SMM

Tình hình hiện tại của ngành điện cực nung sẵn trong nước

Xu hướng Tối ưu hóa Cấu trúc Cung ứng

1. Tập trung năng lực: Ngành công nghiệp đang đẩy nhanh việc loại bỏ năng lực lạc hậu, với các doanh nghiệp hàng đầu (như Sunstone Development) mở rộng thị phần thông qua nâng cấp công nghệ và sáp nhập, dẫn đến tỷ lệ CR10 liên tục tăng.

2. Chuyển đổi Xanh và Thấp Carbon: Được thúc đẩy bởi chính sách, sản xuất điện cực nung sẵn đang được nâng cấp theo hướng tiêu thụ năng lượng và phát thải thấp hơn, với tỷ lệ sử dụng năng lượng sạch (như điện xanh) tăng lên, thúc đẩy điều chỉnh cấu trúc ngành.

3. Tối ưu hóa Bố cục Khu vực: Năng lực dần tập trung vào các khu vực có lợi thế về chi phí năng lượng hoặc gần các cơ sở nhôm hạ nguồn, giảm chi phí logistics.

Thay đổi trong Cảnh quan Cạnh tranh

Điện cực nung sẵn bổ trợ và điện cực nung sẵn thương mại tạo ra sự cạnh tranh phân biệt dựa trên chi phí, với các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực điện cực nung sẵn thương mại, như Sunstone, chiếm lĩnh thị trường mới thông qua lợi thế công nghệ và dịch vụ.

Thị trường xuất khẩu được thúc đẩy bởi sự mở rộng năng lực nhôm ở nước ngoài, tăng cường sức cạnh tranh quốc tế của các doanh nghiệp hàng đầu trong nước.

Những Yếu tố Kích thích Tăng trưởng Nhu cầu

1. Sự Hỗ trợ từ Ngành Nhôm

Dưới hạn chế "mái trần" về năng lực nhôm trong nước, việc thay thế năng lực hiện có và nâng cấp công nghệ (như các tế bào điện giải dòng lớn) đang tăng nhu cầu đối với điện cực nung sẵn chất lượng cao. Sự tăng trưởng tiêu thụ nhôm do năng lượng mới (năng lượng mặt trời, xe điện) và xây dựng lưới điện siêu cao áp gián tiếp thúc đẩy nhu cầu đối với điện cực nung sẵn. Việc tăng tỷ lệ nhôm tái chế có tác động hạn chế đến tiêu thụ điện cực (sản xuất nhôm tái chế có tiêu thụ năng lượng thấp, nhưng nhu cầu điện cực vẫn mạnh mẽ liên quan đến năng lực nhôm nguyên sinh).

2. Thị trường Nước ngoài Mới

Sự mở rộng năng lực nhôm điện phân ở Trung Đông và Đông Nam Á, xuất khẩu điện cực nung sẵn Trung Quốc dựa vào tính hiệu quả về chi phí, nhưng cần giải quyết rào cản thương mại (như thuế phát thải carbon).

Thách thức và Cơ hội Tương lai

1. Thách thức Chính

Áp lực Chi phí: Sự biến động giá nguyên liệu, như than cốc và nhựa hắc ín, yêu cầu các công ty giảm chi phí thông qua quản lý chuỗi cung ứng và tối ưu hóa quy trình.

Rào cản Công nghệ: Yêu cầu về tính đồng nhất và dẫn điện của anode từ phía hạ nguồn ngày càng tăng, khiến việc phát triển anode có độ bền cao và khả năng thích ứng trở thành yếu tố cạnh tranh quan trọng.

Rủi ro Chính sách: Các hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường và kiểm soát kép về tiêu thụ năng lượng và cường độ năng lượng có thể làm gián đoạn tốc độ phát hành năng lực khu vực.

2. Cơ hội Tăng trưởng

Được xúc tác bởi mục tiêu "hai carbon": Các công ty dẫn đầu trong việc tích hợp điện xanh và quản lý dấu chân carbon được kỳ vọng nhận được hỗ trợ chính sách và ưu đãi từ khách hàng.

Bố cục Tích hợp: Mở rộng dọc vào chuỗi cung ứng than cốc hoặc mở rộng ngang vào vật liệu anode pin lithium (với một số tương đồng quy trình) để tăng cường khả năng chống chu kỳ.

Xây dựng Nhà máy ở Nước ngoài: Theo các doanh nghiệp nhôm Trung Quốc đi toàn cầu (như ở Indonesia và Trung Đông), thiết lập năng lực anode ở nước ngoài để tránh rào cản thương mại.

Dự báo Ngành

Ngắn hạn (2024-2025): Tăng trưởng nhu cầu trong nước dự kiến ổn định (khoảng 3-5%), trong khi tăng trưởng xuất khẩu sẽ vẫn cao (8-10%), với lợi nhuận tập trung ở các doanh nghiệp hàng đầu.

Dài hạn (đến 2030): Nhu cầu điện cực nung sẵn toàn cầu dự kiến có tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 4%, với Trung Quốc chiếm hơn 60%, và cấu trúc cung ứng tiếp tục nghiêng về năng lực hiệu quả và xanh.

Ngành đang bước vào giai đoạn cạnh tranh tinh vi, nơi khả năng cập nhật công nghệ và kiểm soát chi phí sẽ quyết định lợi thế cạnh tranh của một công ty. Đột phá qua nút thắt năng lực trong nước đòi hỏi bố cục quốc tế, và việc áp dụng điện xanh là con đường cốt lõi để giảm chi phí carbon.