ตลาดฟิวเจอร์ส: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 8,806 ดอลลาร์/ตัน เมื่อต้นเซสชันลดลงไปที่ 8,791.5 ดอลลาร์/ตัน ก่อนที่จะผันผวนขึ้นตลอดเซสชัน โดยแตะจุดสูงสุดที่ 8,908 ดอลลาร์/ตันใกล้ปิดตลาด และปิดที่ 8,893.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.05% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 16,900 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 261,000 ล็อต ในคืนเดียวกัน สัญญาทองแดง SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 73,230 หยวน/ตัน เมื่อต้นเซสชันลดลงไปที่ 73,160 หยวน/ตัน ก่อนพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 73,850 หยวน/ตัน จากนั้นปรับตัวลงเล็กน้อยและผันผวนในกรอบแคบใกล้ปิดตลาด สุดท้ายปิดที่ 73,810 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.08% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 34,300 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 154,000 ล็อต
【บทสรุปเช้าทองแดง SMM】ข่าว: (1) ในเดือนธันวาคม ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 47.4 สูงกว่าคาดการณ์ตลาดเล็กน้อยที่ 47.1 และเพิ่มขึ้น 0.7 จุดจากการอ่านครั้งก่อนที่ 46.7 อย่างไรก็ตาม ยังคงอยู่ในเขตหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน ดัชนี PMI ผันผวนในช่วงแคบที่ระดับต่ำสุด
ตลาดสปอต: (1) เซี่ยงไฮ้: วันที่ 3 มกราคม ค่าพรีเมียมทองแดงมาตรฐานคุณภาพสูงในตลาดสปอตเมื่อเทียบกับสัญญาเดือนหน้าถูกเสนอที่ 50-80 หยวน/ตัน ในขณะที่ทองแดงคุณภาพสูงถูกเสนอที่ 100-120 หยวน/ตัน แม้ว่าราคาทองแดงจะปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ความต้องการปลายทางยังไม่แสดงการเติบโตที่สำคัญ เนื่องจากปัจจัยฤดูกาลที่ทำให้ความต้องการระยะสั้นอ่อนแอ ปริมาณการนำเข้าทองแดงแคโทดจากต่างประเทศในเดือนมกราคมคาดว่าจะคงที่เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม และค่าพรีเมียมสปอตในจีนตะวันออกคาดว่าจะเผชิญกับแรงต้านที่ระดับสูง
(2) กวางตุ้ง: วันที่ 3 มกราคม ค่าพรีเมียมทองแดงแคโทด #1 ในตลาดสปอตเมื่อเทียบกับสัญญาเดือนหน้าในกวางตุ้งถูกเสนอที่ 140-200 หยวน/ตัน โดยมีค่าพรีเมียมเฉลี่ยที่ 170 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 45 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงไฮโดรถูกเสนอที่ 80-100 หยวน/ตัน โดยมีค่าพรีเมียมเฉลี่ยที่ 90 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาทองแดงแคโทด #1 เฉลี่ยในกวางตุ้งอยู่ที่ 73,250 หยวน/ตัน ลดลง 210 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ในขณะที่ทองแดงไฮโดรเฉลี่ยอยู่ที่ 73,170 หยวน/ตัน ลดลง 215 หยวน/ตัน โดยรวมแล้ว สต็อกสินค้าสิ้นสุดการเพิ่มขึ้นห้าวัน และอุปทานสปอตดูเหมือนจะตึงตัวเล็กน้อย ทำให้ค่าพรีเมียมยังคงเพิ่มขึ้น
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 3 มกราคม ราคาวอร์แรนต์ในคลังอยู่ที่ $61-$75/ตัน (QP มกราคม) โดยมีราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้น $2/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาสินค้าบนเรือ (B/L) อยู่ที่ $57-$71/ตัน (QP กุมภาพันธ์) โดยมีราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้น $1/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดง EQ (CIF B/L) ถูกเสนอที่ $12-$26/ตัน (QP กุมภาพันธ์) โดยมีราคาเฉลี่ยลดลง $1/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคานี้อ้างอิงถึงสินค้าที่จะมาถึงในช่วงปลายเดือนมกราคมและต้นเดือนกุมภาพันธ์ มีการบันทึกธุรกรรมจำนวนเล็กน้อยสำหรับทั้งวอร์แรนต์ในคลังและ B/L ในระหว่างวัน โดยการส่งมอบส่วนใหญ่มุ่งเน้นก่อนวันหยุด เนื่องจากสต็อกในคลังสินค้าผูกมัดหมดลง จุดศูนย์กลางของธุรกรรมวอร์แรนต์ในคลังจึงขยับขึ้น โดยรวมแล้ว ด้วยการดำเนินการตามสัญญาระยะยาวปี 2024 ใกล้เสร็จสิ้น ตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอดู และกิจกรรมการเติมสต็อกก่อนวันหยุดยังคงระมัดระวัง
(4) ทองแดงรอง: วันที่ 3 มกราคม ราคาวัตถุดิบทองแดงรองลดลง 200 หยวน/ตัน MoM ทองแดงเปลือยสดใสในกวางตุ้งมีราคาอยู่ที่ 67,500-67,700 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างโลหะหลักและเศษทองแดงอยู่ที่ 1,120 หยวน/ตัน ลดลง 227 หยวน/ตัน MoM ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงหลักและรองอยู่ที่ 495 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM ผู้ค้าวัตถุดิบทองแดงรองระบุว่าพวกเขาจะยังคงซื้อวัตถุดิบทองแดงรองจากต่างประเทศในระยะสั้น โดยพิจารณาจากตารางการขนส่ง สินค้าคาดว่าจะมาถึงหลังตรุษจีน ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพเงินทุนที่ลดลงในช่วงวันหยุด นอกจากนี้ องค์กรที่ใช้เศษทองแดงในประเทศเผชิญกับข้อจำกัดทางการเงินสิ้นปี และด้วยการเสนอราคาซื้อที่ต่ำลง ผู้ขายไม่เต็มใจที่จะขายวัตถุดิบทองแดงรองในปริมาณมาก
(5) สต็อก: วันที่ 3 มกราคม สต็อกทองแดงแคโทด LME ลดลง 1,550 ตัน เหลือ 269,800 ตัน วันที่ 19 ธันวาคม สต็อกวอร์แรนต์ในคลัง SHFE ลดลง 1,112 ตัน เหลือ 18,094 ตัน
ราคา: ด้านมหภาค เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักงานข้อมูลสภาแห่งรัฐจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับ "ความสำเร็จของการพัฒนาเศรษฐกิจคุณภาพสูงของจีน" ซึ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในตลาด มองไปข้างหน้าในสัปดาห์นี้ สหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานหลายจุด และเจ้าหน้าที่เฟดของสหรัฐฯ หลายคนมีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของสหรัฐฯ ไม่น่าจะทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงในขั้นตอนนี้ ซึ่งจะกดดันราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน แม้ว่าราคาทองแดงจะยังคงต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ความต้องการปลายทางยังไม่แสดงการเติบโตที่สำคัญเนื่องจากปัจจัยฤดูกาล นอกจากนี้ ปริมาณการนำเข้าทองแดงแคโทดจากต่างประเทศในเดือนมกราคมคาดว่าจะคงที่เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม และค่าพรีเมียมสปอตคาดว่าจะเผชิญกับแรงกดดัน ในแง่ของราคา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความคาดหวังทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงมีนัยสำคัญ แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่คาดว่าจะผันผวนที่ระดับสูง ด้านปัจจัยพื้นฐาน การชะลอตัวของความต้องการตามฤดูกาลคาดว่าจะลึกซึ้งยิ่งขึ้น และราคาทองแดงมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่ระดับสูงในวันนี้
【ข้อมูลข้างต้นอ้างอิงจากข้อมูลตลาดและการประเมินผลโดยทีมวิจัย SMM ข้อมูลที่ให้ไว้ในที่นี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใดๆ ที่ลูกค้าทำไม่เกี่ยวข้องกับ SMM】
