En avril, le marché automobile grand public s'est progressivement animé, stimulé par le Salon de l'automobile de Shanghai. De nouveaux modèles de voitures ont été présentés en succession rapide, les politiques de consommation ont continué à être renforcées et les constructeurs automobiles ont mis en place diverses stratégies de promotion des ventes. Sur la vague du marché grand public, les ventes des principaux constructeurs de véhicules à énergie nouvelle (VEN) ont également connu une forte hausse, affichant une tendance de croissance globalement positive.
Source des données : CPCA et sources officielles des constructeurs automobiles
Le modèle « Leap, XPeng, Li Auto » s'est encore consolidé, NIO continuant de se redresser.
Depuis décembre de l'année dernière, les trois premières places des ventes de VEN ont été occupées alternativement par Leap Motor, XPeng Motors et Li Auto. Parmi eux, Leap Motor a occupé la première place des ventes pendant trois mois consécutifs depuis mars de cette année, sa stratégie de « R&D interne en pile complète + contrôle des coûts » étant de plus en plus validée par les données de vente. En avril, Leap Motor a vendu un total de 41 000 véhicules, soit une hausse de 173 % en glissement annuel et de 10,6 % en glissement mensuel, ce qui en fait la seule marque de VEN à dépasser les 40 000 unités de vente.
En termes de ventes, les modèles de voitures de la série C, plus complets, sont restés le pilier des ventes de Leap Motor, les modèles T03 et le nouveau modèle B10 affichant également des performances relativement objectives, contribuant respectivement à 9 000 et 6 648 unités de vente. Il est à noter que le B10 a atteint la production de masse et dépassé les 10 000 unités en 16 jours seulement après son lancement.
Le Leap C10, qui mise sur une stratégie de « prix bas avec des spécifications élevées », est entré sur le marché des SUV de 150 000 yuans, devenant une référence dans ce segment. Depuis son lancement en mars de l'année dernière, il a dépassé le cap des 100 000 unités vendues en moins d'un an.
Les ventes de XPeng Motors sont restées relativement stables au cours des six derniers mois, étant le seul constructeur de VEN à avoir enregistré un volume de livraisons constant dépassant les 30 000 unités pendant six mois consécutifs. En avril, il a livré un total de 35 000 nouveaux véhicules, soit une hausse de 273,1 % en glissement annuel et de 5,5 % en glissement mensuel. Parmi eux, le modèle principal, la XPeng MONA M03, a vendu 14 200 unités, tandis que la XPeng P7+ a vendu 7 391 unités.
Il est à noter que depuis son lancement en août de l'année dernière, la XPeng MONA M03 a accumulé plus de 100 000 livraisons, et la XPeng P7+ a également atteint les 50 000 unités de production en cinq mois seulement après son lancement.
Les ventes de NIO en avril ont atteint 23 900 unités, en hausse de 53,01 % en glissement annuel et de 58,9 % en glissement mensuel. Parmi ces ventes, NIO a vendu 19 300 unités et Lido (une sous-marque de NIO) en a vendu 4 400. Les modèles phares de la marque sont restés la NIO ES6 et la ET5T, qui ont représenté respectivement 35,6 % et 31,2 % des ventes totales de NIO en avril.
Contrairement aux trois premiers, la croissance des ventes de Li Auto a ralenti. En avril, Li Auto a livré 34 000 véhicules neufs, en hausse de 31,61 % en glissement annuel mais en baisse de 7,5 % en glissement mensuel. Parmi ces ventes, la Li Auto L6 a représenté près de la moitié des ventes totales, suivie de la Li Auto L7, dont 8 102 unités ont été vendues.
Il est évident que les principaux problèmes de Li Auto résident dans la croissance lente de ses modèles de véhicules électriques à prolongation d'autonomie (EREV) et dans la mise en place retardée de ses modèles de véhicules électriques à batterie (BEV). D'une part, à mesure que le marché et la technologie évoluent, le marché global des EREV est confronté à la pression exercée par les BEV. D'autre part, des modèles « Li Auto à moitié prix » plus rentables talonnent Li Auto.
Pour Li Auto, il est urgent d'accélérer la mise en place du marché des BEV. Après avoir surmonté la période de silence des BEV provoquée par le MEGA, Li Auto a déjà accéléré le rythme sur le marché des BEV. La marque devrait lancer le SUV BEV de taille moyenne à grande, la Li Auto i8, en juillet, et la Li Auto i6 vers octobre.
