Shanghai (Gasgoo)- En février 2025, les ventes au détail de véhicules particuliers (VP) en Chine ont atteint 1,386 million d'unités, marquant une augmentation de 26 % en glissement annuel (YoY), malgré une baisse de 22,8 % par rapport au mois précédent (MoM), selon les données de l'Association chinoise des voitures particulières ("CPCA").
Les ventes au détail cumulées de VP pour la période janvier-février ont totalisé 3,179 millions d'unités, reflétant une croissance de 1,2 % YoY.
Le secteur des véhicules particuliers à énergie nouvelle (VPEN) a enregistré une performance encore plus forte, avec des ventes au détail en février atteignant 686,000 unités, en hausse de 79,7 % YoY, bien qu'en baisse de 7,8 % par rapport à janvier. Le total pour janvier-février s'est élevé à 1,43 million d'unités, une augmentation de 35,5 % YoY.
Plusieurs facteurs ont contribué à cette vigueur du marché. Selon la CPCA, avec les vacances du Nouvel An chinois commençant le 29 janvier 2025, février a marqué le premier mois complet d'activité commerciale post-vacances. De plus, les politiques gouvernementales favorisant le remplacement et l'échange de véhicules ont commencé à produire leurs effets, tandis que les constructeurs automobiles ont stabilisé leurs stratégies de prix, conduisant à une guerre des prix relativement modérée par rapport aux années précédentes.
Malgré des préoccupations initiales concernant les conditions macroéconomiques, les facteurs nationaux et mondiaux ont dépassé les attentes, renforçant la confiance des consommateurs. Les constructeurs automobiles ont également maintenu des efforts de marketing agressifs pendant les vacances du Nouvel An chinois, et la faible base de ventes de février 2024 a offert une comparaison favorable, aidant le marché à rebondir fortement après les vacances.
Début février, les voyages de vacances longue distance et le froid ont accru les préoccupations des consommateurs concernant l'autonomie et la recharge des véhicules à énergie nouvelle (VEN), entraînant une baisse saisonnière de la pénétration des VEN. Cependant, avec le réchauffement des températures et la reprise du travail après les vacances, la demande a rapidement rebondi. Les constructeurs automobiles ont intensifié les promotions sur les modèles de véhicules électriques hybrides rechargeables (PHEV), en tirant particulièrement parti des subventions gouvernementales pour le remplacement et l'échange de véhicules, stimulant davantage les ventes.
En outre, l'essor du secteur de l'IA en Chine, illustré par DeepSeek, a remodelé le paysage mondial de l'IA, offrant des solutions performantes et à faible coût qui facilitent une intégration rapide de l'IA dans les véhicules. La récente politique du gouvernement chinois positionnant les VEN intelligents comme terminaux intelligents de nouvelle génération a également accéléré les investissements dans les cockpits intelligents et les technologies de conduite autonome, créant un élan supplémentaire sur le marché.
Les marques chinoises ont dominé le marché des VP, avec des ventes au détail en février atteignant 910,000 unités, une hausse de 51 % YoY, malgré une baisse de 17 % MoM. Leur part de marché domestique a atteint 65,6 %, en hausse de 10,6 points de pourcentage YoY, tandis que leur part de marché en gros a grimpé à 71 %, en hausse de 12 points de pourcentage YoY.
En revanche, les coentreprises traditionnelles ont eu des difficultés en février, leurs ventes combinées chutant à 330,000 unités, en baisse de 2 % YoY et de 33 % MoM. Les marques allemandes détenaient 17 % de part de marché, en baisse de 4,3 points de pourcentage YoY, tandis que les marques japonaises ont glissé à 10,7 %, en baisse de 3,7 points de pourcentage YoY. Les marques américaines représentaient 5 % du marché, en baisse de 1,4 point de pourcentage YoY.
Le segment des VP premium a également connu des revers, avec des ventes au détail en février atteignant 150,000 unités, en baisse de 8 % YoY et de 30 % MoM. Globalement, les marques premium détenaient une part de marché de 10,8 %, une baisse de 4 points de pourcentage YoY, bien que les marques premium traditionnelles aient relativement bien performé.
