SMM

Minerai de lithium :

Au début de la semaine, les prix du minerai de lithium ont poursuivi la tendance lente à la baisse de la semaine précédente. Du côté de la spoduméne, la chute significative des prix à terme et au comptant du carbonate de lithium a conduit à une diminution continue du niveau de prix acceptable pour les concentrés de lithium parmi les acteurs de la demande, avec des offres et des prix de transaction en baisse constante, poussant le prix du marché à la baisse. Du côté de la lépidolite, l'inversion des coûts due à la baisse continue des prix du carbonate de lithium a affaibli l'enthousiasme pour la production et le traitement à façon des fonderies et des commerçants, entraînant une baisse progressive du niveau de prix psychologique pour les concentrés de lépidolite.

Carbonate de lithium :

Au début de la semaine, le centre de prix des transactions de carbonate de lithium au comptant a montré une tendance à la baisse significative. Les usines de matériaux aval n'ayant actuellement aucune attente positive concernant les calendriers de production de commandes futures, leur volonté de constituer des stocks avant les vacances du 1er mai est faible, ce qui se traduit par des transactions limitées sur le marché. Bien que les usines chimiques de lithium amont maintiennent toujours un sentiment de fermeté dans leurs offres, le soutien des prix est clairement insuffisant sous la pression fondamentale d'un excédent continu de carbonate de lithium. En outre, avec une circulation relativement serrée du carbonate de lithium industriel, l'écart de prix entre le carbonate de lithium industriel et celui de qualité batterie se réduit également. Dans l'ensemble, les prix du carbonate de lithium devraient maintenir une tendance à la baisse faible et fluctuante à court terme.

Hydroxyde de lithium :

Au début de la semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont montré une tendance croissante à la baisse semaine après semaine. Avec un sentiment de marché relativement bas et une croissance de la demande lente, les usines chimiques de lithium, en raison de stocks élevés, ont augmenté leur volonté de vendre par rapport à la période précédente, entraînant une baisse des remises de transaction au comptant entre les acteurs amont et aval. Couplé à la tendance baissière continue des prix du carbonate de lithium, les prix de l'hydroxyde de lithium sont attendus à la baisse.

Cobalt raffiné :

Cette semaine, les prix du cobalt raffiné au comptant ont fluctué à la hausse. Côté offre, les stocks sociaux actuels sur le marché sont relativement élevés, mais la structure des stocks varie légèrement. Du côté de l'offre, la volonté de vente des fonderies reste faible, et en raison du coût élevé des matières premières, certaines fonderies ont réduit leur production. Du côté de la demande, l'activité d'enquête des producteurs aval a augmenté, et certaines usines d'alliages ont commencé à reconstituer leurs stocks. Les prix du cobalt raffiné sont attendus à la hausse la semaine prochaine.

Produits intermédiaires :

Cette semaine, les prix des produits intermédiaires de cobalt au comptant sont restés stables. Du côté de l'offre, les producteurs amont ont généralement suspendu les offres au comptant pour assurer l'approvisionnement des clients à contrat long terme, certains contrats à long terme ayant des attentes de livraison prolongées, ce qui a entraîné une circulation globale du marché rare. Les producteurs aval s'enquièrent activement, et les pénuries de matières premières sont légèrement marquées, mais les offres au comptant restent élevées, conduisant à des transactions effectives de produits intermédiaires de cobalt relativement faibles. Les prix des produits intermédiaires de cobalt au comptant sont attendus à la hausse la semaine prochaine.

Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :

Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt au comptant sont restés stables. Du côté de l'offre, les usines de sel principales continuent de maintenir une stratégie de fermeté dans leurs offres, certaines usines de sel connaissant une légère pénurie de matières premières, ce qui entraîne un certain sentiment de retenue des ventes. Du côté de la demande, les acteurs aval restent prudents, avec un fort sentiment d'attentisme, ce qui se traduit par des transactions de marché globalement faibles. La semaine prochaine, le sentiment de retenue des ventes parmi les usines de sel est attendu à la hausse, et les prix du sulfate de cobalt au comptant pourraient fluctuer à la hausse.

Au début de la semaine, les prix du chlorure de cobalt sont restés temporairement stables. Du côté de l'offre, les fonderies font face à des stocks de matières premières serrés, la plupart des fabricants refusant de vendre à bas prix et montrant une forte volonté de fermeté dans leurs offres. Du côté de la demande, bien que l'activité de marché globale reste faible, certains fabricants, pour assurer le fonctionnement stable de leurs lignes de production, maintiennent encore une certaine demande d'achat de chlorure de cobalt, gardant les prix de transaction stables à des niveaux élevés. Cette semaine, le sentiment de retenue des ventes parmi les fournisseurs est attendu fort, et les prix du chlorure de cobalt pourraient augmenter davantage.

