Harga lokal akan segera diumumkan, harap ditunggu!
Tahu
+86 021 5155-0306
bahasa:
SMM
Masuk
Logam Dasar
Aluminium
Tembaga
Timbal
Nikel
Timah
Seng
Energi Baru
Tenaga Surya
Litium
Kobalt
Bahan Katoda Baterai Litium
Bahan Anoda
Diafragma
Elektrolit
Baterai-Lithium-ion
Baterai Natrium-ion
Baterai-Lithium-ion-Bekas
Hidrogen-Energi
Penyimpanan Energi
Logam Minor
Silikon
Magnesium
Titanium
Bismut-Selenium-Telurium
Tungsten
Antimon
Kromium
Mangan
Indium-Germanium-Galium
Niobium-Tantalum
Logam-Minor-Lainnya
Logam Mulia
Logam Tanah Jarang
Emas
Perak
Palladium
Platina/Ruthenium
Rhodium
Iridium
Logam Bekas
Tembaga-Bekas
Aluminium-Besi Tua
Timah-Bekas
Logam Besi
Indeks Bijih Besi
Harga Bijih Besi
Kokas
Batu_Bara
Besi-Babi
baja batang
Baja Jadi
Baja Internasional
Lainnya
Futures
Indeks SMM
MMi
SMM: Analisis Pasar Aluminium Sekunder Tiongkok dan Metodologi Penilaian Harga untuk 2025 [Konferensi Industri Aluminium SMM]
Apr 30, 2025, at 7:38 pm
Pada 18 April, dalam Konferensi Industri Aluminium AICE 2025 SMM (ke-20) & Pameran Industri Aluminium - Forum Pengembangan Industri Aluminium Sekunder Global, yang diselenggarakan bersama oleh SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center, dan Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., serta didukung oleh Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. dan Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Zhang Limin, Analis Senior Aluminium Sekunder di SMM, berbagi wawasan tentang analisis pasar aluminium sekunder China 2025 dan metodologi penilaian harga.
1. Ikhtisar Rantai Industri Aluminium Bekas
Sisi Penawaran - Pertumbuhan Eksplosif Aluminium Bekas Tua dalam Beberapa Tahun Terakhir
► Analisis SMM:
• Daur ulang aluminium bekas tua dipengaruhi oleh berbagai faktor. Saat ini, daur ulang aluminium bekas tua sebagian besar berasal dari limbah sosial yang dikumpulkan selama rata-rata 10-20 tahun, melibatkan bidang-bidang seperti konstruksi, transportasi, tenaga listrik, kemasan, dan barang tahan lama. Di antara bidang-bidang tersebut, sektor konstruksi dan transportasi mendominasi bahan daur ulang. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan semakin banyaknya aluminium bekas yang secara bertahap memasuki siklus daur ulang dan pengenalan kebijakan seperti "trade-in", aluminium bekas tua telah memasuki fase pertumbuhan eksplosif.
• Aluminium bekas baru sebagian besar berasal dari proses rolling dan pengecoran aluminium dan hilir, termasuk potongan sisa dan produk cacat. Selain itu, beberapa limbah yang dihasilkan selama penggunaan industri pengguna akhir juga merupakan aluminium bekas berkualitas tinggi. Bagian aluminium bekas ini terutama dipengaruhi oleh konsumsi aluminium tahunan.
Sisi Penawaran - Peningkatan Suplemen Bahan Baku Impor
Sejak penerapan standar baru pada tahun 2020, dengan semakin baiknya adaptasi pedagang terhadap standar baru, impor aluminium bekas telah pulih dari tahun ke tahun.
► Analisis SMM:
• Pada tahun 2018, aluminium bekas lainnya (760200090) disesuaikan menjadi "Katalog Limbah Padat yang Dibatasi untuk Diimpor sebagai Bahan Baku". Mulai 1 Juli 2019, impor aluminium bekas dilarang sepenuhnya.