Parmi les 10 principaux constructeurs automobiles par ventes au détail domestiques de VP fabriqués localement, BYD s'est classé premier avec un volume de ventes d'environ 206,000 unités, en hausse de 73,2 % par rapport à l'année précédente. Geely Auto a été crédité comme le plus rapide en croissance avec une hausse de 106,8 % YoY.
En février 2025, les ventes en gros de VP en Chine ont atteint 1,767 million d'unités, établissant un nouveau record pour le mois avec une augmentation de 33,8 % YoY, malgré une baisse de 16 % par rapport à janvier. Pour les deux premiers mois de l'année, le volume cumulé des ventes en gros de VP a totalisé 3,865 millions d'unités, reflétant une croissance de 12,7 % YoY.
Une croissance YoY plus forte des ventes en gros par rapport aux ventes au détail a été en partie attribuée à un déstockage limité des concessionnaires, selon la CPCA.
Le segment des VPEN est resté un moteur clé de croissance, avec un volume en gros en février atteignant 830,000 unités, marquant une hausse de 79,6 % YoY, bien qu'en baisse de 6,7 % MoM. Pour la période janvier-février de l'année, le volume total des ventes en gros de VPEN a atteint 1,719 million d'unités, en hausse de 48 % YoY.
Les constructeurs chinois entièrement détenus ont dominé le marché des ventes en gros en février, vendant 1,25 million d'unités, une hausse de 60 % YoY, bien qu'en baisse de 13 % par rapport à janvier. Les coentreprises traditionnelles ont enregistré 360,000 unités en ventes en gros, une croissance de 8 % YoY, mais une baisse de 19 % MoM. Le segment des VP premium, cependant, a eu des difficultés, avec 160,000 unités vendues en gros, en baisse de 23 % YoY et de 26 % MoM.
Le marché des ventes en gros de VP a montré des performances divergentes parmi les principaux constructeurs automobiles. Geely Auto, Chery Automobile et Changan Auto se sont démarqués avec une forte croissance YoY et MoM. En février, trois constructeurs automobiles en Chine ont dépassé les 100,000 unités en ventes en gros, contre cinq en janvier, mais au même niveau que l'année dernière. Ces trois entreprises représentaient 39 % des ventes en gros totales de la Chine. Parmi les 33 constructeurs dépassant les 10,000 unités en ventes en gros, 10 ont affiché une croissance MoM, avec cinq enregistrant une croissance de plus de 10 %, y compris GAC Honda, SAIC-GM-Wuling et GAC AION, qui ont montré un élan notable.
La production de VP en Chine est restée résiliente, avec 1,736 million d'unités fabriquées en février, en hausse de 38,7 % YoY, bien qu'en baisse de 17,4 % MoM. La production totale pour la période janvier-février a atteint 3,829 millions d'unités, reflétant une augmentation de 16,5 % YoY. Malgré la pause du Nouvel An chinois, la production de février était seulement inférieure de 60,000 unités au record historique de 2017 de 1,79 million d'unités, démontrant une performance robuste de l'industrie et des contributions significatives à la stabilité économique locale.
Les tendances de production ont varié selon les segments. La production de VP premium a chuté de 17 % YoY et de 25 % MoM, tandis que les coentreprises ont vu une augmentation de 10 % YoY, bien qu'avec une baisse de 27 % MoM. Les constructeurs chinois entièrement détenus ont mené la croissance, augmentant leur production de 66 % YoY, malgré une baisse de 13 % par rapport à janvier.
Les exportations automobiles de la Chine ont poursuivi leur forte dynamique de 2024. Au cours des deux premiers mois de 2025, les exportations de véhicules de la Chine ont totalisé 970,000 unités, en hausse de 17 % YoY.
Selon les données de la CPCA, en février seulement, les exportations de VP de la Chine—incluant les véhicules complets et les unités CKD—ont atteint 349,000 unités, marquant une hausse de 11 % YoY, bien qu'en baisse de 8 % par rapport à janvier. Leur volume cumulé depuis le début de l'année (YTD) s'est élevé à 730,000 unités, en baisse de 6 % par rapport à l'année précédente.
