Minerai de lithium :
Cette semaine, les prix du spodumène ont continué à baisser par rapport à la semaine précédente. Avec la tendance baissière des prix du carbonate de lithium, la pression sur les prix en aval s'est intensifiée. Certains stockeurs ont vendu leurs stocks pour lever des fonds, avec des prix de transaction allant de 810 à 850 dollars la tonne CIF, et la partie inférieure de cette fourchette a diminué par rapport à la semaine précédente. De plus, certains commerçants nationaux ont utilisé les prix du marché à terme du carbonate de lithium pour vendre, contribuant davantage à la baisse des prix du concentré de spodumène. Du côté du minerai brut national, l'attitude ferme des fournisseurs sur les offres s'est assouplie face aux attentes pessimistes concernant les futurs prix des produits chimiques au lithium, entraînant une baisse des prix de transaction.
Lépidolite : Malgré la position ferme des fournisseurs en amont, la volonté d'achat des raffineurs en aval reste faible face à la baisse des prix du carbonate de lithium, forçant les prix du marché à baisser.
Carbonate de lithium : Le centre de prix des transactions de carbonate de lithium en vrac est resté stable par rapport à la semaine précédente, montrant une fluctuation limitée pendant la semaine. D'après les transactions de cette semaine, la majorité des deals se sont faits entre les commerçants et les usines de matériaux en aval. Les usines de produits chimiques au lithium en amont ont maintenu leur position ferme, avec une faible volonté de vendre. Les commerçants, afin de dégager une partie de leurs anciens stocks, ont favorisé les transactions avec les usines de matériaux en aval à des points de prix relativement bas. Dans l'ensemble, bien que les prix du carbonate de lithium en vrac n'aient pas montré une tendance baissière significative cette semaine, les transactions de marché se sont affaiblies par rapport à la semaine précédente. Cependant, en raison des besoins d'approvisionnement juste-à-temps de certaines usines de matériaux, le marché en vrac est resté relativement actif. En termes de production hebdomadaire de carbonate de lithium, la production a diminué pour la troisième semaine consécutive. La baisse continue des prix a affaibli l'enthousiasme de production de certaines usines de produits chimiques au lithium, et on s'attend à ce que la production de carbonate de lithium en avril puisse connaître une augmentation limitée ou nulle. Étant donné la situation de l'offre et de la demande, le modèle de surplus de carbonate de lithium est difficile à inverser. Couplé à la tendance actuelle de relâchement et de baisse des prix du minerai, il est difficile de fournir un soutien solide au coût du carbonate de lithium. On s'attend à ce que les prix du carbonate de lithium en vrac aient encore une marge de baisse.
Hydroxyde de lithium : Cette semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium ont poursuivi la tendance de baisse lente observée précédemment. Du côté de la demande, certaines usines de matériaux ternaires, à la fin du mois/trimestre, ont négocié et fixé des prix pour les nouveaux cycles, cherchant à réduire les remises. Les usines de produits chimiques au lithium, avec un fort soutien des coûts, ont une position claire sur les remises et les commandes en vrac. Actuellement, il y a peu de demande pour de grandes quantités en vrac dans le secteur des matériaux ternaires, et le prix de certaines achats en vrac continue de baisser, entraînant une baisse globale du prix du marché. La croissance lente de la demande, combinée à la pression de la baisse des prix du carbonate de lithium, fera perdurer la tendance actuelle de baisse lente des prix de l'hydroxyde de lithium.
Cobalt raffiné : Les prix du cobalt raffiné en vrac ont légèrement augmenté cette semaine. Du côté de l'offre, les raffineurs ont maintenu leur position ferme. Du côté de la demande, les approvisionnements mensuels des producteurs en aval étaient essentiellement terminés, et les demandes et achats sur le marché restaient légèrement faibles, mais l'enthousiasme des commerçants pour les transactions s'est amélioré par rapport à la semaine précédente. À court terme, on s'attend à ce que l'offre et la demande du marché ne changent guère, et que les prix du cobalt raffiné en vrac puissent maintenir une tendance fluctuante.
