Analyse SMM : Paysage concurrentiel et sujets chauds dans l'industrie chinoise des plaques, bandes et feuilles d'aluminium [Conférence sur l'industrie de l'aluminium SMM]

Le 16 avril, lors de la conférence et de l'exposition AICE 2025 SMM (20e) sur l'industrie de l'aluminium — Forum sur le développement de l'industrie des plaques, bandes et feuilles d'aluminium, co-organisée par SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center et Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., et co-organisée par Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. et Lezhi Qianrun Investment Service Co., Ltd., Ding Ruoyu, consultante senior de la division conseil de SMM, a fourni une analyse succincte du paysage concurrentiel et des sujets brûlants de l'industrie chinoise des plaques, bandes et feuilles d'aluminium. L'essor des énergies nouvelles : défis et opportunités coexistent dans l'industrie chinoise des plaques d'aluminium Poussé par le développement des énergies nouvelles, la consommation future de plaques d'aluminium devrait augmenter, tandis que les frictions commerciales mondiales fréquentes posent des défis. L'essor des énergies nouvelles apporte à la fois des défis et des opportunités à l'industrie des plaques d'aluminium. Selon les statistiques, la production est passée de 10,3 millions de tonnes en 2017 à plus de 13,4 millions de tonnes en 2024. Ces dernières années, la production chinoise de plaques d'aluminium a continué d'augmenter significativement. Cette tendance n'est pas fortuite, reflétant le développement économique robuste du pays et la forte demande de matériaux de base, marquant une nouvelle phase de développement pour l'industrie chinoise des plaques d'aluminium. Dans le secteur des plaques d'aluminium, la matière première pour les couvercles de boîtes a connu une augmentation significative de 22 % en glissement annuel en 2024. Dans le secteur des feuilles d'aluminium, les feuillets électroniques, les feuillets double zéro et les feuillets pour batteries ont augmenté respectivement de 18 %, 16 % et 34 % en glissement annuel. Selon les statistiques de l'enquête SMM, il y a actuellement 30 projets clairs de plaques, bandes et feuilles d'aluminium en cours dans tout le pays, avec une capacité conçue totale de plus de 6 millions de tonnes, et plusieurs projets restent à confirmer. Par produit, les feuillets pour batteries et les plaques d'aluminium pour énergies nouvelles, ainsi que les matériaux de brasage, sont les principaux projets d'expansion. Par région, la capacité en cours est principalement concentrée dans les principales provinces de production de plaques, bandes et feuilles d'aluminium, comme Yunnan et Jiangsu. Selon les statistiques de l'enquête SMM, il y a actuellement 30 projets clairs de plaques, bandes et feuilles d'aluminium en cours dans tout le pays, avec une capacité conçue totale de 4,71 millions de tonnes, et plusieurs projets restent à confirmer. Par produit, les feuillets pour batteries et les plaques d'aluminium secondaires sont les principaux nouveaux projets. Parmi les 30 projets, 13 concernent les feuillets pour batteries, avec une capacité conçue totale de 1,1 million de tonnes. Plusieurs entreprises ont déjà planifié des projets de plaques d'aluminium secondaires, avec une capacité conçue totale de 1,57 million de tonnes. Par taille d'entreprise, la capacité en cours est presque entièrement détenue par de grandes entreprises. La concentration de la capacité dans l'industrie des plaques, bandes et feuilles d'aluminium augmente progressivement. Par région, la capacité en cours est principalement concentrée dans les principales provinces de production de plaques, bandes et feuilles d'aluminium, comme Henan, Jiangsu et Zhejiang. Les nouveaux projets de plaques d'aluminium sont relativement concentrés dans Henan, tandis que les nouveaux projets de feuilles d'aluminium sont relativement concentrés dans Jiangsu et Zhejiang. La structure terminale continue de s'ajuster. Poussée par les politiques de restriction des plastiques et de réduction de poids, la proportion de produits de plaques, bandes et feuilles d'aluminium utilisés dans l'emballage et le transport a augmenté. Bien que les marges bénéficiaires puissent se réduire ces dernières années, la production peut encore croître contre vents et marées, représentée par des produits tels que les tôles automobiles et les feuillets pour batteries, tandis que la proportion de produits de plaques, bandes et feuilles d'aluminium à faible valeur ajoutée, tels que les machines industrielles et la décoration architecturale, devrait continuer à diminuer. L'augmentation de la pénétration des véhicules électriques propulse l'augmentation de l'utilisation d'aluminium par véhicule et la consommation de plaques et de feuilles. Deux départements ajustent la politique de remboursement de la taxe à l'exportation pour les semi-produits d'aluminium. Le 18 novembre 2024, l'"Annonce du Ministère des Finances et de l'Administration fiscale sur l'ajustement de la politique de remboursement de la taxe à l'exportation" a été publiée, annulant le remboursement de la taxe à l'exportation pour certains semi-produits d'aluminium (liste spécifique ci-dessous), entrant en vigueur le 1er décembre. L'annulation du remboursement de la taxe sur les semi-produits d'aluminium a un impact limité à long terme sur les prix de l'aluminium