Mi-avril 2025, l'Association des constructeurs de voitures particulières (PCA) et l'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) ont successivement publié les données relatives à l'industrie automobile et au marché des voitures particulières pour le premier trimestre de 2025. Selon la CAAM, une série de politiques et de mesures visant à stimuler la consommation automobile ont été prolongées et accélérées au premier trimestre, ce qui a conduit à une amélioration du marché de consommation, à des mises à jour intensives des produits par les entreprises, à une confiance accrue des consommateurs et à une croissance à deux chiffres de la production et des ventes. L'industrie automobile a bien démarré l'année. SMM a compilé les données pertinentes sur les marchés des batteries électriques et des véhicules à énergie nouvelle (VÉN) pour le premier trimestre de 2025, à titre de référence pour les lecteurs.
Secteur automobile
CAAM : Production et ventes d'automobiles en hausse en mars, ventes d'automobiles au premier trimestre atteignent 7,47 millions d'unités
En mars, la production et les ventes d'automobiles ont atteint respectivement 3,006 millions et 2,915 millions d'unités, en hausse de 42,9 % et 37 % en glissement mensuel (gm), et en hausse de 11,9 % et 8,2 % en glissement annuel (ga), respectivement.
De janvier à mars, la production et les ventes d'automobiles ont totalisé respectivement 7,561 millions et 7,47 millions d'unités, en hausse de 14,5 % et 11,2 % en glissement annuel, respectivement, les taux de croissance de la production et des ventes ayant diminué de 1,7 et 1,9 points de pourcentage par rapport à janvier-février.
CAAM : Production et ventes de VÉN au premier trimestre dépassent les 3 millions d'unités, en hausse de plus de 47 % en glissement annuel
En mars, la production et les ventes de VÉN ont atteint respectivement 1,277 million et 1,237 million d'unités, en hausse de 47,9 % et 40,1 % en glissement annuel, respectivement, les ventes de VÉN représentant 42,4 % des ventes totales de voitures neuves.
De janvier à mars, la production et les ventes de VÉN ont totalisé respectivement 3,182 millions et 3,075 millions d'unités, en hausse de 50,4 % et 47,1 % en glissement annuel, respectivement, les ventes de VÉN représentant 41,2 % des ventes totales de voitures neuves.
CAAM : Exportations d'automobiles en hausse en mars en glissement mensuel et annuel, exportations d'automobiles au premier trimestre en hausse de 7,3 % en glissement annuel
En mars, les exportations d'automobiles ont atteint 507 000 unités, en hausse de 14,9 % en glissement mensuel et de 1 % en glissement annuel. De janvier à mars, les exportations d'automobiles ont totalisé 1,42 million d'unités, en hausse de 7,3 % en glissement annuel.
En mars, les exportations de VÉN ont atteint 158 000 unités, en hausse de 20,1 % en glissement mensuel et de 26,8 % en glissement annuel. De janvier à mars, les exportations de VÉN ont totalisé 441 000 unités, en hausse de 43,9 % en glissement annuel.
La PCA a également publié les données relatives au marché des voitures particulières pour mars 2025. Selon la PCA, les ventes au détail sur le marché des voitures particulières ont atteint 1,94 million d'unités en mars, en hausse de 14,4 % en glissement annuel et de 40,2 % en glissement mensuel. Les ventes au détail cumulées de janvier à mars ont atteint 5,127 millions d'unités, en hausse de 6,0 % en glissement annuel. Ces dernières années, les ventes au détail sur le marché automobile national ont présenté une tendance à être faibles au début de l'année et à augmenter plus tard. Les ventes au détail de mars 2025 n'ont été que légèrement inférieures au record de 1,98 million d'unités de mars 2018, se classant parmi les plus élevées de mars dans l'histoire. Sous l'impulsion des politiques nationales « double nouvelle », la guerre des prix a été relativement modérée et l'état de concurrence féroce dans l'industrie s'est amélioré. Le taux de croissance des ventes au détail en glissement annuel de mars 2025 a été le plus élevé de la dernière décennie, inversant la tendance des faibles taux de croissance des ventes au détail de mars au cours des 10 dernières années.
