SMM, ngày 14 tháng 4:
Thị trường kim loại:
Đến cuối ngày, các kim loại cơ bản trong nước đồng loạt tăng, với SHFE thiếc dẫn đầu với mức tăng 3,02%, SHFE đồng tăng 2,06% và SHFE niken tăng 1,79%. Các kim loại khác tăng dưới 1%. Hợp đồng alumina chính tăng 1,87%.
Ngoài ra, hợp đồng chính của cacbonat lithium tăng 0,83%, trong khi hợp đồng chính của kim loại silic giảm 2% và hợp đồng chính của polycrystalline silicon giảm 0,51%. Hợp đồng chính vận chuyển container châu Âu giảm 5,3%.
Trong chuỗi kim loại sắt, hầu hết giá cả đều tăng, với thép thanh ổn định ở mức 3.126 nhân dân tệ/tấn, và quặng sắt tăng 0,28%. Trong lĩnh vực than cốc và cốc, than cốc tăng 0,84% và cốc tăng 1,21%.
Trong lĩnh vực kim loại quý, đến 15:05, COMEX vàng tăng 0,06% và COMEX bạc tăng 0,27%. Trong nước, SHFE vàng tăng 1,45%, đạt mức cao kỷ lục 766,5 nhân dân tệ/gram trong phiên, trong khi SHFE bạc tăng 2%, đánh dấu lần tăng thứ năm liên tiếp.
Thị trường đến 15:05 hôm nay
Nhấp để xem Bảng điều khiển Thị trường SMM
Diễn biến vĩ mô
Trong nước:
[Khởi đầu ổn định! Kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hóa Q1 của Trung Quốc đạt 10,3 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 1,3%]Trước thách thức bên ngoài ngày càng tăng, các bộ phận và thực thể thương mại ngoại giao tích cực phản ứng, thúc đẩy khởi đầu ổn định cho thương mại ngoại giao Q1 của Trung Quốc. Xuất khẩu vượt quá 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, đạt mức tăng trưởng mạnh 6,9%, thể hiện sức chịu đựng mạnh mẽ dưới áp lực. Xuất khẩu sang hơn 170 quốc gia và vùng lãnh thổ tăng. Sự chuyển đổi của ngành sản xuất Trung Quốc hướng tới các lĩnh vực cao cấp, thông minh và xanh thể hiện động lực mạnh mẽ. Xuất khẩu tàu biển và thiết bị kỹ thuật hàng hải, cũng như thiết bị chuyên dụng, tăng 10,8% và 16,2% tương ứng. Các sản phẩm năng lượng mới tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi xanh toàn cầu, với xuất khẩu tua bin gió, pin lithium và xe điện tăng 43,2%, 18,8% và 8,2% tương ứng.Nhấp để xem chi tiết
SMM đã tổng hợp dữ liệu xuất nhập khẩu cho một số sản phẩm ngành kim loại dựa trên dữ liệu hải quan, như sau:
[Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc: Tăng tín dụng xã hội Q1 là 15,18 nghìn tỷ nhân dân tệ, tín dụng RMB mới đạt 9,78 nghìn tỷ nhân dân tệ, M2 tăng 7% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 3]Theo số liệu thống kê sơ bộ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, tổng tăng tín dụng xã hội Q1 2025 là 15,18 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 2,37 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước. Tín dụng RMB cho nền kinh tế thực tăng 9,7 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 586,2 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tín dụng ngoại tệ cho nền kinh tế thực giảm 96,7 tỷ nhân dân tệ, giảm 249 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tín dụng ủy thác tăng 5,5 tỷ nhân dân tệ, tăng 105 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tín dụng tín thác tăng 53,1 tỷ nhân dân tệ, giảm 145,2 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; chứng từ ngân hàng chưa chiết khấu tăng 530 tỷ nhân dân tệ, giảm 20,2 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tài trợ trái phiếu doanh nghiệp ròng là 525,1 tỷ nhân dân tệ, giảm 472,9 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tài trợ trái phiếu chính phủ ròng là 3,87 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 2,52 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; tài trợ vốn cổ phần trong nước của doanh nghiệp phi tài chính là 96,2 tỷ nhân dân tệ, tăng 19,9 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ. Tín dụng RMB Q1 tăng 9,78 nghìn tỷ nhân dân tệ. Theo ngành, tín dụng hộ gia đình tăng 1,04 nghìn tỷ nhân dân