23 janvier Résumé de la réunion matinale sur le nickel
Nickel raffiné :
Primes/Remises au comptant : Aujourd'hui, la fourchette de cotation des primes au comptant pour le nickel Jinchuan No. 1 est de 1 800 à 2 000 yuans/mt, avec une prime moyenne de 1 900 yuans/mt, en hausse de 100 yuans par rapport à hier. La fourchette de cotation pour les primes/remises du nickel russe est de -300 à 100 yuans/mt, avec une prime/remise moyenne de -100 yuans/mt, en hausse de 50 yuans par rapport à hier.
Marché des contrats à terme : Ce matin, les prix du nickel ont baissé de 710 yuans à 127,260 yuans, soit une baisse de 0,55 %.
Aujourd'hui, le marché des contrats à terme a fluctué à la baisse, mais les prix sont restés à des niveaux élevés. En termes de transactions sur le marché, la plupart des entreprises en aval sont déjà en congé cette semaine, ce qui entraîne des transactions minimales sur le marché et une faible volonté d'achat des acheteurs en aval. Par conséquent, dans un contexte de transactions de marché moroses, les primes du nickel de marque Jinchuan, qui ont accéléré leur baisse la semaine dernière, ont légèrement fluctué cette semaine. Côté offre, les producteurs ont maintenu des taux d'exploitation élevés, garantissant une offre suffisante. Avec un excédent d'offre, les primes/remises de la marque Jinchuan devraient encore baisser à court terme.
Écart de prix avec le sulfate de nickel : Aujourd'hui, les prix des briquettes de nickel étaient de 126,700 à 127,000 yuans/mt, en baisse de 1,025 yuans/mt par rapport aux prix au comptant de la journée de trading précédente. Le sulfate de nickel reste à un prix inférieur au nickel raffiné.
Minerai de nickel :
Minerai de nickel latéritique des Philippines : Les prix devraient rester stables avec une légère tendance à la hausse.
Le 22 janvier, les prix SMM du minerai de nickel latéritique philippin pour une teneur de 0,9 % étaient de 36 à 37 $/wmt, restant stables ; les prix pour une teneur de 1,3 % étaient de 38,5 à 40,5 $/wmt, avec un prix moyen de 39,5 $/wmt, en hausse de 0,5 $/wmt ; les prix pour une teneur de 1,4 % étaient de 43,5 à 48 $/wmt, avec un prix moyen de 45,75 $/wmt, en hausse de 1,25 $/wmt ; les prix pour une teneur de 1,5 % étaient de 51 à 53 $/wmt, avec un prix moyen de 52 $/wmt, restant stables.
Tarifs de fret maritime : Les tarifs de fret maritime SMM pour le minerai de nickel des Philippines vers Lianyungang étaient de 7 à 8 $/mt, et vers le port de Tianjin de 8 à 9 $/mt. Après la baisse de la semaine dernière due à un changement des origines d'expédition, les tarifs de fret sont restés inchangés aujourd'hui.
Revue quotidienne des prix au comptant : Les prix de transaction pour les mines de Bunguet et Erman ont légèrement augmenté, et les prix du minerai de nickel latéritique philippin à 1,3 % et 1,4 % ont poursuivi leur tendance à la hausse cette semaine. Côté offre : Les principales zones minières du sud restent en saison des pluies, entraînant une offre hors saison et moins d'appels d'offres sur le marché philippin du minerai de nickel. Côté demande : Les usines nationales de NPI continuent de subir des pertes, maintenant l'approvisionnement juste-à-temps comme approche principale, mais le léger rebond des prix du NPI a permis une certaine reprise des bénéfices. Il est prévu que les prix du minerai de nickel latéritique philippin restent stables avec une légère tendance à la hausse à l'avenir.
Sujet brûlant sur le minerai domestique indonésien : Les primes sur le minerai domestique en février devraient légèrement augmenter.
Prix hebdomadaires : Le minerai de nickel latéritique du commerce intérieur indonésien (prix livré à l'usine) pour une teneur de 1,2 % était de 20,5 à 23,8 $/wmt, avec un prix moyen de 22,15 $/wmt, en hausse de 0,15 $/wmt ; pour une teneur de 1,6 %, les prix étaient de 43,4 à 44,8 $/wmt, avec un prix moyen de 44,1 $/wmt, en hausse de 0,1 $/wmt.