Dans le secteur des VÉN, les ventes au détail sur le marché des voitures particulières électriques ont atteint 991 000 unités en mars, en hausse de 38,0 % en glissement annuel et de 45,0 % en glissement mensuel. De janvier à mars, les ventes au détail cumulées ont atteint 2,42 millions d'unités, en hausse de 36,4 % en glissement annuel.
En matière d'exportations, la PCA a noté qu'avec l'avantage d'échelle des VÉN chinois devenant évident et les demandes d'expansion du marché augmentant, les marques de VÉN fabriquées en Chine gagnent de plus en plus de reconnaissance à l'étranger. Malgré les récentes perturbations extérieures, l'exportation de véhicules hybrides rechargeables développés en Chine vers les pays en développement a connu une croissance rapide, avec des perspectives prometteuses. En mars, les exportations de voitures particulières électriques ont atteint 143 000 unités, en hausse de 6,4 % en glissement annuel et de 21,2 % en glissement mensuel. Les exportations de VÉN ont représenté 36,6 % des exportations de voitures particulières, en hausse de 4,9 points de pourcentage en glissement annuel. Parmi elles, les véhicules électriques purs ont représenté 62 % des exportations de VÉN (83 % au cours de la même période l'année dernière), tandis que les véhicules électriques purs de classe A00+A0, en tant que cœur de cible, ont représenté 33 % des exportations de VÉN (37 % au cours de la même période l'année dernière).
Concernant le marché des voitures particulières en mars 2025, la PCA a commenté que mars 2025 comptait 21 jours ouvrables, soit le même nombre qu'en mars 2024. Après les vacances du Nouvel An chinois, diverses industries ont rapidement repris leurs activités normales, entraînant une forte croissance de la production et des ventes en février, mars entrant progressivement dans une période de consommation normale. La performance de vente au détail cumulée de février et mars a été excellente. Le 5 mars, le Premier ministre Qiang Li a présenté le rapport d'activité du gouvernement lors des « Deux sessions », proposant un objectif de croissance annuelle du PIB d'environ 5 %. En tant que l'une des industries piliers du pays, le secteur automobile devrait connaître une croissance annuelle stable des ventes et des politiques de soutien. Le gouvernement, visant à stimuler la consommation, a alloué 300 milliards de yuans en obligations spéciales du Trésor à très long terme pour soutenir les politiques de reprise des biens de consommation, fournissant un fort soutien au marché des voitures particulières tout au long de l'année. Sous l'influence des politiques nationales de stimulation de la consommation, de nombreuses provinces et villes ont introduit et mis en œuvre progressivement des politiques correspondantes. Couplé au lancement complet d'activités hors ligne telles que les salons de l'automobile et à l'augmentation des subventions des constructeurs automobiles, le marché automobile de mars a bien démarré. Avec le passage de la consommation des véhicules à moteur à combustion interne d'avant les vacances à la consommation des VÉN d'après les vacances, la pénétration des VÉN a continué d'augmenter, faisant des VÉN le principal moteur de la reprise du marché des voitures particulières au printemps.
