3,20Résumé de la réunion matinale sur le nickel
Sulfate de nickel:
Le 19 mars, le prix de l'indice SMM pour le sulfate de nickel de qualité batterie était de 27 867 yuans/tonne, avec une fourchette de cotation pour le sulfate de nickel de qualité batterie entre 27 800 et 28 400 yuans/tonne, et le prix moyen est resté inchangé par rapport à la veille.
Côté coûts, cette semaine, certains commerçants ont augmenté le coefficient de tarification du cobalt dans le MHP d'environ 5 points. Le coefficient MHP reste à un niveau élevé, et actuellement, il y a un manque de dynamique à la baisse pour les coefficients des matières premières tout au long du deuxième trimestre. Hier, les prix du nickel au LME ont légèrement baissé par rapport à la veille, affaiblissant le soutien des coûts pour les fonderies de sels de nickel. Cependant, les fonderies restent fermes sur leurs cotations, et cela ne s'est pas encore transmis au marché des sels de nickel. Côté demande, les fluctuations du marché du cobalt ont ralenti le rythme d'approvisionnement des usines de précurseurs, bien que certaines montrent encore une demande d'approvisionnement juste-à-temps. Côté offre, les prix des matières premières ont fluctué à des niveaux élevés, et la fermeté des cotations s'est propagée parmi les fonderies de sels de nickel. Les niveaux de stocks des fonderies de sels de nickel restent faibles, et la circulation des sels de nickel sur le marché se resserre. En résumé, compte tenu de la demande persistante sur le marché, des faibles niveaux de stocks des fonderies de sels de nickel et de leur fermeté sur les cotations, les prix des sels de nickel devraient avoir un potentiel de hausse à court terme.
Nickel Pig Iron (NPI):
Le 19 mars, le prix moyen du NPI de haute qualité (8-12%) selon SMM était de 1 017,5 yuans/mtu (départ usine, taxe incluse), en hausse de 3 yuans/mtu par rapport au jour ouvrable précédent. Côté offre, au niveau national, alors que la saison des pluies aux Philippines touche à sa fin, il faudra encore du temps pour que les expéditions de minerai de nickel augmentent. Les prix du minerai de nickel restent stables, et la dynamique de production des fonderies est faible, avec une production à des niveaux bas. En Indonésie, les récentes pluies abondantes combinées à une offre restreinte de minerai de nickel ont maintenu les stocks de minerai de nickel des fonderies à des niveaux bas. Avec la mise en service de nouvelles capacités, la production n'a connu qu'une légère croissance. Côté demande, les commandes de contrats à terme sur l'acier inoxydable étaient relativement fortes, et avec la hausse des prix des ferrailles d'acier inoxydable parallèlement aux prix des produits finis, l'avantage économique des ferrailles d'acier inoxydable s'est affaibli. Cela a renforcé l'intérêt des aciéries inoxydables pour l'approvisionnement en NPI de haute qualité, et les demandes de renseignements sur le marché ont été actives. À court terme, les coûts du NPI de haute qualité devraient se renforcer, et avec une offre et une demande tendues, les prix devraient rester relativement stables avec une tendance à la hausse.
Acier inoxydable:
Selon l'enquête SMM, le 19 mars, les prix du marché de l'acier inoxydable étaient relativement stables avec une tendance à la baisse. Le contrat à terme SS2505 le plus échangé a fluctué à la baisse, et à mesure que le transfert vers l'entrepôt de livraison progressait, les prix ont diminué. À 10h30, la cotation du SS2505 était de 13 450 yuans/tonne, en baisse de 95 yuans/tonne. À Wuxi, les primes et remises au comptant pour le 304/2B étaient dans une fourchette de -70 à 290 yuans/tonne.
Côté spot, le prix des bobines 201/2B a diminué. Le prix moyen à Wuxi était de 7 810 yuans/tonne, en baisse de 10 yuans/tonne par rapport à la veille, tandis qu'à Foshan, le prix moyen était également de 7 810 yuans/tonne, avec une baisse de 20 yuans/tonne. Pour les prix des bobines 304/2B à bordure coupée, le prix moyen à Wuxi était de 13 460 yuans/tonne, en baisse de 10 yuans/tonne, tandis qu'à Foshan, le prix moyen est resté à 13 350 yuans/tonne, inchangé par rapport à la veille. Les prix des bobines 316L/2B étaient relativement stables, avec des prix moyens à Wuxi et Foshan à 24 125 yuans/tonne et 24 175 yuans/tonne, respectivement, sans changement de prix. Pour les bobines 430/2B, le prix moyen à Wuxi était de 7 440 yuans/tonne, et à Foshan, il était de 7 330 yuans/tonne, avec des prix stables dans les deux régions.
