ดัชนีแร่สังกะสีนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ 50.13 ดอลลาร์/dmt มีการลดลง 11.8% WoW ในขณะเดียวกัน TC สัปดาห์เฉลี่ยของแร่สังกะสีในประเทศ SMM Zn50 อยู่ที่ประมาณ 1600 หยวน/dmt สัปดาห์นี้ความต่างในการทำกำไรจากการนำเข้าแร่สังกะสีของจีนแคบลงอย่างมากและกลับมาเป็นบวก เปิดโอกาสให้นำเข้าอีกครั้งเป็นครั้งแรกในรอบประมาณหกเดือน ณ ตอนนี้ ราคาของแร่สังกะสีนำเข้าและในประเทศมีแนวโน้มที่จะเท่ากัน ทำให้ความต้องการซื้อวัสดุในประเทศของโรงกลั่นลดลง นอกจากนี้ค่าธรรมเนียมการรักษาสภาพในหลายพื้นที่ของจีนเริ่มมีสัญญาณของการคงที่ แนวโน้มการลดลงชั่วคราวได้หยุดลงแล้ว
ค่าธรรมเนียมการรักษาสภาพเฉลี่ยของแร่ตะกั่วนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่ -135 ดอลลาร์/dmt ไม่มีการเปลี่ยนแปลง WoW ซึ่งยังแสดงถึงตลาดสปอตที่ค่อนข้างแน่น
ข่าวสารจากเหมืองและโรงกลั่นทั่วโลก
-
Kazzinc Ltd. เตรียมเปิดขายโลหะให้กับผู้ค้าคู่แข่งตามนโยบายของรัฐบาลที่ต้องการควบคุมและสร้างรายได้จากทรัพยากรธรรมชาติมากขึ้น แหล่งข่าวระบุว่า Kazzinc ได้ออกประกาศประกวดราคาครอบคลุมการผลิตทองแดงทั้งหมดในปี 2026 และวางแผนที่จะออกประกาศประกวดราคาสำหรับสินค้าโลหะอื่น ๆ ภายใต้โมเดลการตลาดใหม่ที่จะเริ่มในปีหน้า Glencore จะยังคงมีสิทธิ์ในการเสนอราคาที่ดีที่สุด แต่การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นสำหรับการจัดจำหน่ายสินค้าคุณภาพสูงเมื่อมีเงินทุนไหลเข้าสู่การค้าโลหะเพิ่มขึ้น Kazzinc เป็นหนึ่งในผู้ผลิตสังกะสีและตะกั่วที่ใหญ่ที่สุดในโลก และยังเป็นผู้ผลิตทองแดง ทองคำ และเงินที่สำคัญ Glencore ได้ทำการตลาดสินค้าทั้งหมดของ Kazzinc มาโดยตลอด ทำให้สามารถรักษาตำแหน่งผู้นำในการค้าสังกะสีและตะกั่ว แต่ได้เผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Trafigura Group การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงเจ้าของธุรกิจ โดยมีรายงานว่า Shakhmurat Mutalip นักธุรกิจชาวคาซัคสถานกำลังเจรจาเพื่อซื้อหุ้น 70% ของ Kazzinc จาก Glencore ในวงกว้าง ประเทศที่มีทรัพยากรธรรมชาติมากมายกำลังมีบทบาทที่แข็งแกร่งขึ้นในการขายโลหะ: แซมเบียและสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกได้เข้าร่วมเป็นพันธมิตรการค้ากับ Mercuria Energy Group สะท้อนถึงแนวโน้มทั่วโลกในการมีส่วนร่วมของรัฐบาลในการตลาดทรัพยากรธรรมชาติ
-
Nyrstar ประกาศเมื่อวันที่ 15 ธันวาคมว่าได้ทำข้อตกลงกับ Korea Zinc เกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับเหมือง East Tennessee และ Middle Tennessee และโรงกลั่นสังกะสี Clarksville ในรัฐเทนเนสซี ซึ่งปัจจุบันเป็นของหรือดำเนินงานโดย Nyrstarภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงที่เสนอ Korea Zinc มีแผนที่จะเข้าซื้อสถานที่ที่ได้รับอนุญาตครบถ้วนในรัฐเทนเนสซี และพัฒนาสถานที่ถลุงขนาดใหญ่แบบครบวงจรแห่งใหม่ในคลาร์กสวิลล์ การทำธุรกรรมยังคงอยู่ภายใต้เงื่อนไขปกติ รวมถึงการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และคาดว่าจะแล้วเสร็จในครึ่งแรกของปี 2569 ภายใต้ข้อตกลง การผลิตสังกะสีจากโรงถลุงคลาร์กสวิลล์ในปี 2569 จะยังคงขายให้กับ Trafigura โรงถลุงคลาร์กสวิลล์ปัจจุบันเป็นโรงถลุงสังกะสีขั้นปฐมแห่งเดียวในสหรัฐอเมริกา และดำเนินงานมาเกือบ 50 ปี ร่วมกับกลุ่มเหมือง East และ Middle Tennessee ที่เกี่ยวข้อง สินทรัพย์เหล่านี้ก่อให้เกิดห่วงโซ่มูลค่าค่าภายในประเทศจากเหมืองสู่โลหะที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา การดำเนินงานได้ประโยชน์จากแรงงานที่มีทักษะสูง สภาพทางธรณีวิทยาและการดำเนินงานที่ดี ระบบโลจิสติกส์ที่แข็งแกร่ง และต้นทุนพลังงานที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งเพิ่มมูลค่าค่าสินทรัพย์โดยรวม Nyrstar จะยังคงลงทุนในการดำเนินงานถลุงในออสเตรเลียและยุโรป ขณะเดียวกันก็ทำงานอย่างใกล้ชิดกับรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนการพัฒนาห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญ ซึ่งรวมถึงการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องสำหรับโครงการ Critical Minerals and Rare Earth Project Pipeline ระหว่างสหรัฐอเมริกาและออสเตรเลีย
-
Variscan Mines เปิดเผยว่าได้รับอนุมัติอย่างเป็นทางการจากรัฐบาลคันตาเบรียสำหรับแผนการทำเหมืองเบื้องต้น (Anteproyecto) ซึ่งครอบคลุมใบอนุญาตทำเหมือง San Jose และ Udias ภายในโครงการ Novales-Udias ทางตอนเหนือของสเปน บริษัทระบุว่า Anteproyecto เป็นก้าวสำคัญด้านการอนุญาต เนื่องจากให้อำนาจในการดำเนินกิจกรรมเตรียมงานและพัฒนาที่จำเป็นเพื่อเปิดเหมือง San Jose ที่เคยมีการผลิตแล้วกลับมามาดำเนินการใหม่ นอกจากนี้ยังให้การอนุมัติเพื่อดำเนินการทำเหมืองทดลองใต้ดินและการขุดขนาดเล็กควบคู่ไปกับการปรับปรุงสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีอยู่และโครงสร้างพื้นฐานในสถานที่ โดยเน้นที่ทางเข้าเหมือง การขนส่ง การติดตั้งระบบไฟฟ้า การระบายน้ำ และความปลอดภัยใต้ดิน Variscan ระบุว่าการอนุมัตินี้สร้างขึ้นจากใบอนุญาตที่ได้รับไปแล้ว รวมถึงใบอนุญาตทำเหมือง (มีผลถึงปี 2578 พร้อมตัวเลือกขยายเวลา) แผนฟื้นฟู และแผนงานประจำปี (Plan de Labores) บริษัทระบุว่าว่ามีกระบวนงานการอนุญาตเพิ่มเติมที่กำลังดำเนินการอยู่ รวมถึงการประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อม (EIA) และแผนการทำเหมืองฉบับสุดท้ายจะถูกส่งหลังจากมีการเผยแพร่การศึกษาเรื่องการเปิดเหมืองใหม่ ดำเนินการตามข้อเสนอแนะ และได้รับการอนุมัติ EIA แล้ว
ข้อมูลรายสัปดาห์จาก SMM
-
สัปดาห์นี้ สต็อกสินแร่สังกะสีทุบยอดที่ท่าเรือหลักของจีนมีทั้งหมด 337,000 ตัน เพิ่มขึ้น 25,000 ตันจากสัปดาห์ที่แล้วตามข้อมูลล่าสุดเมื่อวันพฤหัสบดี ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมที่ SMM สำรวจในเจ็ดภูมิภาคของจีนรวมเป็น 122,200 ตัน ลดลง 3,500 ตันภายในสัปดาห์ และลดลง 6,000 ตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน เนื่องจากปัญหาต้นทุนทำให้การผลิตของโรงกลั่นลดลง ส่งผลให้มีการลดสต็อกอย่างต่อเนื่องในสินค้าคงคลังทางสังคมของจีนในระยะหลัง
