Seiring dengan berangsur-angsurnya pengungkapan laporan kepemilikan saham (13F) investor institusional ekuitas AS untuk kuartal pertama, gerakan investasi luar negeri dari perusahaan ekuitas swasta Tiongkok seperti Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, dan Greenwoods Asset Management telah terungkap.
Secara keseluruhan, pada kuartal pertama tahun ini, Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, dan Greenwoods Asset Management semuanya meningkatkan investasi mereka pada perusahaan Tiongkok yang terdaftar di AS, menunjukkan sikap optimis para raksasa ekuitas swasta Tiongkok tersebut terhadap prospek aset Tiongkok di tengah tren pasar "Tiongkok bangkit, Barat merosot" pada awal tahun ini.
Hillhouse HHLR Advisors: Perusahaan Tiongkok yang Terdaftar di AS Mendominasi Kepemilikan
Secara keseluruhan, pada kuartal pertama, nilai pasar total kepemilikan HHLR Advisors meningkat dari 2,887 miliar dolar AS pada akhir kuartal lalu menjadi 3,539 miliar dolar AS, meningkat hampir 23%, sambil terus meningkatkan alokasi aset Tiongkoknya.
Menurut laporan 13F yang diungkapkan, HHLR Advisors baru masuk atau meningkatkan kepemilikan sahamnya di hampir 20 perusahaan Tiongkok yang terdaftar di AS pada kuartal pertama, termasuk 10 perusahaan yang baru dibeli seperti Atour Lifestyle Holdings, Huazhu Group, Baidu, Yuchai International, Li Auto, BOSS Zhipin, ECARX Technology, serta 8 perusahaan dengan kepemilikan saham yang meningkat seperti Futu Holdings, Pinduoduo, NetEase, KE Holdings, JD.com, Trip.com Group, dan ZTO Express.
Pada kuartal pertama tahun ini, tren HHLR Advisors yang terus berinvestasi besar-besaran pada perusahaan Tiongkok yang terdaftar di AS sangat jelas.
Di antara 10 kepemilikan terbesar HHLR Advisors pada kuartal pertama, perusahaan Tiongkok yang terdaftar di AS menduduki sembilan posisi, yaitu Pinduoduo, Alibaba, Futu Holdings, BeiGene, NetEase, KE Holdings, Legend Biotech, JD.com, Vipshop, dan WNS HLDGS LTD.
Sementara itu, HHLR Advisors mengurangi kepemilikan sahamnya pada perusahaan seperti Alibaba dan BeiGene pada kuartal pertama. Dalam hal kinerja harga saham, harga saham Alibaba naik 56% pada kuartal pertama, sedangkan harga saham BeiGene juga meningkat 47%. Investasi Hillhouse Capital pada BeiGene dimulai pada tahun 2014, yang mencakup lebih dari 10 tahun. Pengurangan pada kuartal pertama mungkin disebabkan oleh jatuh tempo dana dan keluar untuk mengunci keuntungan tepat waktu.
Gaoyi Asset Management: Meningkatkan Secara Substansial Kepemilikan Saham pada Perusahaan Tiongkok yang Terdaftar di AS
Pada kuartal pertama tahun ini, nilai pasar total kepemilikan Gaoyi Asset Management meningkat dari 740 juta dolar AS pada akhir kuartal lalu menjadi 770 juta dolar AS, sambil terus meningkatkan alokasi aset Tiongkoknya.
Menurut laporan 13F yang diungkapkan, Gaoyi Asset Management baru saja masuk atau meningkatkan kepemilikannya di enam perusahaan China yang terdaftar di AS pada kuartal pertama, yaitu Huazhu Group, BOSS Zhipin, Trip.com Group, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, iQIYI, dan New Oriental Education & Technology Group. Di antara mereka, Gaoyi Asset Management secara signifikan meningkatkan kepemilikannya sebesar 1,31 juta saham Huazhu Group, menjadikannya sebagai kepemilikan terbesar.
Gaoyi Asset Management juga secara signifikan meningkatkan kepemilikannya sebesar 1,59 juta saham BOSS Zhipin, dengan peningkatan 173,58%, mendorongnya menjadi kepemilikan kelima terbesar.
