La SHFE a organisé le calendrier de travail suivant pendant les vacances du Jour du Travail : 1. Aucune séance de nuit ne sera organisée le soir du mercredi 30 avril 2025. Le marché sera fermé du jeudi 1er mai 2025 au lundi 5 mai 2025. Le mardi 6 mai 2025, tous les contrats à terme et d'options subiront une enchère aux criées de 08h55 à 09h00, et la séance de nuit reprendra ce soir-là.
2. À partir de la clôture du mardi 29 avril 2025, les ratios de marge et les plages de limite de prix seront ajustés comme suit : la plage de limite de prix pour les contrats à terme de cuivre international sera ajustée à 10 %, le ratio de marge de couverture à 11 %, et le ratio de marge spéculative à 12 % ; la plage de limite de prix pour les contrats à terme de caoutchouc 20# sera ajustée à 11 %, le ratio de marge de couverture à 12 %, et le ratio de marge spéculative à 13 % ; la plage de limite de prix pour les contrats à terme de pétrole brut et de fioul à faible teneur en soufre sera ajustée à 12 %, le ratio de marge de couverture à 13 %, et le ratio de marge spéculative à 14 % ; la plage de limite de prix pour les contrats à terme d'indice de fret conteneurisé (route européenne) sera ajustée à 19 %, et le ratio de marge à 21 %.
En cas de circonstances spécifiées à l'article 16 des « Règles de gestion des risques de la Bourse internationale d'énergie de Shanghai », les ratios de marge et les plages de limite de prix seront ajustés sur la base des niveaux mentionnés ci-dessus.
3. Après la séance du mardi 6 mai 2025, à partir de la clôture du premier jour de négociation sans marché unilatéral, les plages de limite de prix et les ratios de marge seront ajustés comme suit : les plages de limite de prix et les ratios de marge pour tous les contrats à terme seront rétablis à leurs niveaux originaux.
Les autres dispositions concernant les plages de limite de prix et les ratios de marge seront mises en œuvre conformément aux « Règles de gestion des risques de la Bourse internationale d'énergie de Shanghai ».
Texte original :
Avis sur l'organisation du travail pendant les vacances du Jour du Travail 2025
À toutes les unités concernées :
Conformément à l'« Annonce de la Bourse des matières premières de Shanghai sur les fermetures du marché en 2025 » (Annonce SHFE [2024] n° 204), l'organisation du travail pendant les vacances du Jour du Travail est la suivante :
1. Aucune séance de nuit ne sera organisée le soir du mercredi 30 avril 2025.
Le marché sera fermé du jeudi 1er mai 2025 au lundi 5 mai 2025.
Le mardi 6 mai 2025, tous les contrats à terme et d'options subiront une enchère aux criées de 08h55 à 09h00, et la séance de nuit reprendra ce soir-là.
2. À partir de la clôture du mardi 29 avril 2025, les ratios de marge et les plages de limite de prix seront ajustés comme suit :
La plage de limite de prix pour les contrats à terme d'armatures, de bobines laminées à chaud et d'acier inoxydable sera ajustée à 8 %, le ratio de marge de couverture à 9 %, et le ratio de marge spéculative à 10 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme d'aluminium, de zinc, de plomb, d'alumine, de fil machine et de pâte à papier sera ajustée à 9 %, le ratio de marge de couverture à 10 %, et le ratio de marge spéculative à 11 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme de cuivre sera ajustée à 10 %, le ratio de marge de couverture à 11 %, et le ratio de marge spéculative à 12 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme de caoutchouc naturel sera ajustée à 11 %, le ratio de marge de couverture à 12 %, et le ratio de marge spéculative à 13 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme de fioul, de bitume, de caoutchouc butadiène, de nickel et d'étain sera ajustée à 12 %, le ratio de marge de couverture à 13 %, et le ratio de marge spéculative à 14 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme d'argent sera ajustée à 13 %, le ratio de marge de couverture à 14 %, et le ratio de marge spéculative à 15 % ;
La plage de limite de prix pour les contrats à terme d'or sera ajustée à 14 %, le ratio de marge de couverture à 15 %, et le ratio de marge spéculative à 16 %.
En cas de circonstances spécifiées à l'article 12 des « Règles de gestion des risques de la Bourse des matières premières de Shanghai », les ratios de marge et les plages de limite de prix seront ajustés sur la base des niveaux mentionnés ci-dessus.
3. Après la séance du mardi 6 mai 2025, à partir de la clôture du premier jour de négociation sans marché unilatéral, les plages de limite de prix et les ratios de marge seront ajustés comme suit :
La plage de limite de prix pour les contrats à terme d'or sera ajustée à 12 %, le ratio de marge de couverture à 13 %, et le ratio de marge spéculative à 14 %.
Les plages de limite de prix et les ratios de marge pour les autres contrats à terme seront rétablis à leurs niveaux originaux.
Les autres dispositions concernant les plages de limite de prix et les ratios de marge seront mises en œuvre conformément aux « Règles de gestion des risques de la Bourse des matières premières de Shanghai ».
Toutes les unités concernées sont priées de prendre des mesures de prévention des risques pour assurer la stabilité du marché et la livraison en douceur.
Par la présente avisée.
Bourse des matières premières de Shanghai
25 avril 2025
