Lors de la Conférence de l'industrie photovoltaïque NETZERO 2024 - Forum économique sur l'innovation et l'application des technologies des cellules et modules solaires - Session sur la technologie et l'application des cellules et modules BC organisée par SMM, Mao Tingting, analyste senior photovoltaïque chez SMM, a partagé des perspectives sur le "Statut de développement et tendances futures des différents types de technologies des cellules solaires." Elle a déclaré que l'accumulation des stocks du marché des cellules s'étend du T4 2023 à mi-2025, avec un déséquilibre marqué entre l'offre et la demande dans la chaîne industrielle et un ralentissement de l'expansion des modules, marquant une bataille de survie parmi les entreprises de cellules. Pendant cette période, le risque d'accumulation des stocks de cellules est significatif. Le cycle de déstockage est attendu au S2 2025-2026, avec les stocks élevés de 2024 nécessitant un temps prolongé pour être digérés. Une nouvelle vague de révolution technologique des cellules est anticipée après 2026, avec une expansion apportant de nouveaux incréments en 2027.
Statut actuel du marché des cellules solaires - Coexistence de plusieurs technologies
Actuellement, sur le marché des cellules solaires, plusieurs routes technologiques telles que Topcon, HJT et BC coexistent, tandis que le marché des cellules PERC est progressivement en train de disparaître, la plupart des entreprises ayant complètement cessé la production de cellules PERC.
Statut actuel de la capacité des cellules solaires des entreprises chinoises : Déclin du type P, le type N dépasse 80%
Selon l'enquête SMM, la capacité effective cumulative actuelle des cellules solaires a dépassé 1,080 GW.
Structure de la capacité du marché des cellules solaires - Usines de cellules spécialisées vs. Usines de modules intégrées avec leurs propres usines de cellules
Les usines de cellules spécialisées se concentrent sur les cellules Topcon, tandis que les usines de modules intégrées de premier plan poursuivent plusieurs routes technologiques de cellules. Au S2 2024, l'expansion des cellules spécialisées pourrait entrer dans la route BC.
Les grandes usines de modules atteignent l'autosuffisance en cellules PERC : En 2024, la demande de PERC diminue, les usines de cellules spécialisées cessent progressivement les lignes de production de PERC, et les cellules PERC des grandes usines de modules sont presque autosuffisantes, avec un progrès de mise à niveau de PERC atteignant 85%.
Structure du marché des cellules Topcon établie, expansion en pause : Le marché des cellules Topcon compte de nombreux nouveaux acteurs, conduisant à un marché fragmenté. Le paysage concurrentiel actuel est établi, avec une expansion en pause. Les principales usines de modules intégrées ont un taux d'autosuffisance en cellules de plus de 90%, tandis que les usines de cellules spécialisées font face à "beaucoup de moines, peu de porridge."
Modules de cellules HJT principalement intégrés : Peu de fabricants se concentrent uniquement sur les cellules HJT, la plupart des acteurs HJT mettant l'accent sur la production intégrée de cellules et de modules, bien que de nouveaux acteurs prévoient d'entrer dans le HJT.
Modules de cellules BC entièrement intégrés, de nouveaux acteurs pourraient entrer : Actuellement, seuls LONGi et AIKO ont une production de masse intégrée de modules de cellules BC, tandis que d'autres fabricants sont encore en phase de R&D ou de pilote. En août 2024, une nouvelle usine de cellules spécialisées a commencé la production de cellules BC, avec un potentiel d'expansion future.
Analyse de la production mensuelle des cellules solaires des entreprises chinoises en 2024
En 2024, la production des cellules solaires des entreprises chinoises devrait être de 658,48 GW, avec une augmentation estimée de 11,38% en glissement annuel, principalement au S1. Cependant, au S2, la demande de cellules est faible, les stocks sont élevés, et la production devrait diminuer de plus de 11% par rapport au S1.
Enquête SMM : Taux d'exploitation élevé au S1 2024, faible dynamique de croissance au S2
Au S1 2024, le taux d'exploitation des cellules solaires était élevé, avec la production mensuelle d'avril étant le pic de l'année, légèrement en dessous du pic de production mensuelle de 2023. Au S2 2024, la demande de cellules solaires diminue, les stocks des fabricants restent élevés, les taux d'exploitation diminuent, et la suppression accélérée des cellules PERC réduit encore le taux d'exploitation. La production de cellules solaires devrait diminuer mois après mois au S2.
Augmentation de la demande de modules de type N entraîne l'optimisation du calendrier de production P/N par les entreprises de modules solaires
Selon l'enquête SMM sur la proportion de la demande d'approvisionnement en modules de type N au cours de l'année écoulée, depuis février 2024, la proportion de la demande d'approvisionnement en modules de type N a augmenté régulièrement, avec la moyenne mensuelle récente approchant plus de 90%. La production mensuelle de modules de type N érode progressivement la part du type P, et dans le calendrier de production des entreprises de premier plan, la production de type N occupe une position inébranlable.