Dalam hal pengurangan, Gaoyi Asset Management secara signifikan mengurangi kepemilikannya di META sebesar 80% pada kuartal pertama, juga mengurangi kepemilikannya di Google hingga setengahnya, dan melikuidasi posisinya di Atour Lifestyle Holdings.
Selain itu, Gaoyi mengurangi kepemilikannya di Pinduoduo sebesar 132.000 saham, Beike sebesar 648.000 saham, dan Yum China sebesar 434.000 saham. Namun, bahkan setelah pengurangan ini, ketiga saham tersebut tetap menjadi kepemilikan utamanya, hanya berada di bawah Huazhu.
Greenwoods: Jelas Optimis terhadap Prospek Aset China
Pada kuartal pertama tahun ini, saham konsep China juga menjadi fokus utama bagi Greenwoods.
Menurut laporan 13F, di antara kepemilikan tambahan Greenwoods, Futu, Beike, dan Alibaba berada di peringkat tiga besar, dengan Greenwoods meningkatkan kepemilikannya di Futu sebesar 618.000 saham, atau peningkatan 48,23%, menaikkannya menjadi kepemilikan keenam terbesar. Namun, Greenwoods juga mengurangi kepemilikannya di NetEase sebesar 57.700 saham.
Secara keseluruhan, pada kuartal pertama, nilai total portofolio Greenwoods meningkat dari US$3,17 miliar pada akhir kuartal sebelumnya menjadi US$3,23 miliar, dengan 14 saham yang ditingkatkan atau baru diakuisisi, dan 21 saham yang dikurangi atau dilikuidasi. Konsentrasi dari sepuluh kepemilikan teratas mencapai 86,24%.
Pada akhir kuartal pertama, lima kepemilikan utama Greenwoods adalah Meta, Pinduoduo, NetEase, Manbang, dan TSMC. Di antara sepuluh kepemilikan utamanya, delapan adalah saham konsep China.
Terutama, pada bulan Maret tahun ini, Gao Yuncheng, mitra dan manajer dana di Greenwoods Asset Management, diwawancarai oleh wartawan. Ia menyatakan pada saat itu bahwa ia sangat optimis terhadap prospek pembangunan China dalam beberapa tahun mendatang. ----text start---
Menurutnya, dengan perubahan geopolitika global dan struktur industri, kekuatan kompetitif perusahaan-perusahaan Tiongkok sedang mengalami transformasi dari yang sebelumnya sangat diremehkan, menjadi perlahan-lahan diakui kembali, dan kemudian berpotensi menarik investasi ulang modal global.
Himalaya Capital: Sejalan dengan Buffett dalam Mengurangi Kepemilikan Saham Bank of America
Himalaya Capital milik Li Lu juga merilis laporan 13F-nya.
Menurut laporan tersebut, pada kuartal pertama tahun ini, Li Lu, yang dikenal sebagai "Buffett Tiongkok", melakukan operasi investasinya sejalan dengan Buffett sendiri: Li Lu memilih untuk secara signifikan mengurangi kepemilikan sahamnya di Bank of America sebesar 4,23 juta lembar, atau penurunan 23,42%.
Dalam laporan 13F Berkshire terbaru, Bank of America juga merupakan satu-satunya saham di antara sepuluh saham utama Berkshire yang dikurangi. Hal ini menunjukkan bahwa baik Li Lu maupun Buffett mungkin memiliki pandangan yang lebih hati-hati terhadap saham Bank of America.
Selain Bank of America, Li Lu juga mengurangi kepemilikan sahamnya di Google sebesar 592.000 lembar dan Apple sebesar 207.000 lembar, dengan penurunan masing-masing sebesar 19,47% dan 65,19%.
Selain mengurangi kepemilikan saham di ketiga perusahaan tersebut, Li Lu tidak melakukan penyesuaian portofolio lebih lanjut pada kuartal pertama. Pada akhir kuartal pertama, nilai pasar kepemilikan terbuka Li Lu telah menurun dari US$2,71 miliar pada kuartal sebelumnya menjadi US$2,21 miliar. Tiga kepemilikan terbesarnya adalah Bank of America, Berkshire Hathaway, dan Google.
