Setelah siklus industri yang panjang dan bergejolak, harga rantai industri PV, setelah penurunan terus-menerus, tampaknya akhirnya melihat secercah harapan. Baru-baru ini, segmen polisilikon menunjukkan beberapa sinyal positif, dengan jadwal produksi yang secara bertahap dioptimalkan dan penawaran pasar yang stabil serta mulai pulih.
Pada 15 Januari, sektor PV menguat melawan tren, dengan Flat Glass mencapai batas harian, dan beberapa saham seperti Haitai New Energy, Shuangliang Eco-Energy, dan Jinggong PV naik lebih dari 5%. Produsen polisilikon Tongwei Co., Ltd. dan Daqo New Energy naik lebih dari 3%.
Pada Desember 2024, 33 perusahaan PV, termasuk produsen polisilikon terkemuka, menandatangani "konvensi disiplin diri" industri untuk mencegah persaingan yang tidak sehat. Selanjutnya, produsen polisilikon terkemuka seperti Tongwei Co., Ltd. dan Daqo New Energy mengumumkan pengurangan produksi dan pemeliharaan.
Banyak sumber menunjukkan bahwa segmen polisilikon tampaknya menunjukkan tanda-tanda signifikan keluar dari tren penurunan sebelumnya. Menghadapi tekanan penurunan harga pasar yang terus berlanjut, produsen polisilikon mengambil serangkaian langkah, seperti menyesuaikan ritme produksi, untuk mendukung harga polisilikon dan menghindari erosi keuntungan yang berlebihan. Jadi, bagaimana tren harga polisilikon di masa depan? Pada tahap apa produsen polisilikon saat ini? Kapan produksi diharapkan kembali? Pertanyaan-pertanyaan ini menjadi topik hangat di industri baru-baru ini.
Respons Perusahaan Polisilikon: Dalam Tahap Pengurangan Stok, Pemulihan Tergantung pada Kondisi Pasar
Baru-baru ini, berita pasar menyebutkan bahwa beberapa produsen polisilikon mungkin melanjutkan produksi atau kembali ke ritme produksi normal setelah akhir Q1 tahun ini. Harga polisilikon diperkirakan menguat sepanjang kuartal ini, memberikan dukungan bagi harga PV di hilir.
Mengenai harga industri, inventaris, dan kondisi produksi, seorang reporter dari "Sci-Tech Innovation Board Daily" menghubungi beberapa produsen polisilikon sebagai investor.
Mengenai situasi inventaris saat ini dan ritme operasional, seorang perwakilan dari departemen sekuritas Daqo New Energy mengatakan kepada reporter bahwa harga polisilikon memang naik sedikit, tetapi ritme operasional spesifik tergantung pada kondisi pasokan dan permintaan pasar selanjutnya. "Perusahaan masih dalam tahap pengurangan stok, tetapi inventaris tetap ada, dan belum ada tanda-tanda perbaikan yang jelas."
Seorang perwakilan dari departemen sekuritas Tongwei Co., Ltd. juga mengatakan kepada reporter, "Jadwal produksi spesifik tergantung pada kondisi pasar, dan produksi akan diatur berdasarkan situasi ekonomi yang optimal. Saat ini, kami berada dalam tahap pengurangan stok." Namun, perwakilan tersebut menyebutkan, "Personel teknis yang bertanggung jawab atas pemeliharaan peralatan selama penghentian akan lebih meningkatkan efisiensi untuk pemulihan produksi berikutnya."
Seorang perwakilan dari departemen sekuritas Hoshine Silicon Industry mengatakan kepada reporter bahwa perusahaan terlibat dalam segmen seperti modul, wafer silikon, dan sel surya, dengan polisilikon terutama untuk penggunaan internal dan penjualan eksternal terbatas. "Perusahaan akan secara dinamis menilai perubahan industri dan menyesuaikan berdasarkan ritme produksinya."
Dilaporkan bahwa taman PV rantai industri terintegrasi Hoshine Silicon Industry sepenuhnya beroperasi pada akhir tahun 2023, dan produk terkait polisilikon dijual secara eksternal mulai Q1 2024. Namun, karena harga produk berikutnya turun di bawah biaya produksi industri, produk polisilikon perusahaan terutama untuk penggunaan internal mulai Q3 2024, tanpa penjualan eksternal.
"Hingga Q4 2024, sebagian besar produk masih terutama untuk penggunaan internal. Saat ini, jalur produksi polisilikon di Xinjiang tengah sedang dalam penghentian dan pemeliharaan. Mengenai kapan produksi akan dilanjutkan, itu tergantung pada jadwal pemeliharaan," kata perwakilan tersebut.