La PCA a mis en évidence les caractéristiques suivantes du marché des voitures particulières en mars 2025 : 1. Les ventes en gros et la production de voitures particulières en mars ont atteint des records mensuels. 2. Les ventes au détail nationales de voitures particulières ont réalisé une croissance positive de 1 % en janvier-février 2025, avec une augmentation nette de 250 000 unités en glissement annuel en mars, aboutissant à un démarrage « meilleur que prévu » de 6 % pour janvier-mars 2025. 3. Bien que les guerres des prix directes aient été relativement modérées en mars, les remises cachées telles que les mises à niveau de modèles et les ajustements des avantages des propriétaires de voitures étaient abondantes. En mars, 23 modèles de voitures ont connu des baisses de prix, nettement moins que les 51 modèles de mars 2024. La remise promotionnelle pour les véhicules à moteur à combustion interne traditionnels a progressivement atteint 22,1 %, en hausse de 0,4 point de pourcentage en glissement mensuel. Les remises pour les voitures de luxe ont progressivement atteint un niveau élevé de 26,1 %, en hausse de 0,3 point de pourcentage en glissement mensuel. Les remises pour les véhicules à moteur à combustion interne de coentreprise ont progressivement atteint un niveau élevé de 21,5 %, en hausse de 0,3 point de pourcentage en glissement mensuel. 4. La part de marché en gros des marques nationales de voitures particulières a atteint 66 % en mars, tandis que la part de marché au détail nationale a atteint 63 %, toutes deux en hausse d'environ 7 points de pourcentage en glissement annuel. 5. Les constructeurs automobiles ont intensifié leurs efforts en mars, avec un stockage des fabricants augmentant de 70 000 unités, un stockage des canaux augmentant de 80 000 unités et un stockage global du système de circulation augmentant de 150 000 unités, par rapport à une augmentation globale de 110 000 unités au cours de la même période l'année dernière. 6. Le taux de pénétration au détail national des VÉN a rebondi à 51,1 %, reflétant une forte croissance des VÉN stimulée par la mise au rebut et le renouvellement, les politiques de reprise des biens et les exonérations de la taxe d'achat des VÉN. 7. De janvier à mars 2025, les exportations de voitures particulières à moteur à combustion interne développées en Chine ont atteint 630 000 unités, en baisse de 9 % en glissement annuel par rapport à 690 000 unités au cours de la même période l'année dernière. Les exportations de VÉN développés en Chine ont augmenté de 83 %, les VÉN représentant 35 % des exportations développées en Chine. Bien que les exportations vers la Russie aient diminué au premier trimestre, les marques développées en Chine ont activement déstocké, maintenant une part de marché de plus de 55 % en Russie. Secteur des batteries électriques
Ventes cumulées de batteries électriques et autres batteries au premier trimestre de 2025 atteignent 285,8 GWh, en hausse de 73,7 % en glissement annuel
En mars, les ventes de batteries électriques et autres batteries en Chine ont atteint 115,4 GWh,
en hausse de 28,3 % en glissement mensuel et de 64,9 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes de batteries électriques ont atteint 87,5 GWh, représentant 75,8 % des ventes totales, en hausse de 30,7 % en glissement mensuel et de 46,9 % en glissement annuel. Les ventes d'autres batteries ont atteint 28,0 GWh, représentant 24,2 % des ventes totales, en hausse de 21,0 % en glissement mensuel et de 166,8 % en glissement annuel. De janvier à mars, les ventes cumulées de batteries électriques et autres batteries en Chine ont atteint 285,8 GWh,
en hausse de 73,7 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes cumulées de batteries électriques ont atteint 217,3 GWh, représentant 76,0 % des ventes totales, en hausse de 51,3 % en glissement annuel. Les ventes cumulées d'autres batteries ont atteint 68,5 GWh, représentant 24,0 % des ventes totales, en hausse de 228,6 % en glissement annuel. Installations de batteries électriques en Chine au premier trimestre de 2025 atteignent 130,2 GWh, en hausse de 52,8 % en glissement annuel
