Berita SMM pada 22 Mei 2025:
Minggu ini, tingkat operasional perusahaan-perusahaan terkemuka di sektor pengolahan aluminium hilir Tiongkok turun sedikit sebesar 0,2 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 61,4%, dengan perbedaan yang terus berlanjut di berbagai segmen. Tingkat operasional paduan aluminium primer tetap stabil, sementara ekspor velg aluminium meningkat sebesar 12,9% YoY tetapi turun sebesar 0,5% dari bulan ke bulan. Pangsa ekspor ke AS melampaui 30% untuk pertama kalinya, dan perdagangan reekspor mendorong lonjakan ekspor ke Meksiko sebesar 44%. Perusahaan-perusahaan mempertahankan laju produksi mereka yang didukung oleh target produksi penuh pertengahan tahun, tetapi ketidakpastian seputar negosiasi Tiongkok-AS menekan momentum untuk "mengejar ekspor". Tingkat operasional lembaran/plat aluminium dan strip meningkat sedikit sebesar 0,4 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 67,6%, diuntungkan oleh pemulihan ekspor peralatan rumah tangga, dll., tetapi persaingan yang semakin ketat dalam biaya pengolahan bahan kaleng domestik membatasi kenaikan secara keseluruhan. Tingkat operasional kawat dan kabel aluminium turun sedikit sebesar 0,4% dari bulan ke bulan tetapi tetap berada pada tingkat yang tinggi, didukung oleh siklus penyelesaian pesanan menjelang tenggat waktu dan penjadwalan produksi, dengan ekspor yang terutama menuju Asia Tenggara dan Amerika Selatan. Tingkat operasional ekstrusi aluminium turun sebesar 0,5 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 56%, dengan perbedaan regional yang signifikan: pesanan infrastruktur di Shandong tetap stabil, sementara jalur produksi bahan bangunan di Tiongkok Barat Daya menarik diri; tingkat operasional perusahaan bingkai PV terpolarisasi, dengan perusahaan kecil kesulitan mendapatkan pesanan. Tingkat operasional aluminium foil turun sebesar 0,5 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 70,6%, dengan permintaan yang stabil untuk aluminium foil NEV tetapi tekanan di sektor tradisional. Periode jendela ekspor mungkin menjadi variabel jangka pendek. Tingkat operasional aluminium sekunder terus menurun sebesar 0,4 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 54,6%, dengan usaha kecil dan menengah yang sangat terpengaruh oleh penyusutan pesanan. SMM memperkirakan tingkat operasional akan turun lagi sebesar 0,2 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 61,2% minggu depan.
Paduan Aluminium Primer: Menurut survei SMM, tingkat operasional perusahaan-perusahaan terkemuka di sektor paduan aluminium primer tetap stabil pada tingkat minggu lalu minggu ini, sedikit melampaui ekspektasi pasar. Data bea cukai terbaru menunjukkan bahwa ekspor velg aluminium mencapai 81.400 metrik ton pada bulan April, turun sedikit sebesar 0,47% dari bulan ke bulan (MoM), tetapi naik sebesar 12,92% dari tahun ke tahun (YoY), yang menyoroti ketahanan secara keseluruhan. Terutama, ekspor ke AS anjlok sebesar 18,3% dari bulan ke bulan menjadi 5.200 metrik ton, dengan pangsa pasar yang melampaui ambang batas 30% untuk pertama kalinya. Pada periode yang sama, ekspor ke Meksiko melampaui 10.000 metrik ton untuk pertama kalinya, meningkat sebesar 22,7% dari bulan ke bulan dan melonjak sebesar 44% dari tahun ke tahun, menunjukkan karakteristik perdagangan re-ekspor yang signifikan. Di tengah fluktuasi harga aluminium, pesanan dan tingkat operasional perusahaan yang disurvei tetap stabil pada paruh kedua bulan Mei, mirip dengan situasi pertengahan bulan: di satu sisi, perusahaan mempertahankan laju produksi mereka yang ada dengan dukungan target produksi penuh pertengahan tahun; di sisi lain, meskipun ada tanda-tanda pelonggaran dalam perdagangan Tiongkok-AS, industri secara umum mengadopsi pendekatan menunggu dan melihat, kurang memiliki momentum untuk "ekspor terburu-buru". Mengingat bahwa perusahaan kelas atas masih berada dalam periode evaluasi pesanan, ditambah dengan faktor musim sepi, SMM memperkirakan tingkat operasional industri akan tetap umumnya stabil dengan penurunan kecil minggu depan, dengan titik balik substansial menunggu kejelasan dalam negosiasi Tiongkok-AS.
