Berita SMM 23 Januari:
Menjelang Tahun Baru Imlek, efek akhir tahun dalam rantai industri spot logam tanah jarang semakin terlihat, dengan aktivitas pasar secara keseluruhan tetap lesu. Namun, didorong oleh "insentif kebijakan" di pasar modal dan kinerja aktif saham konsep robotika, saham konsep magnet permanen tanah jarang menguat. Hingga pukul 13:47 pada 23 Januari, saham konsep magnet permanen tanah jarang naik 1,26%, dengan Long Magnetic Technology naik 11,23%, Huahong Technology naik 8,52%, dan New Life, Zhongke Magnetic, serta Eontec termasuk di antara yang mencatat kenaikan tertinggi.
Efek Akhir Tahun di Pasar Spot Logam Tanah Jarang Semakin Terlihat, Aktivitas Pasar Lesu
》Klik untuk melihat harga spot logam tanah jarang SMM
》Berlangganan untuk melihat tren harga historis spot logam SMM
Harga spot: Pada 23 Januari, harga spot logam tanah jarang dalam rantai industri tetap stabil. Dari kinerja pasar spot logam tanah jarang: perdagangan di pasar bijih dan oksida logam tanah jarang lesu; sebagian besar pabrik logam tetap berproduksi normal, tetapi departemen pemasaran mereka sudah dalam keadaan semi-libur, dengan keinginan rendah untuk memberikan penawaran aktif, menyebabkan sirkulasi spot di pasar menjadi lebih ketat; sebagian besar perusahaan bahan magnet telah menghentikan penawaran eksternal dan berencana menghentikan produksi untuk liburan. Meskipun beberapa perusahaan melanjutkan produksi untuk memenuhi pesanan, aktivitas perdagangan pasar secara keseluruhan rendah, dan suasana relatif tenang.
Mengenai kinerja harga logam tanah jarang pasca-liburan, banyak pelaku pasar percaya bahwa karena ketatnya pasokan di sisi penambangan yang belum terselesaikan, harga produk Pr-Nd pada Februari mungkin tidak mengikuti tren penurunan biasa. Sebaliknya, dipengaruhi oleh hubungan pasokan-permintaan yang terus ketat, harga Pr-Nd mungkin mempertahankan tren fluktuasi kuat sebelum liburan, dan jika pesanan di sisi permintaan meningkat secara signifikan, harga Pr-Nd dapat mengalami kenaikan yang mencolok.
Pendapat dari Berbagai Pihak
Menurut perhitungan Tianfeng Securities, setiap robot humanoid Tesla membutuhkan 3,5 kg magnet permanen NdFeB, yang 1,75 kali lebih banyak dibandingkan yang digunakan dalam kendaraan listrik baru (NEV). Pada 2025, permintaan Tesla untuk bahan magnet permanen NdFeB berkinerja tinggi untuk robot diperkirakan mencapai 6.150 ton, menunjukkan bahwa robot humanoid mungkin menggantikan NEV sebagai pendorong pertumbuhan baru untuk permintaan magnet permanen tanah jarang di masa depan.
Guolian Securities percaya bahwa sisi permintaan rantai industri logam tanah jarang diperkirakan akan pulih, didorong oleh berbagai katalis dalam NEV, tenaga angin, peralatan rumah tangga, dan robot industri. Di sisi pasokan, laju pertumbuhan indikator kontrol kuota penambangan logam tanah jarang di Tiongkok melambat, dan impor bijih logam tanah jarang tidak mungkin meningkat secara signifikan karena gangguan dari wilayah seperti AS dan Myanmar. Sementara itu, seiring meningkatnya konsentrasi industri logam tanah jarang di Tiongkok, kekuatan penetapan harga kelompok logam tanah jarang dalam rantai industri dan kemampuan mereka untuk mengendalikan harga diperkirakan akan meningkat, memberikan dukungan yang lebih kuat untuk harga dasar logam tanah jarang. Guolian Securities memperkirakan bahwa berdasarkan perhitungan untuk NdFeB berkinerja tinggi di bidang aplikasi utama seperti NEV, tenaga angin, dan robot industri, permintaan global untuk NdFeB berkinerja tinggi diperkirakan mencapai 174 ribu ton pada 2024, naik 20 ribu ton YoY; di antaranya, permintaan untuk NdFeB berkinerja tinggi di NEV/tenaga angin/robot industri/AC hemat energi/lift hemat energi/elektronik konsumen dan bidang lainnya diperkirakan masing-masing sebesar 73 ribu/35 ribu/14 ribu/17 ribu/10 ribu/8 ribu ton. Selain itu, lembaga tersebut memperkirakan bahwa permintaan global untuk oksida Pr-Nd akan mencapai 98 ribu/107 ribu/116 ribu ton pada 2024-2026, sementara pasokan global oksida Pr-Nd diperkirakan mencapai 103 ribu/107 ribu/111 ribu ton, dengan kesenjangan pasokan-permintaan masing-masing sebesar +540/+50/-450 ton, dan pola pasokan-permintaan diperkirakan terus membaik pada 2025-2026.
Guotai Junan Securities percaya bahwa seiring kuota logam tanah jarang Tiongkok beralih dari siklus pelepasan pasokan yang kuat ke pola pasokan yang terkendala, ditambah dengan pertumbuhan output aktual yang lambat meskipun ada peningkatan yang direncanakan di luar negeri, efektivitas pembatasan pasokan mulai terlihat. Permintaan NEV dan tenaga angin terus tumbuh, dan permintaan pembaruan peralatan untuk motor industri diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan kurva permintaan pada 2025-2026, berpotensi menjadi sumber pertumbuhan baru untuk permintaan logam tanah jarang setelah NEV. Selain itu, dengan perluasan skenario aplikasi untuk robot, 2025 mungkin menjadi tahun pertumbuhan baru untuk bahan magnet tanah jarang.
Laporan penelitian CITIC Securities menunjukkan bahwa di bawah dorongan ganda model AI besar dan dukungan kebijakan, industri robotika diperkirakan akan mengalami perkembangan pesat. Bahan magnet permanen NdFeB berkinerja tinggi, dengan keandalan dan stabilitas tinggi, adalah bahan ideal untuk motor servo robot dan diperkirakan akan mendapatkan manfaat signifikan. Di sektor NEV, didorong oleh pengemudian cerdas, permintaan untuk bahan magnet diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan yang cepat. Dengan terus munculnya momentum di bidang robot humanoid dan ekonomi ketinggian rendah, sektor-sektor baru diperkirakan akan menjadi pendorong inti pertumbuhan jangka panjang dalam permintaan NdFeB berkinerja tinggi, dan sektor magnet permanen tanah jarang terus direkomendasikan untuk nilai alokasi strategis.
Bacaan yang Direkomendasikan:
》Lima Departemen Membuat Pengumuman Besar, Pasar Modal Menyambut "Insentif Kebijakan"