tệ, bao gồm tín dụng ngắn hạn tăng 160,3 tỷ nhân dân tệ và tín dụng trung và dài hạn tăng 883,2 tỷ nhân dân tệ; tín dụng cho doanh nghiệp và tổ chức tăng 8,66 nghìn tỷ nhân dân tệ, bao gồm tín dụng ngắn hạn tăng 351 tỷ nhân dân tệ, tín dụng trung và dài hạn tăng 558 tỷ nhân dân tệ, và tài trợ bằng chứng từ giảm 544,2 tỷ nhân dân tệ; tín dụng cho tổ chức tài chính phi ngân hàng giảm 86,6 tỷ nhân dân tệ. Dữ liệu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho thấy, dư nợ tiền M2 cuối tháng 3 là 326,06 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7% so với cùng kỳ.Nhấp để xem chi tiết
[Bộ Thương mại và 5 Bộ khác khởi động loạt hoạt động "Mua tại Trung Quốc"]Cailian Press, ngày 14 tháng 4: Bộ Thương mại, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Văn hóa và Du lịch, Tổng cục Quản lý Thị trường, và Tổng cục Thể dục Thể thao, đã khởi động loạt hoạt động "Mua tại Trung Quốc" tại Hội chợ Hàng tiêu dùng Quốc tế Trung Quốc lần thứ 5 ở Hải Nam vào ngày 13 tháng 4. Để thực hiện quyết định của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc và Quốc vụ viện về việc thúc đẩy tiêu dùng và mở rộng nhu cầu nội địa, và để đẩy nhanh việc triển khai các hành động kích thích tiêu dùng, sáu bộ gần đây đã cùng nhau ban hành thông báo về việc tổ chức loạt hoạt động "Mua tại Trung Quốc", triển khai các khu vực tập trung vào kinh tế đầu tiên, bao gồm bốn lĩnh vực chính, và tổ chức các sự kiện ra mắt, trưng bày, biểu diễn đầu tiên, cũng như các hoạt động đa dạng và phong phú. Về mua sắm cao cấp, các con phố đi bộ, khu thương mại, trung tâm mua sắm, siêu thị, cửa hàng giảm giá, và cửa hàng miễn thuế sẽ được tổ chức để thực hiện các hoạt động khuyến mãi, giới thiệu các sản phẩm mới và chất lượng, giúp người tiêu dùng mua sắm hàng hóa toàn cầu với giá ưu đãi. Về ẩm thực tinh tế, các chợ thực phẩm, giao lưu ẩm thực, và triển lãm nguyên liệu sẽ được tổ chức để quảng bá danh sách món ăn, bản đồ ẩm thực, và nhà hàng nổi tiếng. Về du lịch thú vị, một loạt các tuyến du lịch cao cấp sẽ được ra mắt, và các điểm check-in đặc sắc và hướng dẫn tiêu dùng du lịch sẽ được phát hành. Về triển lãm và biểu diễn tinh tế, một loạt các buổi biểu diễn văn hóa chất lượng cao, sự kiện thể thao đẳng cấp, và triển lãm văn hóa chất lượng sẽ được giới thiệu và tổ chức. Bằng cách tạo ra các thương hiệu hoạt động kích thích tiêu dùng có ảnh hưởng quốc tế, mở rộng nguồn cung hàng hóa và dịch vụ chất lượng, đổi mới các kịch bản tiêu dùng đa dạng, và thúc đẩy sự kết hợp sâu sắc giữa thương mại, du lịch, văn hóa, thể thao, và sức khỏe, môi trường tiêu dùng thân thiện với quốc tế sẽ được tạo ra, giải phóng tiềm năng tiêu dùng đa dạng và khác biệt, thúc đẩy chất lượng và nâng cấp tiêu dùng, và liên tục tăng cường sức hấp dẫn và uy tín của thị trường tiêu dùng Trung Quốc.
Đô la Mỹ:
Đến khoảng 15:05, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,52%. Chỉ số PPI tháng 3 của Mỹ tăng 2,7% so với cùng kỳ, giảm 0,4% so với tháng trước, mức giảm lớn nhất theo tháng kể từ tháng 10 năm 2023. Chỉ số PPI lõi tháng 3 của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ, tăng 0,1% so với tháng trước. Lạm phát có xu hướng nhẹ trước khi áp dụng thuế quan tương hỗ, nhưng lo ngại của thị trường vẫn chưa tan, và tác động của chính sách thuế quan có thể bắt đầu xuất hiện trong dữ liệu trong vài tháng tới. Khảo sát niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan cho thấy, chỉ số niềm tin tiêu dùng giảm xuống 50,8, thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2022, với ước tính là 54,5. Dự đoán lạm phát một năm tăng lên 6,7%, đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp tăng 0,5 điểm phần trăm hoặc hơn. Dự đoán lạm phát năm năm tăng lên 4,4%, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 1991.
