บันทึกการประชุมเช้า วันที่ 25 มิถุนายน
ข่าวมหภาค:
(1) ตามรายงานของ CCTV News อิหร่านและอิสราเอลได้ประกาศหยุดยิงอย่างเป็นทางการแล้ว
(2) เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน กระทรวงต่าง ๆ รวม 9 กระทรวง รวมถึงกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ได้ออกแผนการดำเนินงานเพื่อการพัฒนาคุณภาพสูงของอุตสาหกรรมทองคำ (2568-2570) แผนดังกล่าวเสนอว่าภายในปี 2570 ความสามารถในการรักษาความมั่นคงด้านทรัพยากรและระดับนวัตกรรมในห่วงโซ่อุตสาหกรรมจะได้รับการปรับปรุงอย่างมาก ปริมาณสำรองทรัพยากรทองคำจะเพิ่มขึ้น 5%-10% และการผลิตทองคำและเงินจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% เหมืองที่มีกำลังการผลิตแร่ทองคำต่อวันมากกว่า 500 ตัน จะมีสัดส่วนมากกว่า 70% ของผลผลิตทั้งประเทศ อัตราการใช้ประโยชน์อย่างครบวงจรของขยะทองคำแข็งจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 35%
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 117,350-120,650 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 119,000 หยวน/ตัน ลดลง 500 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ในช่วง 2,800-3,200 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 3,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 400 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า พรีเมียมและส่วนลดสปอตสำหรับนิกเกิลที่ชุบด้วยไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ในช่วง 0-500 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (2507) ทะลุระดับแนวรับสำคัญในช่วงวัน: ช่วงกลางคืนปิดลง 0.51% ที่ 117,370 หยวน/ตัน (นิกเกิล LME ก็ลดลง 1.46% เป็น 14,840 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) ช่วงกลางวันยังคงลดลงต่อเนื่อง และเมื่อถึงเวลาปิดกลางวัน นิกเกิล SHFE ราคาอยู่ที่ 117,020 หยวน/ตัน ลดลง 950 หยวน/ตัน หรือ 0.81%
รูปแบบการมีส่วนเกินของนิกเกิลกลั่นยากที่จะกลับตัว และศูนย์กลางราคาอาจลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป คาดว่าราคานิกเกิลจะคงอยู่ในช่วง 115,000-121,000 หยวน/ตัน การสนับสนุนราคาแร่และเส้นต้นทุนเป็นพื้นฐาน แต่อารมณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในเชิงมหภาคและแรงกดดันจากสินค้าคงคลังยับยั้งแรงผลักดันในการฟื้นตัว
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,200 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,200-27,600 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า
ในด้านต้นทุน ได้รับผลกระทบจากการขยายเวลาการห้ามโคบอลต์ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก ความต้องการนิกเกิลจากวัสดุเทอร์เนอรีได้ถูกยับยั้ง ทำให้ราคานิกเกิล LME ลดลงอย่างต่อเนื่องโดยรวมแล้ว ค่าใช้จ่ายในการผลิตเกลือนิกเกิลลดลง จากฝั่งอุปทาน การขยายเวลาของการห้ามใช้โคบอลต์ได้ทำให้ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายไม่ยอมลดราคา และบางรายก็หยุดเสนอราคาไปแล้ว จากฝั่งอุปสงค์ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งได้เพิ่มการยอมรับราคาสำหรับเกลือนิกเกิล โรงงานผลิตสารตั้งต้นส่วนใหญ่กำลังใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ก่อน โดยรวมแล้ว การขยายเวลาของการห้ามใช้โคบอลต์ได้ทำให้ความเชื่อมั่นต่อเกลือนิกเกิลซัลเฟตเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการในตลาดล่างยังคงอ่อนแอ
เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าความเชื่อมั่นจะทำให้ราคาเกลือนิกเกิลเพิ่มขึ้น แต่ระดับการเพิ่มขึ้นจะยังคงถูกจำกัดด้วยความต้องการในตลาดล่างที่อ่อนแอ
NPI:
เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 915 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษีแล้ว) ลดลง 5 หยวน/mtu จากวันทำการก่อนหน้า จากฝั่งอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงผันผวนเพิ่มขึ้น ส่งผลให้โรงงานหลอมในประเทศขาดทุนอย่างรุนแรง บางโรงงานลดการผลิตลง โดยคาดว่าการผลิตจะลดลง ในอินโดนีเซีย พรีเมี่ยมแร่นิกเกิลสำหรับการค้าภายในประเทศที่ผ่านกระบวนการหลอมด้วยความร้อนยังคงแข็งแกร่ง การลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทำให้โรงงานหลอมขาดทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม การผลิตนิกเกิลแมทท์เกรดสูงด้วยกระบวนการหลอมด้วยความร้อนก็อยู่ในช่วงขาดทุนเช่นกัน และความต้องการในตลาดล่างอ่อนแอกว่า NPI เกรดสูง ดังนั้นการผลิตอาจจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากฝั่งอุปสงค์ การลดสต๊อกสังคมยังคงช้า สเตนเลสราคายังคงทดสอบระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ และโรงงานหลอมเหล็กหลักมีความต้องการในการจัดซื้อวัตถุดิบที่อ่อนแอ ด้วยข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวของเศษสเตนเลสเป็นวัตถุดิบ ความต้องการ NPI เกรดสูงอาจจะอ่อนแอลง โดยรวมแล้ว ในระยะสั้น สเตนเลสจะยังคงเน้นการลดสต๊อกอย่างแข็งขัน และราคาอาจจะยังคงอยู่ในช่วงตกต่ำ ฝั่งวัตถุดิบอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก และราคา NPI เกรดสูงอาจจะยังคงผันผวนลดลง
