Selon les données de suivi des prix de Solarbe Consulting, les prix du polysilicium ont légèrement diminué la semaine dernière, les prix moyens des offres retenues pour le polysilicium de type N rechargé, dense et granulaire étant respectivement de 39 200, 35 600 et 37 000 yuan/tonne. Récemment, les producteurs de polysilicium ont continué à réduire leurs programmes de production, et les stocks accumulés chez les fabricants de polysilicium sont devenus importants, rendant difficile d'inverser la tendance à la baisse des prix à court terme.
Les prix des segments des plaquettes et des cellules solaires sont restés stables. En ce qui concerne les modules photovoltaïques, les prix dans la chaîne industrielle photovoltaïque ont rebondi depuis mars. Malgré la fin de la période de pointe d'installation « 430 », l'enthousiasme pour les installations en mai n'a pas encore diminué. Cependant, les professionnels du secteur pensent généralement que ce rebond des prix n'est qu'une reprise temporaire due à l'interaction de l'offre et de la demande du secteur et de la dynamique du marché. À mesure que la période de pointe d'installation s'estompe, les prix du marché des modules ont déjà montré une tendance à la baisse.
En ce qui concerne l'état actuel du secteur, le cycle de consolidation actuel du secteur ne se terminera véritablement qu'après avoir subi une purge brutale du marché et la loi de la jungle de la concurrence. En examinant les détails des appels d'offres récents, Solarbe a constaté que près de 30 GW de modules photovoltaïques ont été attribués en avril 2025.
Parmi eux :
En termes de tarification, le prix moyen des offres retenues pour les modules de type N en avril était de 0,707 yuan/W, et pour les modules de type P, il était de 0,708 yuan/W, soit sensiblement le même qu'en mars, avec une augmentation d'environ 3 % par rapport au début de l'année.
Les modules de type N représentaient plus de 92 % des offres, les modules TOPCon représentant 96 %, les modules HJT/BC 1 %, et les 3 % restants des appels d'offres de modules photovoltaïques ne spécifiant pas d'exigences techniques spécifiques.
Parallèlement, affectés par les ajustements de la politique des prix de l'électricité issue des énergies nouvelles et la période de pointe d'installation chaotique sur le marché, les appels d'offres pour 51 GW de modules de PowerChina, 1,5 GW de modules pour le projet de lutte contre la désertification photovoltaïque du Xinjiang et les onduleurs, ainsi que les appels d'offres pour plusieurs projets photovoltaïques distribués, ont tous été « mis en attente » en avril pour des ajustements de projet.
Analyse des appels d'offres
Menés par CNNC et SNWTP
Les entreprises locales du secteur de l'énergie accélèrent leur transition verte
Selon les statistiques, près de 30 GW de modules ont été attribués publiquement en avril, dont 27 GW par CNNC, 1 GW par le projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord, 250 MW par China Aneng, 228 MW par China Minmetals Group, ainsi que 227 MW par Guangdong Energy Group et 108,55 MW par Hunan Energy Group, toutes deux des entreprises locales du secteur de l'énergie.Les entreprises centrales et d'État et les entreprises locales du secteur de l'énergie de diverses industries ont toutes intensifié leurs efforts de transition vers le bas carbone et participé à la construction de projets photovoltaïques.
