SMM

จากเว็บไซต์ของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศจีน (CSRC) ระบุว่า เพื่อตอบสนองต่อการตัดสินใจที่ประชุมสำนักเลขาธิการคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน เมื่อวันที่ 26 กันยายน 2567 ในการ "ผลักดันการปฏิรูปกองทุนรวมที่เสนอขายต่อประชาชนอย่างมั่นคง" CSRC ได้ออก "แผนปฏิบัติการเพื่อส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงของกองทุนรวมที่เสนอขายต่อประชาชน" อย่างเป็นทางการเมื่อเร็ว ๆ นี้

แผนปฏิบัติการนี้เน้นย้ำถึงการนำของพรรคอย่างครอบคลุมในอุตสาหกรรมกองทุนรวมที่เสนอขายต่อประชาชน ย้ำถึงลักษณะทางการเมืองและการมุ่งเน้นประชาชนในการพัฒนาอุตสาหกรรม ยึดมั่นในปรัชญาการพัฒนาที่มุ่งเน้นผู้ลงทุนเป็นศูนย์กลาง และมุ่งเน้นไปที่การเสริมสร้างการกำกับดูแล ป้องกันความเสี่ยง และส่งเสริมการพัฒนาที่มีคุณภาพสูง ซึ่งจะสำรวจการจัดตั้งรูปแบบการพัฒนาใหม่สำหรับกองทุนรวมที่เสนอขายต่อประชาชนที่ปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมของประเทศและตลาดของจีน ด้วยการยึดมั่นในแนวทางที่มุ่งเน้นปัญหาและเป้าหมาย แผนปฏิบัติการนี้เสนอมาตรการปฏิรูปหลายชุดเพื่อตอบสนองความกังวลของตลาดและสังคม ผลักดันให้สถาบันในอุตสาหกรรม เช่น บริษัทกองทุนและหน่วยงานขายกองทุน เปลี่ยนจุดสนใจจาก "เน้นขนาด" เป็น "เน้นผลตอบแทน" ซึ่งจะก่อให้เกิด "จุดเปลี่ยน" สำหรับการพัฒนาที่มีคุณภาพสูงของอุตสาหกรรม แผนปฏิบัติการนี้ได้ระบุมาตรการสำคัญ 25 ข้อ ดังนี้

1. ปรับปรุงโครงสร้างค่าธรรมเนียมของกองทุนหุ้นที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน สำหรับกองทุนหุ้นที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ให้ใช้รูปแบบค่าธรรมเนียมการจัดการแบบลอยตัวที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของกองทุน สำหรับนักลงทุนที่เป็นไปตามข้อกำหนดระยะเวลาถือครองที่กำหนด ให้ใช้ค่าธรรมเนียมการจัดการที่แตกต่างกันตามผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ในระยะเวลาที่ถือครอง ค่าธรรมเนียมการจัดการต้องลดลงสำหรับกองทุนที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะกลับลำดับปรากฏการณ์ที่บริษัทกองทุน "ได้รับกำไรอย่างมั่นคงโดยไม่คำนึงถึงสภาพตลาด"

2. เสริมสร้างการเชื่อมโยงผลประโยชน์ระหว่างบริษัทกองทุนและนักลงทุน จัดตั้งระบบประเมินผลอุตสาหกรรมที่มุ่งเน้นผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน รวมตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับผลประโยชน์ของนักลงทุน เช่น การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับมาตรฐานและผลกำไรของกองทุน ลงในระบบประเมินผล ลดน้ำหนักของตัวชี้วัด เช่น อันดับขนาดการจัดการผลิตภัณฑ์และรายได้และกำไรของบริษัทกองทุน ในการประเมินผลให้สอดคล้องกัน เพิ่มสัดส่วนและระยะเวลาล็อกอินที่กำหนดสำหรับผู้บริหารระดับสูงของบริษัทกองทุนและผู้จัดการกองทุนในการร่วมลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่บริษัทของตนเองจัดการเรียกร้องให้บริษัทกองทุนจัดตั้งและปรับปรุงระบบการจัดการค่าตอบแทนที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน โดยกำหนดให้ลดค่าตอบแทนตามผลงานอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้จัดการกองทุนที่มีผลงานระยะกลางและระยะยาวที่ไม่ดี เพื่อสะท้อนหลักการ "แบ่งปันความสุขและความทุกข์" กับนักลงทุนได้ดีขึ้น

3. เสริมสร้างความสามารถของอุตสาหกรรมในการให้บริการแก่นักลงทุน ให้คำแนะนำแก่บริษัทกองทุนและหน่วยงานขายกองทุนในการปรับปรุงการจัดสรรทรัพยากรอย่างครอบคลุมในด้านต่างๆ เช่น การวิจัยการลงทุน การออกแบบผลิตภัณฑ์ การบริหารความเสี่ยง และการตลาด โดยมุ่งเน้นที่ผลประโยชน์สูงสุดของนักลงทุน ส่งเสริมการลงทุนในระยะยาว ที่เน้นคุณค่า และมีเหตุผล พยายามส่งมอบผลตอบแทนที่ดีขึ้นให้กับนักลงทุน เร่งออกระเบียบข้อบังคับที่กำกับดูแลการจัดการที่ปรึกษาการลงทุนในกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไป เพื่อส่งเสริมการพัฒนาที่เป็นมาตรฐานของบริการที่ปรึกษาการลงทุนในกองทุน โดยให้บริการแก่นักลงทุนด้วยบริการการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่ปรับแต่งให้เหมาะสมกับลักษณะและความต้องการของตนเอง เร่งเปิดตัวแพลตฟอร์มบริการขายตรงสำหรับนักลงทุนสถาบัน เพื่ออำนวยความสะดวกในการเข้าร่วมการลงทุนในกองทุนของพวกเขา