Au S1 2024, la capacité de soumission d'approvisionnement centralisé pour les modules domestiques était d'environ 131,4 GW, avec les soumissions de modules de type N atteignant 93,6 GW, représentant 71,2%, en hausse de 24,7% par rapport au S2 2023. Le taux de pénétration des modules de type N continue d'augmenter, occupant désormais une position dominante absolue sur le marché, tandis que la part de marché des modules de type P a considérablement diminué. Depuis juin, il n'y a presque plus de demande d'approvisionnement pour les modules de type P dans les projets avec des modèles de modules spécifiés.
Grâce aux avantages techniques, à l'amélioration de l'économie et à l'augmentation de la demande du marché pour les modules de type N, la proportion de la production de type N par les entreprises de modules augmente régulièrement. En juillet, la proportion du calendrier de production de modules de type N pour les entreprises de premier plan était d'environ 80%-90%, avec la proportion globale du calendrier de production de modules de type N à environ 84%. D'ici la fin de 2024, la part de marché de la production de type N devrait dépasser 92%, avec une part de marché estimée à environ 80% pour l'ensemble de l'année.
Analyse de l'offre de cellules solaires - Augmentation rapide de la proportion de cellules solaires de type N
En 2023, les cellules PERC représentaient plus de 70%, les cellules Topcon 23,62%, les cellules HJT moins de 2%, et les cellules BC de type N un peu plus de 1%. En 2024, la proportion de cellules PERC devrait chuter à 12%, avec Topcon augmentant à plus de 82%, et HJT et BC combinés dépassant 6%.
Plus précisément, au S1 2023, l'expansion du type N progressait lentement, avec le marché encore dominé par le type P : la libération de la capacité des cellules Topcon était lente, et la demande de cellules PERC représentait plus de 85%.
Pendant la période de transition P/N, il y avait un déséquilibre structurel significatif entre l'offre et la demande : Au S2 2023, le déséquilibre structurel entre l'offre et la demande de cellules était évident, avec la croissance de la demande de type N dépassant la vitesse d'expansion de l'offre, réduisant considérablement la rentabilité.
En 2024, les cellules Topcon seront dominantes, avec une croissance de l'offre de BC et HJT :
La production de cellules PERC a continué de chuter en 2024, la plupart des entreprises ayant cessé la production de cellules PERC ; les cellules Topcon ont représenté 60%-100% des calendriers de production des entreprises ;
BC et HJT maintiendront une production stable, avec leurs proportions augmentant progressivement.
Revue des prix : Revue historique des prix des cellules TOPCon en Chine (septembre 2023 - août 2024)
Septembre 2023 - décembre 2023 : En septembre, la croissance de l'offre a dépassé celle de la demande, démarrant un cycle d'accumulation des stocks de cellules. Au T4, l'aval de la chaîne industrielle photovoltaïque a fait face à une demande insuffisante et à des niveaux de stocks élevés, tandis que la nouvelle capacité de cellules était progressivement libérée. En octobre, le problème de surapprovisionnement est devenu sévère, et les prix des cellules ont continuellement chuté tout au long du T4, avec une concurrence intense poussant les prix près des lignes de coût voire des pertes.
Janvier 2024 - mars 2024 : Au T1 2024, la proportion de modules de type N a augmenté rapidement, renforçant la tendance à la réduction des stocks de cellules. Pendant cette période, les prix des wafers de type N ont continuellement diminué, le ratio de distribution double des cellules Topcon dans les usines de modules intégrées a augmenté, et les prix au comptant des cellules Topcon sont restés fermes.
Avril 2024 - mai 2024 :
Les prix des cellules ont rapidement chuté, principalement en raison des réductions de coûts. L'accumulation sévère des stocks de wafers et de polysilicium en amont, des réductions de prix significatives des wafers de type N, et les prix des cellules Topcon ont chuté avec les coûts, avec des profits d'abord en expansion puis en compression. En mai, avec l'affaiblissement de la demande, l'accumulation des stocks a accéléré, la concurrence s'est intensifiée, et des prix bas sont apparus fréquemment.
Juin 2024 - août 2024 : La baisse des prix des cellules Topcon s'est réduite, les entreprises sont entrées dans une phase de perte de trésorerie, les stocks de cellules sont restés élevés, et les fabricants de cellules spécialisées ont fait face à une pression d'expédition significative, mais les prix se sont stabilisés grâce au soutien des coûts.
Détails du calendrier de production mensuel des cellules TOPCon en Chine (août et septembre 2024)
Selon l'enquête SMM, le taux d'exploitation des entreprises TOPCon en Chine était d'environ 71,63% en août, pouvant diminuer à 64,97% en septembre.
Par taille :
•182,2*183,75 : La production d'août était de 21,7 GW, le calendrier de production de septembre est de 19,72 GW, en baisse de 9,12% MoM, principalement en raison d'une baisse des calendriers de production de modules, les commandes de cellules ont diminué, et les fabricants de cellules spécialisées ont réduit la production.
