De grands changements sont en cours dans la chaîne d'approvisionnement mondiale des métaux, en grande partie en raison de la croissance de l'industrie des nouvelles énergies. La demande mondiale de cobalt, de lithium et de nickel - trois métaux clés au cœur des véhicules électriques (VE), des batteries avancées et des technologies d'énergie renouvelable - atteint des niveaux sans précédent, transformant radicalement les marchés mondiaux avec des implications potentielles à long terme pour les fabricants, les investisseurs et les décideurs politiques. La demande pour ces trois métaux dans les composants actifs des batteries rechargeables et autres systèmes de stockage d'énergie verte a explosé, alors que les gouvernements et les entreprises intensifient leurs efforts pour décarboner leurs économies respectives.
Augmentation de l'utilisation des métaux dans les nouvelles énergies
L'élan mondial des véhicules électriques renforce l'impulsion pour les énergies renouvelables, rendant le lithium, le cobalt et le nickel très demandés dans le processus. Ce sont des métaux essentiels pour la fabrication des batteries lithium-ion installées dans les VE et les installations de stockage d'énergie. Selon SMM, les expéditions mondiales de cellules de batteries pour systèmes de stockage d'énergie ont atteint 334 GWh en 2024, marquant un point d'inflexion dans le secteur. Cela signifierait une demande soutenue et résiliente pour l'hydroxyde de lithium - une matière première clé dans la fabrication des batteries pour VE - alimentant un appétit encore plus vorace pour ces métaux. Il va sans dire : le marché des véhicules électriques mène cette révolution. Selon l'Agence internationale de l'énergie, en 2024, les ventes mondiales ont bondi ; les ventes de voitures électriques ont augmenté de plus de 40 % par rapport à l'année précédente. Cette hausse des ventes est directement liée à l'adoption croissante de la mobilité électrique et à l'expansion des capacités de fabrication de batteries par des acteurs majeurs comme Tesla, BYD et CATL. La transition vers les véhicules électriques et les dispositifs de stockage a transformé le cobalt, le lithium et le nickel en métaux dont l'approvisionnement a des implications significatives pour la montée mondiale vers l'énergie propre.
Cobalt : soudainement une commodité essentielle dans la révolution des batteries
Le cobalt, matériau de cathode, a été très demandé récemment pour les batteries lithium-ion. Selon SMM, en janvier 2025, le cobalt raffiné est coté à 19,836.34 $ par tonne métrique, avec des prix en légère baisse par rapport à la veille, mais indiquant toujours une très forte demande pour ce matériau. Cette chaîne d'approvisionnement en cobalt est très sensible en raison de sa concentration dans quelques régions géographiquement proches. Actuellement, environ 70 % de la production mondiale provient de conditions minières douteuses en RDC, où les pratiques de travail sont illégales et comportent des risques géopolitiques et environnementaux élevés.
Cela continue de comprimer les approvisionnements, car cette technologie très utilisée pour la formulation des batteries de VE dépend principalement de deux chimies clés : Nickel-Cobalt-Manganèse (NCM) et Nickel-Cobalt-Aluminium (NCA). Avec la demande croissante pour les véhicules électriques, cela met une pression considérable sur la chaîne d'approvisionnement en cobalt, ce qui se traduit par des prix plus élevés et une attention croissante sur l'approvisionnement éthique. Les entreprises fabriquant des batteries et des véhicules électriques cherchent à diversifier leurs approvisionnements en utilisant des alternatives comme les batteries au phosphate de fer et de lithium (LFP), qui nécessitent peu ou pas de cobalt. Mais cette transition vers d'autres chimies de batteries est très lente, ce qui signifie que, pour l'avenir prévisible, le cobalt reste un ingrédient critique dans la chaîne d'approvisionnement des batteries.
Pour les entreprises souhaitant prendre de l'avance sur le marché instable du cobalt, différentes mises à jour de prix sont fournies par SMM. Celles-ci offrent une vision détaillée des prix quotidiens du cobalt. Les prix du sulfate de cobalt et de la poudre de cobalt de SMM aident à identifier le coût exact lié à la fabrication des batteries et des articles électroniques.
Lithium : pilier du stockage d'énergie et des batteries pour VE
Le lithium est souvent considéré comme l'épine dorsale du stockage d'énergie moderne. Les véhicules électriques, l'énergie solaire et l'énergie éolienne ont poussé la demande de lithium à des niveaux records. Selon SMM, le rapport de janvier 2025 indiquait que le carbonate de lithium de qualité batterie était à 9,451.08 $ par tonne métrique, tandis que l'hydroxyde de lithium était légèrement en retrait, à 8,559.35 $ par tonne métrique. Avec cela, les approvisionnements en lithium continueront d'être limités en raison de l'extraction et du traitement restreints ; par conséquent, les prix pourraient rester volatils.