• Pada tahun 2020, bahan baku paduan aluminium cor sekunder yang sesuai dengan standar "Bahan Baku Paduan Aluminium Cor Sekunder" (GB/T 38472-2019) tidak dianggap sebagai limbah padat dan dapat diimpor secara bebas. Hal ini telah berlaku sejak 1 November 2020.
• Pada 24 Oktober 2024, Kementerian Lingkungan Hidup dan Ekologi, Administrasi Umum Bea Cukai, dan empat departemen lainnya mengeluarkan "Pengumuman tentang Pengaturan Manajemen Impor Bahan Baku Tembaga dan Paduan Tembaga Sekunder, Aluminium dan Paduan Aluminium Sekunder". Bahan baku tembaga dan aluminium sekunder yang memenuhi persyaratan lampiran tidak dianggap sebagai limbah padat dan dapat diimpor secara bebas. Pengumuman ini telah berlaku sejak 15 November 2024. Menurut data bea cukai, total impor pada tahun 2024 adalah 1,785 juta mt, naik 1,65% YoY.
• Pada Januari-Februari 2025, impor aluminium bekas adalah 323.000 mt, naik 12% YoY. Didorong oleh kebijakan yang lebih longgar dan peningkatan permintaan, impor diperkirakan akan menunjukkan tren pertumbuhan yang moderat untuk tahun ini, tetapi tingkat pertumbuhan mungkin dibatasi oleh persaingan pasar internasional dan inversi spread harga domestik dan luar negeri.
Sisi Penawaran - Kebijakan Impor Aluminium Bekas dari Standarisasi ke Optimalisasi
► Analisis SMM:
"Pengumuman tentang Pengaturan Manajemen Impor Bahan Baku Tembaga dan Paduan Tembaga Sekunder, Aluminium dan Paduan Aluminium Sekunder" telah menghilangkan hambatan impor bahan baku aluminium sekunder di China, memberikan dasar kebijakan untuk impor yang legal dan sesuai peraturan. SMM memperkirakan bahwa impor aluminium bekas pada tahun 2025 mungkin menunjukkan pertumbuhan pemulihan. Namun, dengan pertumbuhan produksi aluminium bekas tua dan baru domestik, pasokan aluminium bekas domestik akan memainkan peran penting, mengurangi ketergantungan pada aluminium bekas luar negeri. Selain peningkatan pasokan aluminium bekas domestik, kapasitas pengolahan aluminium sekunder luar negeri juga telah menunjukkan tren pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir, dengan sumber daya aluminium bekas luar negeri memasuki periode pertumbuhan permintaan yang tinggi. Beberapa sumber daya aluminium bekas luar negeri dikonsumsi secara lokal, dan peluang untuk masuk ke China diperkirakan akan menurun.
Sisi Permintaan - Permintaan Paduan Aluminium Sekunder Melambat, Pelat/Lembaran dan Ekstrusi Menjadi Mesin Baru
► Analisis SMM:
Permintaan hilir untuk aluminium bekas di China terutama untuk produksi paduan aluminium sekunder, pembuatan billet peleburan untuk profil aluminium ekstrusi, dan penambahan beberapa aluminium bekas dalam industri pelat/lembaran dan strip aluminium.
Dalam beberapa tahun terakhir, perluasan kapasitas dalam industri aluminium sekunder domestik telah signifikan, dan pasokan aluminium bekas telah ketat. Menurut data SMM, permintaan domestik untuk aluminium sekunder pada tahun 2024 adalah sekitar 12,79 juta mt, dengan tingkat pertumbuhan majemuk tahunan yang diperkirakan sebesar 13% dari tahun 2020 hingga 2025.
Tingkat pertumbuhan konsumsi aluminium bekas untuk ingot paduan aluminium sekunder telah melambat, sedangkan permintaan untuk paduan aluminium cor sekunder telah meningkat dari tahun ke tahun, terus mendorong tingkat pertumbuhan seluruh industri aluminium bekas. Menurut data SMM, pada tahun 2024, konsumsi aluminium bekas dalam industri paduan aluminium sekunder domestik menyumbang 59% dari total konsumsi, turun 17 poin persentase dari tahun 2019, sedangkan konsumsi aluminium bekas untuk billet peleburan menyumbang sekitar 24%, naik 6 poin persentase dari tahun 2019, dan konsumsi pelat/lembaran sekunder meningkat secara signifikan sebesar 11 poin persentase.