Produits intermédiaires : Les prix des produits intermédiaires de cobalt en vrac ont légèrement augmenté cette semaine. Du côté de l'offre, le canal logistique de l'Afrique du Sud vers les ports chinois est resté fluide, mais la pression de resserrement de l'offre due à la suspension des exportations de cobalt de la RDC a continué à se manifester. Les offres en vrac des producteurs en amont sont restées élevées, et l'offre disponible sur le marché était toujours insuffisante. Les producteurs en aval ont maintenu des demandes rigides, et le déséquilibre des écarts de prix a rendu difficiles les transactions en volume. On s'attend à ce que, la semaine prochaine, les prix des produits intermédiaires de cobalt en vrac puissent fluctuer à la hausse.
Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) : Les prix du sulfate de cobalt en vrac ont légèrement augmenté cette semaine. Du côté de l'offre, les offres des usines de sel en amont étaient essentiellement stables par rapport à la semaine précédente, et ont continué la stratégie de prix ferme, avec certaines usines de sel libérant de petites quantités. Les achats groupés des entreprises en aval se sont terminés, et les demandes et achats actuels sont faibles. L'écart de prix prévu existe toujours, et la liquidité du marché n'a pas considérablement amélioré. À court terme, le marché peut continuer une tendance fluctuante de "faible équilibre", et les prix en vrac peuvent fluctuer à la hausse. Cette semaine, les prix du chlorure de cobalt ont montré une légère reprise. Du côté de l'offre, le marché devient progressivement rationnel, et les producteurs de chlorure de cobalt ne refusent plus de vendre, avec une volonté accrue de vendre. Du côté de la demande, les principaux acheteurs de Co3O4 maintiennent toujours une attitude d'observation. Bien que le nombre de demandes ait augmenté, le volume de transactions réelles reste limité. À l'avenir, le marché sera toujours affecté par l'interdiction d'exportation de cobalt, et le sentiment de panique pourrait persister. Certains producteurs peuvent choisir de maintenir les prix actuels et adopter une stratégie de retenue des ventes, ce qui pourrait conduire à une nouvelle augmentation des prix du chlorure de cobalt.
Sels de cobalt (Co3O4) : Cette semaine, les prix du Co3O4 ont montré une légère reprise. Du côté de l'offre, la plupart des raffineurs ont tendance à stabiliser leurs offres, et le marché revient progressivement à la rationalité. Du côté de la demande, la plupart des producteurs ont déjà effectué leurs achats, donc les nouvelles commandes de cette semaine sont rares, et l'acceptation du marché des prix élevés a diminué, avec une activité affaiblie, entrant dans une période tampon. À court terme, on s'attend à ce que les prix du Co3O4 restent à des niveaux relativement élevés, mais en raison de la faible volonté d'achat des producteurs de LCO en aval et de certains sentiments de résistance, les prix pourraient continuer à baisser la semaine prochaine.
Sulfate de nickel : Jusqu'à jeudi de cette semaine, l'indice de prix du sulfate de nickel de qualité batterie de SMM était de 28 023 yuans/tonne, avec une fourchette de prix du sulfate de nickel de qualité batterie de 27 970 à 28 550 yuans/tonne, et le prix moyen a augmenté par rapport à la semaine précédente. Du côté de l'offre, en raison de l'acceptation limitée des prix du MHP par les usines de sels de nickel, certaines usines de sels de nickel ont réduit leur production, entraînant une offre relativement limitée de sulfate de nickel sur le marché. La pénurie d'offre sur le marché des sels de nickel a incité les usines de sels de nickel à maintenir leurs positions fermes. Du côté de la demande, en mars, les usines de précurseurs ont principalement satisfait leurs besoins de production par la déstockage, et leurs stocks sont maintenant tombés à un niveau bas, avec une forte demande de reconstitution des stocks de sels de nickel. Cette semaine, l'acceptation des prix du sulfate de nickel en vrac par les usines de précurseurs s'est également améliorée. Certaines usines de précurseurs ont commencé à négocier des contrats à long terme pour le deuxième trimestre, mais en raison de la position ferme des usines de sels de nickel sur les offres, les négociations de contrats pour le deuxième trimestre sont en cours avec une situation de jeu. Dans l'ensemble, compte tenu de la pénurie d'offre sur le marché des sels de nickel et de la position ferme des usines de sels, on s'attend à ce que les prix du sulfate de nickel continuent à augmenter la semaine prochaine.
