(Yuting Zhang) Analyse SMM : paysage concurrentiel et sujets d'actualité dans l'industrie chinoise des tôles, bandes et feuilles d'aluminium [Conférence de l'industrie de l'aluminium SMM]

Le 16 avril, lors de la Conférence de l'industrie de l'aluminium AICE 2025 SMM (20ème) et du Forum sur le développement de l'industrie des tôles, bandes et feuilles d'aluminium, organisé par SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center et Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., et co-organisé par Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. et Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Zhang Yuting, directrice principale de la division SMM Consulting, a fourni une brève analyse du paysage concurrentiel et des sujets d'actualité de l'industrie chinoise des tôles, bandes et feuilles d'aluminium. L'essor des nouvelles énergies : défis et opportunités pour l'industrie chinoise des tôles d'aluminium Portée par le développement des nouvelles énergies, la consommation future de tôles d'aluminium devrait augmenter, tandis que les frictions commerciales mondiales fréquentes posent des défis. L'essor des nouvelles énergies présente à la fois des défis et des opportunités pour l'industrie des tôles d'aluminium. Points clés : Selon les statistiques préliminaires de SMM, la production chinoise de tôles d'aluminium est passée de 10,3 millions de tonnes en 2017 à plus de 13,4 millions de tonnes en 2024. Ces dernières années, la production chinoise de tôles d'aluminium a continué d'augmenter de manière significative. Cette tendance n'est pas fortuite ; elle reflète le développement économique robuste du pays et la forte demande en matériaux de base, marquant une nouvelle étape de développement pour l'industrie chinoise des tôles d'aluminium. Points clés : Selon les statistiques d'enquête de SMM, il y a actuellement 30 projets relatifs aux tôles, bandes et feuilles d'aluminium en construction dans tout le pays, avec une capacité totale conçue de plus de 6 millions de tonnes, et plusieurs autres projets restent à confirmer. Par type de produit, les feuilles de batterie, les tôles d'aluminium pour les nouvelles énergies et les matériaux de brasage sont les principaux projets d'expansion. Par région, la capacité en construction est principalement concentrée dans les principales provinces productrices de tôles, bandes et feuilles d'aluminium, telles que le Yunnan et le Jiangsu. Selon les statistiques d'enquête de SMM, il y a actuellement 30 projets relatifs aux tôles, bandes et feuilles d'aluminium en construction dans tout le pays, avec une capacité totale conçue de 4,71 millions de tonnes, et plusieurs autres projets restent à confirmer. Par type de produit, les feuilles de batterie et les tôles d'aluminium secondaires sont devenues les principaux nouveaux projets. Parmi les 30 projets, 13 sont liés aux feuilles de batterie, avec une capacité totale conçue de 1,1 million de tonnes. Plusieurs entreprises ont déjà élaboré des plans pour les tôles d'aluminium secondaires, les projets connexes ayant une capacité totale conçue de 1,57 million de tonnes. Par date de mise en service, la quasi-totalité des projets de tôles, bandes et feuilles d'aluminium en construction devraient être achevés avant 2025, 2024 étant l'année la plus concentrée, puisque plus de 2,4 millions de tonnes de nouvelles capacités devraient être mises en service en 2024. Par taille d'entreprise, la capacité en construction est presque entièrement détenue par de grandes entreprises. La concentration de la capacité dans l'industrie des tôles, bandes et feuilles d'aluminium augmente progressivement. Par région, la capacité en construction est principalement concentrée dans les principales provinces productrices de tôles, bandes et feuilles d'aluminium, telles que le Henan, le Jiangsu et le Zhejiang. Les nouveaux projets de tôles d'aluminium sont relativement concentrés dans le Henan, tandis que les nouveaux projets de feuilles d'aluminium sont relativement concentrés dans le Jiangsu et le Zhejiang. Points clés : La structure des terminaux continue de s'ajuster. Portée par les politiques de restriction des plastiques et les politiques d'allègement, la proportion de produits de tôles, bandes et feuilles d'aluminium utilisés dans l'emballage et le transport a augmenté. Bien que les marges bénéficiaires puissent se