Sur le marché en aval, la demande est restée faible, et les activités d'approvisionnement étaient principalement juste-à-temps, entraînant des transactions globales médiocres sur le marché, ce qui n'a pas permis de fournir un soutien solide aux prix.
Minerai de nickel:
La semaine dernière, sur le marché philippin du minerai à faible teneur en fer, les prix sont restés globalement stables, avec une demande globale faible des usines nationales. En raison des pertes, l'acceptation des augmentations de prix était limitée. Pour le minerai de nickel à faible teneur, il y a eu peu de transactions cette semaine, et les prix sont restés stables. Pour le minerai de nickel à teneur moyenne et élevée, influencés par la hausse des prix du minerai indonésien, les mines philippines ont maintenu leur fermeté sur les cotations, et les prix des offres des mines ont augmenté. Côté offre, les principales zones minières du sud sont à la fin de la saison des pluies, mais l'impact persiste. À l'avenir, les expéditions des Philippines devraient augmenter. Côté demande, la hausse continue des prix du NPI a stimulé les prix du minerai de nickel, et les stocks de minerai de nickel à teneur moyenne et élevée des fonderies sont à des niveaux bas, avec une forte demande de réapprovisionnement des usines. Taux de fret maritime, certains taux ont atteint 11 $/tonne. Alors que la saison des pluies dans les principales zones minières du sud se termine, le changement des lieux d'expédition pourrait entraîner une augmentation des taux de fret maritime. En résumé, avec une offre et une demande fortes, SMM s'attend à ce que les prix philippins fluctuent à la hausse à l'avenir.
Prix actuels des transactions sur le marché : Pour le minerai pyrométallurgique, le prix premium dominant pour le minerai de nickel indonésien sur l'île de Sulawesi en mars était de 19-21 $/wmt. La fourchette de prix SMM pour le minerai de nickel latéritique à 1,2 % sur le marché indonésien était de 25,5-27,5 $/wmt, tandis que pour le minerai de nickel latéritique à 1,6 %, elle était de 46,5-51,5 $/wmt. Pour la première moitié de mars, le prix HPM pour le minerai de nickel à 1,2 % était de 15,49 $/wmt, et pour le minerai de nickel à 1,6 %, il était de 27,01 $/wmt. Le HPM pour la seconde moitié de mars sera annoncé autour du 15 mars. Offre et demande, par rapport à la semaine dernière, la structure n'a montré aucun changement significatif. Côté offre, alors que la saison des pluies se termine progressivement, l'offre devrait s'améliorer. Côté demande, les fonderies ont poursuivi leurs approvisionnements juste-à-temps, et l'activité d'expédition s'est réchauffée au cours de la semaine. Inventaire, les niveaux de stocks des fonderies en aval sont restés faibles, et la demande d'approvisionnement a persisté. Bien que l'offre se soit légèrement assouplie, les préoccupations du marché concernant l'offre de minerai de nickel en raison des incertitudes politiques sont restées. Avec les fonderies en aval maintenant des augmentations progressives de la demande de minerai de nickel et des niveaux de stocks faibles, SMM s'attend à ce que, malgré l'augmentation prévue de l'offre, une offre et une demande fortes continuent de soutenir les prix. Côté politique, suite aux changements dans la formule de tarification HPM et aux politiques de contrôle des changes, des discussions sont en cours concernant une augmentation des redevances sur le minerai de nickel. Le marché a de fortes attentes quant à la mise en œuvre de cette politique dans l'année. Si elle est mise en œuvre, elle entraînera directement une augmentation significative des coûts d'exploitation minière. Avec un fort pouvoir de négociation du côté des vendeurs sur le marché du minerai de nickel, les coûts causés par les redevances seront probablement largement répercutés sur les acheteurs en aval, entraînant une hausse des prix du minerai de nickel.
