SMM, le 25 décembre : Le 24 décembre, deux entreprises leaders dans l'industrie photovoltaïque (PV) — Tongwei Co., Ltd. et Daqo New Energy — ont successivement annoncé des plans de réduction de production. Cette nouvelle, dans le contexte actuel de l'appel de l'industrie PV à "combattre la concurrence déloyale", s'apparente à une "bombe". Quel impact ces réductions soudaines de production par ces deux leaders auront-elles sur le marché ?
Trois entreprises de polysilicium confirment des réductions de production, la capacité totale des entreprises "concernées" dépasse 1,6 million de tonnes
Dans son annonce, Tongwei Co., Ltd. a mentionné qu'actuellement, en raison de la saison sèche dans le sud-ouest de la Chine pendant l'hiver et de l'augmentation des prix de l'électricité d'un mois sur l'autre, couplée à une phase d'ajustement bas dans l'industrie PV, sa filiale Yongxiang Co., Ltd. a activement répondu à l'esprit de la Conférence centrale sur le travail économique. L'entreprise s'engage à briser la "concurrence déloyale" et à promouvoir le développement sain et durable de l'industrie PV. Elle a progressivement organisé quatre entreprises de production de polysilicium de haute pureté sous Yongxiang Co., Ltd. — Yunnan Tongwei High-Purity Crystalline Silicon Co., Ltd., Sichuan Yongxiang Polysilicon Co., Ltd., Sichuan Yongxiang New Energy Co., Ltd., et Sichuan Yongxiang Energy Technology Co., Ltd. — pour effectuer des travaux de transformation technologique et de maintenance selon le plan global de production et d'exploitation de l'entreprise. Les réductions et contrôles de production seront mis en œuvre de manière ordonnée et progressive, avec des plans de reprise coordonnés en fonction des changements des prix de l'électricité sur les sites de projet et des conditions du marché. Cette initiative de transformation technologique, de maintenance et de réduction de production dans l'environnement actuel du marché devrait aider l'entreprise à réduire les pertes d'exploitation dans son activité de polysilicium de haute pureté et avoir un impact positif sur la production, les opérations et la rentabilité globales de l'entreprise. Daqo New Energy a déclaré dans son annonce que l'entreprise initiera progressivement des travaux de maintenance par phases sur les lignes de production de polysilicium de haute pureté sur ses sites de production au Xinjiang et en Mongolie intérieure, mettant en œuvre des réductions et contrôles de production ordonnés sur certaines lignes de production.
Pendant la période de réduction de production et de maintenance, l'entreprise effectuera des inspections et maintenances systématiques et complètes de tous les équipements de production concernés et réalisera des travaux de transformation technologique partielle si nécessaire. Parallèlement, l'entreprise organisera des formations professionnelles et techniques ordonnées pour les employés concernés afin de renforcer continuellement sa compétitivité dans l'industrie. L'entreprise reprendra la production en temps opportun en fonction des évolutions du marché et divulguera les informations pertinentes en temps voulu selon les développements ultérieurs. En outre, Daqo New Energy a noté que cette réduction de production et ces travaux de maintenance réduiront la capacité effective de polysilicium de haute pureté de l'entreprise, entraînant une diminution correspondante des volumes de production et de vente de ses principaux produits. Cependant, dans une perspective plus large, cette initiative améliorera la stabilité future des installations de production et la qualité des produits, aidera à réduire les coûts d'exploitation et les pertes. Par conséquent, il est prévu que cette réduction de production et maintenance n'aura pas d'impact significatif sur la production et les opérations de l'entreprise. Il est rapporté que Yongxiang Co., Ltd., une filiale de Tongwei Co., Ltd., dispose d'une capacité de polysilicium de haute pureté dépassant 900,000 tonnes, tandis que la capacité de polysilicium de haute pureté de Daqo New Energy atteint 305,000 tonnes. Ensemble, les deux entreprises ont une capacité annuelle dépassant 1,2 million de tonnes.
En plus des deux entreprises ayant explicitement annoncé des réductions de production, un journaliste de Cailian Press a également interviewé GCL Technology. Le personnel concerné de GCL Technology a confirmé au journaliste que l'entreprise entrera également dans une phase de réduction de production et de maintenance pendant la même période. Il est rapporté que la capacité de polysilicium de GCL Technology est d'environ 480,000 tonnes, tandis que sa capacité de silicium granulaire atteint 420,000 tonnes, les deux ayant déjà atteint une production maximale.
Cela signifie que les trois entreprises ayant révélé des réductions de production possèdent collectivement une capacité de polysilicium dépassant 1,6 million de tonnes.