Sels de cobalt (tétraoxyde de cobalt) :

Au début de la semaine, les prix du tétraoxyde de cobalt sont restés temporairement stables, et l'activité de trading sur le marché a tendance à se stabiliser. Du côté de l'offre, la plupart des fonderies ont maintenu les offres de la semaine précédente sans ajustements de prix significatifs. Du côté de la demande, le marché montre quelques signes de faiblesse. Comme de nombreux fabricants ont déjà effectué les achats nécessaires au début, l'acceptation du marché pour le tétraoxyde de cobalt à prix élevé a diminué, et l'activité de trading a donc faibli. Cette semaine, le marché est attendu à maintenir une tendance lente, et les prix du tétraoxyde de cobalt pourraient subir une pression baissière.

Sulfate de nickel :

Le 21 avril, le prix indexé SMM du sulfate de nickel de qualité batterie était de vingt-sept mille sept cent soixante-six yuans/mt, avec une fourchette de prix pour le sulfate de nickel de qualité batterie de vingt-sept mille sept cent cinquante à vingt-huit mille trois cent cinquante yuans/mt, et le prix moyen est resté stable par rapport à la veille.
Du côté des coûts, les prix du nickel LME ont connu un rebond significatif récemment, soutenus par le coût et l'atténuation du sentiment négatif des politiques américaines, renforçant la plage de soutien des coûts pour la production de sels de nickel. Sous l'effet de la transmission des coûts, la pression des coûts de production des usines de sels de nickel continue d'augmenter. Du côté de l'offre, les sels de nickel disponibles à la vente par les usines de sels de nickel sont serrés ce mois-ci, avec des niveaux de stock global de l'industrie à des niveaux bas. Affecté par le coefficient MHP en opération continue et son prix, le sentiment de fermeté des offres des usines de sels de nickel persiste. Du côté de la demande, la plupart des usines précurseuses ont terminé le stockage de matières premières pour avril, et avec l'arrivée du cycle d'achat de mai, les enquêtes de marché sont devenues actives cette semaine. L'acceptation des prix des sels de nickel par les entreprises aval a légèrement augmenté. À l'avenir, compte tenu de l'offre de matières premières serrée, du soutien solide des coûts et de la demande soutenue en aval, les prix des sels de nickel sont attendus à montrer une tendance légèrement haussière à court terme.

Précédents de cathode ternaire :

Lundi, les prix des séries 5 pour l'électronique grand public, 6 pour l'électronique grand public, et 8 pour les produits NEV sur le marché des précédents de cathode ternaire ont montré une légère reprise. En termes de coûts de matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse sont restés stables, tandis que les prix du sulfate de cobalt ont montré une légère augmentation, entraînant une reprise des prix de diverses séries de produits précurseurs. Du côté de la demande, la demande du marché récente a été généralement médiocre. Bien que la politique d'augmentation des tarifs douaniers américains n'ait pas encore eu un impact significatif sur le marché intérieur des précurseurs, le marché des matériaux de cathode ternaire manque de nouveaux moteurs de demande, et le marché continue d'exécuter les calendriers de production et les commandes comme prévu, avec une demande globale en avril attendue similaire à celle de mars. En termes de modèles de produits, la demande de produits à nickel moyen est relativement bonne ce mois-ci, et la part de marché des précurseurs de cathode ternaire série 6 est attendue à augmenter. Du côté de l'offre, comme les produits précurseurs sont depuis longtemps en état d'inversion des coûts, les entreprises ont une forte volonté de fermeté dans leurs offres, et les prix de transaction restent relativement fermes. Affecté par les fluctuations de marché importantes cette année, les fabricants de précurseurs NEV ne signent généralement plus de commandes à long terme (par exemple, un an ou six mois), adoptant plutôt des remises négociées mensuellement. En outre, les fabricants utilisent généralement un modèle de négociation et de règlement distincts des coefficients de remise pour le sulfate de nickel, le sulfate de cobalt et le sulfate de manganèse. Pour le marché des précurseurs grand public, les transactions au comptant dominent toujours. Cette semaine, les prix des sulfates sont attendus à reprendre légèrement, et les prix des précurseurs sont attendus à augmenter légèrement avec l'augmentation des prix des matières premières.

