SMM

Ближний Восток переживает трансформацию сталелитейной отрасли, обусловленную сочетанием энергетического перехода, стратегий экономической диверсификации и геополитической динамики. Как один из самых быстрорастущих регионов мира по темпам роста производства сырой стали, ближневосточный рынок демонстрирует отличительные черты: государственно-управляемое развитие, различные стратегические пути и значительный приток иностранных инвестиций.

Часть I: Глубокий анализ национальных стратегий и наборов политических инструментов

• Саудовская Аравия: Высокая защита в сочетании с мощными стимулами для создания полностью интегрированной сталелитейной системы с целью импортозамещения

В рамках программы «Видение 2030» Саудовская Аравия систематически продвигает импортозамещение в сталелитейной отрасли с помощью параллельного подхода, включающего высокую торговую защиту, сильные инвестиционные стимулы и политику локализации. Цель — создать к 2030 году полную, международно-конкурентоспособную сталелитейную производственную цепочку.

Благодаря «Видению 2030» и Национальной промышленной стратегии Саудовская Аравия повысила статус сталелитейной отрасли до национального стратегического приоритета. Её ключевая цель — достичь самообеспеченности по стали и войти в число 15 ведущих сталепроизводящих стран мира к 2030 году. Для этого правительство реализует трёхкомпонентный набор мер: на торговом фронте — введение импортных пошлин в 10–20% и частые антидемпинговые расследования; на инвестиционном фронте — налоговые каникулы сроком до 20 лет и поддержка проектного финансирования до 75%; что касается зелёного перехода — установлена цель по углеродной нейтральности к 2060 году при сохранении в краткосрочной перспективе конкурентоспособности за счёт преимуществ в виде низких затрат на энергию. Более структурно значимой является программа локализации IKTVA, которая обязывает закупать определённую долю местной продукции в энергетических и строительных проектах, создавая относительно стабильную базу спроса для отечественных металлургических заводов. Под влиянием этого комплекса мер Саудовская Аравия в последние годы стала одним из самых привлекательных в мире направлений для инвестиций в сталь.

• Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ): Использование преимуществ чистой энергии для создания экологичного центра высокотехнологичного сталепроизводства для мирового рынка

В условиях открытой торговой и инвестиционной среды ОАЭ используют свои преимущества в области ядерной и возобновляемой энергии, чтобы целенаправленно позиционировать свою сталелитейную отрасль как низкоуглеродный хаб высокотехнологичного производства, ориентированный на международные рынки.

Под руководством стратегии «Операция 300 миллиардов» ОАЭ полностью используют свой потенциал чистой энергии для перевода сталелитейной отрасли на низкоуглеродное и высокотехнологичное развитие. На политическом уровне это проявляется в относительно открытой торговой среде (введение 5% общего внешнего тарифа Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива), системе инвестиционных стимулов, ориентированной на свободные зоны (включая 100% иностранную собственность и налоговые льготы), и пути зеленого перехода, сосредоточенного на сталеплавильном производстве с использованием электродуговых печей. Примечательно, что компания Emirates Steel начала производство сертифицированной международными стандартами низкоуглеродной стали с удельными выбросами углерода примерно на 60% ниже среднемирового уровня. На фоне постепенного внедрения Европейским союзом Механизма корректировки углеродного налога на границе (CBAM) это преимущество готово превратиться в реальную рыночную конкурентоспособность. В целом ОАЭ успешно преобразовали свои энергетические преимущества в промышленные силы, постепенно формируя полную цепочку создания стоимости — от чистой энергии до зеленой стали.

• Иран: внутренне ориентированная модель развития сталелитейной отрасли, нацеленная на наращивание мощностей в условиях санкционных ограничений

В условиях долгосрочных санкций иранская сталелитейная промышленность сделала приоритетом наращивание мощностей и импортозамещение, однако эффективное использование мощностей и структурная модернизация остаются ограниченными из-за проблем с энергетикой, оборудованием и институциональными барьерами.

Седьмой пятилетний план развития предусматривал достижение мощности по выплавке сырой стали в 55 миллионов тонн к 2026 году. К 2024 году номинальная мощность Ирана по выплавке сырой стали уже достигла примерно 58,2 миллиона тонн, превысив плановый показатель досрочно. Однако использование мощностей сталкивается со значительными трудностями: фактическое производство сырой стали в 2024 году составило лишь около 31 миллиона тонн, что соответствует коэффициенту использования мощностей примерно 53%. Ключевыми ограничениями являются ограничения на импорт оборудования и технологические обновления из-за санкций, нехватка энергии, влияющая на стабильную работу доменных печей и электродуговых печей, и недостаточная развитость сопутствующей инфраструктуры, что снижает общую производственную эффективность. Что касается политики, Иран укрепляет импортозамещение за счет строгого лицензирования импорта и валютного контроля. Хотя иностранные инвестиции официально поощряются, препятствия в финансовых расчетах и закупках оборудования остаются значительными. В то же время экологическое давление усиливается, но достижение целей по сокращению выбросов сталкивается с практическими трудностями из-за устаревшего оборудования доменных печей.

