Berita Makro
1. Pada 6 Mei, Kantor Informasi Dewan Negara mengumumkan akan mengadakan konferensi pers pada pukul 09.00 hari ini. Pejabat dari Bank Rakyat Tiongkok, Administrasi Regulasi Keuangan Nasional, dan Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok akan memperkenalkan "paket kebijakan keuangan untuk mendukung stabilitas pasar dan ekspektasi" serta menjawab pertanyaan dari wartawan.
2. Dari 4 hingga 7 Mei, Pertemuan Tahunan Dewan Gubernur ke-58 Bank Pembangunan Asia (ADB) diadakan di Milan, Italia. Lan Fo'an, Menteri Keuangan dan Gubernur Tiongkok untuk ADB, hadir dan menyampaikan pidato, serta mengadakan serangkaian pembicaraan bilateral. Lan menunjukkan bahwa Tiongkok adalah penerima manfaat dan juga kontributor bagi globalisasi ekonomi, dengan kontribusinya terhadap pertumbuhan ekonomi global tetap sekitar 30% dalam beberapa tahun terakhir. Pada kuartal pertama tahun ini, PDB Tiongkok meningkat 5,4% YoY, mencapai awal yang baik. Tiongkok akan mengadopsi kebijakan makro yang lebih proaktif dan yakin dapat mencapai target pertumbuhan sekitar 5% untuk tahun 2025.
3. Pada 6 Mei, juru bicara Kementerian Luar Negeri Lin Jian menjadi tuan rumah konferensi pers rutin. Lin menyatakan bahwa selama beberapa tahun terakhir, pertukaran antara badan legislatif Tiongkok dan Uni Eropa telah mengalami beberapa kemunduran karena alasan yang diketahui banyak orang. Dalam keadaan saat ini, kedua belah pihak sepakat bahwa memperkuat dialog dan kerja sama antara Tiongkok dan Uni Eropa sangat penting. Setelah melakukan konsultasi bersama, Tiongkok dan Parlemen Eropa telah memutuskan untuk secara bersamaan dan menyeluruh mencabut pembatasan terhadap pertukaran timbal balik.
5. Menurut laporan media India, India telah memutuskan aliran air yang mengalir ke Pakistan dari Bendungan Baglihar di Sungai Chenab, dengan mengklaim bahwa mereka tidak akan mengizinkan "setetes air" pun dari Sungai Indus mengalir ke Pakistan. Sungai Chenab telah mengering secara tajam.
Berita Industri
1. Eddie Yue, Kepala Eksekutif Otoritas Moneter Hong Kong, menyatakan bahwa permintaan terhadap dolar Hong Kong terus meningkat, terutama didorong oleh permintaan yang terkait dengan saham, dan tidak ada aktivitas abnormal yang diamati pada dolar Hong Kong.
2. Bursa Efek Shenzhen baru-baru ini merevisi "Pedoman untuk Penilaian Manajemen Perilaku Perdagangan Klien Anggota di Bursa Efek Shenzhen."Diketahui bahwa revisi ini menambahkan referensi terhadap aturan tingkat yang lebih tinggi, memperbaiki konten evaluasi anggota, dan mencakup dua aspek evaluasi baru: "manajemen anggota terhadap perdagangan algoritmik" dan "manajemen anggota terhadap perdagangan margin dan pinjaman efek." Selain itu, evaluasi asli "pengawasan kolaboratif anggota terhadap diri sendiri" telah diperluas untuk mencakup pemantauan utama terhadap manajemen efek dan peningkatan peringatan risiko untuk perdagangan klien.
3. Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta Administrasi Standardisasi China baru-baru ini bersama-sama mengeluarkan "Pedoman untuk Pembentukan Sistem Standar Manufaktur Cerdas Nasional (Edisi 2024)." Pedoman ini lebih lanjut berfokus pada aplikasi terintegrasi teknologi baru seperti kecerdasan buatan dalam industri manufaktur, menambahkan konten standardisasi dalam lima bidang, termasuk peralatan cerdas, perangkat lunak industri, dan model baru manufaktur cerdas.