D'après les informations d'appels d'offres publics connues, la China National Nuclear Corporation (CNNC) avait 27 GW de modules photovoltaïques dont les candidats retenus avaient été annoncés publiquement en avril. Cela comprend 26,667 GW de modules pour la période 2025-2026 de la CNNC et 375 MW de modules pour l'approvisionnement du district de Midong de Xinjiang Tongqing. Au 31 mars 2025, la capacité installée des projets d'énergie nouvelle sous le contrôle de China National Nuclear Power était de 30,69 GW, dont 13,54 GW étaient en construction. Le groupe a déclaré qu'il continuerait à participer activement à la construction du marché de l'électricité, en optimisant la combinaison de l'énergie nucléaire et de diverses sources d'énergie nouvelle afin de maximiser les avantages de l'électricité verte zéro carbone et de s'efforcer d'augmenter les recettes par unité d'électricité. En avril, le projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord a finalisé l'attribution de 10,5 GW de modules photovoltaïques. Le projet d'appel d'offres était l'approvisionnement centralisé de 1 GW de modules photovoltaïques pour la période 2025-2026 par South-to-North Water Diversion Middle Route New Energy (Beijing) Co., Ltd., comprenant 700 MW de modules TOPCon et 300 MW de modules BC/HJT. Neuf entreprises, à savoir Tongwei, Jinko Solar, LONGi Solar, JA Solar, DAS Solar, Chint New Energy, AIKO Solar, Huasun New Energy et Guosheng New Energy, ont finalement été retenues. De plus, le 9 avril, PowerChina a annoncé la résiliation de la présélection du cadre 2025 pour l'approvisionnement centralisé de 51 GW de modules photovoltaïques. La raison en était que les récents ajustements des politiques de tarification de l'électricité issue des énergies nouvelles et d'autres facteurs avaient entraîné certains changements dans les besoins d'approvisionnement de l'appelant d'offres, entraînant la résiliation de l'approvisionnement. Le 30 avril, le projet d'approvisionnement de 1,5 GW de modules photovoltaïques et d'onduleurs centralisés pour le projet de lutte contre le sable du 46e régiment de la 3e division de la Corps de production et de construction du Xinjiang a également annoncé la résiliation de l'approvisionnement. L'annonce indiquait qu'en raison d'ajustements de la situation du projet de base, il avait été décidé de mettre fin à cet appel d'offres. Le 22 avril, Gangneng (Zhenxiong) New Energy Co., Ltd. a annoncé l'annulation de l'appel d'offres pour le projet d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction (EPC) du projet de centrale photovoltaïque distribuée 2024, mettant fin à la coopération pour le projet EPC de 300 MW de centrale photovoltaïque distribuée. L'annonce indiquait qu'en raison de l'impact des ajustements des politiques nationales sur la construction de centrales photovoltaïques distribuées, avant l'introduction de la nouvelle politique sur les centrales photovoltaïques distribuées, l'appelant d'offres et le soumissionnaire retenu étaient incapables de signer le contrat comme convenu dans les documents d'appel d'offres.Après consultation mutuelle, les deux parties ont convenu de mettre fin à la coopération pour ce projet sans se tenir mutuellement pour responsables, et l'appel d'offres pour ce projet a été annulé.
Analyse des Produits
Les offres de type n représentent plus de 92 %
TOPCon conserve une position dominante sur le marché
Selon les informations publiques disponibles, les modules de type n ont représenté plus de 92 % des modules adjugés en avril. Parmi eux, la demande pour plus de 25,7 GW de modules a été clairement spécifiée comme étant TOPCon, représentant environ 96 % de la capacité d'appel d'offres de type n, tandis qu'environ 1 % de la demande était clairement orientée vers HJT/BC. La position de TOPCon sur le marché reste stable.
Plus précisément, les appels d'offres clairement spécifiés pour les modules TOPCon comprenaient ceux de la China National Nuclear Corporation (25 GW) et du projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord (700 MW), entre autres. De plus, l'appel d'offres de 300 MW du projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord était clairement orienté vers HJT et BC, réservant ainsi un espace d'application sur le marché pour les technologies émergentes. Récemment, LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. a signé une commande de 1 GW de modules BC avec ENGIE et PowerChina, tandis que Jinyang Quanzhou New Energy Co., Ltd. a signé un projet de mise à niveau HBC de 4 GW avec JA Solar et Fujian Jinshi Energy Co., Ltd. Cela reflète la détermination des entreprises leaders à reconstruire l'écosystème industriel par la différenciation et en saisissant les opportunités d'itération technologique dans un contexte de concurrence féroce sur le marché.
Analyse des Prix
Les prix des modules ont considérablement augmenté depuis le début de l'année,
avec une hausse d'environ 3 %.
