- Contexte
- Le 19 mars 2024, deux grandes entreprises sidérurgiques vietnamiennes, Hoa Phat et Formosa Ha Tinh Steel Corporation, ont déposé une demande d'enquête antidumping contre les produits laminés à chaud (HRC) originaires de Chine et d'Inde.
Le 10 avril 2024
- , selon le ministère vietnamien de l'Industrie et du Commerce, la demande d'enquête antidumping sur les HRC importés de Chine a été reçue. Cependant, après une évaluation préliminaire, les preuves fournies dans la demande ont été jugées insuffisantes. Le ministère a envoyé des lettres demandant aux entreprises concernées de corriger et de compléter les documents. Les résultats de l'examen de la demande seront communiqués à toutes les parties conformément aux réglementations.Le 31 mai 2024
, l'Autorité des recours commerciaux du Vietnam, relevant du ministère de l'Industrie et du Commerce, a annoncé avoir reçu les documents complémentaires complets des demandeurs.
- Le 14 juin 2024, l'Autorité des recours commerciaux du Vietnam a annoncé que des représentants de l'industrie nationale vietnamienne avaient déposé une demande d'enquête antidumping contre les HRC originaires de Chine et d'Inde le 19 mars 2024. L'Autorité des recours commerciaux a officiellement accepté la demande le 14 juin 2024, et le ministère de l'Industrie et du Commerce décidera d'ouvrir ou non une enquête dans un délai de 45 jours à compter de la date d'acceptation.
Le 29 juillet 2024
- , l'Autorité des recours commerciaux du Vietnam a annoncé l'ouverture officielle d'une enquête antidumping sur les HRC originaires de Chine et d'Inde.Le 21 février 2025
, le ministère vietnamien de l'Industrie et du Commerce a publié la décision n° 460/QD-BCT, imposant des droits antidumping provisoires sur certains produits en acier laminé à chaud originaires d'Inde et de Chine. Le document précise que la décision sera appliquée à la Chine mais temporairement pas à l'Inde. En conséquence, les taux de droits antidumping provisoires applicables aux produits chinois concernés varient de 19,38 % à 27,83 %.
- La date d'entrée en vigueur est 15 jours après l'annonce (7 mars 2025).Les types de produits et les données impliqués dans l'affaire antidumping du Vietnam contre la Chine sont les suivants : en 2024, le volume total des produits concernés exportés vers le Vietnam était de 9,2825 millions de tonnes.
Tableau 1 - Produits concernés par l'enquête antidumping du Vietnam sur les HRC chinois et volume total des exportations vers le Vietnam en 2024 (10 000 tonnes)
Les HRC représentaient 64,5 % du total des exportations d'acier vers le Vietnam.Selon l'Administration générale des douanes de Chine, le Vietnam est devenu pour la première fois la plus grande destination d'exportation d'acier de la Chine en 2023. En 2024, les exportations totales d'acier de la Chine vers le Vietnam ont atteint 12,6307 millions de tonnes, en hausse de 36,56 % en glissement annuel, représentant 11,41 % des exportations totales d'acier de la Chine.En particulier, pour divers produits HRC, le volume total des exportations de bandes d'acier moyennes et larges, de tôles minces laminées à chaud et de bandes d'acier minces larges laminées à chaud vers le Vietnam en 2024 était de 8,1414 millions de tonnes, représentant 64,5 % des exportations totales d'acier de la Chine.
Tableau 2 - Quantité de divers produits en acier exportés de Chine vers le Vietnam en 2024 (10 000 tonnes)
Au cours des trois dernières années, le volume des exportations de divers produits HRC de la Chine vers le Vietnam a augmenté chaque année, avec un taux de croissance global de 97,4 % en 2023.
Figure 1 - Tendances des exportations des principaux produits HRC de la Chine au cours des trois dernières années
Situation des importations d'acier du Vietnam : la Chine est depuis longtemps la principale source d'importation d'acier du Vietnam
Selon les données du Bureau général des statistiques du Vietnam, les principaux pays et régions d'importation d'acier du Vietnam en 2024 étaient la Chine, le Japon, la Corée du Sud, l'ASEAN, l'Inde, l'Australie, l'UE et les États-Unis. Ces dernières années, la Chine s'est constamment classée première en termes de volume d'importation d'acier du Vietnam. Cependant, le taux de croissance a considérablement augmenté à partir de 2023, avec un taux de croissance dépassant 62 % cette année-là, contre seulement 16 % en 2022. De janvier à novembre 2024, les importations totales d'acier du Vietnam en provenance de Chine ont atteint 11,0383 millions de tonnes, maintenant un taux de croissance élevé de 46 %.
Tableau 3 - Données sur les importations d'acier du Vietnam au cours des trois dernières années
Figure 2 - Tendances des importations d'acier du Vietnam au cours des trois dernières années
Situation des exportations d'acier du Vietnam : les États-Unis sont depuis longtemps la principale destination des exportations d'acier du Vietnam
- Selon les données du Bureau général des statistiques du Vietnam, en dehors des régions de l'ASEAN et de l'UE, les États-Unis ont été une destination majeure pour les exportations d'acier du Vietnam ces dernières années. De janvier à novembre 2024, le Vietnam a exporté 1,646 million de tonnes d'acier vers les États-Unis, en hausse de plus de 50 % en glissement annuel.