Pemberdayaan Kebijakan untuk Pengembangan Hijau, Industri Aluminium Sekunder China Memasuki Masa Pengembangan Emas
Sejak awal "Rencana Lima Tahun Ke-14", pengembangan industri aluminium sekunder China telah memasuki masa kebijakan emas, dengan kebijakan terkait yang diperkenalkan secara intensif. Proses rendah karbon nasional telah dipercepat, mempromosikan puncak karbon dalam industri logam nonferrous dan mempercepat pengembangan industri aluminium sekunder, sambil juga menyuntikkan momentum baru untuk pengembangan hijau dan berkelanjutan industri aluminium.
Ini juga meninjau beberapa kebijakan promosi industri aluminium sekunder dari tahun 2021 hingga 2025.
2. Status Saat Ini dari Pasar Paduan Aluminium Sekunder
Peningkatan Konsentrasi Kapasitas Industri Paduan Aluminium Sekunder
Perusahaan-perusahaan terutama berkonsentrasi di Cina Timur, Cina Selatan, dan Cina Barat Daya.
Tekanan Pasokan yang Meningkat, Pertumbuhan Kapasitas Baru Paduan Aluminium Sekunder Melambat
► Analisis SMM:
Menurut statistik SMM, pada tahun 2024, ada 28 proyek paduan aluminium cor sekunder yang direncanakan dan baru dibangun di Cina, melibatkan kapasitas 2,05 juta mt. Di antara mereka, 16 proyek benar-benar diproduksi, dengan kapasitas baru 1,32 juta mt, dan total kapasitas yang ada dalam industri mencapai 17,62 juta mt.
Dalam hal distribusi kapasitas baru, Anhui, Sichuan, dan Yunnan berada di peringkat tiga besar. Di antara mereka, Anhui, karena pengembangan aktif industri NEV, telah menarik banyak OEM dan perusahaan suku cadang, yang mengarah pada pembentukan pabrik aluminium sekunder baru dan berpotensi menggeser pusat produksi di Cina Timur dari Jiangsu dan Zhejiang ke Anhui.
Lonjakan Proyek Aluminium Sekunder Baru pada Q1 2025, Volume Aktual Terbatas
► Analisis SMM:
Pada Q1 2025, kapasitas aluminium sekunder baru domestik mencapai total 2,66 juta mt, termasuk sekitar 560.000 mt kapasitas paduan aluminium cor sekunder baru dan 1,7 juta mt kapasitas paduan aluminium cor sekunder baru, dengan produk aluminium cor sekunder yang disukai. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, jumlah proyek baru telah meningkat, tetapi sebagian besar berada dalam tahap penilaian lingkungan atau pembangunan baru, dengan kapasitas baru aktual yang terbatas. Seiring proyek-proyek secara bertahap selesai dan mulai berproduksi, pasokan di pasar aluminium sekunder diperkirakan akan terus meningkat secara signifikan.
Keterbatasan Bahan Baku dan Ekspansi Kapasitas Baru Menyebabkan Penurunan Lain dalam Tingkat Operasi Paduan Aluminium Sekunder
► Analisis SMM:
Karena faktor-faktor seperti kapasitas tinggi dan bahan baku yang tidak mencukupi, tingkat operasi keseluruhan dalam industri aluminium sekunder telah tetap rendah untuk waktu yang lama.