Au cours des dernières années, le marché du lithium a été caractérisé par un excédent d'approvisionnement résultant d'une production rapide dans des pays comme le Chili, l'Australie et la Chine. Bien que la demande augmente, notamment dans le secteur des VE, il y a une inquiétude croissante concernant les années à venir quant à la disponibilité de lithium de haute qualité. Des entreprises comme Tianqi Lithium ont annoncé des niveaux de production record, tandis que d'autres analystes citent cette demande croissante comme quelque chose qui pourrait bientôt dépasser l'offre.
Le problème important pour la chaîne d'approvisionnement en ressources de lithium est que les ressources sont concentrées dans un nombre de pays de plus en plus restreint. Exemple : l'Australie fournit la quantité maximale de lithium, et la Chine est le plus grand producteur de batteries lithium-ion, en plus d'être un énorme importateur de cet élément. Ces deux faits rendent ce secteur très semblable à une réalité géopolitique, car les nations voudraient sécuriser leurs chaînes d'approvisionnement en raison de la rareté des ressources.
Face à ces défis, le marché du lithium observe une augmentation des efforts vers le recyclage et l'approvisionnement secondaire pour les batteries lithium-ion. En fait, un rapport du Forum économique mondial indique que l'industrie mondiale du recyclage des batteries lithium-ion pourrait atteindre 13 milliards de dollars d'ici 2030, réduisant ainsi la pression sur les sources minières primaires.
Nickel : métal très demandé dans la fabrication de batteries
Le nickel a attiré une large attention pour son application dans la production de batteries à haute densité énergétique, en particulier pour les véhicules électriques. Le nickel de haute performance, comme le sulfate de nickel, est largement utilisé dans les chimies de batteries NCM et NCA des VE. En janvier 2025, selon SMM, les prix du nickel ont atteint 15,220 $ par tonne métrique, reflétant la demande robuste pour le nickel de qualité batterie face à l'approvisionnement irrégulier des principaux producteurs comme l'Indonésie et les Philippines.
Au cours des dix dernières années, l'Indonésie s'est imposée comme un géant dans la chaîne d'approvisionnement du nickel en augmentant sa production de minerai de nickel latéritique - une matière première essentielle pour la production de NPI et de nickel raffiné. Cependant, l'Indonésie a tenté de réduire les quotas de production en raison de préoccupations environnementales. Le nickel est également devenu très important dans les batteries, créant une certaine concurrence pour les sources de nickel de haute qualité et transformant la recherche de gisements riches en nickel en une véritable course.
Cela, ajouté à la croissance du sulfate de nickel et à l'apparition de nouvelles technologies de batteries, augmente le rôle du nickel en tant que ressource stratégique. Les entreprises investissent massivement dans la recherche sur des technologies alternatives d'extraction du nickel, y compris les processus hydrométallurgiques, qui promettent de meilleurs rendements avec moins d'impact environnemental.
Dynamique du marché et tendances mondiales
La chaîne d'approvisionnement mondiale du cobalt, du lithium et du nickel est définie par différentes dynamiques : des matières premières cruciales pour le secteur des nouvelles énergies à leur importance pour le développement des technologies électroniques avancées, allant de la conception de smartphones aux technologies aérospatiales. Selon SMM, ce sont les fluctuations des prix au comptant, les goulets d'étranglement et les risques géopolitiques qui caractérisent les marchés du nickel, du cobalt et du lithium.
Mais l'un des plus grands risques pour l'approvisionnement de ces métaux est un manque alarmant d'investissements dans de nouveaux projets miniers. Prenons la production mondiale de lithium seule : elle reste désespérément en deçà du niveau nécessaire pour répondre à la demande prévue. En 2024, la Chine fait face à d'énormes difficultés pour s'approvisionner en lithium suffisant pour alimenter son marché des VE en pleine expansion. Cela ne fera qu'accentuer la concurrence entre les puissances mondiales pour le contrôle de ces ressources clés.
Une inquiétude croissante concernant les effets environnementaux de l'exploitation minière complète cette liste. Alors que des pays comme la République démocratique du Congo et l'Indonésie augmentent leur production, un ensemble de parties prenantes continue de ressentir la pression pour mettre en œuvre des méthodes d'exploitation plus durables.
Conclusion : comment naviguer dans le paysage changeant du cobalt, du lithium et du nickel
Les changements constants dans les marchés du cobalt, du lithium et du nickel encadrent les défis et les opportunités auxquels les entreprises sont confrontées dans le secteur des nouvelles énergies. Tant que le monde accélère vers une énergie durable, ces métaux continueront d'être demandés ; ainsi, les entreprises doivent s'assurer que leur chaîne d'approvisionnement est non seulement fiable mais aussi conforme. Pendant ce temps, des plateformes comme SMM fournissent les outils indispensables pour suivre les tendances du marché, les prix et les analyses qui éclaireront les décisions des entreprises concernant l'approvisionnement et l'investissement.
Parallèlement, les entreprises doivent équilibrer les risques géopolitiques avec les réglementations environnementales et les fluctuations des prix. Les données et analyses en temps réel donnent aux entreprises le pouvoir de gérer leurs risques et de tirer parti des opportunités émergentes dans ce marché en constante évolution.