IV. เสริมสร้างขนาดและเสถียรภาพของการลงทุนในหุ้นในกองทุนสาธารณะ ปรับปรุงการจัดการการจดทะเบียนกองทุน นำเสนอกองทุนดัชนีในตลาดหลักทรัพย์และนอกตลาดหลักทรัพย์เพิ่มเติม และผลิตภัณฑ์หุ้นที่มีความผันผวนต่ำถึงปานกลาง และส่งเสริมการพัฒนาที่เป็นนวัตกรรมของกองทุนหุ้น เสริมสร้างแรงผูกพันของเกณฑ์มาตรฐานผลิตภัณฑ์กองทุน ใช้ประโยชน์จากบทบาทในการสะท้อนตำแหน่งผลิตภัณฑ์และการวัดประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์อย่างเต็มที่ ดำเนินการประเมินผลการลงทุนในกองทุนในรอบระยะเวลายาวนานกว่าสามปี เสริมสร้างเสถียรภาพของพฤติกรรมการลงทุนในกองทุนสาธารณะ และส่งเสริมการพัฒนาที่สมดุลระหว่างการลงทุนและการระดมทุนในตลาดทุน

V. รวมการส่งเสริมการกำกับดูแลที่เข้มงวด การป้องกันความเสี่ยง และการพัฒนาที่มีคุณภาพ ปรับปรุงระบบการกำกับดูแล เสริมสร้างมาตรการบังคับใช้ และรับประกันว่า "ฟันและหนาม" จะถูกนำไปปฏิบัติจริง เสริมสร้างระดับการบริหารจัดการของบริษัทกองทุน เร่งรัดให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ คณะกรรมการบริษัท และฝ่ายบริหารปฏิบัติหน้าที่ของตน ปรับปรุงกลไกการป้องกันและควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหลายระดับในอุตสาหกรรม ปรับปรุงระดับการปฏิบัติตามกฎระเบียบของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง เสริมสร้างความสามารถในการจัดการชื่อเสียงของอุตสาหกรรม ส่งเสริมการบรรยายเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจ และใช้ประโยชน์จากบทบาทเชิงบวกในการชี้นำและสร้างความคาดหวังอย่างเต็มที่ส่งเสริมและปฏิบัติตาม "ห้าประการที่ต้องทำและห้าประการที่ต้องหลีกเลี่ยง" ของวัฒนธรรมการเงินจีนอย่างแข็งขัน และเร่งสร้างสถาบันการลงทุนชั้นนำ

ต่อไป คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนจะผลักดันการดำเนินการตามมาตรการนโยบายต่าง ๆ อย่างมั่นคงและเป็นระเบียบ เพื่อส่งเสริมให้ภาคอุตสาหกรรมปรับปรุงการให้บริการด้านการจัดการความมั่งคั่งของประชาชนอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการปฏิรูป การพัฒนา และความมั่นคงของตลาดทุน เศรษฐกิจจริง และกลยุทธ์ระดับชาติ

แผนปฏิบัติการเพื่อส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงของกองทุนสาธารณะ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ภาคอุตสาหกรรมกองทุนสาธารณะของจีนได้มีบทบาทเชิงบวกในการให้บริการเศรษฐกิจจริงและกลยุทธ์ระดับชาติ ส่งเสริมการปฏิรูป การพัฒนา และความมั่นคงของตลาดทุน และตอบสนองความต้องการด้านการจัดการความมั่งคั่งของประชาชน อย่างไรก็ตาม ภาคอุตสาหกรรมนี้ก็ได้เปิดเผยปัญหาต่าง ๆ เช่น ความคลาดเคลื่อนในปรัชญาทางธุรกิจ ประสิทธิภาพการทำงานที่ไม่เพียงพอ โครงสร้างการพัฒนาที่ไม่สมดุล และความพึงพอใจของนักลงทุนที่อ่อนแอ เพื่อเร่งการพัฒนาคุณภาพสูงของภาคอุตสาหกรรม จึงได้จัดทำแผนนี้ขึ้น