En avril 2025, le prix unitaire le plus bas pour l'adjudication des modules était de 0,659 yuan/W, obtenu par Xuhe New Energy et Guosheng New Energy dans le cadre de l'achat centralisé de 26,667 GW de modules pour la période 2025-2026 par CNNC. Le prix le plus élevé a été enregistré dans le cadre de l'achat BC/HJT, où LONGi Green Energy Technology a remporté l'appel d'offres à 0,768 yuan/W dans le cadre de l'achat de 300 MW de modules BC/HJT pour la période 2025-2026 par le projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord. La tendance des prix moyens des adjudications pour les modules photovoltaïques de type p et de type n depuis 2024 est la suivante :
Parmi eux, les prix d'adjudication des modules de type n en avril ont oscillé entre 0,66 et 0,768 yuan/W, avec une moyenne de 0,707 yuan/W ; pour les modules de type p en mars, les prix d'adjudication ont oscillé entre 0,66 et 0,75 yuan/W, avec une moyenne de 0,708 yuan/W.Les prix des modules de type p et de type n sont restés globalement stables par rapport à mars, avec une augmentation d'environ 3 % depuis le début de l'année. Du point de vue des différentes technologies, le prix moyen des modules TOPCon adjugés était de 0,69 yuan/W, mettant en évidence leur avantage en termes de prix ; le prix moyen des modules HJT adjugés était de 0,7575 yuan/W, et celui des modules BC était de 0,7615 yuan/W, tous affichant une légère augmentation en glissement mensuel.
Analyse des adjudicataires
Les entreprises de premier plan maintiennent des stratégies de tarification fermes
Les entreprises de deuxième et troisième rangs se font concurrence avec des prix bas
En ce qui concerne les adjudicataires, la liste des entreprises de modules ayant remporté les appels d'offres dans le cadre de l'approvisionnement centralisé de plus de 28 GW, dont 27 GW par CNNC et 1 GW par le projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord en avril, a été annoncée. Cependant, les capacités d'approvisionnement spécifiques de chaque entreprise ne sont pas encore disponibles. Néanmoins, d'après les informations relatives à l'ouverture des offres, les prix des quatre premières entreprises de modules étaient tous supérieurs à 0,704 yuan/W, ce qui témoigne d'une stratégie de tarification ferme. En revanche, les prix des entreprises de modules de deuxième et troisième rangs étaient nettement plus bas, reflétant la concurrence intense sur le marché actuel des modules photovoltaïques et la pression de survie subie par les entreprises de différents niveaux. Les détails sont les suivants :
Selon l'annonce, dix candidats ont été présélectionnés pour l'approvisionnement centralisé de CNNC : JA Solar, LONGi Green Energy Technology, Chint New Energy Technology Co., Ltd., Yingli Energy, Trinasolar, Tongwei Co., Ltd., Xuhe New Energy, Risen Energy, Jinko Solar et Guosheng New Energy. D'après les données obtenues auprès de SOLARBE, les prix des entreprises présélectionnées allaient de 0,659 à 0,705 yuan/W, avec une moyenne de 0,686 yuan/W.
Six adjudicataires ont été retenus pour la section 1 de l'approvisionnement de 1 GW en modules par le projet de transfert d'eau du Sud vers le Nord : Tongwei Co., Ltd., Jinko Solar Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd., JA Solar Technology Co., Ltd., DAS solar et Chint New Energy Technology Co., Ltd., avec des prix allant de 0,692 à 0,705 yuan/W et une moyenne de 0,7 yuan/W. Quatre adjudicataires ont été retenus pour la section 2 : Zhejiang AIKO Solar Technology Co., Ltd., Anhui Huasheng New Energy Technology Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd. et Anhui Guosheng New Energy Technology Co., Ltd., avec des prix allant de 0,75 à 0,768 yuan/W et une moyenne de 0,7595 yuan/W. En outre, seulement environ 1,3 GW de modules avaient clairement annoncé les adjudicataires spécifiques et les capacités d'approvisionnement en avril.D'après les données accessibles au public, des entreprises telles que Daheng Solar, Hunan Red Solar, LONGi LERRI Solar, JA Solar et Jinko Solar se sont démarquées lors de la procédure d'appel d'offres.
