SMM, 9 mai :
Récemment, le marché a beaucoup discuté de la politique d'interdiction des exportations de minerai des Philippines, des informations laissant entendre que « le gouvernement philippin prévoit d'interdire les exportations de minerai de nickel à partir de juin 2025 ». Djoko Widajatno, membre du Conseil consultatif des mines de l'Association des industries du nickel des Philippines (APNI), a également déclaré que, bien que l'Indonésie soit le plus grand producteur mondial de nickel, de nombreuses fonderies nationales dépendent toujours des approvisionnements en minerai de nickel des Philippines, en particulier pour le minerai de nickel de haute qualité, de plus en plus rare dans le pays. L'interdiction philippine pourrait déclencher une pénurie mondiale d'approvisionnement en minerai de nickel et une hausse des prix. Bien qu'elle puisse être bénéfique à court terme pour les mineurs locaux de nickel, elle fera augmenter les coûts d'exploitation des fonderies qui dépendent de matières premières importées.
En fait, cette question a déjà suscité des discussions plus tôt cette année.
Le 3 février 2025, le Sénat philippin a adopté un projet de loi interdisant les exportations de minerai de nickel. Actuellement, le projet de loi est en cours d'examen par une commission bicamérale et n'a pas encore été promulgué. L'examen ultérieur du projet de loi aura lieu après la reprise des travaux du Congrès en juin et les discussions commenceront. Pendant ce temps, le président du Sénat, Francis Escudero, a exprimé l'espoir qu'une commission bicamérale pourrait examiner le projet de loi en consultation avec les membres des deux chambres. « J'espère que cela pourra être finalisé pendant la période de récess afin que nous puissions l'approuver lorsque nous reprendrons nos travaux », a-t-il déclaré lors d'un point de presse. Le projet de loi vise à promouvoir le développement en aval de l'industrie minière en interdisant l'exportation de minerai brut, a-t-il déclaré. « Nous espérons passer de la simple exportation de minerai brut que d'autres pays utilisent pour produire des produits à plus forte valeur ajoutée au développement de nos propres capacités de transformation. Cela augmentera la valeur ajoutée de nos exportations liées aux minéraux, donnera un coup de fouet très nécessaire à notre économie et créera des emplois pour notre population. En raison de la poussée des initiatives vertes telles que la production de véhicules électriques, la demande de minéraux critiques tels que le nickel et le cuivre a augmenté au cours des dernières décennies. Le nickel et le cuivre sont des composants clés de la production de batteries au lithium pour les véhicules électriques. Si nous pouvons exploiter le potentiel de ces minéraux, nous pourrons nous assurer une place dans la chaîne d'approvisionnement mondiale, en particulier dans la production de batteries pour véhicules électriques, et peut-être un jour, nous pourrons même avoir nos propres véhicules électriques. Si le projet de loi est promulgué, il sera mis en œuvre dans cinq ans afin de donner aux mineurs le temps de construire des usines de transformation.« Si le projet de loi est adopté, nous aurons finalement des capacités de traitement du minerai, marquant une transformation pour le pays », a déclaré Escudero, qui a rédigé la troisième et dernière version du projet de loi.
Les Philippines sont le deuxième plus grand fournisseur mondial de minerai de nickel latéritique. Selon les statistiques de SMM, les Philippines ont expédié 54 millions de tonnes métriques (mt) de minerai de nickel tout au long de 2024, dont environ 43,5 millions de tonnes vers la Chine et 10,35 millions de tonnes vers l'Indonésie. Ces dernières années, le gouvernement du pays a tenté de s'inspirer de l'Indonésie, premier fournisseur mondial de nickel, pour augmenter ses recettes minières en incitant les mineurs à investir dans des installations de traitement plutôt que de simplement exporter du minerai brut.
Cependant, il est largement admis dans le secteur que les Philippines ne sont pas susceptibles de reproduire intégralement l'interdiction d'exportation de minerai de l'Indonésie, principalement en raison des facteurs suivants :
- Retard des infrastructures : L'Indonésie dispose d'infrastructures relativement bien développées, capables d'attirer des investissements étrangers dans des usines de fusion et des usines en aval. En revanche, les Philippines ont des infrastructures relativement arriérées, avec une couverture des routes minières de moins de 30 % et des installations portuaires obsolètes, ce qui entraîne des coûts de transport représentant plus de 20 % du prix de vente.
- Vulnérabilité de la structure économique : Malgré une période de transition de cinq ans prévue dans le projet de loi, seuls trois petits fonderies sont actuellement prévus pour être construits, ce qui est loin d'être suffisant pour absorber le volume d'exportation existant. En comparaison, l'Indonésie avait déjà établi une zone tampon économique grâce à des industries diversifiées (telles que l'huile de palme et le caoutchouc) et une échelle initiale de chaînes industrielles de traitement en aval avant l'interdiction d'exportation de minerai de 2014, tandis que les Philippines n'ont pas de fondations similaires.