สเตนเลส:
เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน SMM รายงานว่าตลาดฟิวเจอร์ส SS เปิดในระดับต่ำและตกไปถึงจุดต่ำสุด ทำลายสถิติต่ำสุดในห้าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ในช่วงบ่าย ภายใต้อิทธิพลจากข่าวการลดการผลิตของโรงงานสเตนเลสรายใหญ่ในประเทศ ตลาดหยุดตกและฟื้นตัวขึ้น ในตลาดสปอต ทซิงซานได้ลดราคาแผ่นเหล็กชุด 300 อีกครั้งในช่วงเช้า ด้วยการลดลง 200-300 หยวน/ตัน ส่งผลให้ราคาในตลาดสปอตลดลงเพิ่มเติมราคาพื้นฐานของม้วนเหล็กกล้าไร้ขอบไม่ตัดเย็น 304 ลดลงถึง 12,100 หยวน/ตัน ซึ่งกลับไปอยู่ในระดับราคาในช่วงต้นปี 2020 การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาทำให้ความรู้สึกรอดูของผู้ซื้อในตลาดล่างต่อเนื่อง และการซื้อขายก็ไม่ฟื้นตัวแม้ว่าจะมีการลดราคาแล้วก็ตาม ในช่วงกลางวัน ข่าวการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมขนาดใหญ่ในประเทศแพร่กระจายออกไป ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด และราคาในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสปอตก็ฟื้นตัวขึ้นพร้อมกัน
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุดได้ลดลงถึงจุดต่ำสุดและฟื้นตัวขึ้น ในเวลา 10:30 น. SS2508 รายงานราคาที่ 12,340 หยวน/ตัน ลดลง 165 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมี่ยมและส่วนลดสปอตของ 304/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ในช่วง 280-530 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กกล้าเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซานรายงานราคาที่ 7,575 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กกล้าเย็นไม่ตัดเย็น 304/2B มีราคาเฉลี่ยที่ 12,575 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซีและ 12,575 หยวน/ตัน ในเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กกล้าเย็น 316L/2B มีราคาที่ 23,700 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซีและ 23,700 หยวน/ตัน ในเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กกล้ารีดร้อน 316L/NO.1 มีราคาที่ 23,000 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กกล้าเย็น 430/2B มีราคาที่ 7,350 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน
ปัจจุบัน ตลาดเหล็กกล้าไร้สนิมอยู่ในช่วงฤดูอ่อนแอตามปกติ โดยมีความต้องการจากผู้ซื้อในตลาดล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าบริษัทต่างๆจะเผชิญกับสถานการณ์ขาดทุนโดยทั่วไป แต่โรงงานผลิตเหล็กบางแห่งก็ได้เริ่มลดการผลิตแล้ว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากฐานการผลิตในช่วงต้นมีขนาดใหญ่ การจัดหาในตลาดปัจจุบันก็ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ในช่วงเวลาเดียวกัน และความขัดแย้งของการผลิตเกินความต้องการก็โดดเด่นเป็นพิเศษ ความกดดันในการจัดส่งของโรงงานผลิตเหล็กกล้าไร้สนิม เจ้าหน้าที่ และผู้ค้าก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งสินค้าคงคลังของโรงงานผลิตเหล็กและสินค้าคงคลังในสังคมก็ยังคงสูง และความเศร้าโศกในตลาดก็แพร่กระจายไปอย่างกว้างขวาง ผู้ค้ากำลังแย่งชิงกันจัดส่งสินค้า ซึ่งนำไปสู่การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาเหล็กกล้าไร้สนิม ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้ความกดดันอย่างมากเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็ก ราคาวัตถุดิบเช่น NPI คุณภาพสูงและเศษเหล็กกล้าไร้สนิมก็อ่อนแอลงพร้อมกัน ซึ่งทำลายการสนับสนุนต้นทุนของเหล็กกล้าไร้สนิมเพิ่มเติม ตลาดกำลังรอดูว่าความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการจะฟื้นตัวอย่างไรหลังจากที่โรงงานผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมลดการผลิต
แร่นิกเกิล:
ราคาเสนอขายจากเหมืองในฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น ขาดทุนของผู้ประกอบการในประเทศเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคา FOB ของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ราคาซื้อขายภายในประเทศคงที่ชั่วคราว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ชนิดเลเทอร์ไทต์ (NI1.3%) ที่ส่งไปยังจีนอยู่ที่ 46-47 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 37-38 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ราคา CIF ของแร่นิกเกิล NI1.5% อยู่ที่ 59-61 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 52-53 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกของเหมืองแร่นิกเกิล ทำให้เกิดการล่าช้าในการบรรทุกอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ ราคาของ NPI ในตลาดล่างตกลงมาอีกครั้ง และโรงงานหลอม NPI ในประเทศยังคงประสบกับขาดทุนอย่างรุนแรง ความรู้สึกในการจัดซื้อวัตถุดิบตกต่ำ และการสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์ต่อราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ในแง่ของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมืองในฟิลิปปินส์ไม่เต็มใจที่จะลดราคาลง มองไปข้างหน้า ปัจจุบันมีการแข่งขันราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ในระยะสั้น ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจคงที่ในระดับสูง ขาดทุนของผู้ประกอบการในประเทศยังคงเพิ่มขึ้น และพวกเขาอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิตลง
ราคา HPM ยังคงลดลง ราคาในอินโดนีเซียเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ แต่พรีเมี่ยมยังคงสูง
เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาแร่ในประเทศของอินโดนีเซียเปลี่ยนแปลง ในแง่ของพรีเมี่ยม พรีเมี่ยมหลักของแร่นิกเกิลจากเลเทอร์ไทต์ในประเทศของอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกในสัปดาห์นี้ ในแง่ของราคาเบนช์มาร์ค ราคา HMA สำหรับครึ่งหลังของเดือนมิถุนายนคงที่พร้อมกับการลดลงเล็กน้อย อยู่ที่ 15,221 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ลดลง 1.19% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของเดือนก่อน โดยทั่วไปแล้ว ราคาแร่ซาโปไรท์ลดลงในสัปดาห์นี้ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลจากเลเทอร์ไทต์ในประเทศของอินโดนีเซีย (1.6%) อยู่ที่ 53.9-56.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ลดลง 0.4 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในแง่ของราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลจากเลเทอร์ไทต์ในประเทศของอินโดนีเซีย (1.3%) คงที่อยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เหมือนกับสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ จากมุมมองด้านการจัดหา ฤดูฝนที่กำลังดำเนินอยู่ในภูมิภาคซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญต่อกิจกรรมการทำเหมืองและการขนส่ง นอกจากนี้ แม้ว่าโควต้า RKAB เพิ่มเติมสำหรับอินโดนีเซียจะได้รับการอนุมัติตั้งแต่ครึ่งหลังของปี แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีการเพิ่มขึ้นของโควต้าอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น กระบวนการอนุมัติที่ช้าจึงทำให้สถานการณ์การจัดหาแร่ซาโปรไลต์ที่ตึงตัวมากขึ้น ในแง่ของความต้องการ ราคา SMM NPI ในอินโดนีเซียลดลงอีกครั้งในสัปดาห์นี้ และโรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงดำเนินการในสภาพที่ขาดทุนด้านต้นทุน นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นในการจัดซื้อของตลาดสำหรับสแตนเลสได้อ่อนแอลงบ้างเนื่องจากการลดการผลิตที่โรงงานหลอมบางแห่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสถานการณ์การจัดหาแร่ที่ตึงตัวในปัจจุบันที่กล่าวถึงข้างต้น โรงงานหลอมของอินโดนีเซีย เพื่อรักษาการจัดหาวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการผลิต จึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องยอมรับราคาสูงในปัจจุบันอย่างเฉื่อยชา แม้ว่าจะดำเนินการในสภาพที่ขาดทุนก็ตาม
ในแง่ของการจัดหาแร่ลิโมไนต์ แม้ว่าฤดูฝนในอินโดนีเซียจะยังคงดำเนินอยู่ แต่การจัดหาแร่ลิโมไนต์ในช่วงเวลานี้ก็ไม่ได้ตึงตัวอย่างมีนัยสำคัญ ในแง่ของความต้องการ โครงการ HPAL ส่วนใหญ่ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ได้กลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง และความต้องการของตลาดสำหรับแร่ลิโมไนต์ได้เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ด้วยการคาดการณ์ว่าจะมีการเปิดใช้งานโครงการหลอม HPAL ที่มีขนาดใหญ่กว่าในครึ่งหลังของปี อาจมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการแร่ลิโมไนต์ในอนาคต เมื่อมองไปข้างหน้า ราคาแร่ลิโมไนต์ของอินโดนีเซียอาจคงอยู่ในระดับที่ดี