Le 21 mai 2025, plusieurs sources ont rapporté que l'objectif de ventes annuelles de Li Auto avait été révisé à la baisse, passant de 700 000 unités fixés en début d'année à 640 000 unités. Parmi ces objectifs, celui de la série L des EREV est de 520 000 unités et celui des produits BEV est de 120 000 unités. Actuellement, les ventes cumulées de Li Auto de janvier à avril s'élèvent à 128 600 unités, atteignant 19,8 % de l'objectif de ventes. Pour le reste de l'année 2025, bien que le marché des EREV continue de subir une pression accrue du marché des BEV, il restera le principal moteur des ventes de Li Auto à court terme. En ce qui concerne les BEV, Li Auto ne dispose actuellement que du modèle MEGA à la vente. Pour atteindre l'objectif de ventes annuelles de 120 000 BEV, les modèles i8 et i6 à venir ont une lourde charge à porter.
Actuellement, la gamme de produits de Leap Motor s'étend de la compacte T03 aux modèles de la série C. En outre, avec le lancement prochain des modèles de la série B ciblant les jeunes consommateurs cette année, Leap Motor a encore renforcé sa part de marché.
De plus, les performances de Leap Motor sur le marché international sont également remarquables. Selon les données pertinentes de la China Passenger Car Association (CPCA), les exportations cumulées de Leap Motor de janvier à avril 2025 ont dépassé 13 600 unités, ce qui la place à la première place parmi les marques chinoises de véhicules à énergie nouvelle.
Parallèlement, Leap Motor et Stellantis sont sur le point de lancer un projet d'assemblage local en Malaisie et prévoient de commencer la production localisée de la C10 d'ici la fin de l'année. Avec un développement international approfondi, les volumes de production et de vente futurs de Leap Motor devraient entrer dans une nouvelle phase.
L'objectif de vente de Leap Motor pour cette année est de 500 000 à 600 000 unités. Jusqu'à présent, ses ventes cumulées pour l'année s'élèvent à 128 600 unités. Si l'on calcule sur la base d'un objectif de vente annuel de 500 000 unités, Leap Motor a déjà atteint 25,7 % de son objectif de vente annuel.
Cette année, la gamme de la série B comprendra trois modèles. Outre la B10, il y aura également la berline compacte B01 et la cinq portes à deux volumes B05, qui seront dévoilées en juillet et novembre, respectivement. Les modèles de la série C feront également l'objet d'une refonte complète. De plus, le modèle phare de taille maximale de la série D devrait être dévoilé d'ici la fin de l'année.
Avec une gamme suffisante de nouveaux modèles et une présence internationale élargie, il ne sera pas difficile pour Leap Motor d'atteindre son objectif de vente de 500 000 à 600 000 unités.
Li Bin avait précédemment prévu que les ventes de NIO doubleraient en 2025, fixant un objectif de vente annuel de 444 000 unités. Cependant, les ventes cumulées de NIO jusqu'à présent cette année n'ont atteint que 66 000 unités, laissant un écart important par rapport à l'objectif.
Dans le plan de Li Bin, la marque LEAPTO était censée stimuler les ventes, mais ses ventes mensuelles moyennes de 5 000 unités depuis son lancement sont loin d'être à la hauteur des attentes. Le troisième marque, firefly, a été lancée le 19 avril, et ses performances de vente ultérieures restent à voir.
Le XPeng MONA M03, qui est également positionné comme un modèle de deuxième marque, a apporté une contribution substantielle aux ventes de XPeng Motors. De janvier à avril cette année, XPeng Motors a livré un total cumulé de 129 000 unités, le MONA M03 représentant 47,5 % du total.
Fin 2023, XPeng avait annoncé un objectif de vente de 350 000 véhicules pour 2025. Toutefois, compte tenu des résultats de vente du premier trimestre de cette année, He Xiaopeng a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats en mars : « Les ventes de cette année vont plus que doubler par rapport à 2024. » Sur la base de l’objectif révisé de 380 000 véhicules, XPeng Motors a déjà atteint 33,9 % de son objectif de vente de janvier à avril.
