ในการแถลงข่าวที่จัดขึ้นโดยสำนักงานสารนิเทศของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศในวันนี้ ผู้นำจากธนาคารประชาชนจีน (PBOC) สำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีน ได้ร่วมกันแนะนำ "มาตรการทางการเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดและความคาดหวัง" นายปัน กงเซิง ผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีน ได้ประกาศมาตรการนโยบายการเงิน 10 ข้อในการประชุมครั้งนี้ รวมถึงการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) และการลดอัตราดอกเบี้ย
ผู้สื่อข่าวจาก Caijing ได้รับทราบว่า การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) แบ่งออกเป็นสองส่วน ส่วนแรกคือการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) 0.5 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งจะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องระยะยาวเกินกว่า 1 ล้านล้านหยวน ส่วนที่สองคือการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) สำหรับบริษัททางการเงินด้านยานยนต์และบริษัทเช่าซื้อทางการเงินจาก 5% ในปัจจุบัน เป็น 0% ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมได้ชี้ให้ผู้สื่อข่าวจาก Caijing ทราบว่า การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) ครั้งนี้สามารถปรับโครงสร้างสภาพคล่องของตลาด เพิ่มปริมาณสภาพคล่องระยะกลางและระยะยาว และลดต้นทุนหนี้สินของธนาคาร
การปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายแบ่งออกเป็นสามด้าน ซึ่งรวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรระยะ 7 วันในตลาดเปิดจาก 1.5% เป็น 1.4% ซึ่งคาดว่าจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน (LPR) ลดลงประมาณ 0.1 เปอร์เซ็นต์ไปพร้อมกัน ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมระบุว่า การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงท่าทีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในระดับปานกลางอย่างเต็มที่ และเป็นมาตรการที่มีประสิทธิภาพในการสนับสนุนการจ้างงานที่มั่นคง องค์กรธุรกิจ ตลาด และความคาดหวัง คาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนสำรองที่อยู่อาศัยจะช่วยบรรเทาภาระดอกเบี้ยของผู้กู้โดยตรง เทียบเท่ากับการเพิ่มรายได้ของผู้อยู่อาศัย เสริมสร้างความสามารถในการบริโภคของพวกเขา และปลดปล่อยศักยภาพความต้องการที่แข็งแกร่งและปรับปรุงที่อยู่อาศัยได้เพิ่มเติม
การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) เพิ่มขีดความสามารถในการให้สินเชื่อในภาคส่วนเฉพาะเจาะจง
ผู้สื่อข่าวจาก Caijing ได้รับทราบว่า การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) แบ่งออกเป็นสองส่วน ส่วนหนึ่งคือการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) 0.5 เปอร์เซ็นต์ สำหรับธนาคารขนาดใหญ่และขนาดกลาง ซึ่งจะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องระยะยาวเกินกว่า 1 ล้านล้านหยวน ส่วนที่สองคือการปรับปรุงระบบอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) สำหรับบริษัททางการเงินด้านยานยนต์และบริษัทเช่าซื้อทางการเงิน โดยการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองตามกฎหมาย (RRR) ชั่วคราวจาก 5% ในปัจจุบัน เป็น 0%
"ความไม่สมดุลในสภาพคล่องของตลาดในปัจจุบันส่วนใหญ่เป็นโครงสร้าง"เพื่อรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอ ธปท. ดำเนินการปฏิบัติการเพื่อเพิ่มสภาพคล่องระยะสั้นในแต่ละวันในขนาดที่ค่อนข้างใหญ่" ผู้เข้าร่วมตลาดคนหนึ่งให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวของ Caijing ว่า การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรอง (RRR) ครั้งนี้สามารถปรับโครงสร้างสภาพคล่องในตลาด ลดการหมุนเวียนของเครื่องมือสภาพคล่องระยะสั้นได้อย่างเหมาะสม เพิ่มการจัดหาสภาพคล่องระยะกลางและระยะยาว ลดต้นทุนหนี้สินของธนาคาร เสริมสร้างเสถียรภาพของหนี้สินของธนาคาร ลดแรงจูงใจของธนาคารในการดึงดูดเงินฝากด้วยอัตราดอกเบี้ยสูง และบีบอัดช่องว่างในการซื้อขายสวอปเงินทุนเหลือใช้ของสถาบันการเงินนอกระบบธนาคาร
การปรับครั้งนี้ยังปรับปรุงระบบอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองสำหรับบริษัทสินเชื่อยานยนต์และบริษัทเช่าซื้อไปพร้อมกันด้วย
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่า ธปท. ได้ดำเนินการปฏิรูปและปรับปรุงระบบอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทสินเชื่อยานยนต์และบริษัทเช่าซื้อไม่ใช่สถาบันการเงินที่รับฝากเงิน พวกเขาไม่รับฝากเงินจากประชาชนทั่วไป และบัญชีเงินกองทุนสำรองที่พวกเขาถือไว้กับธนาคารกลางไม่สามารถใช้สำหรับการชำระบัญชีได้ แต่ฟังก์ชันการชำระบัญชีนั้นจริง ๆ แล้วดำเนินการโดยบัญชีเงินฝากระหว่างธนาคารที่เปิดไว้กับธนาคารพาณิชย์ กลไกการสร้างเงินของพวกเขาแตกต่างจากธนาคารอย่างพื้นฐาน การดำเนินการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรอง (RRR) อย่างมีนัยสำคัญสำหรับสถาบันเหล่านี้เป็นมาตรการสำคัญในการปรับปรุงระบบอัตราส่วนเงินกองทุนสำรอง (RRR)
"นอกจากนี้ สถาบันทั้งสองประเภทนี้ให้การสนับสนุนทางการเงินโดยตรงแก่ภาคการบริโภคยานยนต์และภาคการลงทุนในการเปลี่ยนอุปกรณ์ และอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองของพวกเขาต่ำกว่าธนาคารขนาดใหญ่และกลางมานานแล้ว การลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรอง (RRR) ที่มีนัยสำคัญและเป็นขั้นเป็นตอนในรอบนี้จะช่วยลดต้นทุนหนี้สินของสถาบันเหล่านี้ เสริมสร้างเสถียรภาพของหนี้สินของพวกเขา และเสริมสร้างความสามารถในการจัดหาสินเชื่อในภาคเฉพาะเจาะจง" ผู้เชี่ยวชาญดังกล่าวกล่าวเพิ่มเติม
การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างทันท่วงทีเพื่อสนับสนุนความคาดหวังของตลาดที่มั่นคง
เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย พัน กงเซิงกล่าวว่ามีสามประการหลัก ประการแรก อัตราดอกเบี้ยสำหรับการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบกลับตัวระยะ 7 วันในตลาดเปิดจะถูกลดลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ จาก 1.5% เป็น 1.4% ซึ่งคาดว่าจะลด LPR ลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ตามไปด้วยประการที่สอง อัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างจะถูกปรับลดลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ ประการที่สาม อัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อที่อยู่อาศัยรายบุคคลจะถูกปรับลดลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ โดยอัตราดอกเบี้ยของผู้ซื้อบ้านครั้งแรกที่มีสินเชื่อเกินห้าปีจะถูกปรับลดจาก 2.85% เป็น 2.6%
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้สะท้อนให้เห็นถึงการดำเนินการอย่างแข็งขันตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยสำนักเลขาธิการคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ประกาศของธนาคารกลางเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะท้อนให้เห็นถึงท่าทีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในระดับปานกลางอย่างเต็มที่ และเป็นมาตรการที่มีประสิทธิภาพในการสนับสนุนการจ้างงานที่มั่นคง องค์กรธุรกิจ ตลาด และความคาดหวัง
ปัน กงเซิง ยังได้กล่าวในงานแถลงข่าวว่า การประชุมของสำนักเลขาธิการคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน เมื่อวันที่ 25 เมษายน ได้เรียกร้องให้ "เร่งดำเนินการตามนโยบายมหภาคที่มีความกระตือรือร้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ใช้ประโยชน์จากนโยบายการคลังที่มีความกระตือรือร้นมากขึ้นและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในระดับปานกลางอย่างเต็มที่" และ "ดำเนินการปรับลดอัตราเงินฝากสำรองตามกฎหมายและอัตราดอกเบี้ยอย่างทันเวลา เพื่อรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอและเสริมสร้างการสนับสนุนเศรษฐกิจจริง"
นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวกับผู้สื่อข่าวของ Caixin ว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้ไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยการให้สินเชื่อซ้ำเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก รวมถึงอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อที่อยู่อาศัยด้วย คาดว่าการลดลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะชี้นำให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อพื้นฐาน (LPR) และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงควบคู่กันไป ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการรักษาเสถียรภาพของอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ ในขณะเดียวกัน ผ่านการถ่ายทอดอัตราดอกเบี้ย จะช่วยลดต้นทุนการเงินรวมของเศรษฐกิจจริงได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเสริมสร้างรากฐานทางเศรษฐกิจ
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อว่า การลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อที่อยู่อาศัยสามารถลดเกณฑ์การซื้อบ้านของผู้อยู่อาศัยได้อย่างมีประสิทธิภาพ สะท้อนให้เห็นถึงลักษณะพิเศษของสินเชื่อกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อที่อยู่อาศัยอย่างเต็มที่ กระตุ้นความกระตือรือร้นของผู้อยู่อาศัยในการบริโภคที่อยู่อาศัย ตอบสนองความต้องการบริโภคที่อยู่อาศัยได้ดีขึ้น ปลดปล่อยศักยภาพของความต้องการที่อยู่อาศัยเพื่อการอยู่อาศัยและปรับปรุงเพิ่มเติมได้มากขึ้น และสนับสนุนการพัฒนาตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยั่งยืนและมีสุขภาพดี
ตามรายงานของผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press การปรับอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อกองทุนสำรองเพื่อที่อยู่อาศัยครอบคลุมทั้งสินเชื่อที่ออกใหม่และสินเชื่อกองทุนสำรองเพื่อที่อยู่อาศัยที่มีอยู่เดิม หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อกองทุนสำรองเพื่อที่อยู่อาศัยที่ออกใหม่จะใช้อัตราดอกเบี้ยใหม่ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อกองทุนสำรองเพื่อที่อยู่อาศัยที่ออกไปแล้วจะลดลงตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2569 เป็นต้นไป
มีรายงานว่ามาตรการเหล่านี้สามารถบรรเทาภาระดอกเบี้ยของผู้กู้โดยตรง ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มรายได้ของผู้อยู่อาศัยและเพิ่มขีดความสามารถในการบริโภคของพวกเขา ยกตัวอย่างเช่น สินเชื่อกองทุนสำรองเพื่อที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลครั้งแรกที่มีเงินต้น 1 ล้านหยวน ระยะเวลา 30 ปี และการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยเท่ากัน ค่างวดรายเดือนจะลดลงจาก 4,136 หยวน เป็น 4,003 หยวน ลดลงประมาณ 133 หยวน และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดจะลดลงประมาณ 47,600 หยวน
