Le rapport publié par la Commission de négociation des contrats à terme de matières premières (CFTC) a montré qu'au 1er avril, les positions nettes longues en cuivre COMEX détenues par les fonds se sont repliées à trente mille vingt-cinq contrats.
Auparavant, le sentiment du marché était optimiste, et le cuivre COMEX atteignait continuellement de nouveaux records historiques. Cependant, avec l'escalade récente des disputes tarifaires, la logique de trading du marché s'est déplacée vers des inquiétudes concernant les attentes économiques, et le sentiment du marché a connu un revirement brutal. La confiance des taureaux des fonds s'est repliée. Au 1er avril, les positions longues des fonds ont considérablement diminué à quatre-vingt-quatorze mille cent un contrats, tandis que les positions courtes se sont également repliées à soixante-quatre mille soixante-seize contrats. L'intérêt ouvert total a mis fin à son augmentation de trois semaines, chutant à deux cent quarante-cinq mille cent quatre-vingt-un contrats.
Le graphique ci-dessous montre la performance des positions nettes des fonds en cuivre COMEX et du marché à terme depuis 2020 :
Voici les données sur les changements des positions nettes des fonds en cuivre COMEX depuis décembre 2024, telles que publiées par la CFTC :
