[Analyse nationale du SMM : Les alliages de magnésium émergent comme une orientation centrale pour la modernisation de l'industrie des matériaux ; l'expansion industrielle génère des dividendes en matières premières en amont ; le magnésium et le ferro-silicium entrent dans une période de croissance] Les alliages de magnésium, avec leurs avantages clés de légèreté, haute résistance et résistance à la corrosion, voient leur taux de pénétration augmenter continuellement dans les secteurs de fabrication haut de gamme tels que les véhicules électriques, l'aérospatial, les équipements électroniques et le transport ferroviaire, devenant l'une des orientations centrales de la modernisation mondiale de l'industrie des matériaux. Alors que les scénarios d'application en aval continuent de s'étendre, la taille du marché des alliages de magnésium affiche une croissance rapide, entraînant une expansion structurelle de la demande en matières premières en amont comme le magnésium et le ferro-silicium dans sa chaîne industrielle, l'effet de transmission de la chaîne industrielle devenant progressivement prominent.
Double moteur pour la flambée de la demande ; la production chinoise d'alliages de magnésium devrait atteindre 645 000 tonnes en 2027
Dans le cadre des objectifs mondiaux de neutralité carbone, il est urgent d'améliorer l'autonomie des véhicules électriques. Les alliages de magnésium sont actuellement le matériau métallique structurel ayant la densité la plus faible ; augmenter la teneur en magnésium par véhicule de 10 kg peut réduire la consommation d'énergie de 5 % à 8 %. Actuellement, la teneur en magnésium de certains modèles de véhicules électriques grand public est passée à 10-15 kg par véhicule, certains modèles haut de gamme dépassant même 20 kg. La teneur en magnésium par véhicule électrique en Chine devrait augmenter à environ 6,3 kg d'ici 2025 et atteindre 8,2 kg d'ici 2027, en faisant le principal moteur de la croissance de la demande en alliages de magnésium.
Sur le plan national, un soutien politique intensif au développement de matériaux légers, couplé à la mise en œuvre de nouvelles normes nationales pour les véhicules électriques, stimule l'augmentation rapide du taux de pénétration des alliages de magnésium sur le marché des deux-roues électriques, qui deviendra un autre moteur clé de la croissance de la demande. De plus, des percées continues dans les technologies clés telles que la fusion, la coulée, la mise en forme et le recyclage des alliages de magnésium ont efficacement réduit les coûts de production, accélérant leur transition d'applications de niche haut de gamme vers une popularisation à grande échelle. Selon des estimations prudentes, la production d'alliages de magnésium devrait augmenter à 645 000 tonnes d'ici 2027.
1. Stimulation directe de la demande en magnésium : tendance claire de synergie volume-prix
Le magnésium est la matière première centrale pour la production d'alliages de magnésium. La croissance du marché des alliages de magnésium entraîne directement l'expansion rigide de la demande en lingots de magnésium. La demande nationale de lingots de magnésium bénéficiera également de l'expansion de l'industrie des alliages de magnésium. En particulier, les lingots de magnésium de pureté supérieure 99,9 %, adaptés à la production d'alliages de magnésium, devraient voir leur taux de croissance de la demande dépasser significativement la moyenne du secteur. À l'avenir, un écart de prix pourrait se développer entre les qualités 99,9 et 99,8 en raison de la croissance de la demande d'alliages de magnésium.
2. Transmission indirecte à la demande de ferrosilicium : Le ferrosilicium 75# émerge comme le principal bénéficiaire
Le ferrosilicium est un agent réducteur essentiel dans le processus de production des lingots de magnésium, avec environ 1 à 1,1 tonne de ferrosilicium consommée par tonne de lingot de magnésium métal produit. La croissance du marché des alliages de magnésium entraîne indirectement une croissance structurelle de la demande de ferrosilicium via l'étape de production des lingots de magnésium.
Sur la base de l'augmentation projetée de la demande de lingots de magnésium à 1,24 million de tonnes d'ici 2027, la demande correspondante de ferrosilicium est estimée à environ 1,36 million de tonnes, représentant une augmentation d'environ 240 000 tonnes par rapport à 2025. Cela devient un moteur émergent significatif pour la croissance de la demande de ferrosilicium. Cette croissance complétera la demande de l'industrie sidérurgique. Traditionnellement, l'industrie sidérurgique représente environ 70 % de la demande de ferrosilicium, où il est utilisé pour la désoxydation et l'alliage de l'acier ; cette demande est fortement influencée par la capacité et les taux d'utilisation de l'industrie sidérurgique. En revanche, la demande de ferrosilicium tirée par la chaîne industrielle des alliages de magnésium est indépendante du cycle de l'industrie sidérurgique, lissant efficacement les fluctuations cycliques du marché du ferrosilicium. Particulièrement durant les périodes d'ajustement des capacités sidérurgiques et de faible demande, la croissance de la demande provenant de la chaîne industrielle des alliages de magnésium servira de soutien crucial pour le marché du ferrosilicium.