Côté offre : Depuis la semaine dernière, la plupart des mines en Indonésie ayant obtenu des quotas RKAB ont passé la révision du système Simbara, entraînant un sentiment actif d'expédition. Côté demande : Les prix de vente du NPI indonésien et des produits intermédiaires ont légèrement augmenté, et les bénéfices de production des fonderies en aval se sont légèrement améliorés. De plus, en raison des facteurs d'inventaire, les fonderies locales indonésiennes ont encore une certaine demande de réapprovisionnement juste-à-temps.
Actuellement, le marché domestique indonésien du minerai de nickel est actif, et avec la légère baisse du prix de référence HPM de février pour le minerai domestique, les primes en février devraient légèrement augmenter.
Sulfate de nickel :
Le 22 janvier, le prix de l'indice SMM pour le sulfate de nickel de qualité batterie était de 26,568 yuans/mt, avec une fourchette de cotation de 26,380 à 27,020 yuans/mt, et le prix moyen a augmenté par rapport à hier.
Côté coût : Aujourd'hui, les prix du nickel LME ont fluctué autour de 16,000 $, offrant un fort soutien aux coûts. Actuellement, les bénéfices pour la production de sulfate de nickel à partir de matte de nickel de haute qualité et de produits intermédiaires sont devenus négatifs. Côté demande : La plupart des usines de précurseurs ont terminé le stockage de sel de nickel pour janvier, avec seulement une petite partie nécessitant encore un réapprovisionnement. Les demandes sur le marché des commandes au comptant étaient faibles. Côté offre : Les stocks de produits finis dans les usines de sel de nickel sont extrêmement bas, entraînant une offre tendue. Globalement, dans un contexte d'offre tendue et de coûts en hausse, les prix ont encore une marge de progression.
Nickel Pig Iron (NPI) :
Le 22 janvier, le prix moyen du NPI de haute qualité à 8-12 % SMM était de 941 yuans/mtu (sortie d'usine, taxe incluse), en hausse de 0,5 yuan/mtu par rapport au jour ouvrable précédent. Côté offre : Au niveau national, les prix du NPI de haute qualité ont fluctué à la baisse, et les fonderies nationales sont restées en phase de pertes, avec une production qui devrait légèrement diminuer. En Indonésie, avec la mise en service de nouvelles capacités et une production supplémentaire issue de la conversion de matte de nickel de haute qualité, la production de NPI de haute qualité devrait légèrement augmenter. Côté demande : Alors que le marché de l'acier inoxydable approche des vacances du Nouvel An chinois, les prix au comptant de l'acier inoxydable sont restés stables, et les grandes entreprises avaient suffisamment stocké de matières premières avant les vacances. Seules quelques petites et moyennes usines d'acier inoxydable ont passé des commandes au comptant, et la demande pour le NPI de haute qualité n'a pas montré de reprise significative. Le soutien des coûts pour le NPI de haute qualité reste fort, et à court terme, à l'approche des vacances, les prix pourraient encore avoir une marge de reprise.
Acier inoxydable :
Le 22 janvier, les prix des contrats électroniques sur l'acier inoxydable ont légèrement baissé pendant la session de jour avant de se stabiliser. À l'approche du Nouvel An chinois, la deuxième vague de vacances concentrées a commencé, et le sentiment de stockage hivernal est fort. Le marché connaît actuellement une accumulation significative de stocks, et après les vacances, le marché devrait se concentrer sur la digestion des stocks. L'acier inoxydable laminé à froid 304 à Wuxi était coté à 13,000-13,300 yuans/mt, le HRC 304 à Wuxi était coté à 12,400-12,600 yuans/mt, l'acier inoxydable laminé à froid 316L à Wuxi était coté à 23,600-23,800 yuans/mt, l'acier inoxydable laminé à froid 201J1 à Wuxi était coté à 7,600-7,750 yuans/mt, et l'acier inoxydable laminé à froid 430 à Wuxi était coté à 7,150-7,450 yuans/mt. À 10h30, le prix du contrat SHFE SS2503 était de 13,160 yuans/mt, et les primes au comptant pour l'acier inoxydable à Wuxi étaient de 10-310 yuans/mt (bordure ajustée = bordure brute + 170 yuans/mt).