4. Dilaporkan bahwa Apple AI diperkirakan akan meluncurkan beberapa fiturnya untuk pertama kalinya di daratan Tiongkok dengan sistem iOS 18.6, dengan dukungan teknis yang disediakan oleh Alibaba dan Baidu. Khususnya, model besar ERNIE Bot milik Baidu akan berfungsi sebagai mesin cerdas berbasis awan inti untuk versi Tiongkok Apple AI, sementara Alibaba akan bertanggung jawab untuk menyediakan mekanisme peninjauan untuk memastikan kepatuhan lokal terhadap konten yang dihasilkan oleh AI.
5. Kantor Keamanan Pangan Dewan Negara dan lima departemen lainnya bersama-sama mengeluarkan "Rencana Tata Kelola Komprehensif untuk Penyalahgunaan Aditif Makanan." Rencana tersebut menyerukan penguatan komprehensif tata kelola sumber daya di bidang-bidang seperti produksi produk pertanian yang dapat dimakan, dan inspeksi impor makanan serta aditif makanan. Rencana tersebut juga menekankan perlunya memperkuat pengawasan terhadap produksi dan penjualan aditif makanan, serta penggunaannya dalam produksi makanan, pengolahan, dan layanan katering. Rencana tersebut bertujuan untuk menindak aktivitas ilegal di mana produk kimia disamarkan sebagai aditif makanan, dan untuk melakukan tata kelola komprehensif terhadap penyalahgunaan aditif makanan di seluruh proses dari pertanian hingga meja makan.
6. Wartawan telah mengetahui bahwa armada Robotaxi milik Pony.ai akan diintegrasikan ke dalam platform Uber pada paruh kedua tahun ini. Kerja sama tersebut akan pertama kali dilaksanakan di Timur Tengah dan secara bertahap diperluas ke pasar global.Pada hari yang sama, WeRide mengumumkan perluasan kemitraan strategis dengan Uber, dengan rencana untuk menambahkan 15 kota internasional baru selama lima tahun ke depan untuk menerapkan layanan Robotaxi berkendara otonom, yang mencakup pasar internasional di Eropa, Timur Tengah, dan wilayah lainnya.
Berita Perusahaan
1. CATL mengumumkan bahwa telah membeli kembali 6,641 juta saham, dengan menggunakan total dana sebesar 1,551 miliar yuan.
2. Shinhint Group mengumumkan bahwa perubahan dan ketidakpastian berulang dalam kebijakan tarif AS akan berdampak buruk pada bisnis ekspor produk rambut serta tekstil dan pakaian jadi perusahaan.
3. Huafon Test mengumumkan bahwa seorang pemegang saham bermaksud untuk mentransfer 2,9% sahamnya melalui transfer berdasarkan permintaan.
4. NationalChip Technology mengumumkan pengujian internal yang berhasil atas produk chip kriptografi anti-kuantum baru.
5. Dison mengumumkan bahwa pemegang saham pengendalinya telah mengurangi kepemilikannya di perusahaan sebanyak 575.300 saham pada 6 Mei.
6. Changchuan Technology mengumumkan niatnya untuk berinvestasi bersama dengan lembaga investasi profesional untuk mendirikan Hangzhou Changyue Technology Co., Ltd., sebuah perusahaan patungan yang terutama bergerak dalam bidang lokalisasi peralatan pengemasan dan pengujian kelas atas.
7. Seres merilis laporan produksi dan penjualannya untuk April 2025, yang menunjukkan peningkatan penjualan Kendaraan Listrik Baru (NEV) sebesar 12,99% YoY pada bulan April.
