Pasar mengalami penurunan tajam pada sesi sore kemarin, dengan Indeks ChiNext memimpin kerugian. Total volume perdagangan gabungan pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 142 juta yuan hari itu, naik 129 miliar yuan dibandingkan dengan sesi sebelumnya. Dari sektor, pengiriman melalui pelabuhan, kecantikan dan perawatan pribadi, obat-obatan inovatif, dan magnet permanen tanah jarang termasuk di antara sektor dengan kenaikan terbesar, sedangkan Huawei Ascend, pertahanan, semikonduktor, dan pengembangan perangkat lunak termasuk di antara sektor dengan penurunan terbesar. Pada penutupan kemarin, Indeks Komposit Shanghai turun 0,44%, Indeks Komponen Shenzhen turun 0,86%, dan Indeks ChiNext turun 1,17%.
Pada pertemuan pagi broker hari ini, Huatai Securities mencatat dalam prospek pertengahan tahun 2025 bahwa perhatian harus diberikan pada revolusi teknologi AI serta tema pertahanan dan swasembada. China International Capital Corporation (CICC) percaya bahwa pusat harga tungsten diperkirakan akan terus naik. Huaxi Securities menyarankan untuk mengadopsi strategi rotasi untuk memanfaatkan kenaikan teknologi.
Prospek Pertengahan Tahun 2025 Huatai Securities: Fokus pada Revolusi Teknologi AI, Tema Pertahanan, dan Swasembada
Prospek pertengahan tahun 2025 Huatai Securities menyatakan bahwa restrukturisasi tatanan global secara bersamaan mengubah pola penetapan harga aset. Beberapa tema makro termasuk kebijakan tarif, prospek ekonomi global, dan pergeseran geopolitik saling terkait, yang menyebabkan volatilitas meningkat di berbagai kelas aset dan tren yang melemah. Dalam lingkungan yang tidak pasti, tuntutan yang lebih tinggi ditempatkan pada penilaian, margin keamanan, peluang, dan ergodisitas. Perusahaan merekomendasikan untuk merespons melalui strategi dengan peluang tinggi dan korelasi rendah. Pada tingkat aset, disarankan untuk mempertahankan fleksibilitas operasional, memanfaatkan peluang untuk posisi sisi kiri selama penyesuaian, dan mencari peluang struktural dalam logika regional dan industri. Dengan tren dolar AS yang melemah, aset non-AS mungkin menunjukkan kinerja relatif lebih baik, aset Eropa menawarkan tingkat kemenangan yang lebih tinggi, sedangkan pasar berkembang seperti saham Hong Kong menawarkan peluang yang lebih baik. Bidang fokus termasuk revolusi teknologi AI, sektor permintaan domestik di bawah perluasan fiskal, serta tema pertahanan dan swasembada.
CICC: Pusat Harga Tungsten Diperkirakan Akan Terus Naik
CICC mencatat bahwa dalam jangka pendek, situasi pengetatan penawaran dan permintaan terus berlanjut, ditambah dengan efek stimulan dari premi produk tungsten luar negeri. Perusahaan tersebut percaya bahwa harga tungsten telah memasuki saluran pasar bullish dan mungkin terus menembus level tertinggi sepanjang masa. Dalam jangka panjang, kesenjangan antara penawaran dan permintaan tungsten diproyeksikan akan meningkat dari 18.300 metrik ton pada tahun 2024 menjadi 19.100 metrik ton pada tahun 2028. Kesenjangan antara penawaran dan permintaan tungsten global sebagai persentase dari permintaan primer diperkirakan mencapai -18,4%, -16,6%, -17,0%, -16,8%, dan -17,4% dari tahun 2024 hingga 2028, dengan kisaran harga tungsten yang diperkirakan akan terus meningkat.
Huaxi Securities: Manfaatkan Kenaikan Sektor Teknologi dengan Strategi Rotasi
Huaxi Securities menunjukkan bahwa secara keseluruhan, ekspektasi pelonggaran hubungan dagang Tiongkok-AS telah meningkatkan selera risiko pasar, dengan sektor teknologi yang terus mengalami pemulihan sejak akhir Mei. Terutama, meskipun hubungan dagang membaik, petunjuk internasional tetap kacau, menunjukkan bahwa "era kacau" masih berlanjut. Persiapan harus dilakukan untuk kemungkinan pembalikan, menghindari perdagangan berlebihan dalam satu arah. Sementara itu, tema utama pasar masih belum jelas. Sebelum narasi sektor teknologi semakin diperkuat, perlu untuk mengadopsi strategi rotasi untuk berpartisipasi dalam pasar teknologi, "ambil keuntungan ketika sudah cukup" setelah mencapai keuntungan tertentu, dan kemudian mencari sektor yang berada di level rendah untuk posisi yang tepat. Jika pasar teknologi mengalami koreksi yang signifikan, itu berarti bahwa Indeks STAR 50 akan sekali lagi mendekati posisinya sebelum pasar teknologi mengalami kenaikan pada bulan Februari. Ekspektasi dana stabilisasi pasar dan kemajuan substantif dalam sektor teknologi mungkin memberikan dukungan yang kuat, menawarkan kesempatan yang lebih baik untuk berpartisipasi dalam pemulihan pasar teknologi.
