SMM, 27 juin :
Marché des métaux :
À la clôture de la session de jour, les métaux de base nationaux ont majoritairement progressé, le plomb SHFE étant la seule baisse (-0,46 %). Le cuivre SHFE (+1,5 %) et le zinc SHFE (+1,15 %) ont tous deux prolongé leur série de cinq séances de hausses, tandis que l'aluminium SHFE a gagné 0,98 % et l'étain SHFE 0,82 %. Le contrat principal d'alumine a progressé de 1,74 %, et le contrat principal de coulée d'aluminium de 0,51 %.
De plus, le contrat principal de carbonate de lithium a bondi de 3,33 %, celui du silicium polycristallin de 6,01 % et celui du silicium métal de 4,02 %. Le contrat principal de fret maritime conteneurisé (route Europe) a augmenté de 2,33 % à 1 805.Z5/>La série des métaux ferreux a majoritaireement progressé, l'acier inoxydable reculant de 0,04 %. Le minerai de fer a gagné 1,99 %, tandis que l'acier laminé à chaud (+0,94 %) et le fer à béton (+0,98 %) ont tous deux progressé de plus de 0,9 %. Dans le secteur du charbon de coke et du coke, le charbon de coke a bondi de 4,89 % et le coke de 2,52 %.
Marché international : À 15h03, les métaux de base à l'international ont majoritaireement baissé, le zinc LME étant le seul en hausse (+0,27 %). L'étain LME a chuté de 0,59 %, les autres métaux affichant des fluctuations relativement faibles.
Métaux précieux : À 15h03, l'or COMEX a perdu 1,33 % et l'argent COMEX a reculé de 0,73 %. Sur le marché intérieur, l'or SHFE a chuté de 0,87 % tandis que l'argent SHFE progressait de 0,55 %.
Instantané du marché au 15h03 aujourd'hui
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Actualités macroéconomiques
Données nationales :
[BNS : Bénéfices des grandes entreprises industrielles en baisse de 1,1 % sur un an de janvier à mai] Selon les données du Bureau national des statistiques (BNS), les bénéfices des grandes entreprises industrielles chinoises d'envergure désignée ont reculé de 1,1 % sur un an de janvier à mai. Pendant cette période, les entreprises d'État ont enregistré 870,95 milliards de yuans de bénéfices (-7,4 % sur un an), les entreprises par actions 2 017 milliards de yuans (-1,5 %), les entreprises à capitaux étrangers/HK-Macao-Taïwan 685,68 milliards de yuans (+0,3 %) et les entreprises privées 759,25 milliards de yuans (+3,4 %). Yu Weining, chef du département des statistiques industrielles du BNS, a analysé : Les bénéfices industriels totaux de janvier à mai se sont élevés à 2 720 milliards de yuans avec un recul annuel, caractérisé par : de multiples facteurs impactant la contraction des bénéfices industriels ; une croissance soutenue de la marge brute et des revenus ; la fabrication d'équipements agissant comme stabilisateur ; une dynamique de développement de qualité dans les secteurs aérospatial/maritime ; et les effets persistants des politiques de mises à niveau d'équipements à grande échelle et du programme de reprise de biens de consommation. Les bénéfices des entreprises privées et à capitaux étrangers ont poursuivi leur croissance. Dans la prochaine phase, il est nécessaire de mettre pleinement en œuvre les décisions et dispositions du Comité central du PCC et du Conseil des Affaires d'État, d'appliquer des politiques macroéconomiques plus proactives et efficaces, de se concentrer sur le renforcement de la circulation intérieure, de renforcer le développement axé sur l'innovation, de promouvoir de manière stable un développement industriel de qualité et de jeter des bases solides pour la reprise de la rentabilité des entreprises industrielles.Z13/>》Cliquez pour voir les détails
[La taille du marché logistique chinois dépasse pour la première fois 360 000 milliards de yuans, se classant en tête mondiale pendant neuf années consécutives]La Fédération chinoise de la logistique et des achats a publié aujourd'hui (27 juin) le « Rapport sur le développement de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement en Chine (2024-2025) ». Selon le rapport, la taille du marché logistique chinois s'est classée en tête mondiale pendant neuf années consécutives, la logistique moderne renforçant davantage son rôle de soutien dans l'économie nationale. Le rapport indique que le volume total des logistiques sociales en Chine a dépassé 360 000 milliards de yuans pour la première fois en 2024, avec un chiffre d'affaires logistique annuel total atteignant 13,8 billions de yuans. D'ici à fin 2024, le nombre d'entreprises logistiques de niveau A en Chine a dépassé 10 000 pour la première fois, dont plus de 500 entreprises de niveau 5A représentant le plus haut standard national. Le secteur est en transition générale du « développement logistique » vers celui de la « chaîne d'approvisionnement ». Un réseau préliminaire de nœuds logistiques nationaux a pris forme. Les enquêtes sur les parcs logistiques nationaux montrent que le nombre de grands parcs logistiques a atteint 2 769.