•182,2*210 : La production d'août était de 7,16 GW, le calendrier de production de septembre est de 7,94 GW, en hausse de 10,92% MoM. Les principaux fabricants de modules ont progressivement augmenté l'introduction de cellules de cette taille, avec une augmentation notable de la demande pour les cellules 210RN, et du côté de l'offre, la capacité et la production augmentent continuellement.
•210*210 : La production d'août était de 5,88 GW, le calendrier de production de septembre est de 6,10 GW, en hausse de 10,92% MoM. Cela est principalement dû à la haute puissance du grand format 210, au faible coût par watt, et à la rentabilité des modules, conduisant à ce que plus de projets d'utilisateurs finaux choisissent le format 210, augmentant la demande pour les cellules 210N.
L'écart de prix entre les cellules HJT et Topcon se réduit, avec un potentiel d'augmentation de la part de marché à l'avenir
L'écart de prix entre les cellules HJT et Topcon est de 0,1-0,17 yuan/W, avec les cellules HJT de la série 210 au prix de 0,39-0,45 yuan/W et les cellules Topcon à 0,27-0,28 yuan/W, avec l'écart se réduisant progressivement.
Volume de soumission mensuel des modules de type N en Chine : De janvier à août 2024, le volume de soumission cumulé des modules HJT était d'environ 5,78 GW, représentant 4,5% du volume de soumission cumulé des modules de type N ; le prix moyen de soumission des HJT de janvier à août était de 0,93 yuan/W, supérieur aux modules Topcon de 0,072 yuan/W.
Commentaire SMM :
•Les principaux producteurs et vendeurs de modules HJT sont : Huasheng, Risen, Guosheng, CNBM, Quanwei, Mingyang et Aiko. Les produits HJT sont actuellement principalement destinés à l'exportation, avec le marché d'application domestique s'ouvrant progressivement.
• L'offre mensuelle globale de cellules HJT sur le marché chinois est de 1,2 à 1,5 GW, avec un taux de fonctionnement d'environ 30 %, et l'expansion de la capacité du marché ralentit.
• La voie de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité des cellules HJT est claire, avec la baisse des prix du polysilicium et des plaquettes, la popularisation du 0BB, la maturité des applications de cuivre plaqué argent et les améliorations de la technologie d'emballage, la part de marché future devrait augmenter.
Améliorer la production d'énergie tout au long du cycle de vie est le moteur principal du développement des produits
Avec la réduction continue des coûts d'acquisition d'équipements et de matériaux entraînant une baisse continue des coûts d'investissement des centrales photovoltaïques, l'amélioration de la production d'énergie est devenue le principal moteur de dilution du LCOE, incitant à une innovation continue dans la technologie des cellules et des modules.
Chemin de développement de la technologie des cellules photovoltaïques en silicium cristallin
De 2023 à 2024, la technologie des cellules photovoltaïques passera rapidement du type P au type N, et l'industrialisation des cellules tandem s'accélérera à l'avenir.
La future technologie de type N prospérera, avec plusieurs technologies se développant en parallèle au cours des trois prochaines années
Concernant les tendances futures du marché des cellules photovoltaïques, SMM s'attend à ce qu'en termes de capacité, la croissance future de la capacité des cellules provienne principalement des cellules HJT et BC, avec moins de nouvelles capacités Topcon en raison de l'expansion rapide de Topcon en 2023.
En termes de taux de fonctionnement, le taux de fonctionnement des cellules restera inférieur à 80 %, avec une concurrence féroce sur le marché et une période de 2 à 3 ans pour l'optimisation de la structure de capacité ; en termes d'itération technologique, l'efficacité de production de masse des types N Topcon, HJT et BC s'améliore continuellement, avec plusieurs voies technologiques se développant en parallèle au cours des trois prochaines années.
Perspectives futures de l'offre et de la demande du marché des cellules photovoltaïques
SMM estime que l'expansion des cellules Topcon sera temporairement retardée, et que l'expansion future des cellules photovoltaïques proviendra des cellules XBC et HJT.
En termes d'expansion de capacité : SMM s'attend à ce que de 2024 à 2027, la vitesse globale d'expansion des cellules photovoltaïques ralentisse, avec la capacité PERC progressivement éliminée par le marché. Les augmentations de capacité futures proviendront principalement des cellules HJT et XBC, avec une capacité totale de cellules atteignant 1 400 GW à son apogée sur cinq ans.
XBC, en tant que "élite" en matière d'efficacité des cellules en silicium cristallin de type N, a vu une augmentation significative des attentes du marché au quatrième trimestre 2023, affectant la planification de la capacité de nombreux fabricants de cellules. Les capacités de cellules Topcon et HJT initialement prévues sont maintenant progressivement réorientées vers des investissements dans les cellules XBC.