- Ressources de base insuffisantes pour soutenir l'investissement dans des projets de fusion : L'Indonésie dispose de ressources relativement abondantes en hydroélectricité, charbon et autres, tandis que le prix de l'électricité industrielle aux Philippines atteint 0,18 dollar US/kWh (contre 0,10 dollar US en Indonésie), avec une stabilité de l'alimentation électrique médiocre et des prix de l'électricité industrielle élevés.
- Faible faisabilité de l'investissement : Le minerai de nickel philippin a une teneur relativement faible, ce qui le rend plus adapté à l'hydrométallurgie pour produire du MHP.Cependant, l'hydrométallurgie implique des coûts d'investissement élevés, des délais de construction longs et certaines barrières techniques.
- Excédent de l'industrie du nickel ou difficulté à lancer de nouveaux projets : Le marché mondial du nickel connaît un excédent d'offre, et la configuration intégrée des ressources en nickel par les grandes entreprises est presque achevée. SMM prévoit que l'excédent d'offre de ressources en nickel dans le monde s'accentuera en 2025 et au-delà. Si les Philippines mettent en œuvre une interdiction d'exportation de minerai pour développer les industries en aval, elles se heurteront à des problèmes tels qu'un espace de marché limité et des difficultés à garantir des bénéfices, ce qui rendra difficile d'attirer les investissements des entreprises.
- Décentralisation politique et obstruction des groupes d'intérêts : Les gouvernements locaux aux Philippines exercent un contrôle réel sur le développement minier, et les politiques centrales sont souvent entravées par les interventions environnementales locales ou les litiges judiciaires (comme l'incident de fermeture de mines à Mindanao en 2020). La Chambre des mines des Philippines et l'Association philippine de l'industrie du nickel ont déclaré que l'interdiction d'exportation proposée « entraînera la fermeture de mines » et « réduira les recettes publiques et les activités économiques dans les communautés minières ». Les groupes d'intérêts locaux pourraient par la suite devenir des obstacles importants à la mise en œuvre de ce projet de loi. De plus, les dix premières sociétés minières contrôlent 80 % de la production nationale de nickel et sont profondément impliquées dans la législation par le biais de contributions politiques et de lobbying, tandis que l'Indonésie a formé une communauté d'intérêts en attirant les investissements étrangers, affaiblissant ainsi l'ingérence du capital privé dans les politiques.
De plus, au second semestre (S2) de 2016, les Philippines ont tenté de redresser leur industrie minière en partant de la protection de l'environnement, mais cet effort a finalement échoué. Cependant, l'interdiction d'exportation des minéraux critiques n'est pas propre à l'Indonésie ; en fait, c'est une tendance mondiale, bien qu'à des degrés divers.
Selon les données de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), de 2009 à 2020, environ 53 pays ont mis en œuvre des interdictions d'exportation sur les minéraux critiques. Par exemple, la Namibie a interdit l'exportation de lithium non transformé et d'autres minéraux critiques, tandis que le Zimbabwe a interdit l'exportation de chrome. La motivation derrière la politique d'« interdiction de l'exportation de minerai brut » est compréhensible, et ses avantages économiques sont quantifiables.
Prenons l'Indonésie comme exemple. Les données de la Chambre de commerce et d'industrie indonésienne (KADIN) montrent que la valeur des exportations de minerai de nickel du pays est passée de 1,1 milliard de dollars en 2014 à 20,9 milliards de dollars en 2021, période qui a précédé la mise en œuvre de l'interdiction des exportations de minerai de nickel.
SMM estime que cette politique aura probablement du mal à avoir un impact fondamental sur l'industrie du nickel à court terme, pour les raisons suivantes :
Pour l'Indonésie, selon les statistiques de SMM, en 2024, la production de produits à base de nickel en Indonésie a consommé plus de 245 millions de tonnes métriques humides (tmh) de minerai de nickel latéritique. En revanche, les Philippines ont exporté 10,35 millions de tmh de minerai de nickel vers l'Indonésie, ce qui ne représente que 4,3 % de la demande totale en minerai de nickel de l'Indonésie. L'Indonésie importe du minerai de nickel des Philippines principalement pour répondre à la demande d'ajustement des impuretés telles que le silicium et le magnésium dans le processus de fusion. Si les Philippines interdisent l'extraction du minerai de nickel, il est également peu probable que cela ait un impact fondamental sur la structure de l'offre et de la demande de minerai de nickel en Indonésie.
Pour les Philippines elles-mêmes, l'interdiction de l'extraction du minerai de nickel reste difficile à mettre en œuvre. Même si la politique est officiellement promulguée, elle n'entrera en vigueur que dans cinq ans. L'impact à court terme sur le marché du nickel proviendra probablement plus de l'humeur des investisseurs que de changements structurels.
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