THƯỢNG HẢI, ngày 19 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng lãi suất? Giá đồng dự kiến sẽ có hỗ trợ đáy [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức $9,009.5/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống $8,958/tấn. Sau đó dao động tăng lên, đạt mức cao $9,106/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức $9,094.5/tấn, tăng 1.38%. Khối lượng giao dịch đạt 17,000 lô, và khối lượng mở là 276,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,550 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống 73,510 nhân dân tệ/tấn trong bối cảnh dao động. Sau đó dao động tăng lên, đạt mức cao 74,100 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 74,030 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.27%. Khối lượng giao dịch đạt 21,000 lô, và khối lượng mở là 133,000 lô. Về mặt vĩ mô, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết nếu nền kinh tế và giá cả đáp ứng kỳ vọng, Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng lãi suất và điều chỉnh cường độ hỗ trợ tiền tệ. Chỉ số đô la Mỹ yếu đi một lần nữa, và giá đồng tăng. Về cơ bản, trong ngắn hạn, đơn đặt hàng cho bán thành phẩm đồng hoạt động tốt, và tiêu thụ giao ngay duy trì tăng trưởng vừa phải. Cũng cần lưu ý rằng do chênh lệch giá Thượng Hải-Quảng Đông mở rộng, hàng hóa từ phía bắc đã bắt đầu chảy về phía nam, điều này có thể làm giảm mức chênh lệch giá ở Nam Trung Quốc. Tính đến thứ Hai, ngày 18 tháng 11, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc giảm 5,100 tấn so với thứ Năm tuần trước xuống còn 159,200 tấn, nhưng tổng tồn kho cao hơn 103,900 tấn so với 55,300 tấn cùng kỳ năm ngoái. Nhìn về phía trước, có báo cáo rằng cả nhập khẩu và đồng nội địa sẽ ít hơn so với tuần trước. Nhìn chung, với sự phục hồi vừa phải trong tiêu thụ gần đây, giá đồng dự kiến sẽ có hỗ trợ đáy.
Nhôm
Cải thiện giao thông báo hiệu điểm chuyển đổi trong tồn kho nhôm thỏi, làm suy yếu hỗ trợ giá nhôm [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM ngày 18 tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,350 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,505 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 20,525 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,480 nhân dân tệ/tấn, giảm 35 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.17% so với lần đóng cửa trước. Vào thứ Hai, nhôm LME mở cửa ở mức $2,651.5/tấn, đạt mức cao $2,689/tấn, mức thấp $2,576/tấn, và đóng cửa ở mức $2,610.5/tấn, giảm $46/tấn hoặc 1.73%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, các bài phát biểu gần đây của các quan chức Fed, bao gồm Chủ tịch Fed Jerome Powell, cho thấy Fed Mỹ sẽ thận trọng trên con đường cắt giảm lãi suất, và thị trường dự đoán tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ chậm lại. Về cơ bản, nguồn cung nhôm trong nước vẫn ổn định; về phía cầu, có dấu hiệu cải thiện liên tục trong các lô hàng từ Tân Cương, và dự kiến sẽ có các lô hàng tập trung đến các khu vực Gongyi và Wuxi trong ngắn hạn. Điểm chuyển đổi tồn kho có thể xuất hiện sớm nhất vào tuần tới. Ngoài ra, cần chú ý đến "cuộc đua xuất khẩu" của các ngành hạ nguồn trước khi chính thức thực hiện việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu đối với bán thành phẩm nhôm và liệu sự điều chỉnh giá nhôm có tiếp tục thúc đẩy dòng chảy hàng hóa giao ngay ra khỏi kho hay không. Nhìn chung, nhôm trong nước vẫn ở trạng thái tồn kho thấp và chi phí cao, nhưng hỗ trợ cho giá nhôm đang dần suy yếu. Chính sách hoàn thuế ngắn hạn đã kích hoạt tâm lý hoảng loạn trên thị trường, và giá nhôm dự kiến sẽ dao động và củng cố trong những ngày tới.