Précédents ternaires : Cette semaine, le marché des précédents ternaires est resté ferme, avec des prix de la série 5 pour l'électronique grand public, de la série 6 pour l'électronique grand public, et de la série 8 pour les véhicules électriques à faible variation. En termes de coûts de matières premières, les prix du sulfate de nickel et du sulfate de manganèse ont légèrement augmenté, tandis que le sulfate de cobalt, affecté par l'interdiction d'exportation de cobalt de la RDC et les perturbations du sentiment du marché, a montré des fluctuations à court terme, faisant augmenter légèrement les prix de diverses séries de précurseurs. Du côté de la demande, en raison de la forte hausse des prix des matières premières en mars, certains producteurs de matériaux cathodiques peuvent avoir signé un petit nombre de commandes pour constituer des stocks, mais le marché global reste prudent, surveillant de près les changements des politiques commerciales internationales et des situations. L'approvisionnement en précurseurs pour les applications de puissance repose toujours principalement sur des contrats à long terme signés antérieurement, tandis que les précurseurs pour les applications grand public, étant plus sensibles aux prix, sont principalement négociés en commandes en vrac. Du côté de l'offre, la hausse des prix des matières premières et les pertes à long terme ont renforcé la volonté des producteurs de précurseurs de maintenir leurs positions fermes, et les prix de transaction restent stables. L'exécution des contrats à long terme est stable, tandis que les prix des commandes en vrac sont négociés séparément pour le sulfate de nickel, le sulfate de cobalt et le sulfate de manganèse. À l'avenir, les prix des matières premières peuvent continuer à fluctuer légèrement sous l'influence du sentiment du marché et des politiques commerciales internationales. Les prix des précurseurs resteront globalement fermes et montreront de légères fluctuations.
Matériau cathodique ternaire : Cette semaine, les prix du matériau cathodique ternaire ont montré de légères fluctuations à la hausse, principalement alimentées par des hausses légères des prix du sulfate de nickel et du sulfate de cobalt, compensant l'impact des ajustements des prix des sels de lithium. L'offre globale du marché est toujours dominée par des contrats à long terme historiquement signés, avec un coefficient de remise non encore ajusté, et les hausses de prix sont principalement reflétées dans les offres en vrac. Comme le coefficient de commande signé entre les usines de matériaux et les producteurs de précurseurs en amont a augmenté, les coûts de production du matériau cathodique ternaire restent à un niveau élevé, et les prix des matériaux restent relativement fermes. En termes de production et de commandes, en raison de la forte hausse des prix des matières premières en mars, certaines usines de cellules de batteries ont choisi de passer des commandes à l'avance, constituant des stocks en mars pour répondre aux besoins de production ultérieurs. En même temps, la demande étrangère pour les matériaux cathodiques ternaires a augmenté récemment, et les commandes de fabrication sous contrat de certaines usines de matériaux ont augmenté, améliorant les conditions générales de commande du marché, avec des calendriers de production stables et en croissance attendus en avril. À court terme, on s'attend à ce que les prix du matériau cathodique ternaire restent fermes et fluctuent avec les prix des matières premières.
LFP : Cette semaine, le marché LFP est resté globalement stable, avec de légères fluctuations de prix. Du côté des matières premières, le prix moyen du carbonate de lithium est resté stable cette semaine, et les frais de traitement n'ont pas changé. Cependant, le prix des matières premières de phosphate de fer a montré une tendance légèrement à la hausse récemment, incitant les usines de matériaux à proposer d'augmenter les frais de traitement pour le deuxième trimestre aux usines de cellules de batteries en aval. Du côté de l'offre, l'enthousiasme de production des usines de matériaux LFP est resté stable cette semaine, mais le volume de commandes de certaines entreprises de premier plan a diminué par rapport au plan de production complet au début du mois, et la production réelle n'a pas atteint les attentes, bien que la production totale ait augmenté par rapport à février. Du côté de la demande, les calendriers de production des usines de cellules de batteries en aval ont considérablement augmenté par rapport à février, en particulier pour les cellules de batteries de puissance et les matériaux à haute densité. On s'attend à ce que la croissance de la production de LFP ralentisse en avril.Équipe de recherche sur l'énergie nouvelle SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ziya Lin 86-2151666902
Disheng Feng 021-51666714
Yanlin Lü 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Zihan Wang 021-51666914
Jie Wang 021-51595902
He Zhang 021-20707850
Haohan Zhang 021-51666752
Yang Xu 021-51666760
Bolin Chen 021-51666836
Mengqi Xu 021-20707868