Après les États-Unis, on trouve l'Inde, la Corée du Sud, l'Australie, le Japon et la Chine. En 2023, les exportations d'acier de la Chine vers le Vietnam et les importations en provenance du Vietnam ont connu des changements significatifs, l'une enregistrant une forte augmentation du taux de croissance et l'autre une forte baisse. Tableau 4 - Données sur les exportations d'acier du Vietnam au cours des trois dernières années Figure 3 - Tendances des exportations d'acier du Vietnam au cours des trois dernières années
Raisons de l'enquête antidumping du Vietnam contre la Chine
Facteurs internes :
Depuis 2018, le ministère vietnamien de l'Industrie et du Commerce a successivement lancé des enquêtes antidumping sur l'acier laminé à froid, l'acier galvanisé, les poutres en H et d'autres produits importés de Chine. En 2023, le champ des enquêtes a été élargi pour inclure les tôles d'acier revêtues de couleur.
- Le problème central réside dans la conviction du Vietnam que l'acier chinois bénéficie de "subventions gouvernementales provoquant des distorsions de prix", ce qui réduit les bénéfices des entreprises sidérurgiques locales. Parallèlement, le groupe Hoa Phat au Vietnam prévoit de mettre en service une ligne de laminage d'une capacité annuelle de 5,6 millions de tonnes au premier trimestre 2025, ce qui réduira sa dépendance aux ressources chinoises.
Facteurs externes :En tant qu'importateur net d'acier, le taux de croissance annuel des importations d'acier du Vietnam en 2024 a largement dépassé celui des exportations, élargissant davantage le déficit commercial. Le 10 février 2025, Trump a annoncé un tarif uniforme de 25 % sur tous les produits en acier et en aluminium importés aux États-Unis, annulant les exemptions et quotas précédents pour certains pays.Étant donné que les États-Unis sont l'une des principales destinations des exportations d'acier du Vietnam,
les exportations totales d'acier du Vietnam en 2024 étaient de 12,58 millions de tonnes, les exportations d'acier vers les États-Unis représentant environ 13 % des exportations totales d'acier du Vietnam de janvier à novembre.
La forte dépendance du Vietnam au marché américain signifie que la politique tarifaire indiscriminée des États-Unis a exercé une certaine pression sur les exportations d'acier du Vietnam.
Impact de l'enquête antidumping du Vietnam contre la Chine
- Impact à court terme inévitable
Actuellement, l'écart de prix entre les prix d'importation en Asie du Sud-Est et les prix départ usine est d'environ 10 $/tonne. Le droit antidumping provisoire de 19,38 % à 27,83 % augmentera les coûts d'importation du Vietnam de 94 à 130 $/tonne (sur la base des prix d'importation actuels), rendant les importations essentiellement non compétitives. Auparavant, la mise en œuvre des tarifs était prévue en mars, mais la mise en œuvre plus tôt que prévu pourrait entraîner des risques d'annulation de commandes ou des coûts supplémentaires pour les marchandises qui ne parviennent pas à partir à temps, exerçant ainsi une pression sur les aciéries nationales pour rediriger la fonte brute ou se tourner vers les ventes sur le marché intérieur.Sur la base des spécifications et des modes de commerce impliqués dans l'affaire antidumping, environ 90 % des volumes d'exportation de HRC entrent dans le champ de l'affaire antidumping du Vietnam, avec un volume total annuel d'environ 7,32 millions de tonnes/an, soit 600 000 tonnes/mois. Cependant, selon SMM, les autorités vietnamiennes avaient initialement annoncé que des tarifs provisoires seraient introduits en novembre 2024. À ce moment-là, certains clients nationaux ont ajusté leurs canaux de vente pour atténuer les risques, entraînant une baisse des exportations d'acier vers le Vietnam à plus de 400 000 tonnes en novembre et décembre après une forte augmentation en septembre et octobre.En janvier, la ruée vers l'exportation est restée évidente, avec des exportations de HRC vers le Vietnam susceptibles de rebondir à 500 000 tonnes. Affectées par les vacances du Nouvel An chinois, les exportations de février pourraient reculer à 300 000-350 000 tonnes, tandis que les exportations de HRC vers le Vietnam en mars devraient tomber en dessous de 300 000 tonnes.
Figure 4 - Volume mensuel total des exportations d'acier de la Chine vers le Vietnam au cours des trois dernières années (prévisions)Impact à moyen et long terme à déterminerÀ moyen et long terme, l'usine Dung Quat 2 du groupe Hoa Phat, en cours de planification, devrait être achevée en septembre 2026, avec une capacité annuelle de 5,6 millions de tonnes. Cependant, une fois le premier haut fourneau achevé au premier trimestre 2025, il sera capable de produire des HRC. D'ici 2025, ce projet devrait produire plus de 2 millions de tonnes de HRC. Le 21 décembre 2024, le groupe Eastern Steel de Malaisie a mis en service une ligne de laminage de 1 450 mm avec une capacité annuelle prévue de 3,5 millions de tonnes.Dexin d'Indonésie a mis en service une ligne de laminage de 1,780 mm en septembre 2024, avec une capacité annuelle prévue de 4,5 millions de tonnes. Ainsi, la réduction progressive de l'offre intérieure au Vietnam sera compensée par la capacité supplémentaire de HRC en Asie du Sud-Est. De plus, les pays de l'ASEAN bénéficient de droits de douane nuls, donc l'impact sur l'approvisionnement local en acier au Vietnam après l'anti-dumping est relativement limité. Pour la Chine, par rapport au volume moyen mensuel d'exportation en 2024, le volume mensuel de retour de HRC pourrait être de 200,000 à 300,000 tonnes, ce qui affectera le modèle d'offre et de demande de HRC domestique. Les participants à l'exportation devraient activement explorer d'autres marchés, en particulier le Moyen-Orient, qui a une consommation d'acier brut par habitant relativement faible et un potentiel de croissance significatif.