Membahas harga polisilikon di masa depan dan tren pencernaan kapasitas, perwakilan Hoshine Silicon Industry yang disebutkan sebelumnya menyatakan, "Dengan kapasitas baru polisilikon yang signifikan ditambahkan pada 2023 dan 2024, berdasarkan inventaris dan tingkat operasional industri saat ini, masih akan memerlukan waktu untuk mencernanya."
Seorang perwakilan dari departemen sekuritas Daqo New Energy mengatakan kepada reporter, "Harga polisilikon perusahaan di masa depan diperkirakan akan naik, tetapi waktu spesifiknya tidak jelas, karena harga terutama dipengaruhi oleh hubungan pasokan-permintaan."
Tongwei Co., Ltd. percaya bahwa karena banyak faktor yang memengaruhi, tren untuk 2025 sulit diprediksi. "Perusahaan percaya permintaan akan terus tumbuh, karena transisi ke energi baru adalah tren utama."
Mengenai bisnis luar negeri, seorang perwakilan dari departemen sekuritas Tongwei Co., Ltd. menyebutkan bahwa bisnis luar negerinya berkembang dengan stabil dan cepat. Daqo New Energy menyatakan bahwa bisnisnya terutama domestik, dengan hanya sebagian kecil penjualan di luar negeri.
Produksi Polisilikon pada Januari 2025 Diperkirakan di Bawah 100 Ribu Ton
Hingga saat ini, semua produsen polisilikon di Tiongkok beroperasi dengan beban yang dikurangi. Menurut Asosiasi Industri Silikon, produksi polisilikon Tiongkok pada Desember 2024 adalah 103,800 ton, turun 22,10% MoM. Berdasarkan jadwal produksi, output polisilikon Januari 2025 diperkirakan sekitar 98 ribu ton, turun sekitar 5% MoM.
Mengenai perkiraan produksi industri secara keseluruhan, Lu Jinbiao, Sekretaris Jenderal Bersama Komite Standar PV SEMI China, baru-baru ini mengatakan kepada reporter dari "Sci-Tech Innovation Board Daily," "Pada Desember, beban industri polisilikon di bawah 50%, dengan kapasitas produksi bulanan sebesar 103,800 ton. Pencernaan inventaris telah dimulai, dan produksi Januari 2025 diperkirakan di bawah 100 ribu ton."
"Dalam hal harga, dengan pasokan yang berkurang, pemain hilir mulai menimbun untuk produksi tahun baru sebelum akhir tahun, dan harga pasar diperkirakan akan pulih di atas garis biaya. " Lu menambahkan lebih lanjut.
Dari perspektif transaksi, perusahaan polisilikon melihat beberapa volume perdagangan selama minggu lalu, terutama terkonsentrasi di antara produsen terkemuka, sementara perusahaan lain terutama menangani pesanan kecil, tetap dalam kebuntuan dengan pemain hulu dan hilir. Menurut Asosiasi Industri Silikon dari Asosiasi Industri Logam Nonferrous Tiongkok, minggu ini, enam perusahaan memperdagangkan polisilikon tipe-n, dengan harga transaksi umumnya cenderung naik. Beberapa pesanan mencapai harga tinggi 45 ribu yuan/ton.
Asosiasi Industri Silikon percaya bahwa momentum saat ini untuk kenaikan harga polisilikon masih belum cukup, dengan tingkat penerimaan yang rendah. Hanya beberapa perusahaan yang berhasil menaikkan harga penandatanganan pesanan, dan ini tidak mewakili pemulihan harga industri secara keseluruhan. "Sebelumnya, perusahaan hilir telah menimbun cukup banyak inventaris polisilikon untuk produksi Januari-Februari, dan harga pengadaan selama fase penimbunan sebelumnya relatif rendah, sebagian besar pada atau di bawah 40 ribu yuan/ton. Saat ini, dengan kenaikan harga polisilikon yang cepat, pemain hilir masih memerlukan waktu untuk beradaptasi."
Secara keseluruhan, inventaris polisilikon telah bergeser dari hulu ke hilir, tetapi stok tetap signifikan, dan pemulihan harga polisilikon akan memerlukan periode pencernaan inventaris.
Guotai Junan Futures menyebutkan dalam laporan penelitian terbarunya bahwa harga polisilikon pada 2025 diperkirakan menunjukkan tren "naik terlebih dahulu, lalu turun". Pada Q1 2025, karena pengurangan inventaris dan dorongan permintaan, harga diperkirakan stabil. Namun, memasuki Q2, dengan pengurangan inventaris lebih lanjut dan peningkatan permintaan, harga kemungkinan akan naik. Pada Q3, saat wilayah barat daya Tiongkok memasuki musim hujan lagi, keuntungan harga listrik akan mendorong tingkat operasional yang lebih tinggi di antara perusahaan polisilikon lokal, yang mengarah pada peningkatan pasokan polisilikon dan memberikan tekanan penurunan pada harga. Pada Q4, harga diperkirakan akan terus menghadapi tekanan penurunan.
