Les entreprises chinoises "s'internationalisent-elles" uniquement pour "échouer"? Interprétation de la dernière politique tarifaire américaine
Interprétation de la politique
En février 2025, le président américain Trump a signé un décret annonçant une augmentation de 10 % des droits de douane sur toutes les exportations chinoises vers les États-Unis et la suppression de l'exemption de minimis de 800 $ pour les marchandises originaires de Chine. Associée à la mise en œuvre de la Section 301 en septembre 2024, qui a augmenté les droits de douane sur les batteries lithium-ion automobiles chinoises à 25 %, les produits NEV à 100 % et les batteries ESS à 25 % à partir de 2026, le Bureau du représentant américain au commerce (USTR) a publié une déclaration le 7 octobre 2024 concernant les droits anti-subventions de l'UE sur les importations de véhicules électriques en provenance de Chine. La déclaration a exprimé que les États-Unis considèrent les mesures de l'UE comme nécessaires pour protéger les industries et les travailleurs européens et se réjouissent de poursuivre la coopération avec l'UE et d'autres économies de marché sur ces questions cruciales.Ces mesures indiquent que les États-Unis visent à établir des barrières tarifaires élevées en collaboration avec d'autres marchés pour freiner les exportations de biens et services chinois, augmentant considérablement les coûts tarifaires pour les entreprises chinoises.
Analyse de l'impact
À l'avenir, les produits chinois de batteries et de NEV entrant aux États-Unis seront soumis à des droits de douane "personnalisés" plutôt qu'à un commerce sous le cadre établi de l'OMC. La "politique commerciale d'abord pour l'Amérique" de Trump mentionne l'évaluation des relations commerciales normales permanentes entre les États-Unis et la Chine. En réponse, le Congrès américain a introduit le "Fair Trade Restoration Act" le 24 janvier 2025, proposant de révoquer les relations commerciales normales permanentes de la Chine. Selon la loi, si les États-Unis mettent fin aux relations commerciales normales permanentes avec la Chine, les exportations chinoises vers les États-Unis ne bénéficieront plus du taux tarifaire de la nation la plus favorisée (NPF) (actuellement en moyenne de 2,2 % aux États-Unis, contre une moyenne de 42 % pour les taux non NPF). Malgré cela, la demande américaine pour les batteries au lithium chinoises reste forte. Selon l'Association chinoise de l'industrie chimique et physique de l'énergie, les exportations chinoises de batteries au lithium vers les États-Unis ont atteint 15,315 milliards de dollars en 2024, faisant des États-Unis le plus grand marché d'exportation de batteries lithium-ion de la Chine, représentant 25 % de la valeur des exportations chinoises de batteries lithium-ion. En raison de l'immaturité des chaînes d'approvisionnement de certaines entreprises américaines et de leur forte dépendance aux produits chinois, les produits de batteries chinoises conservent une forte compétitivité sur le marché américain. Par ailleurs, les NEV chinois, avec des avantages significatifs en termes de prix et de technologie, ont vu des constructeurs automobiles de premier plan comme BYD, Great Wall et Chery établir une production localisée en Amérique latine ces dernières années.Ainsi, bien que les augmentations tarifaires américaines puissent aider à réduire le déficit commercial et à augmenter les recettes publiques à court terme, leur impact à court terme sur les entreprises chinoises est limité.
Contre-mesures
Suite à l'annonce par Trump des augmentations tarifaires sur la Chine, la Chine a rapidement introduit plusieurs contre-mesures contre les États-Unis. Le ministère du Commerce a déclaré que la Chine avait déposé une plainte auprès du mécanisme de règlement des différends de l'OMC concernant les mesures tarifaires américaines. De plus, le ministère du Commerce et l'Administration générale des douanes ont publié un avis imposant des contrôles à l'exportation sur des matériaux tels que le tungstène, le tellure, le bismuth, le molybdène et l'indium, tout en réduisant ou annulant les remboursements de taxes à l'exportation pour les matériaux liés aux batteries. La Commission des tarifs douaniers du Conseil d'État a annoncé qu'à partir du 10 février, un droit de douane de 15 % serait imposé sur le charbon et le gaz naturel liquéfié d'origine américaine, et un droit de 10 % sur le pétrole brut, les machines agricoles, les véhicules à grande cylindrée et les camionnettes. En outre, des restrictions ont été imposées sur l'exportation de technologies clés de R&D dans l'industrie des batteries, telles que les matériaux de batteries, y compris le LFP, le phosphate de fer, le LFMP et les technologies d'extraction de lithium.Bien que les contre-mesures soient relativement limitées et restreintes dans leur portée, elles ciblent précisément les industries relativement avantageuses des États-Unis et les minéraux critiques nécessaires aux matériaux de haute technologie, intensifiant davantage la concurrence dans le secteur des nouvelles énergies.Sur la base de la précédente série d'augmentations tarifaires de Trump, il est très probable que les États-Unis adopteront une approche progressive pour augmenter les tarifs plutôt que d'imposer des augmentations à grande échelle d'un seul coup, utilisant les augmentations tarifaires comme levier dans les négociations commerciales avec la Chine. De plus, Trump a mentionné lors de sa campagne qu'en plus d'imposer directement des droits de douane sur les exportations chinoises, il imposerait également des droits de douane élevés sur les véhicules produits par des entreprises chinoises dans des usines à l'étranger et exportés vers les États-Unis via le Mexique. Par conséquent, il est possible que Trump impose à l'avenir des droits de douane supplémentaires sur les produits des usines d'entreprises chinoises dans des pays tiers.L'excédent d'offre, la concurrence dans les voies technologiques et les incertitudes géopolitiques vont remodeler la chaîne d'approvisionnement mondiale. Certaines entreprises mondialisées, pour atténuer les incertitudes des politiques commerciales, pourraient accélérer leur rythme de mondialisation, augmentant les investissements à l'étranger pour répondre aux demandes du marché américain avec des capacités à l'étranger. Par conséquent, la capacité domestique pourrait faire face à un excédent supplémentaire, exacerbant la pression à la baisse sur les prix.
Les entreprises chinoises doivent renforcer l'innovation technologique et l'expansion mondiale pour relever ces défis. Pour les entreprises ayant des usines à l'étranger, il est essentiel de respecter le principe de transformation substantielle lors du déplacement des chaînes d'approvisionnement et du changement d'origine des marchandises pour éviter des processus d'assemblage simples qui entraînent la reconnaissance des marchandises exportées comme originaires de Chine. Les entreprises doivent également se tenir informées des dernières décisions américaines sur la détermination de l'origine et effectuer des ajustements en temps opportun. De plus, elles peuvent demander des décisions d'origine auprès de la CBP (Customs and Border Protection) avant l'exportation pour garantir la conformité de la chaîne d'approvisionnement. Les entreprises ayant une faible dépendance au marché américain peuvent optimiser leur structure d'exportation et renforcer leur résistance aux risques de la chaîne d'approvisionnement, en se concentrant sur l'amélioration de la résilience de la chaîne d'approvisionnement et en renforçant la connectivité mondiale de la chaîne industrielle.Elles devraient cibler les ventes de véhicules électriques en Asie du Sud-Est, renforcer la coopération avec les pays de l'ASEAN dans les domaines de l'information électronique et de la fabrication automobile, et améliorer la collaboration avec l'UE dans les secteurs de la fabrication haut de gamme et des nouvelles énergies.Accélérer la formation d'une chaîne d'approvisionnement multipolaire et passer de la dépendance à faible coût à des stratégies de localisation et de diversification stimulera la transformation des entreprises.
Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Disheng Feng 021-51666714
Yanlin Lü 021-20707875