Xiaomi reste résilient, tandis que les commandes fermes de l’AITOM8 dépassent les 80 000
Par rapport aux constructeurs automobiles tels que « Lixiang, XPeng et NIO », qui ont connu des périodes relativement calmes, avril a été un mois « orageux » pour Xiaomi EV.
Depuis l’accident de la SU7 sur l’autoroute de l’Anhui à la fin de mars, Xiaomi EV a été impliquée dans une crise de relations publiques et a subi un silence promotionnel de plus d’un mois. De plus, à la suite de l’incident de la SU7, des controverses ont éclaté, telles que le « verrouillage de la puissance » et des allégations de publicité mensongère concernant le capot en fibre de carbone.
Malgré la récente publicité négative qui a affecté les ventes de Xiaomi dans une certaine mesure, les ventes de Xiaomi en avril sont restées solides, avec la SU7 à elle seule ayant réalisé 28 000 ventes, en légère baisse de 3,4 % en glissement mensuel. La Xiaomi SU7 est également devenue la voiture électrique pure la plus vendue en avril.
Pour Avatr, avril, bien que moins sombre que pour Xiaomi, a été marqué par une controverse sur la résistance à l’air, ce qui en a fait un sujet tendance et un objet de discussion publique. Cependant, pour les consommateurs, de telles discussions n’ont pas affecté leur choix d’Avatr.
En avril, Avatr a vendu 11 700 véhicules, soit une hausse de 122,6 % en glissement annuel. Les principaux modèles étaient l’Avatr 06 et l’Avatr 07. En particulier, l’Avatr 06, lancé le 19 avril, a reçu 12 500 commandes fermes dans les 48 heures suivant son lancement, représentant 47,04 % du total des ventes d’avril.
Comparé à Xiaomi et Avatr, Neta Auto fait face à des défis encore plus importants. Le 13 mai, le Réseau national d’information sur les affaires de faillite et de redressement judiciaire des entreprises a révélé que Hozon New Energy, la société mère de Neta Auto,New Energyavait fait l’objet d’une demande de réexamen de faillite déposée par une agence de publicité. Depuis octobre de l’année dernière, Neta Auto a officiellement cessé de mettre à jour ses données de vente mensuelles. Selon les données de la China Passenger Car Association (CPCA), les ventes de Neta de janvier à février de cette année se sont élevées à 1 200 unités. Auparavant, Neta avait été signalée à plusieurs reprises comme étant insolvable, sa part de marché ayant chuté à moins de 2 %. Le secteur estime généralement que si Neta Auto ne parvient pas à obtenir de nouveaux financements, la faillite ou l'intégration est inévitable tôt ou tard.
AITO, qui fait également l'objet d'un examen public, a vu ses données de vente annoncées par Harmony Intelligent Mobility Alliance (HIMA) en février de cette année, avec 12 500 unités M9 et 8 443 unités M7 livrées. Cependant, il y avait un écart avec les 18 000 ventes de VÉN signalées par Seres dans son bulletin de production et de vente de janvier. VÉN
Seres a réagi à cet écart, déclarant que « la différence dans les données de vente est principalement due aux méthodes de statistique différentes utilisées par Seres et HIMA », et a indiqué qu'elle « ne répondrait pas » aux données de vente publiées par HIMA.
En mars et avril, HIMA n'a pas divulgué de nouvelles données de vente pour AITO. Selon les données de la CPCA, les ventes d'AITO en avril ont atteint 27 000 unités, en hausse de 7,34 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes d'AITO M9 se sont élevées à 13 100 unités, représentant 48,6 % du total des ventes.
Il n'y a pas d'informations définitives concernant l'objectif de vente d'AITO pour 2025, mais l'objectif de vente annuel global de HIMA pour ses « quatre marques » est d'atteindre un million d'unités. De janvier à avril de cette année, les ventes cumulées d'AITO se sont élevées à 72 300 unités.
D'un autre point de vue, AITO dispose d'un certain potentiel de vente. Depuis son lancement le 16 avril, l'AITO M8 a constamment établi de nouveaux records en termes de commandes fermes. Au 20 mai, les commandes fermes de l'AITO M8 ont dépassé 80 000 unités. Cependant, elle est actuellement confrontée à des problèmes de capacité et de livraison. Du 5 au 11 mai 2025, 1 200 unités d'AITO M8 ont été livrées, et du 12 au 18 mai 2025, 1 400 unités ont été livrées.