8. Huayi Group mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi 60% saham di 3F dengan dana tunai sebesar 4,091 miliar yuan, untuk memperluas bisnisnya di bidang bahan kimia halus berfluor.
9. Insigma Technology mengumumkan langganannya sebesar 33 juta yuan untuk berpartisipasi dalam investasi dana investasi ekuitas, yang berfokus pada investasi di bidang seperti kecerdasan buatan, robotika, dan kecerdasan yang diwujudkan.
10. ST Xinchao mengumumkan bahwa sedang diselidiki oleh Otoritas Jasa Keuangan China (CSRC) karena gagal mengungkapkan laporan berkala (laporan tahunan 2024) dalam batas waktu yang ditentukan.
11. *ST Hengli mengumumkan bahwa sedang diselidiki oleh Otoritas Jasa Keuangan China (CSRC) karena gagal mengungkapkan laporan berkala dalam batas waktu yang ditentukan.
12. Zitian Technology mengumumkan bahwa sedang diselidiki oleh CSRC karena gagal mengungkapkan laporan berkala dalam batas waktu yang ditentukan.
13. *ST Jingang mengumumkan bahwa sahamnya mungkin akan dihapus dari bursa karena harga sahamnya jatuh di bawah 1 yuan.
14. Kangxi Communication mengumumkan penghentian perencanaan untuk restrukturisasi aset besar, yang akan diubah menjadi investasi strategis.
15. Xiangshan Share mengumumkan bahwa pemegang saham Zhao Yukun dan Chen Bo bermaksud untuk mengurangi kepemilikan mereka hingga tidak lebih dari 6% dari saham perusahaan.
16. Tongyu Heavy Industry mengumumkan bahwa pengendali aktualnya akan berubah dari Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset Negara Kota Zhuhai menjadi Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset Negara Provinsi Shandong, dan sahamnya akan kembali diperdagangkan.
17. Tianmao Group mengumumkan bahwa mereka sedang diselidiki oleh CSRC karena diduga gagal mengungkapkan laporan berkala sesuai jadwal.
18. Kinlita mengumumkan bahwa mereka sedang diselidiki oleh CSRC karena gagal mengungkapkan laporan tahunan 2024 dalam batas waktu yang ditentukan secara hukum.
Pasar Global
1. Tiga indeks saham utama AS ditutup secara kolektif lebih rendah, dengan Dow Jones Industrial Average turun 0,95%, Nasdaq turun 0,87%, dan S&P 500 turun 0,77%. Sebagian besar saham teknologi berkapitalisasi besar mengalami penurunan, dengan Meta turun lebih dari 2%, dan Tesla serta Intel masing-masing turun lebih dari 1%. Saham farmasi memimpin penurunan, dengan SRPT turun lebih dari 26% dan Eli Lilly turun lebih dari 5%. Palantir turun lebih dari 12%, menandai kinerja satu hari terburuknya dalam setahun. Saham konsep tenaga nuklir CEG naik lebih dari 10%, menandai kenaikan satu hari terbesarnya sejak 21 Februari. Sebagian besar ADR Tiongkok yang populer naik, dengan Nasdaq Golden Dragon China Index ditutup naik 0,42%. WeRide naik lebih dari 31%, dan Pony.ai naik lebih dari 47%. Tiga indeks saham utama Eropa ditutup dengan hasil yang bervariasi, dengan Indeks DAX Jerman turun 0,41%.
2. Berjangka minyak mentah internasional ditutup naik lebih dari 3%, dengan berjangka minyak mentah WTI untuk bulan Juni naik 3,43% dan berjangka minyak mentah Brent untuk bulan Juli naik 3,19%.
3. Berjangka emas COMEX ditutup naik 3,53%, mencapai level tertinggi harian baru sebesar $3.440 per ons; berjangka perak COMEX naik 2,96%, ditutup pada $33,435 per ons.