I. ข้อกำหนดทั่วไป

โดยมีแนวคิดของสี จิ้นผิง เกี่ยวกับสังคมนิยมที่มีลักษณะจีนในยุคใหม่เป็นแนวทาง ดำเนินการอย่างครอบคลุมตามการตัดสินใจและการจัดวางของที่ประชุมสมัชชาใหญ่พรรคคอมมิวนิสต์จีนครั้งที่ 20 สมัยที่ 3 การประชุมงานเศรษฐกิจกลาง การประชุมงานการเงินกลาง การประชุมกรมการเมืองของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนเมื่อวันที่ 26 กันยายน 2024 และ "มาตรการเก้าประการของรัฐ" ฉบับใหม่เกี่ยวกับ "การผลักดันการปฏิรูปกองทุนสาธารณะอย่างมั่นคง ส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงของสถาบันหลักทรัพย์และกองทุน และสนับสนุนการเข้าสู่ตลาดทุนระยะกลางและระยะยาว" หลักการพื้นฐานดังต่อไปนี้สะท้อนให้เห็นเป็นหลัก: ยึดมั่นในการนำของพรรคอย่างครอบคลุมในงานการเงิน ปฏิบัติตามเส้นทางการพัฒนาทางการเงินที่มีลักษณะจีนอย่างมั่นคง และสร้างภาคอุตสาหกรรมกองทุนสาธารณะที่ตอบสนองความต้องการพื้นฐานของการปฏิรูปแบบจีนสมัยใหม่ ยึดมั่นในแนวทางหลักของการกำกับดูแลที่เข้มงวด การป้องกันความเสี่ยง และการพัฒนาคุณภาพสูง แก้ไขการกำหนดตำแหน่งการพัฒนาของภาคอุตสาหกรรม และบรรลุความเป็นหนึ่งเดียวกันระหว่างการทำงานและผลกำไร ยึดมั่นในแนวทางที่มุ่งเน้นปัญหาและเป้าหมาย ตอบสนองความกังวลของตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ นำเสนอชุดมาตรการนโยบายที่นักลงทุนสามารถรับรู้และได้รับประโยชน์ได้ และแก้ไขปัญหาที่โดดเด่นในการพัฒนาภาคอุตสาหกรรมและกลไกการกำกับดูแล ยึดมั่นในหลักการที่มุ่งเน้นนักลงทุนเป็นศูนย์กลาง กระตุ้นให้สถาบันในภาคอุตสาหกรรมสร้างปรัชญาทางธุรกิจที่มุ่งเน้นผลประโยชน์สูงสุดของนักลงทุนอย่างมั่นคง และบูรณาการเข้ากับทั้งโซ่และทุกมิติของการดำเนินงานและการจัดการกองทุน รวมถึงการกำกับดูแลบริษัท การออกผลิตภัณฑ์ การดำเนินงานการลงทุน และกลไกการประเมินผล โดยยึดมั่นในหน้าที่ความไว้วางใจของ "ได้รับมอบหมายจากผู้อื่น จงซื่อสัตย์ต่อผู้อื่น" และบรรลุการเปลี่ยนแปลงจากการเน้นขนาดไปสู่การเน้นผลตอบแทนของนักลงทุน ยึดมั่นในทิศทางของการตลาดและการกฎหมาย ยึดประสบการณ์ที่โตแล้วในระดับสากลเป็นแนวทาง สำรวจและสร้างรูปแบบการพัฒนาภาคอุตสาหกรรมใหม่ที่เหมาะสมกับสภาพแวดล้อมของประเทศและตลาดของจีน และมุ่งมั่นที่จะผลักดันการดำเนินการตามมาตรการนโยบายต่าง ๆ อย่างมั่นคงภายในเวลาประมาณสามปี สร้าง "จุดเปลี่ยน" สำหรับการพัฒนาคุณภาพสูงของภาคอุตสาหกรรม

II. ปรับปรุงรูปแบบการดำเนินงานของกองทุนและสร้างกลไกที่สมบูรณ์แบบ เพื่อเชื่อมโยงรายได้และค่าตอบแทนของบริษัทกองทุน กับผลตอบแทนของนักลงทุน

1. สร้างกลไกการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการแบบลอยตัวที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของกองทุน ส่งเสริมอย่างแข็งขันรูปแบบการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการแบบลอยตัวที่ขึ้นอยู่กับมาตรฐานผลการดำเนินงาน สำหรับกองทุนหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุกที่เพิ่งตั้งขึ้นใหม่ สำหรับนักลงทุนที่มีข้อกำหนดระยะเวลาถือครองที่เหมาะสม ให้กำหนดอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ใช้ได้โดยเฉพาะตามผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ในระยะเวลาถือครองของตน หากผลการดำเนินงานจริงของผลิตภัณฑ์ในระยะเวลาถือครองสอดคล้องกับมาตรฐานผลการดำเนินงานในช่วงเวลาเดียวกัน ให้ใช้อัตราค่าธรรมเนียมมาตรฐาน หากต่ำกว่ามาตรฐานผลการดำเนินงานในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญ ให้ใช้อัตราค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า หากเหนือกว่ามาตรฐานผลการดำเนินงานในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญ ให้ใช้อัตราค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า ภายในปีหน้า ให้ชี้นำสถาบันชั้นนำในอุตสาหกรรมที่มีขนาดการจัดการที่สำคัญให้ออกกองทุนดังกล่าวอย่างน้อยร้อยละ 60 ของการออกกองทุนหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุกของตน หลังจากระยะเวลาทดลองใช้หนึ่งปีแล้ว ให้ดำเนินการประเมินผลอย่างทันท่วงที ปรับปรุงและพัฒนากลไก และทยอยเปิดตัวอย่างครอบคลุม

2. เสริมสร้างผลกระทบเชื่อมโยงของมาตรฐานผลการดำเนินงาน จัดทำแนวทางการกำกับดูแลสำหรับมาตรฐานผลการดำเนินงานของกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ ชี้แจงการกำหนด การแก้ไข การเปิดเผย การประเมินอย่างต่อเนื่อง และกลไกการแก้ไขสำหรับมาตรฐานผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์กองทุน ดำเนินการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดต่อการเลือกมาตรฐานผลการดำเนินงานของบริษัทกองทุน เพื่อให้มั่นใจว่าสามารถกำหนดตำแหน่งผลิตภัณฑ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ชี้แจงกลยุทธ์การลงทุน สะท้อนรูปแบบการลงทุน วัดผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ และจำกัดพฤติกรรมการลงทุน

3. เพิ่มความโปร่งใส ปรับปรุงเทมเพลตการเปิดเผยข้อมูลสำหรับกองทุนหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุก โดยเน้นการเปิดเผยผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์กองทุนและการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการแบบชั้นเชิง นำเสนอข้อมูลอย่างครอบคลุม เช่น ผลการดำเนินงานระยะกลางและระยะยาวของผลิตภัณฑ์ การเปรียบเทียบกับมาตรฐานผลการดำเนินงาน สถานการณ์กำไรและขาดทุนของนักลงทุน อัตราหมุนเวียน อัตราค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์โดยรวม และค่าธรรมเนียมการจัดการจริงที่ผู้จัดการได้รับ เพื่อปรับปรุงความสามารถในการอ่าน ความกระชับ และความเกี่ยวข้องของการเปิดเผยข้อมูล