Menurut statistik SMM, produksi paduan aluminium sekunder pada tahun 2024 diperkirakan mencapai 7,05 juta mt, dengan tingkat operasi turun 2 poin persentase menjadi 40,0% dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Permintaan untuk paduan aluminium sekunder dalam bidang-bidang seperti NEV diperkirakan akan meningkat di masa depan, dan dengan perbaikan kebijakan secara bertahap, pabrik aluminium sekunder yang terlalu bergantung pada insentif pajak mungkin akan menghadapi eliminasi. Selain itu, kecepatan perluasan kapasitas baru mungkin akan melambat, sehingga mendorong pemulihan tingkat operasi industri paduan aluminium sekunder.
Peningkatan Signifikan Pangsa Pasar NEV, Permintaan Paduan Aluminium Sekunder Meningkat
► Analisis SMM:
Otomotif adalah aplikasi hilir terbesar dari paduan aluminium sekunder. Pada tahun 2024, produksi mobil Cina adalah 31,282 juta unit, naik 3,7% YoY. Di antara mereka, produksi tahunan NEV melampaui 10 juta unit untuk pertama kalinya, naik 34,4% YoY, dengan pangsa pasar meningkat menjadi 40,9%. Meskipun paduan aluminium sekunder saat ini terutama digunakan dalam kendaraan bermesin pembakaran dalam tradisional, dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan suku cadang otomotif telah mempercepat transisi dari komponen inti kendaraan bermesin pembakaran dalam ke tiga sistem listrik NEV, mendorong perusahaan aluminium sekunder untuk mengembangkan produk paduan aluminium yang memenuhi permintaan baru. Didorong oleh tujuan "karbon ganda", pengendalian biaya, dan kemajuan teknologi, permintaan untuk bahan aluminium sekunder rendah karbon terus meningkat. Menurut perkiraan SMM, permintaan untuk paduan aluminium sekunder untuk mobil pada tahun 2024 meningkat 2,3% YoY.
Pada Q1 2025, produksi mobil Cina secara kumulatif mencapai 7,561 juta unit, naik 14,5% YoY, dengan produksi NEV meningkat 50,4%, melanjutkan momentum produksi dan penjualan yang kuat. Permintaan untuk paduan aluminium sekunder untuk mobil pada tahun 2025 diperkirakan akan tumbuh menjadi 4,46 juta mt.
Pertumbuhan Stabil dalam Industri Sepeda Motor Mendorong Peningkatan Sedikit dalam Permintaan Paduan Aluminium Sekunder
► Analisis SMM:
Penerapan paduan aluminium dalam sepeda motor sudah sangat luas, dengan coran aluminium menempati posisi inti. Komponen aplikasi utama meliputi kepala silinder, blok silinder, peredam kejut, rem, penutup setang, dan penutup samping.
Menurut data dari Kamar Dagang Cina untuk Sepeda Motor, total produksi sepeda motor pada tahun 2024 adalah 19,9708 juta unit, naik 2,82% YoY. Selain kendaraan lengkap, ekspor mesin sepeda motor meningkat 22% YoY menjadi 1,15 juta unit. Secara keseluruhan, permintaan untuk paduan aluminium sekunder dari sepeda motor pada tahun 2024 meningkat 3,4% YoY menjadi 760.000 mt. Dengan dukungan kebijakan, pertumbuhan ekspor yang stabil, dan pengembangan elektrifikasi, permintaan untuk paduan aluminium sekunder dari sepeda motor diperkirakan akan lebih meningkat.Permintaan untuk Paduan Aluminium Sekunder di Bidang Lainnya Juga Meningkat
► Analisis SMM:
Paduan aluminium sekunder juga banyak digunakan di bidang seperti komunikasi, peralatan mesin, elektronik konsumen, dan peralatan rumah tangga.