Lembaran/Plat dan Strip Aluminium: Minggu ini, tingkat operasional perusahaan terkemuka di sektor lembaran/plat dan strip aluminium meningkat sebesar 0,4 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 67,6%. Minggu lalu, perang dagang Tiongkok-AS mereda, dengan penangguhan tarif timbal balik. Produk jadi aluminium terminal, seperti peralatan rumah tangga, elektronik, dan produk dapur dan kamar mandi, mendapatkan kembali beberapa pangsa pasar ekspor yang hilang, meningkatkan tingkat operasional yang terkait dengan ekspor perusahaan lembaran/plat dan strip aluminium hulu. Konsumsi domestik: Beberapa perusahaan pembuat kaleng akan memulai putaran baru tender dan pengadaan. Biaya pengolahan untuk bahan baku kaleng, yang baru-baru ini meningkat secara kolektif, mungkin akan lebih didiskon lagi, memicu putaran baru persaingan sengit di pasar bahan baku kaleng. Secara keseluruhan, berkat jeda dalam perang dagang Tiongkok-AS, tingkat operasional lembaran/plat dan strip aluminium telah meningkat sedikit. Namun, pemulihan ekspor masih berjuang untuk mengimbangi penurunan musiman dalam konsumsi domestik secara keseluruhan, dan tingkat operasional lembaran/plat dan strip aluminium diperkirakan akan tetap lesu pada periode berikutnya.
Kabel dan kawat aluminium: Pekan ini, tingkat operasional perusahaan-perusahaan terkemuka di industri kabel dan kawat aluminium Tiongkok tercatat sebesar X%, menurun sedikit sebesar 0,4% dari bulan ke bulan. Hal ini terutama disebabkan oleh sedikit penurunan antusiasme produksi perusahaan yang disebabkan oleh kenaikan harga aluminium. Namun, dalam konteks siklus penyelesaian pesanan yang mendesak, produksi masih dapat dipertahankan pada level tinggi, menunjukkan ketahanan. Baru-baru ini, produsen kabel dan kawat aluminium telah memproduksi sesuai rencana. Pekan lalu, karena margin keuntungan yang cukup besar dari selisih harga pesanan, ada permintaan untuk menimbun bahan baku. Pengguna akhir mempertahankan laju pengambilan barang yang stabil, dan persediaan produk jadi produsen tetap rendah. Pekan lalu, hubungan dagang Tiongkok-AS telah mereda, tetapi bisnis ekspor produsen kabel dan kawat aluminium terkemuka hampir tidak memiliki korelasi dengan AS, sehingga tidak berdampak pada ekspor industri kabel dan kawat aluminium. Industri ini masih terutama mengekspor ke perusahaan-perusahaan di Asia Tenggara dan Amerika Selatan. Mengingat ekspektasi jadwal produksi perusahaan dan daya tarik pesanan, tingkat operasional industri ini diperkirakan akan tetap stabil.