4. ลดต้นทุนของนักลงทุนกองทุนอย่างต่อเนื่อง ออก "ระเบียบว่าด้วยการจัดการค่าธรรมเนียมการขายกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อ" เพื่อปรับและลดค่าธรรมเนียมการจองซื้อและการขายคืน รวมถึงค่าธรรมเนียมบริการการขายสำหรับกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้ออย่างสมเหตุสมผล ชี้แนะให้สถาบันในอุตสาหกรรมลดอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการและการดูแลรักษาความปลอดภัยสำหรับกองทุนดัชนีขนาดใหญ่และกองทุนตลาดเงินในช่วงเวลาที่เหมาะสม ส่งเสริมการลดต้นทุนคงที่ที่เกี่ยวข้องกับการจดทะเบียนและการชำระบัญชีกองทุน การอนุญาตดัชนี การเปิดเผยข้อมูล การตรวจสอบบัญชี และบริการทางกฎหมาย

III. ปรับปรุงระบบประเมินผลงานของอุตสาหกรรมและเสริมสร้างระบบประเมินผลงานในรอบระยะเวลายาวและกลไกการกระตุ้นและควบคุมอย่างครอบคลุม

5. ปฏิรูปกลไกการประเมินผลงานของบริษัทกองทุน ออกระเบียบว่าด้วยการจัดการการประเมินผลงานของบริษัทกองทุน โดยกำหนดให้บริษัทเหล่านี้จัดตั้งระบบประเมินผลงานที่เน้นผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนเป็นศูนย์กลางอย่างครอบคลุม และลดน้ำหนักของตัวชี้วัดการดำเนินงาน เช่น อันดับขนาด รายได้ และกำไร ในการประเมินผลงานอย่างเหมาะสม ตัวชี้วัดผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนควรครอบคลุมผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์กองทุนและสถานการณ์กำไรและขาดทุนของนักลงทุน ตัวอย่างเช่น ตัวอย่างแรกรวมถึงตัวชี้วัด เช่น อัตราการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนและการเปรียบเทียบกับมาตรฐานประสิทธิภาพ ในขณะที่ตัวอย่างหลังรวมถึงตัวชี้วัด เช่น อัตรากำไรของกองทุนและสัดส่วนของนักลงทุนที่ได้รับกำไร สำหรับการประเมินผลงานของผู้บริหารระดับสูงของบริษัทกองทุนโดยผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการบริษัท น้ำหนักของตัวชี้วัดผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนควรไม่ต่ำกว่า 50% สำหรับการประเมินผลงานของผู้จัดการกองทุน น้ำหนักของตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์กองทุนควรไม่ต่ำกว่า 80% ควรดำเนินการกลไกการประเมินผลงานในรอบระยะเวลายาวสำหรับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนอย่างเต็มที่ โดยน้ำหนักของผลตอบแทนระยะกลางและระยะยาวที่เกินกว่าสามปีไม่ควรต่ำกว่า 80%

6. เสริมสร้างบทบาทชี้นำของการประเมินระดับการกำกับดูแล รวมตัวชี้วัด เช่น กำไรและขาดทุนของนักลงทุนและสัดส่วนของพวกเขา การเปรียบเทียบกับมาตรฐานประสิทธิภาพ สัดส่วนของกองทุนหุ้น และการประเมินความสามารถในการลงทุนและวิจัย ลงในระบบตัวชี้วัดการประเมินสำหรับบริษัทกองทุน เพิ่มคะแนนโบนัสสำหรับตัวชี้วัด เช่น ผลการดำเนินงานระยะกลางและระยะยาวที่เกินกว่าสามปี ขนาดของกองทุนหุ้นที่ซื้อด้วยตนเองภายใต้การจัดการของบริษัท ความมั่นคงของพฤติกรรมการลงทุน และขนาดการเติบโตของการลงทุนในหุ้น 50% จากพื้นฐานที่มีอยู่น้ำหนักรวมของตัวชี้วัดที่กล่าวถึงข้างต้นในคะแนน "ความสามารถในการให้บริการแก่นักลงทุน" ควรไม่ต่ำกว่า 80%

7. ปรับโครงสร้างระบบการประเมินและการมอบรางวัลในอุตสาหกรรม ปรับปรุง "มาตรการชั่วคราวว่าด้วยการบริหารจัดการธุรกิจประเมินกองทุนสาธารณะ" และกฎระเบียบการกำกับดูแลตนเองที่เกี่ยวข้อง เพื่อจัดตั้งระบบการประเมินและการมอบรางวัลที่เน้นผลการดำเนินงานระยะยาวในช่วงเวลาห้าปี ปรับปรุงตัวชี้วัดในการประเมินและการมอบรางวัลกองทุน เพิ่มน้ำหนักของตัวชี้วัด เช่น กำไรและขาดทุนของนักลงทุน และการเปรียบเทียบกับมาตรฐานผลการดำเนินงาน และกำจัดกิจกรรมการประเมินและการมอบรางวัลที่ไม่สมเหตุสมผลซึ่งนําโดยการจัดอันดับผลการดำเนินงานระยะสั้น เสริมสร้างการบังคับใช้กฎระเบียบ เพิ่มความเป็นมืออาชีพและความเป็นอิสระของการประเมินและการมอบรางวัล ส่งเสริมให้สถาบันการประเมินและการมอบรางวัลที่ไม่มีคุณสมบัติออกจากตลาด และปราบปรามสถาบันที่ไม่มีใบอนุญาตที่ดําเนินการประเมินและการมอบรางวัลโดยละเมิดกฎระเบียบ