Chì
Chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ, và chì LME tăng mạnh. Tăng trưởng tồn kho xã hội trong nước chậm lại [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức $1,964.5/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, nó dao động tăng nhẹ, và trong phiên giao dịch châu Âu, nó đầu tiên giảm rồi tăng, đạt mức thấp $1,948.5/tấn trước khi leo lên mức cao $1,998.5/tấn. Cuối cùng đóng cửa ở mức này, tăng $47.5/tấn, tăng 2.43%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,740 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu tăng lên mức cao 16,820 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm nhẹ xuống mức thấp 16,730 nhân dân tệ/tấn. Sau đó dao động dưới áp lực quanh mức trung bình động hàng ngày và cuối cùng đóng cửa ở mức 16,775 nhân dân tệ/tấn, tăng 35 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.21%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ, giảm áp lực lên kim loại cơ bản, dẫn đến sự phục hồi của chì LME.
Về cơ bản, các nhà máy luyện chì nguyên sinh duy trì sản xuất ổn định trong tháng 11, với không gian tăng hạn chế. Cảnh báo khói mù ở Hà Bắc, Hà Nam và các khu vực khác đã được dỡ bỏ, và vận chuyển xe cộ ở Hà Nam và các khu vực khác trở lại bình thường, dẫn đến việc chuyển dần tồn kho chì tinh luyện từ các kho phía bắc. Mặc dù sản xuất chì tinh luyện thứ cấp chủ yếu được khôi phục trong tuần này, các biện pháp bảo vệ môi trường vào mùa thu và mùa đông có thể vẫn ảnh hưởng đến nguồn cung chì tinh luyện thứ cấp. Tuần này đánh dấu tuần cuối cùng cho việc giao hàng hợp đồng dài hạn chì thỏi tháng 11. Trước khi bắt đầu các hợp đồng dài hạn hàng tháng mới, tồn kho có thể chuyển từ các nhà máy luyện dự kiến sẽ hạn chế, và không có sự điều chỉnh đáng kể nào trong mức chênh lệch giá của chì nguyên sinh vào đầu tuần. Các nhà sản xuất pin hạ nguồn có tỷ lệ hoạt động vừa phải, nhưng do biến động mạnh của giá chì, họ thường áp dụng cách tiếp cận chờ đợi. Một khi giá chì ổn định, nhu cầu mua dự kiến sẽ dần được giải phóng, và không dự kiến sẽ có sự gia tăng đáng kể trong tồn kho xã hội trong tương lai gần.
Kẽm
Giá kẽm duy trì xu hướng dao động với tiềm năng giảm hạn chế [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 19 tháng 11]
Qua đêm, Mỹ cho phép Kyiv tấn công sâu vào Nga trong phạm vi 300 km; thành viên Hội đồng quản trị ECB: việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 gần như chắc chắn; Kazuo Ueda: nếu xu hướng kinh tế và giá cả đáp ứng dự báo, Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục tăng lãi suất; truyền thông Anh: Trump dự định tham gia nền tảng giao dịch tiền điện tử; mỏ dầu lớn nhất của Na Uy tạm thời đóng cửa; Tập Cận Bình gặp Thủ tướng Anh và Thủ tướng Úc; Bộ Tài chính đã phân bổ hạn mức nợ 6 nghìn tỷ nhân dân tệ cho các khu vực; Ủy ban Kiểm soát Không lưu Trung ương sắp triển khai thử nghiệm eVTOL tại sáu thành phố.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức $2,953/tấn. Sau một thời gian ngắn hợp nhất quanh mức trung bình động hàng ngày, trọng tâm chuyển sang khoảng $2,965/tấn. Trong giờ giao dịch châu Âu, nó đạt đỉnh ở mức $2,984/tấn, sau đó bị bán khống ở mức cao, khiến kẽm LME giảm mạnh, với trọng tâm phiên đêm chuyển sang khoảng $2,925/tấn, đạt mức thấp $2,920.5/tấn. Đến cuối phiên, trọng tâm tăng nhẹ, đóng cửa ở mức $2,963/tấn, tăng $9.5/tấn hoặc 0.32%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 9,468 lô, và khối lượng mở giảm 1,986 lô xuống còn 245,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng nhỏ, với mức trung bình động 10 ngày tạo ra kháng cự phía trên, và chỉ báo KDJ mở rộng lên trên. Qua đêm, tồn kho LME tăng 11,050 tấn lên 259,500 tấn, tăng 4.45%, tiếp tục xu hướng tăng tồn kho. Sự suy yếu qua đêm của đô la Mỹ đã cung cấp hỗ trợ cho kim loại cơ bản, nhưng sự gia tăng đáng kể trong tồn kho LME đã tạo ra kháng cự phía trên cho kẽm LME, duy trì xu hướng dao động.