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston Collins nói vào thứ Sáu rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ "tuyệt đối" sẵn sàng sử dụng các công cụ để giải quyết vấn đề hoạt động thị trường tài chính nếu cần thiết. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis Musalem cho biết ông đang theo dõi chặt chẽ xem liệu sự tăng lên của kỳ vọng lạm phát ngắn hạn có thấm vào kỳ vọng dài hạn hay không. Williams của Fed dự kiến thuế quan sẽ đẩy lạm phát và kiềm chế tăng trưởng kinh tế, và cho biết lập trường chính sách tiền tệ của Fed đang ở vị trí tốt nhất để quản lý những rủi ro này nhiều nhất có thể. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Kashkari nói vào thứ Sáu rằng Fed chỉ nên can thiệp vào thị trường trong tình huống khẩn cấp thực sự và rất thận trọng. Thị trường dự kiến Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất khoảng 80 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. (Wenhua Comprehensive)
Dữ liệu:
Hôm nay, tỷ lệ tiêu thụ điện tổng cộng tháng 3 của Trung Quốc - hàng tháng (14-20, không đều), kỳ vọng lạm phát 1 năm của New York Fed tháng 3, và kỳ vọng lạm phát 3 năm của New York Fed tháng 3 sẽ được công bố. Ngoài ra, đáng chú ý là Chủ tịch Tập Cận Bình sẽ thăm chính thức Việt Nam từ ngày 14 đến 15 tháng 4; Cục Năng lượng Quốc gia công bố dữ liệu tiêu thụ điện tổng cộng vào khoảng ngày 15 hàng tháng.
Dầu thô:
Đến 15:05, giá dầu ở cả hai thị trường đều giảm, với dầu Mỹ giảm 0,05% và Brent giảm 0,06%. Thị trường dầu thô đan xen giữa các yếu tố tăng và giảm, và cuộc đấu giữa người bán và người mua vẫn gay gắt. Về phía cung, OPEC+ đã quyết định tăng tốc độ tăng sản lượng từ tháng 5, với mức tăng sản lượng hàng tháng đạt 410.000 thùng/ngày, tương đương tổng mức tăng trong ba tháng trước. Giá bán chính thức (OSP) của Ả Rập Saudi cho dầu nhẹ đến thị trường châu Á trong tháng 5 đã giảm đáng kể 2,3 đô la/thùng, cũng cho thấy chiến lược thị trường của Ả Rập Saudi đang chuyển từ duy trì mức giá sang cạnh tranh thị phần. Mặt khác, các cuộc đàm phán giữa Iraq và Kurdistan về việc tái xuất khẩu dầu không diễn ra suôn sẻ, và xuất khẩu dầu thô từ khu vực Kurdistan vẫn chưa trở lại bình thường. Sự điều chỉnh mạnh của giá dầu quốc tế tuần trước đã bắt đầu có tác động đáng kể đến các nhà sản xuất dầu đá phiến của Mỹ. Dữ liệu mới nhất cho thấy số lượng giàn khoan hoạt động ở Mỹ giảm 7 chiếc trong tuần trước, với Permian Basin giảm 5, và việc giảm hoạt động của các nhà điều hành tư nhân có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng nguồn cung dầu thô của Mỹ.
Gần đây, lượng vận chuyển dầu thô toàn cầu đã phục hồi lên mức cao lịch sử, với tổng lượng xuất khẩu từ các thành viên OPEC+ vẫn ổn định, và sự tăng trưởng nguồn cung chủ yếu đến từ các nhà sản xuất ngoài OPEC. Xuất khẩu dầu thô của Ả Rập Saudi vẫn ở mức khoảng 6 triệu thùng/ngày, nhưng khi OPEC+ dần nới lỏng các hạn chế cắt giảm sản lượng, thị trường thường kỳ vọng lượng xuất khẩu từ Trung Đông sẽ tăng nhẹ từ tháng 5. Về nguồn cung ngoài OPEC, sự tăng trưởng trong vận chuyển chủ yếu tập trung ở Latin America và các nước như Kazakhstan. Trong khi đó, nhập khẩu dầu thô của châu Âu đã ổn định sau khi giảm và hiện đang ở mức thấp theo mùa; lượng nhập khẩu ở Đông Bắc Á đã tăng trở lại đáng kể, phản ánh sự phục hồi nhu cầu ở thị trường châu Á; lượng đến cảng ở Mỹ, Nam Á, và Đông Nam Á đã dao động tạm thời, nhưng mùa tiêu thụ xăng hè sắp tới ở Bắc Mỹ là một yếu tố tích cực tiềm năng, với giá xăng ở châu Âu và Mỹ thể hiện sức kháng giảm mạnh, và sự giảm giá dầu thô trước đó cũng đã tăng lợi nhuận chế biến của các nhà máy lọc dầu ở châu Âu và Mỹ, có thể hỗ trợ một phần nhu cầu dầu thô mùa hè.(Wenhua Comprehensive)
SMM Daily Review
►Giá nhôm tăng trở lại, giá nhôm tái chế khó tăng [Báo cáo hàng ngày về giá ADC12]
►[Báo cáo hàng ngày về MHP của SMM] Ngày 14 tháng 4: Giá MHP Indonesia giảm
►[Báo cáo hàng ngày về Sulphat Niken của SMM] Ngày 14 tháng 4: Giá sulphat niken ổn định