8. กระตุ้นให้อุตสาหกรรมเสริมสร้างการบริหารจัดการเงินเดือน ปรับปรุงระบบการบริหารจัดการเงินเดือนของสถาบันบริหารหลักทรัพย์และกองทุน และเร่งรัดให้บริษัทกองทุนจัดตั้งและปรับปรุงกลไกการบริหารจัดการเงินเดือนที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุน เสริมสร้างอัตราส่วนการร่วมลงทุนบังคับและข้อกำหนดระยะเวลากักเก็บของบริษัทกองทุน ผู้บริหารระดับสูง และผู้จัดการกองทุน ดำเนินการระบบการจ่ายเงินเดือนตามผลงานแบบเลื่อนเวลาอย่างเคร่งครัดสำหรับผู้บริหารระดับสูงและบุคลากรหลักของบริษัทกองทุน และเรียกคืนและหักเงินเดือนของผู้ที่รับผิดชอบต่อการละเมิดกฎหมายและระเบียบข้อบังคับอย่างร้ายแรงตามกฎหมาย สำหรับผู้จัดการกองทุนที่ผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาสามปีต่ำกว่ามาตรฐานผลการดำเนินงานมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ เงินเดือนตามผลงานของพวกเขาควรลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับผู้จัดการกองทุนที่ผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาสามปีเกินมาตรฐานผลการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ เงินเดือนตามผลงานของพวกเขาสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างสมเหตุสมผลและปานกลาง

IV. เพิ่มขนาดและสัดส่วนการลงทุนในหุ้นของกองทุนสาธารณะอย่างแข็งขัน เพื่อส่งเสริมการทำหน้าที่ของอุตสาหกรรม

9. เสริมสร้างการแนะนำด้านการกำกับดูแลและการจัดหาสถาบัน ในการประเมินการจัดประเภทด้านการกำกับดูแลของบริษัทกองทุน เพิ่มน้ำหนักของตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ เน้นทิศทางการพัฒนาของกองทุนหุ้น และเสริมสร้างการนําผลการประเมินการจัดประเภทมาใช้ตามกฎหมาย จัดทำแนวทางการลงทุนในสินค้าอนุพันธ์ทางการเงินของกองทุนสาธารณะ เพื่อตอบสนองความต้องการของกองทุนสาธารณะในการเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยง การรักษาเสถียรภาพของพฤติกรรมการลงทุน และการกระจายกลยุทธ์การลงทุนให้ดีขึ้น

10. ส่งเสริมการพัฒนาอย่างสร้างสรรค์ของผลิตภัณฑ์กองทุนรวมหุ้น สนับสนุนการพัฒนาอย่างสร้างสรรค์ของกองทุนรวมหุ้นที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน และสำรวจการเปิดตัวผลิตภัณฑ์กองทุนรวมที่มีอัตราค่าธรรมเนียมที่เปลี่ยนแปลงได้มากขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของกองทุน ผูกพันกับผลตอบแทนของนักลงทุน และส่งเสริมการถือครองระยะยาว พัฒนาอย่างแข็งขันกองทุนรวมดัชนีหลากหลายประเภททั้งในและนอกตลาดหลักทรัพย์ และเพิ่มเติมกองทุนรวมดัชนีหุ้นเชิงธีมที่สอดคล้องกับกลยุทธ์และทิศทางการพัฒนาของประเทศอย่างต่อเนื่อง ศึกษาและสร้างผลิตภัณฑ์ทดลองสำหรับกองทุนรวมดัชนีหลากหลายประเภทนอกตลาดหลักทรัพย์ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อเข้าร่วมในการดำเนินงานอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน

11. ปรับปรุงการจัดการการขึ้นทะเบียนของกองทุนรวมหุ้น ดำเนินการกลไกการขึ้นทะเบียนแบบเร่งด่วนสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดยหลักการแล้ว ให้ดำเนินการขึ้นทะเบียนให้เสร็จสิ้นภายใน 5 วันทำการนับจากวันที่ได้รับคำขอ สำหรับกองทุนรวมหุ้นที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันและกองทุนรวมดัชนีหุ้นหลากหลายประเภทนอกตลาดหลักทรัพย์ที่มีความสมบูรณ์แล้ว ให้ดำเนินการขึ้นทะเบียนให้เสร็จสิ้นภายใน 10 วันทำการนับจากวันที่ได้รับคำขอ โดยหลักการแล้ว สำหรับกองทุนรวมผสมและกองทุนรวมตราสารหนี้ที่มีข้อกำหนดอัตราส่วนการถือครองขั้นต่ำที่ระบุไว้อย่างชัดเจน ให้ดำเนินการขึ้นทะเบียนให้เสร็จสิ้นภายใน 15 วันทำการนับจากวันที่ได้รับคำขอ โดยหลักการแล้ว

12. ก่อตั้งกลไกการจัดประเภทและประเมินผลสำหรับสถาบันการขายกองทุนรวม รวมตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ขนาดและสัดส่วนของกองทุนรวมหุ้นที่ถือครอง ขนาดและสัดส่วนของผลิตภัณฑ์การเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่ถือครอง กำไรและขาดทุนของนักลงทุนและระยะเวลาการถือครอง และขนาดของธุรกิจการลงทุนประจำ ลงในระบบดัชนีการประเมินผล สำหรับสถาบันการขายกองทุนรวมที่มีผลการจัดประเภทและประเมินผลสูง ให้พิจารณาเป็นลำดับความสำคัญในการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ การยื่นขอใบอนุญาต และธุรกิจที่สร้างสรรค์ใหม่ตามกฎหมาย กระตุ้นให้สถาบันการขายกองทุนรวมปรับปรุงกลไกการประเมินผลและการสร้างแรงจูงใจภายใน และเพิ่มน้ำหนักในการประเมินสถานการณ์กำไรและขาดทุนของนักลงทุนที่ถือครอง

