เซี่ยงไฮ้, 19 พ.ย. (SMM) –
ทองแดง
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่? ราคาทองแดงคาดว่าจะมีการสนับสนุนที่ระดับต่ำสุด [SMM Copper Morning Comment]
LME ทองแดงเปิดที่ $9,009.5/mt ในช่วงกลางคืน โดยเริ่มต้นที่ $8,958/mt จากนั้นมีการแกว่งตัวขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ $9,106/mt ในช่วงสิ้นสุดการซื้อขาย และปิดที่ $9,094.5/mt เพิ่มขึ้น 1.38% ปริมาณการซื้อขายถึง 17,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 276,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 73,550 หยวน/mt โดยเริ่มต้นที่ 73,510 หยวน/mt ท่ามกลางการแกว่งตัว จากนั้นมีการแกว่งตัวขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ 74,100 หยวน/mt ในช่วงสิ้นสุดการซื้อขาย และปิดที่ 74,030 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.27% ปริมาณการซื้อขายถึง 21,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 133,000 ล็อต ด้านมหภาค ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น Kazuo Ueda กล่าวว่าหากเศรษฐกิจและราคาตรงตามความคาดหวัง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยและปรับความเข้มข้นของการสนับสนุนทางการเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงอีกครั้ง และราคาทองแดงเพิ่มขึ้น ในระยะสั้น คำสั่งซื้อทองแดงกึ่งสำเร็จรูปทำได้ดี และการบริโภคจุดยังคงเติบโตปานกลาง นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่าด้วยความแตกต่างของราคาที่กว้างขึ้นระหว่างเซี่ยงไฮ้และกวางตุ้ง สินค้าจากภาคเหนือเริ่มไหลลงใต้ ซึ่งอาจกดดันพรีเมียมในภาคใต้ของจีน ณ วันจันทร์ที่ 18 พฤศจิกายน สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักของประเทศลดลง 5,100 mt เมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่แล้วเป็น 159,200 mt แต่สต็อกทั้งหมดสูงขึ้น 103,900 mt เมื่อเทียบกับ 55,300 mt ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว มองไปข้างหน้า มีรายงานว่าทั้งการนำเข้าและการมาถึงของทองแดงในประเทศจะน้อยกว่าสัปดาห์ที่แล้ว โดยรวมแล้ว ด้วยการฟื้นตัวของการบริโภคในช่วงหลัง ราคาทองแดงคาดว่าจะมีการสนับสนุนที่ระดับต่ำสุด
อลูมิเนียม
การปรับปรุงการขนส่งส่งสัญญาณจุดเปลี่ยนในสต็อกอลูมิเนียมอินกอต การสนับสนุนราคาลดลง [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Nov 18]
ในช่วงกลางคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,350 หยวน/mt ถึงระดับสูงสุดที่ 20,505 หยวน/mt ต่ำสุดที่ 20,525 หยวน/mt และปิดที่ 20,480 หยวน/mt ลดลง 35 หยวน/mt หรือ 0.17% จากการปิดก่อนหน้า ในวันจันทร์ LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,651.5/mt ถึงระดับสูงสุดที่ $2,689/mt ต่ำสุดที่ $2,576/mt และปิดที่ $2,610.5/mt ลดลง $46/mt หรือ 1.73%
สรุป: ด้านมหภาค คำพูดล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงประธานเฟด Jerome Powell ชี้ให้เห็นว่าเฟดสหรัฐจะระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ย และตลาดคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะช้าลง ด้านพื้นฐาน อุปทานอลูมิเนียมในประเทศยังคงเสถียร ด้านความต้องการ มีสัญญาณการปรับปรุงการขนส่งจากซินเจียงอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าจะมีการมาถึงที่เข้มข้นในภูมิภาค Gongyi และ Wuxi ในระยะสั้น จุดเปลี่ยนของสต็อกอาจปรากฏขึ้นเร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ควรให้ความสนใจกับ "การเร่งส่งออก" โดยภาคส่วนปลายน้ำก่อนการยกเลิกการคืนภาษีส่งออกอลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูปอย่างเป็นทางการ และการปรับราคาลงของอลูมิเนียมจะยังคงขับเคลื่อนการไหลออกของสินค้าจากคลังหรือไม่ โดยรวมแล้ว อลูมิเนียมในประเทศยังคงอยู่ในสภาวะสต็อกต่ำและต้นทุนสูง แต่การสนับสนุนราคาลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป นโยบายการคืนภาษีระยะสั้นได้กระตุ้นความตื่นตระหนกในตลาด และคาดว่าราคาอลูมิเนียมจะผันผวนและรวมตัวในวันต่อๆ ไป
ตะกั่ว