En mars, les installations de batteries électriques en Chine ont atteint 56,6 GWh,
en hausse de 62,3 % en glissement mensuel et de 61,8 % en glissement annuel. Parmi elles, les installations de batteries NMC ont atteint 10,0 GWh, représentant 17,7 % des installations totales, en hausse de 55,2 % en glissement mensuel mais en baisse de 11,6 % en glissement annuel. Les installations de batteries LFP ont atteint 46,6 GWh, représentant 82,3 % des installations totales, en hausse de 63,9 % en glissement mensuel et de 97,0 % en glissement annuel. De janvier à mars, les installations cumulées de batteries électriques en Chine ont atteint 130,2 GWh,
en hausse de 52,8 % en glissement annuel. Parmi elles, les installations cumulées de batteries NMC ont atteint 25,0 GWh, représentant 19,2 % des installations totales, en baisse de 19,0 % en glissement annuel. Les installations cumulées de batteries LFP ont atteint 105,2 GWh, représentant 80,8 % des installations totales, en hausse de 93,6 % en glissement annuel. Secteur des bornes de recharge
Selon la China Electric Vehicle Charging Infrastructure Promotion Alliance, à la fin de mars 2025, le parc cumulé d'infrastructures de recharge à l'échelle nationale a atteint 13,749 millions d'unités, en hausse de 47,6 % en glissement annuel. Parmi elles, les bornes de recharge publiques représentaient 3,9 millions d'unités, dont 1,785 million de bornes de recharge en courant continu et 2,114 millions de bornes de recharge en courant alternatif. Les bornes de recharge embarquées représentaient 9,849 millions d'unités.
De la fin de 2024 à mars 2025, 321 000 bornes de recharge publiques ont été ajoutées à l'échelle nationale, contre 183 000 unités ajoutées au cours de la même période l'année dernière, ce qui représente une augmentation de 75,3 % en glissement annuel. La tendance à la croissance de la construction de bornes de recharge publiques observée en 2024 s'est poursuivie au premier trimestre de 2025. Sur la base des plans et des politiques des gouvernements locaux déjà introduits,
Le volume et le taux de croissance des bornes de recharge publiques en 2025 devraient dépasser sensiblement ceux de 2024. Leap Motor en tête des livraisons de véhicules électriques en mars, les ventes de BYD dépassent légèrement les attentes
Selon les données compilées par CLS, les performances de plusieurs constructeurs automobiles émergents en mars sont les suivantes :
Comme le montre le graphique, Leap Motor a connu une forte hausse en mars, avec 37 095 unités livrées, dépassant Li Auto et XPeng Motors pour se classer premier, en hausse de 154,65 % en glissement annuel. De janvier à mars, Leap Motor a livré un total de 87 552 unités, en hausse de 162,05 % en glissement annuel.
Li Auto a livré 36 674 unités en mars, en hausse de 26,53 % en glissement annuel. De janvier à mars, les livraisons cumulées ont atteint 92 864 unités, en hausse de 15,50 % en glissement annuel, atteignant ainsi ses objectifs de livraison pour le premier trimestre. Li Auto a également annoncé que sa série L devrait bientôt atteindre le cap des un million de livraisons cumulées. Notamment, dans la soirée du 26 avril, Li Auto a annoncé que les livraisons cumulées de son modèle L6 avaient dépassé 250 000 unités, passant de 240 000 à 250 000 unités en moins de 20 jours. En tant que modèle le plus petit et le plus abordable de la famille Li Auto, le L6 a toujours bien performé. Après son lancement en avril 2024, le L6 a atteint plus de 100 000 unités livrées en cinq mois d'ici au 19 septembre, établissant un record de livraison le plus rapide parmi les constructeurs automobiles émergents.
XPeng Motors, après avoir été en tête du classement des livraisons pendant deux mois consécutifs, a été dépassé par Li Auto et Leap Motor en mars, avec 33 205 unités livrées, en hausse de 267,88 % en glissement annuel. Pendant cinq mois consécutifs, les livraisons mensuelles de XPeng Motors ont dépassé 30 000 unités. De janvier à mars, les livraisons cumulées ont atteint 94 008 unités, en hausse de 330,81 % en glissement annuel, dépassant la limite supérieure de ses objectifs de livraison pour le premier trimestre.