et des semi-produits d'aluminium. À court terme, ce changement de politique supprimera les exportations de semi-produits d'aluminium, devenant un facteur baissier pour les prix de l'aluminium. Cependant, étant donné que la Chine est un fournisseur majeur mondial de semi-produits d'aluminium et qu'il existe un manque persistant de semi-produits d'aluminium à l'étranger, ce changement de politique n'est pas susceptible de réduire significativement les exportations de semi-produits d'aluminium chinois à moyen et long terme. Les coûts supplémentaires seront également partiellement ou totalement transférés aux clients en aval, avec un impact limité sur les prix intérieurs de l'aluminium. Analyse SMM : À court terme, l'annulation du remboursement de la taxe à l'exportation des semi-produits d'aluminium peut augmenter les coûts d'exportation des entreprises, supprimer l'enthousiasme à l'exportation des entreprises de transformation de semi-produits d'aluminium chinois et être baissier pour les prix de l'aluminium. À moyen et long terme, étant donné que la Chine est un exportateur majeur mondial de semi-produits d'aluminium et qu'il existe un certain manque de semi-produits d'aluminium à l'étranger, la réduction progressive des exportations de semi-produits d'aluminium chinois et l'augmentation des coûts d'exportation peuvent faire monter les prix de l'aluminium à l'étranger, élargissant l'écart de prix entre les marchés intérieur et extérieur. Sans tenir compte des taux de change, les profits d'exportation des semi-produits d'aluminium intérieurs rebondiront, permettant potentiellement de restaurer progressivement le volume d'exportation des semi-produits d'aluminium chinois. De plus, la croissance limitée de la production de semi-produits d'aluminium à l'étranger signifie que les semi-produits d'aluminium chinois ont encore de bonnes opportunités à l'étranger, et les coûts fiscaux seront transférés au marché acheteur à l'étranger. L'annulation du remboursement de la taxe à l'exportation des semi-produits d'aluminium en Chine supprime l'enthousiasme à l'exportation des entreprises nationales à court terme mais favorise le développement des exportations de produits à haute valeur ajoutée à moyen et long terme. Les produits d'aluminium touchés par l'annulation du remboursement de la taxe à l'exportation couvrent presque tous les principaux produits d'extrusion, de plaques, bandes et feuilles, et de barres et tiges d'aluminium intérieurs. Impact et analyse : Depuis de nombreuses années, grâce aux avantages de la politique et aux avantages des produits de semi-produits d'aluminium chinois, les semi-produits d'aluminium chinois ont maintenu un avantage compétitif de qualité élevée et de faible coût sur les marchés étrangers. À court terme, l'annulation du remboursement de la taxe à l'exportation des semi-produits d'aluminium peut augmenter les coûts d'exportation des entreprises, supprimer l'enthousiasme à l'exportation des entreprises de transformation de semi-produits d'aluminium, et l'industrie de transformation de l'aluminium peut faire face à une "période de douleur" d'environ six mois. Cependant, le grand remaniement de l'industrie est aussi une nouvelle opportunité rare. À moyen et long terme, étant donné que la Chine est un exportateur majeur mondial de semi-produits d'aluminium et qu'il existe un certain manque de semi-produits d'aluminium à l'étranger, la réduction progressive des exportations de semi-produits d'aluminium chinois et l'augmentation des coûts d'exportation peuvent faire monter les prix de l'aluminium à l'étranger, élargissant l'écart de prix entre les marchés intérieur et extérieur. Sans tenir compte des taux de change, les profits d'exportation des semi-produits d'aluminium intérieurs rebondiront, regagnant des avantages pertinents et restaurant ainsi le volume d'exportation des semi-produits d'aluminium chinois à moyen et long terme. De plus, l'annulation du remboursement de la taxe à l'exportation des semi-produits d'aluminium ne concerne pas les produits d'aluminium à haute valeur ajoutée, ce qui stimulera également les entreprises d'exportation d'aluminium intérieures à se développer vers les exportations de produits à haute valeur ajoutée. La politique américaine imposant une taxe de 25 % sur toutes les importations d'aluminium et d'acier aux États-Unis a un impact limité sur les exportations de produits d'aluminium chinois, mais peut augmenter les primes spot locales aux États-Unis, augmentant davantage les coûts d'achat pour les entreprises intérieures américaines. Il est également nécessaire de rester vigilant quant aux changements de la demande de consommation intérieure aux États-Unis et de prêter attention aux tendances de la demande dans d'autres régions étrangères. À ce stade, les exportations directes de la Chine vers les États-Unis représentent une proportion limitée, les risques principaux se concentrant sur la durabilité des canaux de commerce de transit — si les États-Unis lancent un mécanisme de traçabilité de toute la chaîne industrielle pour l'aluminium ou imposent simultanément des tarifs punitifs sur les pays de transit, cela modifiera substantiellement le paysage commercial existant. Cliquez pour consulter le rapport spécial sur la conférence et l'exposition AICE 2025 SMM (20e) sur l'industrie de l'aluminium.

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