Le 9 février, la Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a annoncé que la NDRC et l'Administration nationale de l'énergie ont conjointement publié la "Notification sur l'approfondissement de la réforme orientée vers le marché des tarifs d'électricité des nouvelles énergies pour promouvoir un développement de haute qualité des nouvelles énergies" (ci-après dénommée la "Notification"). La "Notification" stipule explicitement, "En principe, toute l'électricité injectée sur le réseau provenant de projets de nouvelles énergies (énergie éolienne et production d'énergie solaire, ci-après pareillement) doit entrer sur le marché de l'électricité, et les tarifs d'injection sur le réseau doivent être formés par des transactions de marché." De plus, elle précise, "La configuration des systèmes de stockage d'énergie (ESS) ne doit pas être une condition préalable à l'approbation, au raccordement au réseau ou à l'exploitation sur le réseau des nouveaux projets de nouvelles énergies." Cette politique vise à promouvoir la pleine participation de l'électricité injectée sur le réseau provenant de la production d'énergie éolienne et solaire aux transactions de marché, à atteindre une tarification de l'électricité orientée vers le marché et à éliminer les politiques d'intégration obligatoire des ESS.
1. Impact de la marchandisation de l'électricité et de l'annulation de l'intégration obligatoire des ESS sur l'offre et la demande des ESS
La marchandisation des prix de l'électricité des nouvelles énergies représente un changement du mécanisme de tarification de la production d'énergie des nouvelles énergies, passant d'un système de garantie de prix fixe à un mécanisme de transaction de marché. Cela augmente le risque de volatilité des rendements pour les projets de nouvelles énergies, incitant les investisseurs à intégrer potentiellement des ESS pour participer aux ajustements du marché et optimiser les rendements des investissements, stimulant indirectement la demande d'ESS. La nouvelle politique adoptera également des mesures différenciées pour les projets existants et nouveaux, avec le 1er juin 2025 comme période de référence. Pour les projets existants, les tarifs du mécanisme des nouvelles énergies seront alignés sur les politiques actuelles, tandis que pour les nouveaux projets, les tarifs seront déterminés par des appels d'offres basés sur le marché. Cette différenciation devrait entraîner une ruée vers les installations de nouveaux projets de nouvelles énergies avant cette période, ce qui s'étendra également à une augmentation des installations d'ESS. Cependant, après cette période, la demande d'ESS pourrait diminuer en raison des incertitudes économiques des nouveaux projets de nouvelles énergies. Par ailleurs, du côté de la production, l'annulation des politiques d'intégration obligatoire des ESS soulage les projets de nouvelles énergies des contraintes politiques, leur permettant d'intégrer des ESS selon leurs besoins. À court terme, cela pourrait exercer une pression ou réduire la demande d'installation d'ESS. Cependant, le besoin essentiel de résoudre les problèmes de limitation de la production d'énergie éolienne et photovoltaïque et les problèmes de consommation d'électricité causés par la croissance continue des projets d'énergie éolienne et solaire grâce à l'intégration des ESS d'énergie renouvelable persistera et continuera de stimuler une croissance progressive de la demande d'ESS à long terme.
2. Impact de la marchandisation de l'électricité et de l'annulation de l'intégration obligatoire des ESS sur les modèles économiques des ESS
La "Notification"
propose d'établir un mécanisme de tarification durable pour garantir raisonnablement les rendements des projets de nouvelles énergies. Après leur participation aux transactions sur le marché de l'électricité, un mécanisme de règlement des écarts de prix "plus de remboursement, moins de supplément" sera établi en dehors du marché. Du côté du réseau électrique, les ESS peuvent participer aux marchés en temps réel et à moyen et long terme pour générer des revenus de charge et de décharge grâce aux écarts de prix entre les heures de pointe et les heures creuses. Ils peuvent également participer aux marchés des services auxiliaires (par exemple, réduction de pointe profonde, régulation primaire de fréquence, régulation secondaire de fréquence, démarrage à froid) pour générer des revenus supplémentaires, élargissant ainsi leurs modèles de profit. Du côté des utilisateurs, les ESS peuvent réaliser une réduction des pics et un remplissage des creux des charges électriques grâce à la charge et à la décharge, en tirant parti des écarts de prix entre les heures de pointe et les heures creuses pour l'arbitrage. La valeur de flexibilité des systèmes de stockage d'énergie deviendra plus marquée, la demande passant de "l'intégration passive des ESS" à "l'ajustement actif". À l'avenir, les marchés des services auxiliaires et l'arbitrage des écarts de prix entre les heures de pointe et les heures creuses pourraient devenir les principaux modèles de revenus pour les ESS.
3. Impact de la marchandisation de l'électricité et de l'annulation de l'intégration obligatoire des ESS sur les entreprises d'ESS
Auparavant, les politiques d'intégration obligatoire des ESS ont entraîné une forte croissance des installations d'ESS. Suite à la publication de la nouvelle politique, en raison des incertitudes économiques des projets de nouvelles énergies, l'attention des investisseurs sur les ESS passera des "seuils de raccordement au réseau" à des "outils compétitifs rentables". La demande pour des projets d'ESS à faible efficacité diminuera considérablement, et la concurrence dans l'industrie des ESS passera du prix à la technologie et à la valeur. Les entreprises d'ESS se concentreront de manière proactive sur les avantages globaux de la technologie, des coûts et des services, plutôt que de dépendre passivement du soutien politique et des subventions financières pour maintenir leur viabilité économique. Cette réforme politique pourrait entraîner une restructuration de l'industrie des ESS, les entreprises de premier plan tirant parti de leurs avantages technologiques, de coûts et de services pour sécuriser des positions favorables et élargir leur part de marché. Pendant ce temps, les entreprises de rang inférieur, en raison de technologies obsolètes et de coûts de fabrication élevés, feront face à des pressions de sortie du marché. La concentration du marché de l'industrie des ESS augmentera, accélérant le processus de sélection naturelle et posant les bases de la prospérité à long terme de l'industrie des ESS et de l'intégration efficace des ressources.
Conclusion : L'industrie des ESS entrera dans une phase de différenciation et de redéfinition de la valeur
Après une période de douleur à court terme, l'industrie des ESS passera à une structure caractérisée par une croissance "axée sur une technologie efficace et orientée par la demande du marché". La différenciation de l'industrie s'intensifiera (avec les entreprises de premier plan augmentant leur part de marché et les entreprises de rang inférieur quittant progressivement le marché). La relation offre-demande pour les ESS passera de la dépendance aux politiques à un équilibre de marché, et les modèles économiques des ESS subiront une transformation.
