Pada malam 26 Mei, Zijin Mining mengumumkan rencana awal untuk melakukan spin-off anak perusahaannya, Zijin Gold International Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai Zijin Gold International), untuk mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Hong Kong (HKEX).
Aset yang diusulkan untuk spin-off dan pencatatan adalah fokus utama perhatian pasar, yang terdiri dari delapan tambang emas skala besar kelas dunia yang terletak di Amerika Selatan, Asia Tengah, Afrika, dan Oseania. Tambang-tambang tersebut adalah tambang emas Buriticá, Norton Gold Fields, tambang emas Rosebel, tambang emas Aurora, tambang emas Jilau/Talo, tambang emas Akim (transaksi diselesaikan pada 16 April 2025), tambang emas Left Bank, dan tambang emas Porgera. Total sumber daya mencapai 1.799,79 juta ton, dengan total cadangan sebesar 696,83 juta ton, dan produksi tahun 2024 sebesar 46,22 juta ton.
Perlu dicatat bahwa total sumber daya tambang emas Zijin Mining mencapai 3.973 juta ton, dengan cadangan sebesar 1.487 juta ton, dan total produksi emas sebesar 73 juta ton pada tahun 2024. Berdasarkan data dari delapan tambang emas tersebut, proporsi yang sesuai dalam perusahaan adalah sekitar 45%, 47%, dan 63%, masing-masing.
Untuk tambang emas Buriticá di Kolombia, yang telah lama menjadi sasaran penambangan ilegal, perusahaan telah membuat pengaturan khusus. Perusahaan menyatakan bahwa karena arbitrase internasional yang sedang berlangsung terkait tambang tersebut, masih ada ketidakpastian mengenai penyuntikan ekuitas tambang emas Buriticá ke dalam Zijin Gold International sebelum penyelesaian arbitrase.
Untuk memastikan kelancaran proses restrukturisasi dan spin-off ini, perusahaan saat ini berencana untuk melakukan restrukturisasi tambang emas secara tidak langsung melalui operasi yang dipercayakan dan pertukaran hasil. Setelah penyelesaian pengaturan tersebut, Zijin Gold International diharapkan untuk memasukkan tambang emas Buriticá dalam laporan keuangan konsolidasinya, sehingga mengintegrasikan pendapatan dari aset tambang emas tersebut ke dalam Zijin Gold International.
Tambang emas Buriticá adalah salah satu tambang emas terbesar Zijin Mining dalam hal produksi emas dan merupakan satu-satunya proyek di antara 16 tambang emas utama perusahaan pada tahun 2024 dengan produksi emas melebihi 10 juta ton.
Data keuangan yang diungkapkan oleh Zijin Mining menunjukkan bahwa Zijin Gold International mencapai pendapatan dan laba bersih masing-masing sebesar 21,268 miliar yuan dan 4,458 miliar yuan (belum diaudit) pada tahun 2024 (data pro forma), yang masing-masing menyumbang 7% dan 14% dari angka perusahaan untuk periode yang sama. Hal ini menyoroti profitabilitas aset yang diusulkan untuk dipisahkan dan dicatatkan.
Dalam konteks dan tujuan pemisahan ini, Zijin Mining menyebutkan bahwa pihaknya akan memperluas akses kepada investor internasional berkualitas tinggi, mengurangi risiko operasional luar negeri, meningkatkan daya saing dan fleksibilitas Zijin Gold International dalam pembiayaan pasar modal luar negeri dan transaksi M&A, serta, mengingat siklus kenaikan harga emas, memfasilitasi penilaian ulang aset emas perusahaan.
Menurut rencana yang diungkapkan, Zijin Gold International akan tetap menjadi anak perusahaan yang dikendalikan dalam laporan keuangan konsolidasi Zijin Mining setelah dicatatkan. Awalnya diusulkan untuk menerbitkan tidak lebih dari 15% dari total modal saham Zijin Gold International setelah penerbitan di papan utama HKEX, dan memberikan kepada penjamin emisi opsi over-alokasi tidak lebih dari 15% dari saham yang diterbitkan. Target penerbitan mencakup investor institusional luar negeri, perusahaan, dan perorangan.
Dalam hal struktur kepemilikan, Zijin Mining memegang 24% dan 76% dari kepemilikan saham Zijin Gold International melalui dua anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, yaitu Zijin Mining Northwest dan Jinshan (Hong Kong).
Perusahaan belum mengungkapkan harga penerbitan, menyatakan bahwa pihaknya akan mempertimbangkan kepentingan pemegang saham Zijin Gold International yang sudah ada, penerimaan investor potensial, dan risiko penerbitan, dengan proses penetapan harga mengikuti mekanisme penetapan harga yang diterima secara internasional.
Didirikan pada tahun 2007 dan berkantor pusat di Hong Kong, Tiongkok, bisnis utama Zijin Gold International adalah eksplorasi, penambangan, pengolahan, dan penjualan emas. Produk utama yang dijual adalah emas batangan, emas dore, dan konsentrat emas. Zijin Gold International berfokus pada eksplorasi dan pengembangan aset emas berkualitas tinggi secara global dan mengintegrasikan sumber daya tambang luar negeri berkualitas tinggi melalui kemampuan eksplorasi dan penambahan cadangan yang unggul.
Perlu disebutkan bahwa, sebagaimana dinyatakan dalam pengungkapan risiko perusahaan, pada tanggal pengumuman ini, penyuntikan delapan aset tambang emas tersebut ke dalam anak perusahaannya, Zijin Gold International, belum sepenuhnya selesai. Jika kemajuan penyuntikan delapan aset tambang emas tersebut tidak sesuai dengan harapan, hal itu dapat berdampak buruk pada transaksi ini.