Rincian Biaya ADC12
► Analisis SMM:
Biaya ADC12 terutama terdiri dari lima bagian. Khususnya, ① Biaya bahan baku aluminium bekas: proporsi terbesar, dengan perbedaan dalam komposisi dan tingkat hasil yang menyebabkan harga aluminium bekas bervariasi. Selain itu, metode pra-pengolahan dan proses peralatan perusahaan juga mempengaruhi biaya aluminium bekas. ② Biaya bahan baku silikon: perusahaan terutama menggunakan kelas 553# dengan atau tanpa oksigen. ③ Biaya bahan baku tembaga: untuk mengurangi biaya, pabrik aluminium sekunder biasanya menambahkan kawat tembaga terang telanjang dan tembaga bekas lainnya. ④ Biaya gas alam: pabrik aluminium sekunder sebagian besar menggunakan gas alam sebagai bahan bakar dalam proses peleburan, dengan 60-80 m³ gas alam yang dikonsumsi per ton produksi ADC12. ⑤ Biaya lainnya: terutama mencakup aditif dan bahan bantu lainnya yang digunakan dalam proses peleburan, listrik dan air, tenaga kerja, tiga biaya, dan penyusutan.
Kenaikan Harga Aluminium Mendorong Proporsi Biaya Aluminium Bekas Naik, Penurunan Harga Silikon Menyebabkan Penurunan Proporsi yang Signifikan
► Analisis SMM:
Menurut perkiraan SMM, biaya rata-rata tertimbang nasional ADC12 pada tahun 2024 adalah 19.776 yuan/mt (termasuk pajak), naik 6,9% YoY, dengan proporsi biaya aluminium bekas meningkat 1,1 poin persentase menjadi 88,5%; pada tahun 2024, harga silikon terus menurun secara sepihak, dengan proporsi biaya terus menurun.
Pada Q1 2025, biaya rata-rata tertimbang nasional ADC12 mencapai 20.494 yuan/mt (termasuk pajak), dengan proporsi biaya aluminium bekas meningkat lagi sebesar 0,7 poin persentase menjadi 89,2%, terus meningkat dalam total biaya.
Impor Batang Paduan Aluminium Meningkat 7% YoY pada 2024, Rebound di Atas 1,2 Juta Ton
Jendela Impor Batang Paduan Aluminium Terbuka Setelah 2020
► Analisis SMM:
Sebelum tahun 2020, Cina adalah pengekspor bersih batang paduan aluminium, tetapi setelah tahun 2020, jendela impor secara bertahap terbuka. Pada tahun 2024, batang paduan aluminium yang diimpor mencapai 1,213 juta ton, naik 7,1% YoY. Perubahan kebijakan dapat mempengaruhi situasi impor pada tahun 2025.
Dalam hal sumber impor, Malaysia tetap menjadi sumber utama batang paduan aluminium yang diimpor sepanjang tahun, mencapai 521.300 ton, dengan proporsi meningkat dari 42% pada tahun 2023 menjadi 43%. Sumber utama lainnya adalah Thailand, Vietnam, Rusia, dan Korea Selatan, dengan proporsi masing-masing 14,2%, 7,9%, 7,7%, dan 6,1%. Proporsi lima negara impor utama meningkat dari 75% pada tahun 2023 menjadi 79%. Impor dari Thailand mengalami peningkatan terbesar, naik 59.000 ton YoY menjadi 172.000 ton. Pada Januari-Februari 2025, impor paduan aluminium secara berturut-turut melebihi 100.000 ton, dengan dampak inversi harga dan nilai tukar yang menyebabkan penurunan laba. ► Analisis SMM: Impor kumulatif pada Januari-Februari 2025 mencapai 191.500 ton, turun 1,0% YoY. Setelah pertengahan November tahun lalu, harga aluminium domestik mulai terus menurun, dengan harga ADC12 mengikuti. Sementara itu, harga luar negeri relatif stabil, dan nilai tukar RMB terus melemah, dengan cepat mengubah laba menjadi kerugian, yang berlanjut hingga pertengahan Januari. Selain itu, selama liburan Tahun Baru Imlek, aktivitas pasar menurun, dan permintaan menurun. Berbagai faktor yang tidak menguntungkan digabungkan, mengurangi impor bulanan menjadi di bawah 100.000 ton pada Januari dan Februari. Impor pada bulan Maret diperkirakan akan sedikit rebound menjadi di atas 100.000 ton, dengan potensi penurunan setelah April. 