Mise à jour sur le dollar américain :
À 15 h 03, l'indice du dollar a reculé de 0,12 % à 97,17, enregistrant une cinquième baisse consécutive et oscillant près de son plus bas niveau depuis mars 2022. La lecture finale du PIB réel trimestriel annualisé au premier trimestre aux États-Unis a chuté de 0,5 % (contre -0,2 % attendu et -0,2 % précédent). Les exportations de marchandises américaines ont diminué de 5,2 % en glissement mensuel en mai, la plus forte baisse depuis 2020. Les demandes initiales de chômage aux États-Unis ont totalisé 236 000 la semaine dernière, le chiffre précédent ayant été révisé de 245 000 à 246 000.
Des divergences internes apparaissent au sein de la Réserve fédérale américaine. Les gouverneurs de la Fed Waller et Bowman, tous deux nommés par Trump, ont récemment déclaré rester ouverts à d'éventuelles réductions de taux d'intérêt dès juillet. Cependant, Barkin, Collins, Daly et Goolsbee ont indiqué jeudi qu'une décision en juillet serait prématurée. Le président de la Fed, Jerome Powell, a exprimé le souhait de disposer de plus de données avant d'agir. L'attention se tourne désormais vers la publication ce soir des données américaines sur l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE). (Wenhua Comprehensive)
Points marquants macroéconomiques :
Les principales publications de données aujourd'hui comprennent les dépenses personnelles aux États-Unis en mai en glissement mensuel, l'indice des prix de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis en mai en glissement annuel, l'indice de sentiment des consommateurs du Michigan pour juin en version finale, les indices de confiance industrielle et économique de la zone euro pour juin, l'indice de confiance des consommateurs de la zone euro en version finale pour juin, l'IPC de Tokyo au Japon en juin en glissement annuel, le taux de chômage au Japon en mai, le PIB désaisonnalisé du Canada en avril en glissement annuel, ainsi que d'autres indicateurs. De plus, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, prononcera un discours, tandis que Loretta Hamrick, présidente de la Fed de Cleveland et membre votant du FOMC en 2026, et Lisa Cook, gouverneure de la Fed, participeront à l'événement « Fed Listens ».
Secteur pétrolier :
À 15h03, les prix du pétrole des deux marchés ont progressé ensemble, avec des gains de 0,52% pour le WTI et le Brent. Cependant, les graphiques hebdomadaires laissent entrevoir la plus forte baisse hebdomadaire depuis mars 2023, les conflits géopolitiques n'ayant pas provoqué de perturbations d'approvisionnement majeures, entraînant la disparition des primes de risque.
Dans une note de recherche publiée jeudi, les analystes de Macquarie ont écrit : « En l'absence de menaces significatives de perturbations de l'approvisionnement, nous maintenons notre point de vue selon lequel le pétrole est fondamentalement surapprovisionné, notre bilan pour 2025 indiquant un excédent d'environ 2,1 millions de barils par jour. » Macquarie prévoit que les prix du WTI atteindront en moyenne 67 dollars le baril cette année et 60 dollars le baril l'année prochaine, chaque projection ayant été révisée à la hausse de 2 dollars après prise en compte des primes de risque géopolitique.
Au cours de la deuxième moitié de la semaine, les prix ont légèrement augmenté, les données du gouvernement américain ayant montré une baisse des stocks de pétrole brut et de carburants une semaine auparavant, ainsi qu'une activité de raffinage et une demande accrues. « Le marché commence à digérer le fait que les stocks de pétrole brut sont devenus soudainement très serrés », a déclaré Phil Flynn, analyste principal chez Price Futures Group. (Wenhua Comprehensive)
Revues quotidiennes SMM
►[Revue quotidienne du MHP de SMM] 27 juin : Les prix du MHP indonésien progressent légèrement
►[Revue quotidienne du sulfate de nickel de SMM] 27 juin : Les prix du sel de nickel se stabilisent
Revues hebdomadaires SMM
