Les prix d’offre des mines philippines ont augmenté, les pertes des entreprises nationales se sont encore creusées
Cette semaine, les prix FOB du minerai de nickel philippin ont légèrement augmenté, tandis que les prix de transaction nationaux sont restés stables. Le prix CAF du minerai de nickel latéritique philippin à 1,3 % de Ni vers la Chine était de 46 à 47 dollars/tms, et le prix FOB du minerai à 1,3 % de Ni était de 37 à 38 dollars/tms. Le prix CAF du minerai à 1,5 % de Ni était de 59 à 61 dollars/tms, et le prix FOB du minerai à 1,5 % de Ni était de 52 à 53 dollars/tms. Côté offre et demande : Côté offre, bien que les principaux points de chargement de minerai de nickel aux Philippines aient connu des précipitations, le temps pluvieux persistant au cours de la semaine a fortement affecté le rythme de chargement dans les mines, avec des retards généralisés par rapport aux prévisions. Côté demande, les prix de l’IPN en aval ont encore chuté, et les fonderies nationales d’IPN sont restées dans une situation d’inversion des coûts, ce qui a freiné la dynamique d’achat de matières premières. Le soutien de la demande aux prix du minerai de nickel a continué de s’affaiblir. Pour les exportations vers l’Indonésie, la demande indonésienne de minerai de nickel philippin a augmenté, et les prix indonésiens du minerai, restés élevés, ont encore renforcé la réticence des mines philippines à céder sur les prix. En perspective, la lutte actuelle sur les prix entre l’amont et l’aval est évidente, aggravée par les perturbations des prix en Indonésie. À court terme, les prix du minerai de nickel philippin pourraient rester élevés, tandis que les pertes des entreprises nationales continueraient de se creuser, les obligeant potentiellement à acheter à des prix élevés ou à réduire leur production.
Les prix du HPM ont continué de baisser, les prix indonésiens ont fluctué cette semaine mais les primes sont restées élevées
Les prix locaux du minerai en Indonésie ont changé cette semaine. Pour les primes, la prime dominante pour le minerai de nickel latéritique local indonésien est restée à 26 à 28 dollars/tms. Pour les prix de référence, le prix HMA pour la deuxième moitié de juin s’est stabilisé avec une légère baisse à 15 221 dollars/t, soit une baisse de 1,19 % par rapport à la période précédente. Dans l’ensemble, les prix du minerai pour la pyrométallurgie ont diminué cette semaine. Le prix livré usine du minerai de nickel latéritique local indonésien à 1,6 % de Ni de SMM était de 53,9 à 56,9 dollars/tms, en hausse de 0,4 dollar/tms par rapport à la semaine précédente. Pour le minerai de limonite, le prix livré usine du minerai de nickel latéritique local indonésien à 1,3 % de Ni de SMM est resté stable à 26 à 28 dollars/tms, inchangé par rapport à la semaine précédente.
Côté minerai pour la pyrométallurgie : Côté offre, la saison des pluies en cours à Sulawesi et à Halmahera reste une contrainte importante pour les activités minières et de transport. De plus, bien que les quotas supplémentaires RKAB de l’Indonésie aient commencé à être approuvés au second semestre, aucune augmentation significative des quotas n’est encore apparue. Ainsi, la lenteur du processus d’approbation a exacerbé la rareté de l’offre de minerai pour la pyrométallurgie. Côté demande, les prix de l’IPN indonésien de SMM ont encore chuté cette semaine, et les fonderies indonésiennes d’IPN sont restées dans un état d’inversion des coûts. De plus, la dynamique d’achat du marché de l’acier inoxydable s’est affaiblie car certaines fonderies ont réduit leur production. Cependant, compte tenu de la pénurie d’offre de minerai susmentionnée, les fonderies indonésiennes, bien qu’opérant à perte, ont dû accepter passivement les prix élevés actuels pour maintenir l’approvisionnement en matières premières pour la production.
En ce qui concerne l’offre de minerai de limonite, malgré la saison des pluies en cours en Indonésie, il n’y a pas eu de rareté notable de l’offre de minerai de limonite récemment. Côté demande, la plupart des projets HPAL du parc industriel de MOROWALI ont repris leur production, entraînant une augmentation de la demande du marché pour le minerai de limonite. De plus, avec la mise en service prévue de plus grands projets de fonderie HPAL au second semestre, la demande de minerai de limonite pourrait augmenter notablement à l’avenir. En perspective, les prix du minerai de limonite en Indonésie pourraient rester élevés.