3. Keseimbangan Penawaran-Permintaan di Pasar Aluminium Sekunder. Keseimbangan Penawaran-Permintaan Aluminium Bekas. Peningkatan impor aluminium bekas mengisi kesenjangan pasar, berpotensi menyeimbangkan penawaran dan permintaan aluminium bekas. Analisis keseimbangan aluminium bekas tahunan (2023-2027E) dilakukan dari perspektif termasuk bahan baru domestik, bahan lama domestik, impor (aluminium bekas + batang peleburan ulang), permintaan paduan aluminium sekunder, permintaan batang peleburan ulang, permintaan lembaran/plat aluminium sekunder, dan permintaan lainnya (kabel, bubuk aluminium, dll.). Keseimbangan Penawaran-Permintaan Paduan Aluminium Sekunder. Perlambatan rilis kapasitas dikombinasikan dengan sedikit peningkatan permintaan mempertahankan keseimbangan yang ketat di pasar paduan aluminium sekunder. 4. Prospek Harga Pasar Aluminium Sekunder dan Pengenalan Metodologi. Tren Harga ADC12. ► Analisis SMM: Dalam hal harga A00, pasokan domestik pada tahun 2025 secara bertahap mendekati batas atasnya, dengan pertumbuhan produksi menyempit menjadi sekitar 2,1%. Sementara itu, pengembangan sektor energi baru dan lainnya terus mendorong konsumsi aluminium primer, meskipun penggunaan aluminium di sektor konstruksi tradisional diperkirakan akan menurun. SMM memperkirakan peningkatan 1,5% dalam konsumsi aluminium untuk tahun penuh 2025, mempertahankan keseimbangan penawaran-permintaan yang ketat. Kebijakan tarif yang tidak terduga baru-baru ini telah mempertahankan sentimen perdagangan yang bearish, memberikan tekanan pada harga masa depan. Untuk ADC12, pasar aluminium bekas tetap ketat, dan kebijakan yang lebih komprehensif dapat meningkatkan tekanan biaya bagi perusahaan. Konsumsi hilir tumbuh sedikit, tetapi rebound permintaan pada bulan Maret-April tidak sesuai dengan harapan, memperintensifkan persaingan sengit dan menyeret harga ADC12. Di sisi penawaran, kapasitas baru pada tahun 2025 terus berkembang, meningkatkan tekanan pasokan, sementara impor mungkin menurun, mengurangi dampaknya terhadap harga domestik. Secara keseluruhan, biaya aluminium bekas masih sangat mendukung harga ADC12, tetapi peningkatan pasokan dan permintaan yang lebih lemah dari yang diharapkan dapat membatasi kenaikan harga. SMM secara ketat mematuhi standar pengumpulan harga IOSCO, memfasilitasi penggunaan harga oleh klien internasional. Organisasi Internasional Komisi Sekuritas (IOSCO) adalah organisasi kerja sama internasional dari badan pengatur sekuritas dan berjangka. SMM merilis titik harga melalui sistem pengumpulan harga yang komprehensif dan metodologi penilaian harga. Sistem Harga Aluminium Sekunder SMM. Harga aluminium sekunder SMM mencakup harga aluminium bekas dan kutipan dari tiga sektor hilir utama. • Aluminium Bekas: Harga aluminium bekas secara luas mencakup wilayah produksi dan konsumsi utama di Cina, melibatkan beberapa kategori, serta impor luar negeri dan kutipan batang peleburan ulang impor. • Batang Peleburan Ulang: Mencakup beberapa wilayah dan berbagai model. • Paduan Aluminium Sekunder: Kelas paduan domestik dan internasional yang umum, seperti ADC12, A380, dll. • Lembaran/Plat Aluminium Sekunder: Kutipan untuk lembaran/plat aluminium sekunder seri 1, 3, 5, dan 6. Pembentukan Harga ADC12 SMM. Klik untuk melihat Laporan Khusus Konferensi Industri Aluminium SMM (ke-20) AICE 2025 dan Pameran Industri Aluminium.