NIO a livré 15 039 unités en mars, en hausse de 26,74 % en glissement annuel. De janvier à mars, NIO a livré un total de 42 094 unités, atteignant également ses objectifs de livraison pour le premier trimestre.
BYD, principal fabricant chinois de véhicules électriques, a vendu 377 400 unités de véhicules électriques neufs en mars, en hausse de 17 % en glissement mensuel. Ses ventes cumulées pour l'année ont atteint 1,0008 million d'unités, en hausse de 59,81 % en glissement annuel. Citi a commenté que les ventes automobiles de BYD en mars ont légèrement dépassé les attentes du marché. Jeff Chung, analyste de Citi, a déclaré dans un rapport que le bénéfice net par véhicule de BYD au premier trimestre devrait dépasser 9 000 yuans. Après déduction des provisions potentielles d'environ 500 millions de yuans, le bénéfice net devrait être d'au moins 8,5 milliards de yuans, supérieur à la prévision précédente de 8 milliards de yuans. Les ventes totales au deuxième trimestre devraient se situer entre 1,25 million et 1,35 million d'unités, avec un bénéfice net par véhicule restant supérieur à 9 000 yuans.
Xiaomi Auto, auparavant impliqué dans une controverse publique, a également publié ses données de livraison le 1er avril. En mars, Xiaomi Auto a livré 29 000 unités en un seul mois. Xiaomi Auto a déclaré que son expansion de capacité progressait sans heurts et qu'il était confiant d'atteindre son objectif de livraison annuel de 350 000 unités.
La CAAM a commenté que depuis le début de l'année, l'économie chinoise s'est généralement maintenue en expansion, avec une accélération de la production et de la demande. Au premier trimestre, une série de politiques visant à stimuler la consommation automobile ont été prolongées et accélérées, entraînant une amélioration du marché de consommation, des mises à jour fréquentes de produits, une confiance accrue des consommateurs et une croissance à deux chiffres de la production et des ventes. L'industrie automobile a démarré l'année sur une note positive. Plus précisément, les véhicules de tourisme ont poursuivi leur forte performance, tandis que le marché des véhicules utilitaires a montré des signes de reprise. La production et les ventes de véhicules électriques neufs ont continué de croître rapidement, fournissant un soutien solide. Les exportations de véhicules ont maintenu une croissance stable, les exportations de véhicules électriques neufs affichant une croissance particulièrement significative. Les marques chinoises ont continué de progresser, maintenant une part de marché élevée.
En ce qui concerne avril, la China Passenger Car Association (CPCA) a déclaré : Avril 2025 compte 22 jours ouvrables, autant qu'en avril l'année dernière, ce qui est propice à une croissance stable de la production et des ventes automobiles. La guerre des prix au printemps 2024 a entraîné un ralentissement sévère du marché de février à mars. Avec la mise en œuvre de la politique de mise au rebut et de renouvellement de 2024 le 24 avril, le marché automobile s'est progressivement redressé après avril l'année dernière, et ce mois d'avril bénéficie toujours d'un effet de base faible.
De plus, la CPCA a noté que les vacances de cinq jours du « Premier mai » cette année constituent une excellente occasion pour les voyages en voiture, les voyages en voiture restant populaires ces dernières années. L'expérience des voyages en voiture est encore améliorée par les systèmes avancés d'aide à la conduite. Les nouveaux produits récents ont amélioré le rapport qualité-prix en ajoutant des fonctionnalités sans augmenter les prix, ce qui stimulera également la demande pour les nouveaux achats et les remplacements parmi les consommateurs voyageurs.
En raison de changements drastiques dans l'environnement extérieur et de hausses de tarifs généralisées inattendues, le moral des consommateurs a été quelque peu affecté. Cependant, le pays a depuis longtemps une orientation politique visant à promouvoir la demande intérieure, de sorte que la tendance à un développement tiré à la fois par la demande intérieure et extérieure devient de plus en plus évidente. L'effet de stabilisation de la demande intérieure sur le marché des véhicules de tourisme continuera à se faire sentir.
