En raison de la baisse des prix du charbon, les anticipations de l’industrie concernant la rentabilité du secteur des machines pour l’industrie charbonnière ont également diminué. Un journaliste de Cailian Press, agissant en tant qu’investisseur, a appris auprès de plusieurs producteurs de machines pour l’industrie charbonnière que, malgré la concurrence accrue sur le marché en amont des machines pour l’industrie charbonnière due à la baisse des prix du charbon national, le secteur des machines pour l’industrie charbonnière maintient toujours une demande de marché relativement élevée en raison du taux d’utilisation élevé des capacités des mines de charbon et des exigences de transformation intelligente des mines de charbon nationales.
Parallèlement, le secteur national des machines pour l’industrie charbonnière a intensifié ses efforts pour se développer sur les marchés étrangers ces dernières années, à la recherche de nouveaux points de croissance. Selon des initiés du secteur, avec la promotion en profondeur de l’initiative « la Ceinture et la Route », la demande étrangère pour les équipements nationaux de machines pour l’industrie charbonnière augmente, offrant un large espace de développement aux entreprises chinoises de machines pour l’industrie charbonnière. Les producteurs nationaux de machines pour l’industrie charbonnière ont exporté avec succès leurs produits vers des régions telles que la Russie, l’Asie du Sud-Est, l’Amérique latine et l’Afrique, obtenant des résultats remarquables dans l’expansion des marchés étrangers.
Baisse des prix du charbon, demande stable pour les machines charbonnières nationales malgré la baisse des prix, concentration du marché en hausse
Le marché du charbon a atteint son pic au début de l’année dernière et les prix du charbon ont continué de baisser cette année. L’indice des prix du charbon à vapeur de la région du bassin de la Bohai est passé de 731 yuans/tonne au début de l’année à 669 yuans/tonne, tandis que le prix de l’accord à long terme de l’indice des prix du charbon à coke Xinhua est tombé à environ 1 000 yuans/tonne, soit une baisse d’environ 300 yuans/tonne par rapport au début de l’année. La rentabilité des entreprises charbonnières a diminué, China Shenhua Energy (601088.SH) ayant enregistré un bénéfice net hors éléments non récurrents de 11,705 milliards de yuans au premier trimestre, soit une baisse de 28,89 % en glissement annuel, et Shanxi Coking Coal (000983.SZ) ayant enregistré un bénéfice net hors éléments non récurrents de 725 millions de yuans au premier trimestre, soit une baisse de 19,09 % en glissement annuel.
Les prix du charbon sont un indicateur avancé de la prospérité du secteur des machines pour l’industrie charbonnière. Un représentant de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group (601717.SH) a déclaré : « Les prix du charbon affectent la production et l’exploitation des clients en aval, ce qui peut à son tour influencer leurs décisions concernant l’achat ou la maintenance d’équipements. «
D’après les états financiers des entreprises de machines pour l’industrie charbonnière et les conditions d’exploitation des entreprises de production de charbon, on peut constater que la demande en équipements de la part des clients des entreprises charbonnières en aval reste relativement résiliente, mais que les prix des produits ont reculé, ce qui a un certain impact sur les marges brutes des entreprises de machines pour l’industrie charbonnière.
Un représentant du groupe Chuangli (603012.SH) a déclaré : « La variation annuelle du nombre de ventes de machines principales n’est pas particulièrement importante et tend globalement à se stabiliser. »
En ce qui concerne les prix, les produits de machines pour l’industrie charbonnière ont en effet été touchés dans une certaine mesure. Pour conserver leur part de marché, les entreprises ont plus ou moins adopté des stratégies de réduction des prix, comme en témoignent les rapports financiers des sociétés cotées concernées. Au premier trimestre de cette année, Tiandi Science & Technology (600582.SH) a enregistré une marge brute sur les ventes de 26,31 %, soit une baisse de 4,25 points de pourcentage en glissement annuel ; Shandong Mining Machinery Group (002526.SZ) a enregistré une marge brute sur les ventes de 19,55 %, soit une baisse de 2,26 points de pourcentage en glissement annuel.