V. ส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงของอุตสาหกรรมและเร่งการสร้างสถาบันการลงทุนชั้นนำ

13. ปรับปรุงการบริหารจัดการของบริษัทกองทุนรวม ปรับปรุง "มาตรฐานการบริหารจัดการของบริษัทจัดการกองทุนรวมหลักทรัพย์" ใช้ประโยชน์จากหน้าที่ของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของรัฐอย่างเต็มที่ในโครงสร้างการบริหารจัดการของบริษัท และส่งเสริมการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการบริหารและฝ่ายบริหาร ปฏิรูปและปรับปรุงกลไกการคัดเลือกและแต่งตั้งกรรมการอิสระของบริษัทกองทุนรวม เพิ่มความเป็นมืออาชีพและความเป็นอิสระในการปฏิบัติหน้าที่ของพวกเขา และให้บทบาทในการกำกับดูแลที่ดีขึ้นป้องกันการแทรกแซงที่ไม่เหมาะสมจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่และการควบคุมจากผู้มีอํานาจภายใน

14. เสริมสร้างการพัฒนาศักยภาพหลักด้านการลงทุนและการวิจัย สร้างระบบดัชนีประเมินศักยภาพด้านการลงทุนและการวิจัยของบริษัทกองทุน ชี้แนะให้บริษัทกองทุนเพิ่มการลงทุนด้านทรัพยากรในด้านบุคลากรและระบบอย่างต่อเนื่อง เร่งการสร้างระบบการลงทุนและการวิจัยที่มีลักษณะเป็น "แพลตฟอร์มแบบบูรณาการและกลยุทธ์ที่หลากหลาย" สนับสนุนรูปแบบการบริหารจัดการแบบทีมงานสำหรับผู้จัดการกองทุน และขยายและเสริมสร้างทีมงานด้านการลงทุนและการวิจัย ส่งเสริมให้บริษัทกองทุนเพิ่มการวิจัยและการนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์และข้อมูลขนาดใหญ่มาใช้ และสนับสนุนบริษัทกองทุนที่มีคุณสมบัติให้จัดตั้งบริษัทย่อยด้านเทคโนโลยีและบริการด้านการดำเนินงาน สนับสนุนบริษัทจัดการกองทุนในการดำเนินมาตรการส่งเสริมระยะยาว เช่น แผนการถือหุ้นของพนักงาน ตามกฎหมายเพื่อเพิ่มเสถียรภาพของทีมงานหลักของตน

15. เพิ่มระดับการบริการนักลงทุน ส่งเสริมให้บริษัทจัดการกองทุนให้ความสําคัญกับการปรับปรุงศักยภาพการบริการของตนสำหรับกองทุนระยะกลางและระยะยาวหลากหลายประเภท และสำรวจการสร้างผลิตภัณฑ์กองทุนที่เหมาะสมกับการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุของแต่ละบุคคล ดำเนินการอย่างเป็นทางการในแพลตฟอร์มบริการขายตรงสำหรับนักลงทุนสถาบันในอุตสาหกรรม ให้บริการแลกเปลี่ยนข้อมูลและข้อมูลแบบ "ครบวงจร" ที่เป็นศูนย์กลาง มาตรฐาน และอัตโนมัติ สำหรับนักลงทุนสถาบันที่ลงทุนในกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ ออกมาตรการบริหารจัดการธุรกิจที่ปรึกษาด้านการลงทุนในหลักทรัพย์และกองทุน และข้อกำหนดทางการบริหารจัดการเกี่ยวกับธุรกิจที่ปรึกษาด้านการลงทุนสำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ เพื่อส่งเสริมการพัฒนาที่เป็นมาตรฐานของบริการที่ปรึกษาด้านการลงทุนในกองทุน

16. สนับสนุนการพัฒนาที่สอดคล้องกันของผลิตภัณฑ์กองทุนหลากหลายประเภท ปรับปรุงมาตรการบริหารจัดการการดำเนินงานของกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ เพื่อปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพเกณฑ์การจัดตั้ง เงื่อนไขการดำเนินงานต่อเนื่อง และกลไกการออกจากตลาดของกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ ปรับปรุงมาตรฐานการจัดประเภทผลิตภัณฑ์ให้ละเอียดยิ่งขึ้น ขยายขอบเขตการลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้อย่างเป็นระเบียบ และเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของกองทุนที่เปิดให้ประชาชนทั่วไปซื้อได้ เพิ่มความพยายามในการสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวนระดับปานกลางถึงต่ำที่มีการเปิดรับความเสี่ยงจากหุ้นและผลิตภัณฑ์การจัดสรรสินทรัพย์ ปรับปรุงและปรับปรุงกฎระเบียบสำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมอื่น ๆ (ย่อว่า FOF ในภาษาอังกฤษ) กองทุนเป้าหมายเพื่อการเกษียณอายุ และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่มีความต้องการรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน และส่งเสริมการพัฒนาที่สอดคล้องกันของการลงทุนในหุ้นและการลงทุนในตราสารหนี้

17. เพิ่มประสิทธิภาพภาพรวมการพัฒนาของอุตสาหกรรม สนับสนุนการพัฒนาอย่างสร้างสรรค์ของบริษัทจัดการกองทุนชั้นนำที่มีคุณภาพสูง เพื่อส่งเสริมการพัฒนาความสามารถในการบริหารจัดการสินทรัพย์และการบริหารจัดการความมั่งคั่งแบบครบวงจรไปพร้อมกัน จัดทำแผนสาธิตเพื่อการพัฒนาที่มีคุณภาพของบริษัทจัดการกองทุนขนาดกลางและขนาดย่อม เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานเชิงเฉพาะทางและการพัฒนาที่แตกต่างของบริษัทเหล่านี้ ออกมาตรการบริหารจัดการธุรกิจบริการด้านการดำเนินงานของกองทุนที่เสนอขายต่อประชาชน เพื่อส่งเสริมการลดค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการใช้ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ ช่วยให้สถาบันในอุตสาหกรรมลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ สนับสนุนการควบรวมกิจการและการปรับโครงสร้างของบริษัทจัดการกองทุนตามกลไกตลาด และส่งเสริมการออกจากตลาดของสถาบันที่ไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างร้ายแรงตามกฎหมาย

18. เสริมสร้างรากฐานทางวัฒนธรรมของอุตสาหกรรม จัดตั้งและปรับปรุงระบบประเมินการสร้างวัฒนธรรมในอุตสาหกรรม ดำเนินการประเมินและให้ข้อเสนอแนะเป็นประจำ และเพิ่มการส่งเสริมบุคคลต้นแบบเชิงบวก ปรับปรุงแนวทางการกำกับดูแลตนเองเกี่ยวกับจริยธรรมวิชาชีพของผู้ปฏิบัติงาน เพื่อใช้ประโยชน์จากบทบาทของการกำกับดูแลตนเองและการกำกับดูแลของอุตสาหกรรมได้ดีขึ้น ดำเนินการตรวจสอบสถานที่ทำงานเกี่ยวกับความซื่อสัตย์สุจริตเป็นประจำ เสริมสร้างการกำกับดูแลรวมของปรากฏการณ์ "ประตูหมุน" ระหว่างภาครัฐและภาคธุรกิจในอุตสาหกรรม และส่งเสริมและปฏิบัติวัฒนธรรมทางการเงินที่มีลักษณะเฉพาะของจีนอย่างแข็งขัน ซึ่งมี "ห้าสิ่งที่ต้องทำและห้าสิ่งที่ต้องหลีกเลี่ยง"

VI. รักษาเส้นขีดความเสี่ยงและเพิ่มเสถียรภาพภายในของการพัฒนาอุตสาหกรรม

19. ปรับปรุงกลไกการป้องกันและควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหลายระดับของอุตสาหกรรม ออกแนวทางปฏิบัติสำหรับกองทุนที่เสนอขายต่อประชาชนที่เข้าร่วมในสัญญาสวอป เพื่อชี้แจงมาตรฐานทางธุรกิจสำหรับกองทุนที่เสนอขายต่อประชาชนในการจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องผ่านสัญญาสวอป ปรับปรุงมาตรการบริหารจัดการและการกำกับดูแลเงินสำรองเพื่อรับมือความเสี่ยงของกองทุนที่เสนอขายต่อประชาชน เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการเงินสำรองเพื่อรับมือความเสี่ยงของอุตสาหกรรม กำหนดอัตราส่วนการตั้งสำรองอย่างสมเหตุสมผลและปรับเปลี่ยนอย่างไดนามิกตามผลการประเมินการจัดประเภทและสถานะความเสี่ยงของบริษัทจัดการกองทุน และสำรวจการขยายขอบเขตการลงทุนและวัตถุประสงค์การใช้เงินสำรองเพื่อรับมือความเสี่ยง

20. เสริมสร้างการแนะนำเกี่ยวกับพฤติกรรมการลงทุนระยะยาวของกองทุน จัดตั้งกลไกการปรับตัวตามวัฏจักรที่เป็นมาตรฐาน เพื่อปรับอัตราและความก้าวหน้าของการจดทะเบียนผลิตภัณฑ์อย่างไดนามิกตามสภาพตลาดเสริมสร้างการกำกับดูแลการจดทะเบียนกองทุนเฉพาะหัวข้อ วางกฎระเบียบการกำกับดูแลตนเองเพื่อตรวจสอบรูปแบบการลงทุนของกองทุนเฉพาะหัวข้อ และเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบ วิเคราะห์ และติดตามการตรวจสอบธุรกรรมการลงทุนของกองทุน ดูแลและแนะนำบริษัทกองทุนให้ปรับปรุงกลไกการตัดสินใจในการกำหนดราคาหุ้นใหม่ เพื่อส่งเสริมการกำหนดราคาที่สมเหตุสมผลและรอบคอบ จำกัดจำนวนและขนาดของผลิตภัณฑ์ที่ผู้จัดการกองทุนแต่ละรายบริหารอย่างสมเหตุสมผล และเสริมสร้างการตรวจสอบและการเตือนภัยความเสี่ยงเกี่ยวกับการถือครองหุ้นที่เข้มข้นของผู้จัดการกองทุนที่มีขนาดการบริหารจัดการขนาดใหญ่ วางกฎระเบียบสำหรับกองทุนสาธารณะในการเข้าร่วมการกำกับดูแลของบริษัทจดทะเบียน เพื่อช่วยยกระดับคุณภาพของบริษัทเหล่านี้

21. ปรับปรุงระดับการปฏิบัติตามกฎระเบียบของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ปรับปรุง "แนวทางสำหรับผู้จัดการกองทุนในการรับบทบาทเป็นผู้จัดการการลงทุนสำหรับแผนการบริหารจัดการสินทรัพย์ที่เสนอขายแบบส่วนบุคคล" เพื่อเพิ่มข้อกำหนดสำหรับผู้จัดการกองทุนในการรับบทบาทในกองทุนสาธารณะและส่วนบุคคลพร้อมกัน และเพื่อแยกความเสี่ยงทางธุรกิจ เสริมสร้างการกำกับดูแลบริษัทกองทุนที่ให้บริการที่ปรึกษาการลงทุนภายนอก ทำความสะอาดธุรกิจที่มีลักษณะเป็นช่องทางอย่างต่อเนื่องและรอบคอบ ตรวจสอบและลงโทษอย่างเข้มงวดการละเมิดต่าง ๆ เช่น การรั่วไหลของข้อมูลเงินปันผล การช่วยเหลือในการหลีกเลี่ยงภาษี และการโอนผลประโยชน์ที่ไม่เหมาะสมในระหว่างกระบวนการขาย กระตุ้นให้บริษัทกองทุนเสริมสร้างการบริหารจัดการภายในและเพิ่มความพยายามในการรับผิดชอบ