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,595 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, kẽm SHFE dao động giảm dọc theo mức trung bình động hàng ngày, đạt mức thấp 24,475 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, các nhà bán khống chốt lời và rút lui, khiến kẽm SHFE phục hồi từ mức thấp, đạt đỉnh ở mức 24,765 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, đóng cửa ở mức 24,740 nhân dân tệ/tấn, tăng 180 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.73%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 71,066 lô, và khối lượng mở giảm 1,855 lô xuống còn 96,416 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng, với mức trung bình động 5 ngày cung cấp hỗ trợ phía dưới. Qua đêm, kẽm SHFE duy trì xu hướng dao động. Về cơ bản, với một lượng lớn biên lai kho, tồn kho xã hội SMM tăng nhẹ, cho thấy việc mua vào vừa phải của các doanh nghiệp hạ nguồn, cung cấp hỗ trợ về cơ bản.
Thiếc
Thiếc SHFE tiếp tục tăng trong phiên đêm, và thị trường giao ngay dự kiến sẽ hạ nhiệt [Tin tức buổi sáng về thiếc SMM ngày 19 tháng 11]
Hôm qua, thị trường thiếc giao ngay vẫn nóng, với báo giá của các công ty giao dịch ổn định mà không có biến động đáng kể. Phạm vi giá của thiếc thỏi từ các thương hiệu nội địa khác nhau tương đối cố định. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ và thiếc thỏi nhập khẩu có mức chiết khấu nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#, trong khi giá thiếc thỏi thương hiệu giao hàng và thiếc thỏi thương hiệu Yunnan Tin có mức chênh lệch nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc phục hồi từ đáy và tiếp tục tăng trong phiên đêm, với hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay vẫn nóng. Các công ty hạ nguồn không còn giữ thái độ chờ đợi và dự định hoàn thành việc dự trữ trước khi giá tăng đáng kể. Về phía các công ty giao dịch, hầu hết các công ty có khối lượng giao dịch khoảng 20 tấn, với một số công ty đạt khối lượng giao dịch 2-3 xe tải. Nhìn chung, không khí giao dịch trên thị trường tương đối mạnh. Tóm lại, khi giá thiếc tăng, khối lượng giao dịch trên thị trường giao ngay dự kiến sẽ hạ nhiệt trong ngắn hạn, vì nhu cầu ngắn hạn của hầu hết các công ty hạ nguồn đã được đáp ứng cơ bản.
Niken
Vào ngày 18 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 2,200-2,500 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 2,350 nhân dân tệ/tấn, tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 200 nhân dân tệ/tấn đến mức chênh lệch 100 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu trung bình là 50 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Vào sáng ngày 18 tháng 11, thị trường tương lai dao động tăng, và mức chênh lệch trên thị trường giao ngay tăng đáng kể so với ngày làm việc trước.Giá niken dạng bánh là 122,900-123,300 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken sunfat và niken dạng bánh là khoảng 1,964 nhân dân tệ/tấn (giá niken sunfat thấp hơn giá niken dạng bánh 1,964 nhân dân tệ/tấn).