Si les problèmes de capacité sont résolus, les perspectives de vente d'AITO restent prometteuses. La question de savoir si HIMA peut atteindre son objectif d'un million d'unités de vente dépend non seulement d'AITO, mais également de la coopération des autres « trois marques ».
Cette année, Xiaomi Auto a fixé un objectif de vente annuel de 300 000 unités, soit une moyenne de 25 000 unités par mois. À l'heure actuelle, les ventes cumulées de Xiaomi Auto de janvier à avril s'élèvent à 104 500 unités, avec un volume de ventes mensuel moyen de 10 000 unités.
De plus, par rapport à d'autres constructeurs de véhicules à énergie nouvelle disposant de gammes de produits relativement complètes, Xiaomi ne propose actuellement qu'un seul modèle de voiture sur le marché, la SU7. La deuxième voiture de Xiaomi, la Xiaomi YU7, est positionnée comme un SUV de taille moyenne à grande, en concurrence directe avec la Model Y. Elle devrait être lancée en juin ou juillet de cette année, avec une tarification qui continuera de suivre la stratégie de Xiaomi consistant à proposer « des spécifications élevées à bas prix » afin d'obtenir un avantage concurrentiel en termes de prix. Si la Xiaomi YU7 est lancée comme prévu, Xiaomi a de fortes chances de dépasser son objectif de ventes pour 2025.
Cela est également dû aux capacités d'expansion des canaux de Xiaomi. En avril de cette année, Xiaomi Motors a ajouté 34 nouveaux magasins, portant sa présence nationale à 269 magasins répartis dans 74 villes, et a également ouvert 5 nouveaux points de service. Depuis mai de l'année dernière, le nombre de magasins Xiaomi a augmenté à un rythme visible.
Comme Xiaomi, Avatr a atteint un taux de réalisation de ses objectifs relativement impressionnant. Avatr a fixé un objectif de ventes de 220 000 unités pour 2025. À ce jour, Avatr a livré un total de 29 500 unités, représentant 13,39 % de son objectif de ventes annuelles. Outre l'Avatr 06, qui est devenu le contrat le plus négocié à son lancement, les Avatr 11 et Avatr 12 ont également été actualisés et lancés en avril et mai, respectivement. Dans les mois à venir, les ventes d'Avatr devraient connaître une croissance significative. Cependant, pour atteindre son objectif de ventes annuelles, Avatr doit encore déployer des efforts.
Nouvelles forces dans les marques indépendantes, avec des résultats mitigés
Après l'intégration de Zeekr et de Lynk & Co, Zeekr Technology Group a réalisé des ventes totales de 41 300 unités. Cependant, les ventes de Zeekr en avril n'ont été que de 13 700 unités, en baisse de 14,7 % en glissement annuel, ce qui indique une performance relativement faible. Actuellement, Zeekr ne dispose pas d'un modèle de voiture dont les ventes mensuelles stables dépassent les 10 000 unités. L'ancien contrat le plus négocié, la Zeekr 001, a connu des ventes atones depuis le début de cette année, ne parvenant pas à retrouver sa gloire passée.
La Zeekr 007GT a été lancée le 15 avril et a atteint les 10 000 unités sorties de l'usine le 15 mai. Ses performances de vente ultérieures méritent d'être anticipées.
VOYAH Motors a réalisé des ventes de 10 020 unités en avril, soit une augmentation de 150 % en glissement annuel. Le modèle principal est le VOYAH Dreamer, suivi du VOYAH FREE. Le 19 février, VOYAH Motors a officiellement lancé deux nouvelles versions du VOYAH Dreamer : l'édition All-Wheel Drive Excellence Qiankun et l'édition All-Wheel Drive Premium Qiankun. Le lancement de ces nouveaux modèles a permis d'augmenter les ventes mensuelles du VOYAH Dreamer de plus de 50 %.
De plus, lors du Salon de l'automobile de Shanghai de cette année, le VOYAH FREE + a également fait l'objet d'une refonte et d'une mise à niveau, avec la combinaison intelligente « Huawei Qiankun Intelligent Driving ADS 4.0 + HarmonyOS Cockpit 5 » et commencera ses préventes en juin. En tant que version améliorée du VOYAH FREE, le deuxième modèle le plus vendu de la marque VOYAH, les performances de vente ultérieures du VOYAH FREE + méritent d'être anticipées.