22. เสริมสร้างความสามารถในการจัดการชื่อเสียงและการชี้นำความคาดหวังของอุตสาหกรรม กระตุ้นให้บริษัทกองทุนปรับปรุงกลไกการจัดการความเสี่ยงด้านชื่อเสียงของตน เสริมสร้างการตรวจสอบและการตอบสนองต่อความคิดเห็นของสาธารณชน และตอบสนองอย่างทันท่วงทีต่อข้อมูลที่เป็นเท็จและความรู้สึกที่ละเอียดอ่อนของสาธารณชน ดำเนินการอย่างเด็ดเดี่ยวตามการตัดสินใจและการจัดวางของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ส่งเสริมมุมมองทางเศรษฐกิจเชิงบวก ให้คำอธิบายนโยบายและแนวทางความคิดเห็นของสาธารณชนในด้านเศรษฐกิจมหภาค สวัสดิการสังคม และตลาดทุน และใช้ประโยชน์จากบทบาทเชิงบวกของอุตสาหกรรมในการชี้นำและสร้างความคาดหวังอย่างเต็มที่ สนับสนุนบริษัทกองทุนในการปกป้องสิทธิของตนอย่างแข็งขัน โดยใช้มาตรการทางกฎหมายและทางการบริหารเพื่อร่วมกันต่อต้านการกระทำต่าง ๆ เช่น การสร้างและเผยแพร่ข้อมูลที่เป็นเท็จ และการขู่กรรโชก

VII. เสริมสร้างการบังคับใช้กฎระเบียบเพื่อรับประกันมาตรการที่ "เข้มงวดและมีประสิทธิภาพ"

23.เพิ่มการจัดหาโครงสร้างทางกฎหมายให้มากขึ้น ส่งเสริมการแก้ไข "กฎหมายกองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน" เพื่อเสริมสร้างการจัดหาโครงสร้างทางสถาบันในด้านสำคัญต่าง ๆ เช่น หุ้นส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทกองทุน การกำกับดูแลกิจการของบริษัท การดำเนินงานของกองทุน การบริหารงานบุคคล และการออกจากตลาด เพิ่มเครื่องมือในการบังคับใช้กฎระเบียบ และเพิ่มต้นทุนของการกระทำผิดกฎหมายอย่างมีนัยสำคัญ ส่งเสริมการเสริมสร้างการเชื่อมโยงระหว่างการบังคับใช้กฎหมายทางปกครองและความยุติธรรมทางอาญา เพื่อปราบปรามอย่างเข้มงวดต่อกิจกรรมที่ผิดกฎหมายและอาญาที่ร้ายแรง เช่น การซื้อขายโดยอาศัยข้อมูลภายในที่ยังไม่เปิดเผย การซื้อขายหลักทรัพย์โดยอาศัยข้อมูลภายใน และการควบคุมตลาด

24. บังคับใช้ข้อกำหนดเกี่ยวกับหุ้นและการเข้าถึงตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงของสถาบันในอุตสาหกรรมอย่างเข้มงวด ควบคุมการเข้าถึงของบริษัทกองทุนและสถาบันขายกองทุนอย่างเข้มงวด เสริมสร้างการตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ถือหุ้น เสริมสร้างการตรวจสอบอย่างละเอียดถึงโครงสร้างหุ้นและแหล่งทุนของผู้มีส่วนร่วมในหุ้นอย่างต่อเนื่อง และปราบปรามอย่างรุนแรงต่อการกระทำที่ผิดกฎหมาย เช่น การจัดการหุ้นในนามของผู้อื่น การโอนหุ้นส่วนตัว และการลงทุนในหุ้นด้วยเงินทุนที่ไม่ใช่ของตนเอง เราจะเร่งนํา "มาตรการทางปกครองเกี่ยวกับธุรกิจการดูแลทรัพย์สินของกองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์" มาใช้ เพื่อเพิ่มเกณฑ์การเข้าสู่สถาบันผู้ดูแลทรัพย์สิน เราจะปรับปรุงระบบการบริหารจัดการเกี่ยวกับการแต่งตั้งผู้บริหารระดับสูงในบริษัทกองทุน เพิ่มข้อกำหนดในการปฏิบัติหน้าที่ของพวกเขา และรวมผู้บริหารที่ละเมิดกฎหมายและข้อบังคับไว้ในแฟ้มประวัติความซื่อสัตย์ตามกฎหมาย โดยกําหนดให้พวกเขาต้องอยู่ภายใต้ข้อจํากัดทางอาชีพที่เกี่ยวข้อง

25. เสริมสร้างการบังคับใช้กฎหมาย ข้อบังคับ และระบบ เราจะจัดตั้งกลไกในการแบ่งปันแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม และเพิ่มความโปร่งใสของมาตรฐานการบังคับใช้และกรณีตัวอย่าง เราจะเพิ่มการตรวจสอบข้ามเขตอํานาจศาล เสริมสร้างการใช้วิธีการทางเทคโนโลยี และปรับปรุงความสามารถในการระบุปัญหา เราจะยืนหยัดในการดําเนินการอย่างเด็ดเดี่ยวและเด็ดขาดต่อการกระทำผิดกฎหมายที่สําคัญ ประสานงานการบังคับใช้มาตรการทางปกครอง มาตรการกํากับดูแลทางปกครอง และมาตรการกํากับดูแลตนเอง เพื่อให้มั่นใจว่าการบังคับใช้กฎหมายจะเข้มงวด แต่เป็นระเบียบเรียบร้อย และมีประสิทธิภาพ เราจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับมาตรการกํากับดูแลทางปกครองที่ดําเนินการต่อบริษัทกองทุนและผู้ปฏิบัติงานของบริษัทกองทุนอย่างต่อเนื่องเราจะจัดตั้งกลไกในการแจ้งเตือน ให้คำเตือน และให้การศึกษาอบรมเกี่ยวกับการละเมิดกฎหมายและข้อบังคับที่ร้ายแรง