Referensi Peluang Investasi
1. Produk baru lainnya akan diluncurkan, dengan lembaga-lembaga mengatakan bahwa sektor khusus ini diperkirakan akan menjadi terminal kolaborasi dan komputasi cerdas di masa depan.
Media industri melaporkan bahwa, menurut informasi eksklusif dari seorang sumber dalam, Zijing Unknown dan Star Creation Vision (perusahaan induk Baodao Optical) telah menandatangani perjanjian kerja sama strategis dan meluncurkan produk bermerek bersama—kacamata fotografi olahraga AI NSVExBleeqUp, yang akan memasuki tahap produksi massal dan diluncurkan pada bulan Juni. Setelah diluncurkan, produk tersebut akan tersedia di gerai offline Baodao Optical di bawah Star Creation Vision. Zijing Unknown adalah merek kacamata AR yang diinvestasikan oleh Alibaba.
Cinda Securities menganalisis bahwa produk kacamata pintar sedang berkembang dari tahap penumpukan perangkat keras dasar menuju arah bantuan cerdas dan asisten cerdas, dan diperkirakan akan menjadi terminal kolaboratif dan komputasi cerdas di masa depan. Dengan raksasa teknologi luar negeri seperti Meta, Apple, dan Amazon, serta banyak peserta domestik seperti Xiaomi, Huawei, ByteDance, dan "Empat Naga" AR (PICO, Rokid, XREAL, dan INMO) yang terus mengembangkan produk baru; model seperti GPT, Llama, Grok, Deepseek, Doubao, dan Tongyi Qianwen yang terus mengalami pembaruan dan peningkatan; serta teknologi gelombang pemandu yang terus berinovasi dalam bahan, proses, dan jalur teknis, penyerapan kacamata AI mungkin akan terjadi lebih cepat daripada yang kita perkirakan. Wellsenn memperkirakan bahwa penjualan kacamata AI global diperkirakan akan mencapai 5,5 juta unit pada tahun 2025, naik 135% YoY.
2. Lenovo Tech World Berfokus pada Super Agen, Membuka Gelombang Penyebaran Besar-Besaran Agen AI
Lenovo Tech World akan segera diungkap! Konferensi ini menampilkan siaran langsung sepanjang 12 jam sepanjang hari, termasuk forum utama yang sangat informatif yang mengungkap dunia "besar" super agen, dan empat sub-forum dengan konten AI yang sangat tinggi yang berfokus pada teknologi mutakhir seperti daya komputasi, agen, dan kecerdasan yang diwujudkan. Tenggelamkan diri dalam pengalaman langsung di pameran bertema AI, dapatkan pemahaman komprehensif tentang AI hibrida, dan jelajahi dunia super agen.
Sebagai produk AI interaktif, agen mulai dengan cepat masuk ke pasar. Produk generasi pertama seperti Cursor dan Glean telah mencapai pendapatan berulang tahunan (ARR) melebihi 100 juta dolar AS, menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan dan memperkenalkan model penetapan harga baru berdasarkan hasil pengiriman aktual, tingkat penyelesaian tugas, dan indikator lainnya.Produk agen AI sedang membentuk jalur evolusi sinergi infrastruktur dan aplikasi yang ditandai dengan "peningkatan kemampuan model dasar + kemakmuran alat perantara + penyebaran skenario komersial." Di masa depan, aplikasi agen AI perlu lebih meningkatkan kemampuan perencanaan, memiliki daya ingat yang lebih baik, dan memiliki kemampuan pemahaman multimodal yang lebih kuat untuk membuka potensi monetisasinya. Menurut perkiraan grandviewresearch, ukuran pasar agen AI global sekitar 5,4 miliar dolar AS pada tahun 2024 dan diproyeksikan akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 45,8% dari tahun 2025 hingga 2030. Peningkatan permintaan untuk otomatisasi, kemajuan dalam teknologi pemrosesan bahasa alami (NLP), dan meningkatnya kebutuhan akan pengalaman pelanggan yang dipersonalisasi adalah faktor utama yang mendorong pengembangan industri agen AI. Selain itu, adopsi cloud computing yang meluas memungkinkan perusahaan untuk menyebarkan agen AI dengan biaya yang lebih rendah. Cloud computing memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan skala aplikasi agen AI dengan investasi infrastruktur yang lebih rendah, sehingga mempromosikan penyebaran luas mereka di berbagai industri.