Ekstrusi aluminium: Pekan ini, tingkat operasional nasional ekstrusi menurun sedikit sebesar 0,5 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 56%. Di sektor bahan bangunan, tingkat operasional secara keseluruhan pada dasarnya tidak berubah dibandingkan pekan lalu, tetapi ada perbedaan regional yang signifikan. Menurut survei SMM, perusahaan-perusahaan terkemuka di wilayah Shandong dan Tiongkok Tengah telah mempertahankan produksi dengan mengandalkan pesanan infrastruktur yang sudah ada, sedangkan di Tiongkok Barat Daya, karena penyesuaian struktur produk, tingkat operasional lini produksi bahan bangunan telah menurun secara signifikan. Di sektor bahan industri, pekan ini, tingkat operasional menunjukkan karakteristik struktural. Di Tiongkok Timur, lini produksi ekstrusi mempertahankan tingkat operasional sebesar 70%, dan proses finishing beroperasi pada kapasitas penuh untuk memastikan pasokan produk bernilai tambah tinggi. Sebaliknya, Tiongkok Barat Daya menunjukkan tren yang berlawanan, dengan tingkat operasional kapasitas ekstrusi mencapai 80%, tetapi lini produksi finishing beroperasi kurang dari 50%. Pekan ini, tingkat operasional perusahaan sampel bingkai PV terus berbeda. Di Tiongkok Timur, tingkat operasional beberapa perusahaan terkemuka turun menjadi 70%. Menurut survei SMM, beberapa perusahaan kecil dan menengah di Anhui melaporkan bahwa pesanan bingkai PV mereka sebagian besar berasal dari pelanggan lama yang sudah mapan, dan mereka telah menangguhkan pengambilan pesanan dari pelanggan baru. Sementara itu, tingkat operasional perusahaan kecil dan outsourcing di Cina Timur dan Henan masih berada pada level rendah, yaitu 40%. Pekan ini, sektor ekstrusi otomotif beroperasi dengan relatif lancar. Beberapa perusahaan di Cina Timur dan Cina Tengah melaporkan bahwa pesanan mereka yang sudah ada untuk kendaraan listrik baru energi (NEV) dan kendaraan berbahan bakar bakar konvensional sedang diproduksi secara teratur. Namun, pertumbuhan pesanan baru yang lamban mendorong perusahaan untuk mempercepat eksplorasi saluran pesanan baru. SMM akan terus memantau kemajuan implementasi aktual pesanan di berbagai sektor.
Aluminium foil: Pekan ini, tingkat operasional perusahaan aluminium foil terkemuka menurun sebesar 0,5 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 70,6%. Secara khusus, laju produksi produk aluminium foil (baterai foil/brazing foil) yang terkait dengan rantai industri kendaraan listrik baru energi tetap relatif stabil, terutama karena pertumbuhan terus-menerus dalam produksi dan penjualan produsen mobil pengguna akhir yang mendorong produksi hulu. Namun, perlu waspada karena perusahaan baterai listrik dan komponen telah secara bertahap menunjukkan tanda-tanda melemahnya permintaan. Di sektor konsumen tradisional, double zero foil dan air-conditioner foil dibatasi oleh permintaan pasar domestik yang lemah, ditambah dengan persaingan harga yang sengit di sektor pengolahan, yang secara signifikan meningkatkan tekanan operasional pada perusahaan. Di pasar internasional, dengan pelonggaran tahapan hambatan tarif antara Cina dan AS, sektor berorientasi ekspor seperti peralatan rumah tangga dan elektronik mungkin akan mengalami jendela pengiriman terkonsentrasi dalam jangka pendek, yang menguntungkan untuk pelepasan kapasitas ekspor aluminium foil domestik. Secara keseluruhan, industri aluminium foil saat ini berada dalam musim sepi tradisionalnya. Meskipun ada dukungan permintaan dari produk kelas atas, pasar secara keseluruhan masih berada dalam keadaan kontraksi. Diperkirakan bahwa tingkat operasional industri akan mempertahankan tren penurunan yang berfluktuasi.
Paduan Aluminium Sekunder: Pekan ini, tingkat operasional perusahaan aluminium sekunder terkemuka menurun sebesar 0,4 poin persentase dari bulan ke bulan menjadi 54,6%. Memasuki pertengahan Mei, permintaan pengguna akhir untuk aluminium sekunder masih lemah. Beberapa perusahaan die-casting melaporkan penurunan pesanan sebesar 30% secara bulan ke bulan (MoM) pada bulan Mei, dengan pembelian yang dilakukan terutama sesuai kebutuhan. Ditambah dengan sentimen bearish di antara beberapa perusahaan hilir, antusiasme pembelian secara keseluruhan rendah. Sisi penawaran menunjukkan tren yang berbeda, dengan perusahaan besar mempertahankan produksi yang relatif stabil dan penurunan tingkat operasi yang terbatas, sedangkan tingkat operasi perusahaan kecil dan menengah menurun secara signifikan. Beberapa perusahaan pada dasarnya berada dalam kondisi tutup pada bulan Mei karena kurangnya pesanan dan kerugian. Dalam jangka pendek, dampak dari musim off-season terus berlanjut, dan diperkirakan tingkat operasi aluminium sekunder berikutnya akan terus menurun secara lemah.
》Klik untuk melihat Database Rantai Industri Aluminium SMM
(Tim Aluminium SMM)