rétrécir ces dernières années, la production peut encore croître à contre-courant, avec des produits représentatifs tels que les tôles automobiles et les feuilles de batterie. Dans le même temps, la proportion de produits de tôles, bandes et feuilles d'aluminium à valeur ajoutée relativement faible, tels que ceux utilisés dans les machines industrielles et la décoration architecturale, devrait continuer de diminuer. Les matériaux d'emballage tels que les tôles pour boîtes et les feuilles d'aluminium pour l'emballage alimentaire ont toujours représenté la plus grande part parmi les nombreux terminaux de tôles, bandes et feuilles d'aluminium ces dernières années, avec une part de 35 % à 45 % ; les trois principaux terminaux que sont les équipements mécaniques, la construction et le transport représentent chacun environ 20 %. Après trois années consécutives de croissance, les matériaux d'emballage ont connu une croissance négative en 2023. La proportion de produits de tôles, bandes et feuilles d'aluminium utilisés dans le transport continue d'augmenter, avec des produits représentatifs tels que les tôles automobiles et les matériaux de brasage. Portée par la politique de « garantie de la livraison ponctuelle des projets de logement », la proportion de produits de tôles d'aluminium utilisés dans la construction a augmenté en 2023, mais la tendance globale continuera de diminuer. Les exigences en matière d'émissions de carbone des produits de tôles, bandes et feuilles d'aluminium utilisés dans l'emballage et le transport sont particulièrement évidentes, et d'autres domaines pourraient également proposer des exigences similaires de réduction du carbone à l'avenir. Points clés : L'annulation par la Chine des remboursements de taxes à l'exportation pour les demi-produits en aluminium supprimera l'enthousiasme à l'exportation des entreprises nationales à court terme, mais favorisera le développement des exportations de produits à forte valeur ajoutée à moyen et long terme. L'annulation concerne 24 codes liés à l'aluminium, couvrant presque tous les principaux produits demi-finis en aluminium nationaux tels que l'extrusion d'aluminium, les tôles, bandes et feuilles d'aluminium, et les barres et tiges d'aluminium. Impact et analyse : Depuis de nombreuses années, en raison des incitations politiques et des avantages des produits demi-finis en aluminium chinois, les demi-produits en aluminium chinois ont maintenu un avantage concurrentiel de qualité et de faible coût sur les marchés étrangers. À court terme, l'annulation des remboursements de taxes à l'exportation pour les demi-produits en aluminium peut augmenter les coûts d'exportation des entreprises exportatrices de demi-produits en aluminium, supprimant l'enthousiasme à l'exportation des entreprises de transformation de demi-produits en aluminium chinoises, et l'industrie de la transformation de l'aluminium pourrait faire face à une « période douloureuse » d'environ six mois. Cependant, la restructuration majeure de l'industrie constitue également une nouvelle occasion rare. À moyen et long terme, en tant qu'important exportateur mondial de demi-produits en aluminium, il existe un certain écart entre l'offre et la demande de demi-produits en aluminium à l'étranger. En l'absence d'augmentations correspondantes de l'offre à l'étranger, la réduction ponctuelle des exportations de demi-produits en aluminium de la Chine et l'augmentation des coûts d'exportation peuvent toutes deux faire monter les prix de l'aluminium à l'étranger, élargissant l'écart de prix entre les marchés intérieur et étranger. Sans tenir compte des taux de change, les bénéfices à l'exportation des demi-produits en aluminium nationaux rebondiront, retrouvant des avantages connexes, rétablissant ainsi les exportations de demi-produits en aluminium de la Chine à moyen et long terme. En outre, l'annulation des remboursements de taxes à l'exportation pour les demi-produits en aluminium ne concerne pas les produits en aluminium à forte valeur ajoutée, ce qui stimulera également les entreprises exportatrices d'aluminium nationales à développer les exportations de produits à forte valeur ajoutée. Points clés : La politique américaine d'imposition d'un tarif de 25 % sur toutes les importations d'aluminium et d'acier aux États-Unis a un impact limité sur les exportations de produits en