SMM, 26 Mei 2025:
Menurut data bea cukai, China mengekspor total 81.400 ton velg roda paduan aluminium pada April 2025, yang secara bulanan (MoM) hampir tidak berubah dibandingkan dengan 82.000 ton pada Maret, menyoroti ketahanan secara keseluruhan, dan melonjak 13% secara tahunan (YoY). Kinerja ekspor velg aluminium domestik pada April tetap kuat, dengan hasil yang lebih baik dari perkiraan menarik perhatian pasar. Sejak AS memicu perang tarif pada awal April, industri velg aluminium, yang telah mengekspor langsung lebih dari 30% produknya ke AS dalam beberapa tahun terakhir, diperkirakan akan menjadi yang pertama "terpukul", dan pasar memiliki pandangan yang relatif pesimis terhadap ekspor industri tersebut. Namun, data ekspor velg aluminium untuk April tampak "tenang", atau bahkan "damai", melebihi harapan sebagian besar pasar. Jadi, rahasia apa di balik data tersebut yang patut mendapat perhatian kita? Bagaimana perusahaan-perusahaan besar dalam rantai industri velg aluminium melihat data ini? Setelah melakukan survei terhadap pasar velg aluminium, SMM telah menyusun umpan balik berikut:
Umpan balik dari Produsen A velg aluminium: Dampak terhadap ekspor mungkin tertunda, dan data untuk Mei dan Juni, dua bulan berturut-turut, mungkin lebih mencerminkan situasi aktualnya.
Umpan balik dari Produsen B A356: 50% pelanggan kami mengekspor ke Jepang, dan pesanan ekspor mereka berjalan dengan baik, sementara permintaan domestik di segmen ini relatif lemah.
Umpan balik dari Produsen C velg aluminium: Kami telah melakukan negosiasi dengan pelanggan asing sejak April, tetapi karena 70% dari produksi global velg roda paduan aluminium diproduksi di China, sulit bagi pelanggan asing untuk menemukan alternatif yang cukup. Oleh karena itu, dampak terhadap data ekspor pada April tampak terbatas. Sementara itu, karena kapasitas produksi domestik perusahaan kami terbatas, volume ekspor langsung ke AS hanya menyumbang sebagian kecil dari bisnis pabrik kami di China, dan tidak ada lonjakan ekspor. Kami memiliki pabrik di Meksiko yang dapat mengurangi beberapa risiko perdagangan internasional. Saat ini, kami terus mengimpor bahan untuk produksi, dengan sedikit peningkatan volume produksi baru-baru ini.
Umpan balik dari Perusahaan Ekspor D hilir: Ada permintaan untuk pembelian di muka dari pelanggan selama musim sepi tradisional dari Juni hingga Agustus. Sementara itu, pelemahan dolar AS pada April, ditambah dengan penurunan harga aluminium LME, menciptakan jendela peluang untuk keuntungan harga ekspor sementara, bertepatan dengan meningkatnya persaingan pasar domestik, yang memaksa perusahaan untuk meningkatkan upaya mereka dalam mengeksplorasi pasar luar negeri.
Lebih banyak perusahaan terkait umumnya melaporkan bahwa produksi telah normal baru-baru ini, dengan ketahanan konsumen tetap ada, dan tidak ada perubahan signifikan dalam ritme produksi jangka pendek.
Penelitian pasar aluminium SMM menunjukkan perubahan berikut dalam distribusi negara tujuan ekspor velg aluminium China pada April, yang patut mendapat perhatian pasar:
1. Dipengaruhi oleh kenaikan tarif, ekspor langsung velg aluminium ke AS pada April menurun sebesar 5.200 ton, turun 18,3% secara bulanan (MoM), tetapi meningkat sedikit sebesar 1,8% secara tahunan (YoY). Sementara itu, proporsi ekspor ke AS turun di bawah ambang batas 30%, yang merupakan kejadian yang jarang terjadi.
2. Pada bulan April, ekspor ke Meksiko melampaui 10.000 mt untuk pertama kalinya tahun ini, meningkat 22,7% dibandingkan bulan sebelumnya dan naik signifikan sebesar 44% dibandingkan tahun lalu, menunjukkan karakteristik perdagangan reekspor yang mencolok.
3. Ekspor ke Maroko masuk ke dalam sepuluh besar untuk pertama kalinya, menempel ketat lima negara teratas yaitu Amerika Serikat, Jepang, Meksiko, Korea Selatan, dan Thailand. Alasan di balik hal ini patut mendapat perhatian. SMM berspekulasi bahwa hal ini mungkin terkait dengan beberapa perusahaan roda aluminium domestik yang mendirikan pabrik di luar negeri di Maroko.
Dari perspektif analisis SMM, menyusul kenaikan tarif Amerika Serikat pada April 2025, ekspor velg roda aluminium alloy China menunjukkan ketahanan yang kuat, dengan dampak negatif yang kurang parah dari yang diantisipasi. Data bea cukai menunjukkan bahwa ekspor secara keseluruhan tetap stabil pada bulan April, terutama karena keunggulan rantai pasokan yang kaku yang berasal dari 70% kapasitas global yang terkonsentrasi di China, ditambah dengan inisiatif perusahaan-perusahaan kelas atas untuk membangun kapasitas produksi luar negeri di Meksiko, Thailand, Maroko, dan lokasi lainnya. Hal ini tidak hanya memenuhi pesanan luar negeri baru tetapi juga mengurangi ketergantungan pada ekspor langsung ke Amerika Serikat (dengan proporsi saat ini menurun secara signifikan). Akibatnya, tidak ada lonjakan ekspor yang biasanya terlihat selama gesekan perdagangan tradisional dalam jangka pendek. Sukses awal telah dicapai dalam penyesuaian struktural industri, tetapi perhatian terus-menerus diperlukan terhadap kemajuan peningkatan kapasitas luar negeri dan kemampuan untuk meneruskan harga premium di pasar pengguna akhir.
Namun, perlu dicatat bahwa kendala ganda dari momentum pertumbuhan ekonomi global yang melemah dan meningkatnya proteksionisme perdagangan telah menyebabkan pembeli luar negeri umumnya mengadopsi strategi mempertahankan persediaan produk jadi yang rendah, sehingga sulit untuk melihat permintaan restocking berskala besar dalam jangka pendek. Perlu dicatat bahwa pasar ekspor utama akan segera memasuki siklus penyesuaian kebijakan tarif. Ditambah dengan pernyataan bersama yang dikeluarkan selama pembicaraan ekonomi dan perdagangan Tiongkok-Amerika Serikat di Jenewa pada 12 Mei 2025, yang secara signifikan menurunkan tingkat tarif antara kedua belah pihak, Amerika Serikat telah membatalkan total 91% dari tarif yang dikenakan dan menangguhkan penerapan 24% dari tarif timbal balik untuk periode awal 90 hari. SMM akan terus memantau waktu dan intensitas penerapan penyesuaian kebijakan tarif di negara-negara ekspor utama. SMM mengantisipasi bahwa ekspor roda aluminium China mungkin menunjukkan penurunan secara keseluruhan dalam dua bulan mendatang, dengan ekspor roda aluminium memasuki fase penyesuaian pada paruh kedua tahun ini. Masa sulit industri mungkin berlanjut hingga sistem tarif baru menjadi lebih jelas.