Matériau de cathode ternaire :

Lundi, les prix du matériau de cathode ternaire ont montré une légère baisse. En termes de matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse sont restés stables, tandis que les prix du sulfate de cobalt ont montré une légère augmentation, mais cela n'a pas suffi à compenser la pression baissière sur les prix du matériau de cathode ternaire causée par la baisse des prix des sels de lithium. L'approvisionnement actuel du marché repose principalement sur des contrats à long terme signés précédemment, avec certaines entreprises ayant relevé les coefficients de remise pertinents ; pour les transactions au comptant, les fabricants adoptent généralement une méthode de négociation distincte des remises pour les matières premières telles que le sulfate de nickel et le sulfate de cobalt pour le règlement. En termes de production et d'exécution des commandes, comme la proportion d'exportation directe de matériaux de cathode ternaire NEV de grande taille et de leurs produits cellulaires de batteries ternaires vers les États-Unis est faible, le marché considère généralement que la politique récente d'augmentation des tarifs douaniers américains aura un impact limité sur la demande globale à court terme. L'exécution des commandes et les calendriers de production se déroulent comme prévu, avec une demande attendue en hausse au T2 par rapport au T1. Pour les petits NEV et les matériaux de cathode ternaire grand public, comme leurs produits finaux ont une proportion d'exportation élevée vers les États-Unis, la demande ultérieure pourrait faire face à certains risques baissiers. Étant donné que le Japon, la Corée du Sud et l'Europe sont les principaux marchés d'exportation pour les matériaux de cathode ternaire nationaux et leurs produits cellulaires de batteries en aval, le marché suit de près si les politiques tarifaires entre la Chine et l'Europe, le Japon et la Corée du Sud seront ajustées dans le contexte des changements de situation internationale. En termes de structure de produit, la demande de matériaux de cathode ternaire à nickel moyen a augmenté ce mois-ci, et la part de marché des matériaux de cathode ternaire série 6 est attendue à s'étendre davantage. En termes de prix, les prix des matériaux de cathode ternaire sont attendus à fluctuer légèrement cette semaine avec la volatilité des prix des matières premières.

LFP :

Cette semaine, les prix du LFP n'ont montré aucun changement significatif, car du côté des matières premières, les prix du carbonate de lithium sont restés globalement stables cette semaine ; d'autre part, les frais de transformation n'ont également montré aucun changement significatif cette semaine. Marché : Du côté de l'offre, les usines de matériaux ont maintenu une production stable cette semaine, avec des taux d'exploitation similaires à ceux de mars, et les échanges récents sur le marché n'ont pas révélé d'augmentation significative des attentes de demande pour avril et mai. Du côté de la demande, la demande des usines de cellules de batteries en aval est restée stable, avec une légère augmentation par rapport à mars, mais l'augmentation a été faible. En termes de règlement des prix, à partir d'avril, les usines de matériaux renégocieront les frais de traitement avec les usines de cellules de batteries pour le deuxième trimestre.

Phosphate de fer :

Récemment, le marché du phosphate de fer a montré une tendance relativement stable. Cependant, après l'entrée en avril, certains ordres de production de LFP en aval ont été ajustés à la baisse, entraînant des attentes de demande non satisfaites pour le phosphate de fer en amont et le MAP de grade industriel. Pendant ce temps, les prix des ressources phosphatées en amont sont restés stables, tandis que les prix du sulfate ferreux ont montré un certain degré de relâchement. Néanmoins, avril à mai reste une période cruciale pour le volume du deuxième trimestre. Au cours de cette période, la concurrence sur le marché pourrait s'intensifier davantage, et la possibilité d'une guerre des prix ne peut être exclue.

LCO :

Cette semaine, les prix du LFP n'ont montré aucun changement significatif dans l'ensemble, car du côté des matières premières, les prix du carbonate de lithium sont restés essentiellement stables cette semaine ; d'autre part, les frais de traitement n'ont également montré aucun changement significatif cette semaine. Marché : Du côté de l'offre, les usines de matériaux ont maintenu une production stable cette semaine, avec des taux d'exploitation similaires à ceux de mars, et les échanges récents sur le marché n'ont pas révélé d'augmentation significative des attentes de demande pour avril et mai. Du côté de la demande, la demande des usines de cellules de batteries en aval est restée stable, avec une légère augmentation par rapport à mars, mais l'augmentation a été faible. En termes de règlement des prix, à partir d'avril, les usines de matériaux renégocieront les frais de traitement avec les usines de cellules de batteries pour le deuxième trimestre.