Le représentant du groupe Chuangli mentionné précédemment a expliqué que depuis l’année dernière, les recettes de l’industrie charbonnière ont diminué, ce qui a également affecté les entreprises de machines pour l’industrie charbonnière en amont, principalement en termes de prix des machines. Les équipements de machines pour l’industrie charbonnière sont une nécessité pour les mines de charbon, mais lorsque les bénéfices économiques des mines de charbon en aval diminuent, elles peuvent réduire les prix d’achat, ce qui affecte les marges brutes.
En outre, une autre raison majeure pour laquelle la période d’expansion actuelle de l’industrie des machines pour l’industrie charbonnière est plus longue que celle des prix du charbon est l’impact des politiques. La transformation intelligente des mines de charbon a relativement prolongé la période d’expansion de l’industrie nationale des machines pour l’industrie charbonnière. Les « Avis directeurs sur l’accélération du développement intelligent du charbon » publiés par l’Administration nationale de l’énergie en 2020 exigeaient que les grandes mines de charbon soient essentiellement intelligentes d’ici 2025. L’« Avis de l’Administration nationale de l’énergie sur l’accélération de la construction intelligente des mines de charbon afin de promouvoir le développement de haute qualité de l’industrie charbonnière » publié en 2024 a également fixé des exigences pour promouvoir globalement le développement intelligent des mines de charbon en construction et la transformation intelligente des grandes mines de charbon et de celles confrontées à des catastrophes graves.
Selon des membres du personnel de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd., à l'heure actuelle, environ 20 à 30 % des mines de charbon du pays ont achevé leur transformation intelligente, mais la capacité totale des mines ayant atteint ce niveau d'intelligence devrait avoir dépassé la moitié. Les autres mines de charbon, qui font face à des difficultés plus importantes en matière de transformation ou dont les conditions d'exploitation sont moins favorables, devront également répondre aux exigences réglementaires minimales en matière de transformation. La transformation intelligente des mines de charbon nationales doit être promue de manière globale ; ce n'est qu'une question de temps.
De plus, les exigences techniques accrues pour les équipements de mines de charbon intelligentes ont également passivement entraîné une augmentation de la concentration du marché des entreprises de premier plan. Dans la liste des 50 principales entreprises chinoises du secteur des machines pour mines de charbon pour 2024 publiée le mois dernier, les quatre principaux types d'équipements produits par les 50 principaux producteurs de machines pour mines de charbon - les haveuses, les tunneliers, les convoyeurs à racles et les supports hydrauliques - représentaient respectivement 91,55 %, 87,4 %, 76,78 % et 86,08 % du total des statistiques compilées par l'association.
Des membres du personnel de Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd. ont déclaré que ces dernières années, la concentration du marché des entreprises de premier plan avait été relativement élevée et que ces entreprises disposaient de certains avantages en termes de qualité et de stabilité des produits. Bien que la demande globale du marché national se soit stabilisée et que certaines demandes aient légèrement diminué, la part de marché et le taux de réussite aux appels d'offres de l'entreprise ont continué d'augmenter.
La valeur des exportations des principaux équipements de machines pour mines de charbon double en cinq ans, avec des échanges plus approfondis avec les pays le long de la « Ceinture et Route »
Le secteur national des machines pour mines de charbon a obtenu des résultats remarquables dans l'expansion des marchés étrangers ces deux dernières années. Plusieurs producteurs de machines pour mines de charbon ont déclaré que la compétitivité internationale de nombreux équipements de machines pour mines de charbon chinois avait atteint le niveau de pointe mondial. La reconnaissance et la demande pour les équipements de machines pour mines de charbon chinois sur les marchés étrangers ont continué d'augmenter, en particulier dans les pays le long de la « Ceinture et Route », où les produits et services des entreprises chinoises de machines pour mines de charbon ont été largement reconnus.
