Western Gold (601069.SH) prévoit d'investir 1,655 milliard de yuans pour acquérir 100 % du capital de Xinjiang Meisheng Mining Co., Ltd. (ci-après dénommée « Xinjiang Meisheng »), une filiale de son actionnaire majoritaire. Une fois la transaction finalisée, la société augmentera ses ressources en minerai d'or dans les mines de près de 2,5 fois, et la mine devrait entrer en production au second semestre de cette année.
Western Gold a publié un communiqué ce soir, indiquant que la société et son actionnaire majoritaire, Xinjiang Nonferrous Metal Industry (Group) Co., Ltd. (ci-après dénommée « Xinjiang Nonferrous Metal »), avaient signé le « Contrat d'achat d'actifs au comptant » le 7 mai. Aujourd'hui, les deux parties ont signé le « Supplément (I) au contrat d'achat d'actifs au comptant » afin d'acquérir 100 % du capital de Xinjiang Meisheng détenu par Xinjiang Nonferrous Metal à l'aide de ses propres fonds et d'emprunts, pour une contrepartie de transaction d'environ 1,655 milliard de yuans, représentant une prime de 1 421,66 % par rapport à la valeur comptable.
La société a déclaré que Xinjiang Meisheng devrait actuellement entrer en production au second semestre de 2025. Pour honorer les engagements pris précédemment par Xinjiang Nonferrous Metal, régler correctement les problèmes de concurrence horizontale potentiels et compte tenu des perspectives optimistes de Western Gold quant aux perspectives de développement du projet minier, les deux parties ont convenu que Western Gold acquerrait 100 % du capital de Xinjiang Meisheng détenu par Xinjiang Nonferrous Metal au comptant.
Les données financières montrent que Xinjiang Meisheng a réalisé des chiffres d'affaires de 276 700 yuans et de 0 yuan en 2024 (audités) et au premier trimestre 2025 (non audités), respectivement, avec des pertes nettes de 35,943 millions de yuans et de 14,1621 millions de yuans.
Le communiqué a révélé qu'après l'acquisition par Xinjiang Nonferrous Metal de 100 % du capital de Xinjiang Meisheng en 2021, Xinjiang Meisheng a obtenu la propriété du projet minier polymétallique or-cuivre de Katebaasu, dans le comté de Xinyuan. Depuis l'achèvement de l'acquisition par Xinjiang Nonferrous Metal, Xinjiang Meisheng n'a pas exercé d'activités de production ou d'affaires et n'a donc généré aucun chiffre d'affaires provenant de ces activités.
En ce qui concerne l'évaluation des actifs, la méthode fondée sur les actifs a été adoptée pour cette transaction. Au 31 décembre 2024, la valeur comptable des actifs nets de Xinjiang Meisheng s'élevait à 109 millions de yuans, avec une valeur d'expertise de 1,655 milliard de yuans, ce qui représente une plus-value de 1,546 milliard de yuans. Cette plus-value provient principalement des actifs incorporels, dont la valeur comptable est de 1,397 milliard de yuans et la valeur d'expertise de 2,946 milliards de yuans, soit un taux de plus-value de 110,89 %.
D'après le rapport d'évaluation des actifs pour cette transaction, la valeur comptable des droits miniers inclus dans le périmètre d'évaluation et comptabilisés en tant qu'actifs incorporels s'élevait à 1,165 milliard de yuans, portant sur un total de deux droits miniers, à savoir le droit minier de la mine d'or et de cuivre Katebaasu de Xinjiang Meisheng et le droit de prospection de la mine polymétallique d'or et de cuivre Katebaasu du comté de Xinyuan, au Xinjiang.
En termes de réserves de minerai, la mine d'or et de cuivre Katebaasu de Xinjiang Meisheng dispose de réserves totales prouvées de 25,67 millions de tonnes métalliques (dont 78,7 tonnes de ressources aurifères). Une fois achevé et à pleine capacité, le projet atteindra une capacité de production de 4 000 tonnes métalliques par jour, avec une production annuelle de 1,2 million de tonnes métalliques de minerai et environ 3,3 tonnes de métal d'or.
Outre les ressources aurifères, on y trouve 48 800 tonnes de cuivre métallique, 125 544,92 kg d'argent associé et 1 662 400 tonnes d'éléments soufrés associés.
À la fin de 2024, le volume de ressources des mines captives de Westgold Resources Co., Ltd. était d'environ 32 millions de tonnes, avec des réserves d'environ 12 millions de tonnes et une production annuelle d'or provenant des mines d'environ 1 million de tonnes.