Surcapacité significative dans l'industrie PV, les politiques soulignent à plusieurs reprises la "discipline de l'industrie" Il est largement connu que depuis la fin de 2022, avec la libération continue de la capacité de polysilicium domestique, le marché du polysilicium est passé d'un état de pénurie à une surabondance, entraînant une baisse continue des prix. Bien qu'il y ait eu une brève reprise au T1 2023 grâce aux "efforts conjoints pour maintenir les prix" des entreprises de premier plan, le contexte de surabondance est resté inchangé. Les prix du polysilicium ont continué à subir des pressions, tombant une fois à un plus bas de trois ans de 33,5 yuans/kg, loin de la gloire précédente de plus de 300 yuans/kg.
》Cliquez pour voir les prix au comptant des produits PV de SMM
Non seulement dans le segment du polysilicium, mais aussi dans d'autres segments tels que les plaquettes de silicium, les modules et les cellules solaires, les problèmes de surcapacité persistent. Dans ce contexte de surcapacité, la concurrence déloyale dans l'industrie est devenue inévitable. Dès novembre 2023, le gouvernement avait déjà pris des mesures pour guider la répartition rationnelle de l'industrie PV. À cette époque, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information (MIIT) a organisé un symposium axé sur l'état actuel et les tendances du développement de l'industrie PV, les opportunités et défis apportés par les changements des environnements de marché nationaux et étrangers, et les difficultés rencontrées par les entreprises dans leurs opérations. Des recommandations politiques ont été formulées pour promouvoir un développement de haute qualité dans l'industrie. Celles-ci incluaient un accent sur le développement de haute qualité, le renforcement de la conception de haut niveau et du soutien politique, l'encouragement à l'innovation technologique, la promotion de l'autodiscipline de l'industrie, l'amélioration de la coordination entre les départements et la communication entre le gouvernement et les entreprises, le renforcement de la surveillance des opérations de l'industrie, et la création d'un environnement favorable au développement pour améliorer continuellement la compétitivité de l'industrie PV.
En décembre 2023, le MIIT a réitéré que les prix des produits PV domestiques avaient diminué continuellement au second semestre 2023, et que le risque de surcapacité dans les segments bas et moyens nécessitait une attention particulière.
En juillet 2024, le MIIT a publiquement sollicité des avis sur les "Conditions standards de l'industrie manufacturière PV (édition 2024)" et les "Mesures administratives pour l'annonce des normes de l'industrie manufacturière PV (édition 2024)" (projet pour commentaires). Les "Conditions standards de l'industrie manufacturière PV (édition 2024)" mettaient l'accent sur l'orientation des entreprises PV pour réduire les projets qui se contentent d'augmenter la capacité, renforcer l'innovation technologique, améliorer la qualité des produits et réduire les coûts de production. Elles spécifiaient également des exigences minimales de capital de 30 % pour les nouveaux projets et les projets d'extension dans la fabrication PV, ainsi que des exigences en matière de consommation d'énergie et de processus technique pour les nouvelles entreprises et projets de fabrication PV, affinant et normalisant davantage l'industrie PV.
Le 20 novembre 2024, le MIIT a révisé les "Conditions standards de l'industrie manufacturière PV" et les "Mesures provisoires pour l'annonce des normes de l'industrie manufacturière PV". Les révisions visaient à guider les gouvernements locaux à planifier rationnellement les projets de fabrication PV en fonction des dotations en ressources et des bases industrielles, à encourager un développement intensif et regroupé, et à orienter les entreprises PV loin des projets qui se contentent d'augmenter la capacité. Les révisions mettaient également l'accent sur l'innovation technologique, l'amélioration de la qualité des produits et la réduction des coûts, tout en maintenant l'exigence minimale de capital de 30 % pour les nouveaux projets et les projets d'extension.
Selon un résumé du réseau Polaris Solar PV, lors de la Conférence annuelle de l'industrie PV de Chine 2024 le 6 décembre 2024, Wang Shijiang, directeur adjoint du Département de l'information électronique du MIIT, a proposé trois suggestions de développement pour l'industrie PV. Premièrement, l'industrie devrait rester confiante, car l'"hiver" actuel pour l'industrie PV ne devrait pas durer longtemps avant que le "printemps" n'arrive.
Deuxièmement, l'industrie devrait renforcer l'autodiscipline, en continuant à maintenir les excellentes traditions d'unité et de collaboration dans l'industrie PV. La concurrence irrationnelle, en particulier la concurrence malveillante, devrait être évitée. Les entreprises devraient s'unir sous la direction de l'association pour aider l'industrie à sortir de son creux.