Le Bin, directeur exécutif de Shanghai Huaxin Minfu Automatic Control Equipment Co., Ltd. (ci-après dénommée Huaxin Minfu), qui venait d'assister à l'Exposition internationale des machines pour mines de charbon de Russie 2025, a déclaré aux journalistes de Cailian Press : « L'entreprise a intensifié ses efforts dans l'expansion des marchés étrangers ces deux dernières années et les ventes de ses produits à l'étranger ont continué d'augmenter. «
La valeur des exportations des principaux équipements de machines à charbon nationales a augmenté rapidement au cours des cinq dernières années. Les données douanières indiquent que la valeur des exportations des machines d’extraction du charbon (de coupe) automotrices, des foreuses ou des tunneliers (catégories de machines à charbon correspondantes : haveuses, creuseuses de galeries) est passée de 2,282 milliards de yuans en 2020 à 5,251 milliards de yuans en 2024, soit une augmentation de 130 %. La valeur des exportations des convoyeurs à bande à charge continue ou des ascenseurs (catégorie de machines à charbon correspondante : convoyeurs à racloirs) est passée de 3,873 milliards de yuans en 2020 à 8,904 milliards de yuans en 2024, soit une augmentation d’environ 130 %. La valeur des exportations des instruments et dispositifs de régulation ou de contrôle automatiques hydrauliques ou pneumatiques (catégorie de machines à charbon correspondante : supports hydrauliques) est passée de 956 millions de yuans en 2020 à 1,432 milliard de yuans en 2024, soit une augmentation de près de 50 %. Ces chiffres démontrent la forte compétitivité et la part de marché croissante des équipements de machines à charbon chinois sur les marchés étrangers.
Données sur les exportations de machines à charbon pour les quatre premiers mois de 2020-2025 (Source : Plateforme de consultation des données statistiques douanières)
Derrière la croissance des ventes à l’exportation se cache la démarche active de « mondialisation » des entreprises nationales. Un organisateur de salons à l’étranger a déclaré à un journaliste de Cailian Press qu’au cours des deux dernières années, l’attitude des entreprises de matériel minier à l’égard de la participation à des salons à l’étranger a considérablement changé, le nombre d’entreprises participant à des salons à l’étranger augmentant d’année en année. Par rapport à la période d’avant la pandémie, le nombre d’exposants chinois à certains salons à l’étranger a pratiquement doublé.
Cet organisateur de salons a organisé plusieurs groupes d’entreprises nationales de production de machines d’extraction du charbon pour participer à des salons de machines d’extraction du charbon dans des pays tels que la Russie, l’Afrique du Sud, l’Australie et le Mexique cette année.
Le Bin, directeur exécutif de Huaxin Minfu, a partagé ses réflexions sur l’expérience de l’entreprise dans le développement du marché russe, affirmant qu’au cours des dernières années, la demande en équipements en Russie a augmenté rapidement. Auparavant, les équipements de machines à charbon du pays provenaient principalement de producteurs européens et américains, mais ces dernières années, en raison des changements de la situation internationale, la plupart sont passés à l’achat d’équipements chinois. Cependant, il existe des différences dans la demande d'équipements entre les deux pays. Les entreprises charbonnières russes n'ont pas d'exigences élevées en matière d'intelligence et leur demande penche davantage vers les équipements traditionnels. Il faudra encore un certain temps pour promouvoir certains nouveaux équipements. L'entreprise recherche des partenaires dans le pays afin de renforcer continuellement sa présence sur le marché.
Alors que les entreprises chinoises de machines pour l'industrie charbonnière se développent rapidement sur les marchés étrangers, elles s'adaptent également progressivement aux différences entre les marchés intérieur et étranger. Un représentant du Zhengzhou Coal Mining Machinery Group a déclaré que l'entreprise considère le marché international comme une importante source de croissance future. Cependant, la demande sur les marchés étrangers n'est pas particulièrement équilibrée, et la plupart des activités minières à l'étranger se déroulent en carrière à ciel ouvert, ce qui entraîne une demande relativement moins importante pour les équipements d'exploitation minière souterraine chinois.
En ce qui concerne la manière d'étendre les marchés étrangers, Le Bin pense que la promotion sur les marchés étrangers est un effort à long terme qui nécessite de la patience. Il n'est pas possible de percer un marché en participant à seulement un ou deux salons. De plus, il est nécessaire de s'intégrer profondément au marché local, par exemple en recherchant des partenaires locaux et en s'adaptant aux habitudes d'achat des entreprises minières étrangères utilisatrices finales.
