kalinya, termasuk lebih dari 500 perusahaan berperingkat 5A yang mewakili standar domestik tertinggi. Sektor ini umumnya bertransisi dari sektor logistik menuju sektor rantai pasokan. Jaringan node logistik nasional awal telah terbentuk. Survei taman logistik nasional menunjukkan jumlah taman logistik berskala besar mencapai 2.769.

►Kurs tetap acuan RMB terhadap dolar AS di pasar valuta asing antarbank ditetapkan pada 7,1620 yuan per dolar AS pada 27 Juni.

Pembaruan dolar AS:

Per 15:03, indeks dolar AS turun 0,12% menjadi 97,17, mencatat penurunan beruntun kelima dan bergerak mendekati level terendah sejak Maret 2022. Bacaan akhir tingkat pertumbuhan PDB riil tahunan triwulanan AS kuartal pertama turun 0,5% (vs. perkiraan -0,2%, sebelumnya -0,2%). Ekspor barang AS turun 5,2% MoM pada Mei, penurunan terbesar sejak 2020. Klaim pengangguran awal AS mencapai 236.000 pekan lalu, dengan angka sebelumnya direvisi dari 245.000 menjadi 246.000.

Perpecahan internal muncul dalam Fed AS. Gubernur Fed Waller dan Bowman, yang keduanya diangkat oleh Trump, baru-baru ini menyatakan mereka tetap terbuka untuk kemungkinan pemotongan suku bunga sedini Juli. Namun, Barkin, Collins, Daly, dan Goolsbee menunjukkan pada Kamis bahwa Juli terlalu dini. Ketua Fed Powell menyatakan keinginan untuk melihat lebih banyak data sebelum mengambil tindakan. Perhatian beralih ke rilis data PCE AS malam ini. (Wenhua Comprehensive)

Sorotan Makro:

Rilis data kunci hari ini meliputi pengeluaran pribadi AS bulan Mei MoM, indeks harga inti PCE AS bulan Mei YoY, bacaan akhir sentimen konsumen Michigan Juni AS, indeks keyakinan industri zona Euro Juni, indeks keyakinan ekonomi zona Euro Juni, bacaan akhir keyakinan konsumen zona Euro Juni, Tokyo CPI YoY Juni Jepang, tingkat pengangguran Mei Jepang, GDP musiman disesuaikan YoY April Kanada, dan indikator lainnya. Selain itu, Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde akan menyampaikan pidato, sementara pemilih FOMC 2026 dan Presiden Fed Cleveland Loretta Hamrick serta Gubernur Fed Lisa Cook akan menghadiri acara "Fed Listens".

Sektor minyak mentah:

Pada pukul 15:03, harga minyak di kedua pasar naik bersama, dengan minyak mentah WTI dan Brent masing-masing naik 0,52%. Namun, grafik mingguan menunjukkan potensi penurunan mingguan terbesar sejak Maret 2023, karena konflik geopolitik gagal menyebabkan gangguan pasokan besar, yang menyebabkan hilangnya premi risiko.

Analis Macquarie menulis dalam catatan riset Kamis: "Tanpa ancaman signifikan gangguan pasokan, kami mempertahankan pandangan bahwa minyak secara fundamental kelebihan pasokan, dengan keseimbangan 2025 kami menunjukkan surplus sekitar 2,1 juta barel per hari." Macquarie memperkirakan harga WTI rata-rata sekitar $67 per barel tahun ini dan $60 per barel tahun depan, dengan setiap proyeksi direvisi naik $2 setelah memperhitungkan premi risiko geopolitik.

Pada paruh kedua pekan ini, harga naik tipis karena data pemerintah AS menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah dan bahan bakar satu pekan sebelumnya, bersamaan dengan peningkatan aktivitas dan permintaan pengilangan. "Pasar mulai menyerap fakta bahwa persediaan minyak mentah tiba-tiba menjadi sangat ketat," kata Phil Flynn, analis senior Price Futures Group. (Wenhua Comprehensive)

Tinjauan Harian SMM

►Harga aluminium melonjak signifikan, sementara kenaikan umum aluminium bekas tetap terbatas [Tinjauan Harian Aluminium Bekas]

►[Tinjauan Harian MHP SMM] 27 Juni: Harga MHP Indonesia sedikit naik

►[Tinjauan Harian Nikel Sulfat SMM] 27 Juni: Harga garam nikel stabil

►Konsesi terbatas di sektor bahan baku membuat pasar tungsten berfluktuasi di level tinggi [Tinjauan Harian Tungsten SMM]

►Penurunan pasar molibdenum melambat tetapi tetap berada di bawah tekanan [Tinjauan Harian Molibdenum SMM]

Tinjauan Mingguan SMM

►Premi spot tembaga SHFE menyentuh dasar dan rebound, diperkirakan stabil di level tinggi pekan depan [Tinjauan Mingguan Spot Tembaga SHFE SMM]

►Aksi likuidasi persediaan pemasok pertengahan tahun menyebabkan premi spot menyentuh dasar dan pulih [Tinjauan Mingguan Spot Katoda Tembaga Cina Selatan SMM]

►Pasar germanium menyaksikan perjuangan sengit bull-bear dengan pertarungan arah yang meningkat [Tinjauan Mingguan Pasar Germanium SMM]

►Tender selenium pertengahan tahun meningkatkan kepercayaan pasar, harga melemah lalu menguat pekan ini [Tinjauan Mingguan Pasar Selenium SMM]

►Produksi ketat menjaga harga bismut stabil [Tinjauan Mingguan Spot Bismut SMM]