-
สัปดาห์นี้ ปริมาณสินค้าคงคลังตะกั่วเข้มข้นที่ท่าเรือหลักของจีนรวมเป็น 37,000 ตัน เพิ่มขึ้น 21,700 ตันจากสัปดาห์ก่อน ณ วันพฤหัสบดี ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมในเจ็ดภูมิภาคของจีนอยู่ที่ 20,500 ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และลดลง 1,400 ตันภายในสัปดาห์ โรงกลั่นตะกั่วได้เริ่มการผลิตใหม่ ในขณะที่ผู้บริโภครายใหญ่บางรายคาดว่าจะหยุดการจัดซื้อ แต่การลดสต็อกก่อนวันหยุดของพ่อค้ายังดำเนินอยู่ ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงคลังในคลังสินค้าทางสังคมน่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ
-
ข้อมูลอย่างเป็นทางการของการส่งออกแท่งสังกะสีของจีนในเดือนพฤศจิกายนออกมาแล้ว ในเดือนพฤศจิกายน การส่งออกแท่งสังกะสีรวมเป็น 42,816 ตัน เพิ่มขึ้น 402.61% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 8748.45% เมื่อเทียบกับปีก่อน ประเทศ/ภูมิภาคที่ส่งออกมากที่สุดสามอันดับแรกคือ ไต้หวัน (18.1 พันตัน หรือ 42.37%) สิงคโปร์ (14.5 พันตัน หรือ 33.87%) และฮ่องกง (4.5 พันตัน หรือ 10.41%) ในช่วง 11 เดือนแรก จีนส่งออกแท่งสังกะสี 66,936 ตัน เพิ่มขึ้น 437.49% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยภาพรวม ช่องทางการส่งออกได้เปิดขึ้น โดยสินค้าส่วนใหญ่ถูกส่งไปยังจุดส่งมอบในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นอกจากนี้ การไหลเข้าโดยตรงสู่ผู้บริโภคปลายทางในประเทศอื่น ๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ก็ได้เพิ่มปริมาณการส่งออกเช่นกัน ในด้านพื้นฐาน เมื่อปริมาณการส่งออกของจีนได้รับการปล่อยออกมาอย่างค่อยเป็นค่อยไปและสินค้าที่ซ่อนอยู่ก่อนหน้านี้ได้ถูกปล่อยออกมา ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงคลังของ LME เพิ่มขึ้นถึงประมาณ 100,000 ตัน ภาวะขาดแคลนสินค้าของ LME Cash–3M ได้สิ้นสุดลง และความเสี่ยงโครงสร้างที่เกี่ยวข้องได้บรรเทาลง
-
ภายในประเทศ อัตราค่าบริการสำหรับแร่สังกะสีได้ลดลงอย่างต่อเนื่องเหลือประมาณ 1,500 หยวนต่อตันอุปทานวัตถุดิบที่ตึงตัวนำไปสู่การลดกำลังการผลิตและการบำรุงรักษาของโรงถลุงมากขึ้น ส่งผลให้ผลผลิตลดลง ขณะที่สต็อกสังกะสีกลั่นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ในบริบทที่ตลาดภายในประเทศแข็งแกร่งกว่ากว่าตลาดต่างประเทศ อัตราส่วน SHFE/LME ได้ฟื้นตัวขึ้น แม้การนำเข้าสังกะสีกลั่นจะยังคงขาดทุนอยู่ที่ประมาณ 2,000 หยวนต่อตัน แต่ช่องทางการส่งออกได้ปิดตัวลงอย่างสมบูรณ์ ในเดือนธันวาคม คาดว่าว่าปริมาณการส่งออกสังกะสีกลั่นจะลดลงเหลือประมาณ 10–20,000 ตัน
ผู้เขียน: Yueang He นักวิเคราะห์สังกะสีและตะกั่วของ SMM สหราชอาอาณาจักร
ติดต่อ: yueanghe@smm.cn | +44 (0)7522 173725