3. Ucapkan Selamat Tinggal pada Windows untuk Selamanya! Versi PC HarmonyOS Huawei Akan Dirilis Bulan Ini
Pada acara peluncuran PuraX Huawei pada bulan Maret, Yu Chengdong, Direktur Eksekutif Huawei, Ketua Terminal BG, dan Ketua BU Solusi Otomotif Cerdas, mengumumkan bahwa produk terminal Huawei sepenuhnya memasuki era HarmonyOS, dengan PC HarmonyOS akan diluncurkan pada bulan Mei tahun ini. Dilaporkan juga bahwa setelah bulan April, semua laptop Huawei yang dikirimkan mungkin akan menggunakan sistem operasi HarmonyOS, menggantikan sistem operasi Microsoft Windows sebelumnya yang digunakan dalam laptop Huawei.
Peluncuran resmi PC HarmonyOS diharapkan akan memimpin dalam membuka pintu ke pasar pemerintah dan perusahaan. Tidak seperti arsitektur komputer X86 tradisional, PC HarmonyOS mungkin memiliki kemampuan komprehensif dari chip buatan sendiri dan sistem buatan sendiri yang bekerja bersama. Zheshang Securities percaya bahwa sistem operasi, sebagai perangkat lunak dasar, mendukung pengoperasian perangkat lunak aplikasi. Sebagai sistem operasi mobile terbesar ketiga di dunia dan sistem operasi terdistribusi yang mendukung beberapa terminal, HarmonyOS diharapkan akan memimpin dalam menerobos pasar.
4. Berita menunjukkan bahwa WHO berencana untuk secara resmi merekomendasikan obat antiobesitas untuk pertama kalinya untuk mengobati obesitas pada orang dewasa, dengan institusi optimis tentang meningkatnya penetrasi obat antiobesitas
Menurut laporan media, sebuah rancangan memorandum menunjukkan bahwa Organisasi Kesehatan Dunia (WHO) berencana untuk secara resmi merekomendasikan penggunaan obat antiobesitas untuk pertama kalinya untuk mengobati obesitas pada orang dewasa.Langkah ini menandai pergeseran kebijakan yang signifikan bagi badan kesehatan global dalam menangani krisis obesitas yang terus meningkat.
Caitong Securities menyatakan optimisme terhadap meningkatnya penetrasi pasar obat antiobesitas. Dengan penurunan harga yang signifikan pada obat antiobesitas dari Eli Lilly dan Novo Nordisk, aksesibilitas pasar obat GLP-1 telah meningkat secara nyata, membuat obat-obatan ini lebih terjangkau bagi lebih banyak pasien. Hal ini akan secara langsung mendorong pertumbuhan permintaan yang cepat untuk bahan baku obat aktif (API) GLP-1, terutama di antara kelompok pasien yang membayar sendiri. Meskipun baru-baru ini Novo Nordisk dan Eli Lilly memiliki rencana untuk memperluas kapasitas mereka, karena permintaan klinis yang sangat besar di pasar obat antiobesitas dan meningkatnya penetrasi pasien yang dihasilkan oleh penurunan harga dari perusahaan kelas atas, permintaan untuk API obat GLP-1 diperkirakan akan terus meningkat. Dalam hal ukuran pasar, Founder Securities memperkirakan bahwa pasar obat antiobesitas GLP-1 domestik diperkirakan akan melampaui 37,852 miliar yuan pada tahun 2030, menunjukkan prospek pasar yang luas.