En ce qui concerne le deuxième trimestre, la CAAM a déclaré que les effets combinés des politiques pertinentes continueront à être libérés. Le Salon de l'automobile de Shanghai donnera le coup d'envoi d'un cycle de lancements intensifs de nouveaux produits, et les activités promotionnelles dans diverses régions sont en plein essor, ce qui aidera à libérer davantage le potentiel de consommation et à soutenir la croissance du marché. Cependant, il est également important de reconnaître que l'environnement extérieur actuel est complexe et volatile, avec des pressions opérationnelles croissantes sur les entreprises. L'ensemble de l'industrie reste confronté à des défis importants. Il est crucial de mettre pleinement en œuvre la stratégie nationale visant à développer la demande intérieure, de surveiller de près les changements dans l'environnement extérieur, de faire face efficacement aux impacts négatifs sur les exportations et de soutenir une croissance stable de l'industrie.
Les « tarifs automobiles » de Trump « imprévisibles » : les derniers développements cherchent des moyens d'atténuer l'impact des tarifs ?
Selon le Wall Street Journal, des sources ont révélé que Trump devrait prendre des mesures pour atténuer l'impact de ses tarifs automobiles, empêchant les tarifs sur les voitures de fabrication étrangère d'être ajoutés à d'autres tarifs qu'il a déjà imposés, et assouplissant certains tarifs sur les pièces étrangères utilisées dans les voitures fabriquées aux États-Unis. Cette décision signifierait que les constructeurs automobiles payant les tarifs automobiles de Trump ne seraient pas soumis à d'autres tarifs tels que ceux sur l'acier et l'aluminium (comme l'a rapporté le Financial Times la semaine dernière). L'administration Trump révisera également les tarifs sur les pièces automobiles étrangères - initialement prévus pour entrer en vigueur le 3 mai à un taux de 25 %. Après l'ajustement, le remboursement maximum la première année sera de 3,75 % de la valeur des voitures de fabrication nationale, diminuant à 2,5 % la deuxième année, puis éliminé. Cette politique est rétroactive, et les tarifs déjà payés sur l'acier et l'aluminium peuvent être remboursés.
Les constructeurs automobiles américains ont déclaré plus tôt lundi qu'ils s'attendaient à ce que Trump annonce un allégement des tarifs automobiles avant sa visite dans le Michigan, qui abrite les trois grands constructeurs automobiles de Détroit et plus de 1 000 grands fournisseurs automobiles. Trump tiendra un rassemblement dans le Michigan pour marquer son 100e jour au pouvoir.
Il est à noter que la semaine dernière, à l'approche de la date limite des tarifs sur les pièces automobiles, six grandes organisations de l'industrie automobile représentant les concessionnaires automobiles, les fournisseurs et presque tous les grands constructeurs automobiles américains ont envoyé une rare lettre conjointe au secrétaire au Trésor américain, au secrétaire au Commerce et au représentant américain au Commerce, exhortant le gouvernement fédéral à ne pas imposer de tarifs supplémentaires sur les pièces automobiles importées. La lettre stipulait que l'imposition de tarifs sur les pièces automobiles perturberait la chaîne d'approvisionnement automobile mondiale, déclencherait une réaction en chaîne, entraînerait une hausse des prix des voitures, une baisse des ventes et rendrait le service après-vente et les réparations automobiles plus chers et imprévisibles.
La Maison Blanche a également confirmé mercredi dernier que Trump envisageait d'exempter les constructeurs automobiles de certains des tarifs les plus sévères. De plus, les médias ont indiqué que Trump avait l'intention d'exempter certains tarifs sur les pièces automobiles, y compris ceux sur les produits importés en acier et en aluminium.