Anode :

Cette semaine, les prix du graphite artificiel sont restés stables. Du côté de l'offre et de la demande, les calendriers de production des usines de cellules de batteries en aval n'ont montré aucune amélioration significative WoW, donc le taux d'exploitation global du marché des anodes est également resté globalement plat WoW ; du côté des coûts, les prix des services de graphitisation étaient relativement rigides, et les prix du coke ont montré une tendance fluctuante, entraînant des coûts d'anode relativement stables cette semaine. Cependant, comme la plupart des matières premières utilisées pour les anodes de graphite artificiel ont été achetées pendant les périodes de prix élevés précédentes, les prix des anodes de graphite artificiel sont restés fermes cette semaine. À l'avenir, affecté par les politiques tarifaires, la demande en aval de matériaux d'anodes de graphite artificiel pour les cellules de batteries devrait montrer une tendance à la contraction, tandis que les coûts pourraient également augmenter en raison de l'impact des tarifs. Sous l'interaction des relations offre-demande et des coûts, les prix du graphite artificiel devraient rester relativement stables.
Cette semaine, le prix du matériau d'anode de graphite naturel est resté stable. Du côté de l'offre et de la demande, il n'y a eu aucune fluctuation significative WoW. Du côté des coûts, les prix des matières premières en amont ont baissé cette semaine. Cependant, en raison du retard de production, le prix du graphite naturel reste relativement stable. À l'avenir, la demande en aval pourrait diminuer sous l'impact des tarifs, et le traitement du matériau d'anode de graphite naturel devrait diminuer légèrement. Séparateur : Cette semaine, le prix des matériaux de séparateurs de batteries au lithium est resté stable. Les cotations principales pour les séparateurs à procédé humide (5um/7um/9um) étaient respectivement 1,59 yuan, 0,82 yuan et 0,75 yuan. Les cotations principales pour les séparateurs à procédé sec (12um/16um) étaient 0,46 yuan et 0,43 yuan. Du côté de l'offre, avec l'achèvement de la reprise du travail et de la production dans la chaîne d'approvisionnement en mars, le taux d'utilisation de la capacité a récupéré, et la planification de production en avril devrait augmenter légèrement. Du côté de la demande, la demande en aval pour les VÉ et ESS continue de croître, ce qui favorisera l'achat de séparateurs par les fabricants de cellules de batteries. En termes de prix, comme le prix précédent des séparateurs était proche de la ligne de coût, le prix des séparateurs à procédé humide devrait rester stable à court terme, tandis que le prix des séparateurs à procédé sec montre une tendance à la hausse. Électrolyte : Cette semaine, le prix de l'électrolyte est resté stable. Du côté des coûts, les prix des matières premières clés telles que LiPF6, solvants et additifs ont baissé, entraînant une réduction globale du coût de fabrication de l'électrolyte. Du côté de la demande, la reprise de la demande du marché des batteries d'énergie nouvelle en aval est en retard par rapport aux attentes, et les utilisateurs finaux maintiennent une stratégie de stockage prudente. La demande actuelle d'électrolyte montre une caractéristique de stabilisation par phases. Du côté de l'offre, les principaux producteurs continuent d'adopter le modèle "produire selon les ventes" et des stratégies de planification de production conservatrices, tandis que le taux d'exploitation des petits et moyens producteurs reste faible. Une analyse globale suggère que le prix de marché de l'électrolyte sera contraint par les fondamentaux invariables de l'offre et de la demande à court terme, et devrait maintenir une fluctuation étroite. Batterie au sodium : Cette semaine, le marché des batteries au sodium s'est développé de manière stable. Le projet ESS de batterie au sodium du groupe Huayang a accéléré, Chuanyi a mis à niveau ses produits de batterie au sodium et a atteint la production de masse, et l'application des batteries au sodium dans les domaines ESS et logistiques s'est accélérée. CATL a réussi à développer la deuxième génération de batterie au sodium, qui peut se décharger à -40°C et est prévue pour 2025. Avec les avancées technologiques et l'expansion de la capacité, le coût des batteries au sodium devrait diminuer davantage, et les perspectives futures dans les domaines ESS stationnaires et autres sont vastes. Recyclage : Du côté de l'offre, les prix des produits chimiques au lithium, des sels de nickel et de cobalt ont fluctué cette semaine. Cependant, le prix psychologique de vente des moulins et des commerçants est resté inchangé. Cette semaine, les coefficients de la masse noire ternaire et LCO et le point de lithium de LFP sont restés stables. Prenons la masse