Depuis le début de 2025, les ventes cumulées de VOYAH ont atteint 36 100 unités, soit 18 % de l'objectif annuel de vente de 200 000 unités. Compte tenu des performances de vente actuelles du nouveau VOYAH Dreamer et de la force du produit FREE +, la réalisation de l'objectif annuel de vente est relativement optimiste.
Deepal a réalisé un volume de livraisons total de 20 100 unités sur l'ensemble de sa gamme en avril, soit une augmentation de 58 % en glissement annuel mais une baisse de 17,4 % en glissement mensuel. L'ancien contrat le plus négocié, le SL03, a continué à afficher de mauvaises performances, avec des ventes en avril n'ayant pas atteint 1 000 unités, soit une forte baisse de 79 % en glissement annuel. De plus, les performances de vente du S07 cette année ont également été inférieures aux attentes.
De janvier à avril de cette année, les ventes cumulées de Deepal ont atteint 87 800 unités. Le constructeur automobile a fixé un objectif annuel de vente de 500 000 unités pour 2025 et a actuellement atteint 17,6 % de cet objectif. Cependant, les nouveaux modèles de voitures 2025 tels que le Deepal SL03, le L07 et le S07 n'ont pas stimulé de manière significative les ventes globales. Il reste incertain de savoir si Deepal pourra atteindre l'objectif annuel de vente de 500 000 unités en 2025.
De plus, Deepal est toujours en situation de perte, avec des pertes cumulées de 4,57 milliards de yuans au cours des deux dernières années. Il a longtemps compté sur le soutien technologique de Changan. Si les ventes ne peuvent pas continuer à croître et dépasser le seuil de rentabilité, la situation de perte sera difficile à inverser. Un analyste a prévenu : « Si Deepal ne parvient pas à réduire ses pertes en 2025, elle pourrait être confrontée à une contraction stratégique. »
Zeekr a fixé un objectif de ventes de 320 000 unités pour 2025, avec des ventes cumulées actuellement de 55 100 unités, soit 18,4 % de l'objectif.
L'intégration de Zeekr et de Lynk & Co vise à éliminer les frictions internes. Zeekr se concentre sur le marché du luxe, tandis que Lynk & Co couvre le marché des voitures de milieu et haut de gamme, formant ainsi des synergies technologiques. Actuellement, l'intégration de Zeekr et de Lynk & Co en est encore à ses débuts et présente certains problèmes d'intégration. De plus, Geely a annoncé une proposition de privatisation de Zeekr, visant à acquérir toutes les actions émises et en circulation de Zeekr ainsi que les American Depositary Shares. Si la proposition de privatisation est mise en œuvre et menée à bien, Zeekr deviendra une filiale en propriété exclusive de Geely Auto, réalisant ainsi sa privatisation et son retrait de la Bourse de New York.
Li Shufu, président de Geely Holding Group, a déclaré : « Face à une concurrence féroce sur le marché et à un environnement économique de plus en plus complexe, nous évaluerons la situation et, conformément à l'esprit de la Déclaration de Taizhou, continuerons à promouvoir l'intégration de nos activités automobiles, en revenant à un Geely unifié. Nous intégrerons les avantages technologiques, améliorerons l'innovation et la rentabilité, créerons continuellement de la valeur à long terme et bâtirons un groupe mondialement leader dans le domaine des véhicules électriques intelligents. »
À long terme, les synergies technologiques et le partage des ressources de Geely Group devraient renforcer la compétitivité de Zeekr. Une fois les dividendes de l'intégration réalisés, Zeekr devrait tirer parti de son positionnement sur le marché du luxe et de ses actifs technologiques pour réaliser une croissance des ventes.
Pour les constructeurs automobiles, les ventes sont comme un miroir, reflétant leurs actions passées, leur situation actuelle et même leurs tendances de développement futures. Au cours du premier mois du deuxième trimestre, la plupart des constructeurs de véhicules à énergie nouvelle (VÉN) ont obtenu des résultats de ventes impressionnants, jetant ainsi les bases d'une croissance des ventes au cours des mois à venir. Nous attendons avec impatience un marché automobile florissant au deuxième trimestre.