Troisièmement, l'industrie devrait se concentrer sur les améliorations internes. Pendant les périodes de ralentissement, les entreprises ne devraient pas abaisser leurs normes mais plutôt donner la priorité à l'innovation technologique, à la qualité des produits et à l'élévation des normes pour améliorer leur compétitivité. Le Département de l'information électronique continuera à servir l'industrie et les entreprises. D'après diverses déclarations officielles de ces dernières années, il est évident que dans le contexte de surcapacité globale de l'industrie PV, le renforcement de l'autodiscipline de l'industrie est impératif pour protéger le développement sain de la chaîne industrielle. Les leaders de l'industrie admettent que les réductions de production aident à réduire les pertes, le polysilicium entre en phase de "déstockage" en décembre
Les "dégâts" causés par la concurrence déloyale sont évidents pour l'industrie. Tongwei Co., Ltd. et Daqo New Energy ont tous deux mentionné dans leurs annonces de réduction de production que ces réductions aideraient à réduire les pertes d'exploitation dans leurs activités de polysilicium de haute pureté, ayant un impact positif sur leur production, leurs opérations et leur rentabilité globales. Selon une enquête de SMM, en raison de la surabondance sur le marché du polysilicium, les prix ont continuellement baissé et étaient déjà tombés sous la ligne de coût moyen de l'industrie dès avril de cette année, rendant les pertes inévitables pour les entreprises de polysilicium. Selon les annonces de ces deux entreprises cotées en bourse, Tongwei Co., Ltd. a signalé une perte nette attribuable aux actionnaires de 3,973 milliards de yuans sur les trois premiers trimestres, Daqo New Energy a signalé une perte nette de 1,099 milliard de yuans, et GCL Technology a signalé une perte nette de 2,971 milliards de yuans.
Cependant, les pertes de Tongwei Co., Ltd. et de Daqo New Energy au troisième trimestre de cette année se sont nettement améliorées par rapport au deuxième trimestre. Tongwei Co., Ltd. a attribué cela à ses efforts continus de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité, combinés à des prix de l'électricité plus bas pendant la saison des pluies sur ses sites de polysilicium de haute pureté à Leshan et Baoshan, ce qui a considérablement réduit les coûts de production MoM au troisième trimestre, entraînant une réduction des pertes pour son activité de polysilicium de haute pureté.
Il convient de noter que Tongwei Co., Ltd. avait déjà évoqué son plan de réduction de production dans son enquête sur les activités des investisseurs publiée en novembre. À cette époque, la société avait également été interrogée sur ses perspectives concernant les prix du polysilicium. Tongwei Co., Ltd. a répondu que, à court terme, le segment des plaquettes de silicium en aval disposait d'un stock suffisant de polysilicium, avec des calendriers de production en baisse MoM. Le sentiment général sur le marché du polysilicium était morose. Cependant, compte tenu du fait que les prix du polysilicium avaient déjà atteint un plancher, le potentiel de baisse était limité, et les prix devraient rester stables à court terme.
À l'avenir, entrer dans une phase de déstockage dans le segment du polysilicium sera une condition nécessaire pour une reprise des prix. Les actions d'autodiscipline de l'industrie devraient également accélérer ce processus. Si la demande d'installation en aval augmente pendant la haute saison, la résistance à la reprise des prix du polysilicium sera réduite.
De plus, Tongwei Co., Ltd. a noté qu'en raison de l'évidente phase de surcapacité dans l'industrie, les parties concernées, y compris l'Association de l'industrie photovoltaïque, avaient organisé plusieurs réunions au cours des deux derniers mois pour aborder la question de la concurrence acharnée, obtenant une compréhension claire de la situation réelle de l'industrie et lançant des appels à l'autodiscipline. Les facteurs positifs s'accumulent progressivement. Il est estimé qu'avec l'encouragement constant de l'innovation, l'industrie est susceptible de mettre fin progressivement à la concurrence acharnée et de se diriger vers un développement plus sain grâce à la collaboration. Selon une enquête de SMM fin novembre, les entreprises de polysilicium ont considérablement réduit ou arrêté leur production en décembre, avec des calendriers de production nettement inférieurs à ceux de novembre. SMM estime que la production nationale de polysilicium en décembre pourrait être d'environ 94,600 tonnes, en baisse de 15,2 % MoM par rapport à novembre, les entreprises de premier plan contribuant à la majorité des réductions de production. Notamment, dans le contexte de la réduction des calendriers de production de polysilicium en décembre, les stocks de polysilicium ont légèrement diminué, passant de plus de 290,000 tonnes à environ 277,000 tonnes au 20 décembre. De plus, à mesure que les commandes de janvier se concrétisent progressivement, de nombreux fabricants ont constaté une augmentation des commandes en main, entraînant une légère baisse des stocks.
》Cliquez pour consulter la base de données SMM
En ce qui concerne l'offre, SMM prévoit une légère réduction de l'offre en janvier 2025, mais l'échelle globale sera limitée. Bien que les prix du polysilicium aient légèrement augmenté plus tôt en raison de la confiance restaurée par les entreprises principales maintenant fermement leurs devis et le lancement imminent des contrats à terme sur le polysilicium, il convient de noter que cette augmentation de prix manque encore de soutien fondamental de l'offre et de la demande. En janvier et dans les mois suivants, une demande faible pour les composants est attendue, et les prix risquent de rester sans soutien pendant la basse saison traditionnelle de janvier-février. Une attention supplémentaire est nécessaire sur les dynamiques supplémentaires de réduction de production du côté de l'offre et leur impact sur le marché.