noire de la pièce polaire ternaire comme exemple, le coefficient actuel est d'environ 75-78%, avec un coefficient moyen de 76,5%. En raison des changements de politique tels que l'augmentation des tarifs à l'étranger et l'impact à court terme de l'offre et de la demande d'un léger stockage de produits chimiques au lithium, le prix des produits chimiques au lithium a continué de baisser lundi, et la plupart des usines à procédé humide ont arrêté d'acheter ou ont baissé leurs cotes. Du côté des coûts, les prix du nickel, du cobalt et des produits chimiques au lithium ont fluctué cette semaine, mais ont montré une légère baisse globale, donc les marges bénéficiaires des marchés de rebut ternaire et LCO restent en dessous de la ligne de surplus. Actuellement, la plupart des entreprises à procédé humide signalent toujours être dans une situation inversée. En aval et utilisateurs finaux : Cette semaine, le prix des cabines de batteries côté DC a légèrement fluctué. Le prix moyen des cabines de batteries côté DC de 5MWh était de 0,43 yuan/Wh, et le prix moyen des cabines de batteries côté DC de 3,44/3,77MWh était de 0,438 yuan/Wh. Les États-Unis continuent d'imposer des sanctions tarifaires à la Chine, mais récemment, les projets ESS ont été programmés selon la demande, et le prix des cabines de batteries côté DC reste stable. Le 14 avril, le résultat de l'appel d'offres pour le projet de contrat général EPC de la centrale électrique ESS formant réseau de 200MW/800MWh de Yecheng dans la région de Kashi Yecheng au Xinjiang a été annoncé. Le gagnant de l'appel d'offres a cité 861,52 millions de yuans, avec un prix unitaire de 1,077 yuan/Wh après conversion. Commandez pour consulter les prix historiques des produits SMM new energy. Cliquez pour consulter la base de données de la chaîne d'approvisionnement SMM new energy. Actualités : [Dazhong Mining : La mine de lithium Jiada en Sichuan réalisera une certaine échelle de ventes de minerai brut secondaire en 2025] Dazhong Mining a déclaré lors de la réunion de performance de 2024 tenue aujourd'hui que l'entreprise a fixé l'objectif commercial d'augmenter les réserves et la production cette année, et se concentrera sur la promotion de l'expansion et de la transformation technologique des deux mines de Jinrisheng Mining. En même temps, l'entreprise promeut pleinement les travaux d'infrastructure de la mine de lithium Jizhushan dans le Hunan et se concentrera sur la transition de la première zone minière de la mine de lithium Jiada en Sichuan. En 2025, une certaine échelle de ventes de minerai brut secondaire sera réalisée. En termes de planification des dépenses en capital, la construction de la mine de lithium Jizhushan dans le Hunan, la construction de la mine de lithium Jiada en Sichuan, et les projets de transformation technologique et d'expansion des mines de fer Zhouyoufang, Chongxinji et Guyang Hejiao deviendront les zones centrales d'investissement en capital. [CATL lance la deuxième génération de batterie ultra-rapide de recharge Shenxing, avec une autonomie de plus de 520 km après 5 minutes de charge] CATL a lancé la deuxième génération de batterie ultra-rapide de recharge Shenxing. Selon les rapports, cette batterie LFP a une autonomie de 800 km, un taux de charge maximal de près de 12C, et une puissance de charge maximale de plus de 1,3 MW, réalisant "5 minutes de charge, plus de 520 km d'autonomie." [Cui Dongshu : Les exportations automobiles atteindront un niveau super élevé en 2025, et les exportations de batteries au lithium-ion maintiendront un niveau mensuel stable d'environ 5 milliards de dollars US] Cui Dongshu, Secrétaire Général de l'Association des Voitures Particulières, a déclaré dans un article sur son compte officiel personnel que les données montrent que l'échelle des importations et exportations de la Chine en 2025 sera stable avec une croissance, et la qualité du développement sera optimisée avec une amélioration. Le taux de croissance des exportations a ralenti par rapport aux années précédentes. Parmi celles-ci, les exportations automobiles en 2025 atteindront un niveau super élevé, et les pièces automobiles atteindront également un record, toutes deux réalisant une croissance super forte, avec des exportations de motos montrant une croissance forte. Cette année, les exportations de batteries au lithium-ion ont maintenu un niveau mensuel stable d'environ 5 milliards de dollars US, comparé à la tendance ascendante continue de l'année dernière. Équipe de recherche SMM New Energy Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Disheng Feng 021-51666714 Yanlin Lyu 021-20707875 Zhicheng Zhou 021-51666711 Zihan Wang 021-51666914 Jie Wang 021-51595902 He Zhang 021-20707850 Haohan Zhang 021-51666752 Yang Xu 021-51666760 Bolin Chen 021-51666836 Mengqi Xu 021-20707868