ดอลลาร์สหรัฐลดลงเล็กน้อย และ LME ตะกั่วพุ่งขึ้นอย่างมาก การเติบโตของสต็อกสังคมในประเทศชะลอตัวลง [SMM Lead Morning Comment]
ในช่วงกลางคืน LME ตะกั่วเปิดที่ $1,964.5/mt ในช่วงการซื้อขายเอเชีย มีการแกว่งตัวขึ้นเล็กน้อย และในช่วงการซื้อขายยุโรป มันลดลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น แตะระดับต่ำสุดที่ $1,948.5/mt ก่อนที่จะปีนขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ $1,998.5/mt และปิดที่ระดับนี้ เพิ่มขึ้น $47.5/mt หรือ 2.43%
ในช่วงกลางคืน สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,740 หยวน/mt มันเพิ่มขึ้นในตอนแรกถึงระดับสูงสุดที่ 16,820 หยวน/mt ก่อนที่จะอ่อนตัวลงเล็กน้อยถึงระดับต่ำสุดที่ 16,730 หยวน/mt จากนั้นมีการแกว่งตัวภายใต้แรงกดดันรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและปิดที่ 16,775 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 35 หยวน/mt หรือ 0.21%
ด้านมหภาค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงเล็กน้อย ลดแรงกดดันต่อโลหะพื้นฐาน นำไปสู่การฟื้นตัวของ LME ตะกั่ว
ด้านพื้นฐาน โรงหลอมตะกั่วหลักยังคงการผลิตที่เสถียรในเดือนพฤศจิกายน โดยมีพื้นที่จำกัดสำหรับการเพิ่มขึ้น คำเตือนหมอกควันในเหอเป่ย เหอหนาน และภูมิภาคอื่นๆ ถูกยกเลิก และการขนส่งยานพาหนะในเหอหนานและพื้นที่อื่นๆ กลับสู่ปกติ นำไปสู่การโอนย้ายสต็อกตะกั่วบริสุทธิ์จากคลังทางเหนืออย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้ว่าการผลิตตะกั่วบริสุทธิ์รองจะกลับมาส่วนใหญ่ในสัปดาห์นี้ มาตรการป้องกันสิ่งแวดล้อมในฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาวอาจยังคงส่งผลกระทบต่อการจัดหาตะกั่วบริสุทธิ์รอง สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์สุดท้ายสำหรับการส่งมอบสัญญาตะกั่วอินกอตระยะยาวเดือนพฤศจิกายน ก่อนการเริ่มต้นสัญญาระยะยาวรายเดือนใหม่ สต็อกที่สามารถโอนย้ายได้จากโรงหลอมคาดว่าจะมีจำกัด และไม่มีการปรับพรีเมียมของตะกั่วหลักอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นสัปดาห์ ผู้ผลิตแบตเตอรี่ปลายน้ำมีอัตราการดำเนินงานปานกลาง แต่เนื่องจากความผันผวนอย่างมากของราคาตะกั่ว พวกเขามักจะใช้วิธีรอดู เมื่อราคาตะกั่วเสถียร ความต้องการจัดซื้อคาดว่าจะถูกปล่อยออกมาอย่างค่อยเป็นค่อยไป และไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสต็อกสังคมที่คาดการณ์ในอนาคตอันใกล้
สังกะสี
ราคาสังกะสีรักษาแนวโน้มการแกว่งตัวด้วยศักยภาพขาลงที่จำกัด [SMM Zinc Morning Comment Nov 19]
ในช่วงกลางคืน สหรัฐอนุญาตให้ Kyiv โจมตีลึกในรัสเซียภายใน 300 กิโลเมตร; สมาชิกสภาบริหาร ECB: การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมเกือบจะแน่นอน; Kazuo Ueda: หากแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาตรงตามการคาดการณ์ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย; สื่ออังกฤษ: ทรัมป์วางแผนเข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล; แหล่งน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของนอร์เวย์ปิดชั่วคราว; สี จิ้นผิง พบกับนายกรัฐมนตรีอังกฤษและนายกรัฐมนตรีออสเตรเลีย; กระทรวงการคลังได้จัดสรรวงเงินหนี้ 6 ล้านล้านหยวนให้กับภูมิภาคต่างๆ; คณะกรรมการควบคุมการจราจรทางอากาศกลางกำลังจะเปิดตัวการทดลอง eVTOL ในหกเมือง
ในช่วงกลางคืน LME สังกะสีเปิดที่ $2,953/mt หลังจากการรวมตัวสั้นๆ รอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน จุดสนใจเปลี่ยนไปที่ราว $2,965/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป มันถึงจุดสูงสุดที่ $2,984/mt จากนั้นหมีขายที่ระดับสูง ทำให้ LME สังกะสีดิ่งลง โดยจุดสนใจในช่วงกลางคืนเปลี่ยนไปที่ราว $2,925/mt แตะระดับต่ำสุดที่ $2,920.5/mt ในช่วงสิ้นสุดการซื้อขาย จุดสนใจยกขึ้นเล็กน้อย ปิดที่ $2,963/mt เพิ่มขึ้น $9.5/mt หรือ 0.32% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 9,468 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 1,986 ล็อตเป็น 245,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้นเล็กน้อย โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันเป็นแนวต้านด้านบน และตัวบ่งชี้ KDJ ขยายขึ้น ในช่วงกลางคืน สต็อก LME เพิ่มขึ้น 11,050 mt เป็น 259,500 mt เพิ่มขึ้น 4.45% ต่อเนื่องแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของสต็อก การอ่อนตัวของดอลลาร์สหรัฐในช่วงกลางคืนให้การสนับสนุนโลหะพื้นฐาน แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของสต็อก LME ก่อให้เกิดแนวต้านด้านบนสำหรับ LME สังกะสี รักษาแนวโน้มการแกว่งตัว