aluminium chinois, mais peut augmenter les primes au comptant aux États-Unis, augmentant encore les coûts d'approvisionnement des entreprises nationales américaines. De plus, il est nécessaire d'être vigilant quant aux changements de la demande de consommation intérieure aux États-Unis et de prêter attention aux tendances de la demande dans d'autres régions d'outre-mer. Impact et analyse : L'imposition de lourds tarifs par les États-Unis a conduit à une flambée des prix de l'aluminium national aux États-Unis, l'écart de prix entre l'aluminium américain et européen atteignant un niveau historique. Dans le même temps, les coûts d'exportation des produits en aluminium chinois ont augmenté, exerçant une certaine pression sur le marché de l'aluminium SHFE. Avant la mise en œuvre officielle des tarifs, le sentiment du marché était prudent, et les prix de l'aluminium devraient fluctuer et s'ajuster. Pour faire face aux frictions commerciales à long terme, la Chine a favorisé le développement diversifié des exportations de produits en aluminium et accéléré la transition vers des produits à forte valeur ajoutée en ajustant les politiques de remboursements de taxes à l'exportation et en mettant en œuvre des contre-mesures, faisant passer l'industrie d'un modèle orienté vers l'exportation à un modèle qui équilibre la demande intérieure et extérieure. Bien que les fluctuations du marché à court terme soient inévitables, l'offre et la demande fondamentales du marché mondial de l'aluminium domineront les tendances des prix à moyen et long terme. Selon les données de l'Administration générale des douanes, les exportations totales de demi-produits en aluminium de la Chine vers les États-Unis en 2024 se sont élevées à environ 257 000 tonnes, en hausse de 7 % en glissement annuel, tandis que les exportations totales de la Chine en 2024 se sont élevées à 6,303 millions de tonnes, en hausse de 19,2 % en glissement annuel. En termes de proportion, les exportations directes de la Chine vers les États-Unis ne représentaient qu'environ 4,1 % du total. Par conséquent, le volume des exportations directes de demi-produits en aluminium de la Chine vers les États-Unis est limité, et l'impact sur les exportations totales de la Chine pour l'année est minime. Par rapport aux demi-produits en aluminium, l'influence des produits en aluminium exportés vers les États-Unis sur les exportations totales de la Chine a augmenté. Cependant, d'un point de vue de la demande mondiale, il y a encore de nombreuses options en dehors des États-Unis, et la combinaison de produits chinois de qualité et à faible coût avec l'avantage de l'écart de prix entre les marchés intérieur et étranger maintient la forte compétitivité de la Chine en termes de capacité. SMM a appris que les entreprises nationales n'ont pas fourni beaucoup de commentaires négatifs sur cette politique, affirmant que les volumes de commandes à court terme pourraient légèrement diminuer en raison de la nécessité de renégocier les frais de transformation et d'autres changements de taxation. Cependant, à long terme, la capacité propre des États-Unis est difficile à répondre à sa demande, et la construction de nouvelles capacités prend du temps. La demande d'importation de produits en aluminium chinois et de ceux provenant d'autres régions demeure, ce qui pourrait finalement entraîner une hausse des prix de l'aluminium aux États-Unis et une augmentation des coûts d'approvisionnement pour les terminaux américains. En termes de proportion, les exportations directes de demi-produits en aluminium de la Chine vers le Mexique et le Canada représentaient 14,06 % en 2024. Trump a déclaré qu'il n'y avait « aucune exception ni exemption » pour le tarif de 25 %, et en tant que principaux fournisseurs de demi-produits en aluminium, le Canada et le Mexique sont fortement touchés. L'imposition de tarifs entraînera probablement une augmentation des coûts pour les terminaux américains, pouvant entraîner une baisse de la demande américaine en aluminium, affaiblissant les exportations du Canada et du Mexique, et affectant indirectement la demande de demi-produits en aluminium chinois. Cliquez ici pour consulter le rapport spécial sur la Conférence de l'industrie de l'aluminium AICE 2025 SMM (20ème) et l'Exposition de l'industrie de l'aluminium.

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