ในช่วงกลางคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,595 หยวน/mt ในตอนแรก SHFE สังกะสีแกว่งตัวลงตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน แตะระดับต่ำสุดที่ 24,475 หยวน/mt จากนั้นหมีทำกำไรและออกจากตลาด ทำให้ SHFE สังกะสีฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด ถึงจุดสูงสุดที่ 24,765 หยวน/mt ในช่วงสิ้นสุดการซื้อขาย ปิดที่ 24,740 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 180 หยวน/mt หรือ 0.73% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 71,066 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 1,855 ล็อตเป็น 96,416 ล็อต ในช่วงกลางคืน SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันเป็นแนวรับด้านล่าง ในช่วงกลางคืน SHFE สังกะสีรักษาแนวโน้มการแกว่งตัว ด้านพื้นฐาน ด้วยจำนวนใบเสร็จรับเงินคลังจำนวนมาก สต็อกสังคม SMM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้การซื้อที่ลดลงปานกลางโดยภาคส่วนปลายน้ำ ให้การสนับสนุนด้านพื้นฐาน
ดีบุก
ดีบุก SHFE ยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืน และตลาดจุดคาดว่าจะเย็นลง [SMM Tin Morning News Nov 19]
เมื่อวานนี้ ตลาดดีบุกจุดยังคงร้อนแรง โดยการเสนอราคาของบริษัทการค้ายังคงเสถียรโดยไม่มีการแกว่งตัวอย่างมีนัยสำคัญ ช่วงราคาของดีบุกอินกอตจากแบรนด์ในประเทศต่างๆ ค่อนข้างคงที่ ดีบุกอินกอตแบรนด์เล็กและดีบุกอินกอตนำเข้ามีส่วนลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุกอินกอต SMM 1# ในขณะที่ราคาดีบุกอินกอตแบรนด์ส่งมอบและดีบุกอินกอตแบรนด์ Yunnan Tin มีพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุกอินกอต SMM 1# ในตลาดเมื่อวานนี้ ราคาดีบุกฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดและยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืน โดยกิจกรรมการซื้อขายในตลาดจุดยังคงร้อนแรง บริษัทปลายน้ำไม่ถือท่าทีรอดูอีกต่อไปและวางแผนที่จะเติมสต็อกก่อนที่ราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ด้านบริษัทการค้า บริษัทส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายราว 20 mt โดยมีบางบริษัทถึงปริมาณการซื้อขาย 2-3 รถบรรทุก โดยรวมแล้ว บรรยากาศการซื้อขายในตลาดค่อนข้างแข็งแกร่ง สรุปแล้ว เมื่อราคาดีบุกเพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายในตลาดจุดคาดว่าจะเย็นลงในระยะสั้น เนื่องจากความต้องการระยะสั้นของบริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่ได้รับการตอบสนองแล้ว
นิกเกิล
เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 2,200-2,500 หยวน/mt โดยมีค่าเฉลี่ย 2,350 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 300 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 200 หยวน/mt ถึงพรีเมียม 100 หยวน/mt โดยมีค่าเฉลี่ยส่วนลด 50 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 50 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าของวันที่ 18 พฤศจิกายน ตลาดฟิวเจอร์สแกว่งตัวขึ้น และพรีเมียมตลาดจุดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้าราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 122,900-123,300 หยวน/ตัน (สินค้าหมด) ลดลง 50 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลซัลเฟตและนิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ประมาณ 1,964 หยวน/ตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตต่ำกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 1,964 หยวน/ตัน)