• Другие страны региона: Встраивание в региональное разделение труда через специализацию

Страны, такие как Катар, Оман и Бахрейн, играют дополнительные, а не доминирующие роли в сталелитейной промышленности Ближнего Востока через специализацию и региональное сотрудничество.

Катарская сталь в основном обслуживает крупные внутренние инфраструктурные и энергетические проекты; Оман, используя свои портовые и логистические преимущества, привлекает иностранные компании, такие как индийская группа Джиндаль, для создания экспортно-ориентированных сталелитейных мощностей; компания United Steel Company Бахрейна развилась в крупного экспортера длинномерной продукции в регионе Персидского залива. Хотя масштаб сталелитейной промышленности в этих странах относительно ограничен, они поддерживают определенную конкурентоспособность в системе сталелитейной промышленности Ближнего Востока благодаря четкой нишевой позиции на рынке и региональному синергетическому эффекту.

Часть II: Глубокое погружение в ландшафт основных предприятий и новые добавления мощностей

Основная конкурентная среда: Трио стран доминирует, с явным разграничением уровней

Источники данных: SMM, WSA.

С точки зрения технологических путей, ресурсный потенциал Ближнего Востока — «дефицит коксующегося угля, изобилие природного газа» — диктует зависимость его сталелитейной промышленности от маршрута «Природный газ + Прямое восстановление железа (DRI) + Электросталеплавильная печь (EAF)», который составляет около 95% производства. Только Иран сохраняет некоторую мощность доменной печи-основного кислородного конвертера (BF-BOF) из-за своих запасов коксующегося угля и исторических причин. Распределение мощностей сильно сконцентрировано, Саудовская Аравия, Иран и ОАЭ составляют более 80% общей мощности региона, показывая явное разграничение уровней.

Источники данных: SMM, WSA, GEM.

Первый уровень состоит из национальных чемпионов: Saudi Iron and Steel Company (HADEED, часть SABIC, теперь под PIF), Emirates Steel (часть ADQ) и Mobarakeh Steel Ирана. Эти три сталелитейные компании имеют совокупную мощность, превышающую 24 миллиона тонн, доминируя в региональном ландшафте. Саудовская железорудная и сталелитейная компания (HADEED), будучи первым в Саудовской Аравии предприятием полного цикла, ускоряет консолидацию после приобретения Фондом государственных инвестиций (PIF) в 2024 году, планируя вложения в расширение выпуска высококачественного плоского проката (например, автолиста). Её мощность по выплавке сырой стали в 2024 году составляет около 6,2 млн тонн, охватывая отдельные категории сортового и листового проката. Emirates Steel делает акцент на экологическую трансформацию — выбросы при производстве её низкоуглеродистой стали на 60% ниже среднемирового уровня (имеется международный сертификат), а мощность в 2024 году достигла примерно 3,6 млн тонн. Иранский Mobarakeh Steel — крупнейший в Среднем Востоке сталеплавильный комплекс на единой площадке мощностью 14,1 млн тонн, специализирующийся на плоском прокате и сохраняющий высокий коэффициент использования мощностей несмотря на санкции. Иранский Esfahan Steel — одна из немногих региональных компаний, до сих пор применяющих доменно-конвертерный процесс, с мощностью 3,6 млн тонн, ориентированной на строительные материалы; предприятие обслуживает инфраструктурные проекты на юге страны, используя отечественный коксующийся уголь. Иранский Khuzestan Steel также располагает 3,6 млн тонн электродуговых мощностей, обеспечивая стальную поддержку южного энергопетрохимического кластера.

Второй эшелон образуют региональные специализированные производители, доминирующие в нишевых сегментах. Оманский Jindal Shadeed Iron & Steel, контролируемый индийской группой Jindal, имеет 2,4 млн тонн электродуговых мощностей по выпуску заготовок, арматуры и горячекатаного проката. Используя логистические преимущества порта Сохар, компания активно экспортирует в Южную Азию и Африку. Qatar Steel мощностью 2,57 млн тонн полностью ориентирована на внутренние мегапроекты. Бахрейнская United Steel Company с мощностью 1,1 млн тонн удерживает свыше 40% доли рынка сортового проката в регионе Персидского залива, являясь ключевым игроком в региональной торговле длинномерной продукцией. Саудовская Al Ittefaq Steel специализируется на сортовом прокате (3,6 млн тонн) и тесно интегрирована с местным строительным сектором и программой IKTVA.

Третий эшелон включает множество средних и малых электродуговых предприятий, рассредоточенных в Ираке, Кувейте, Саудовской Аравии, ОАЭ и других странах. Они в основном выпускают базовый сортовой прокат (арматуру, катанку) для локальных строительных рынков. К числу репрезентативных предприятий относятся Mass Global Investment Co. (1,25 млн тонн) из Ирака, MISCO (1,2 млн тонн) из Омана, Kuwait Steel Company (1,2 млн тонн) из Кувейта, Al Tuwairqi Steel (1,63 млн тонн) из Саудовской Аравии и другие. Эти компании обладают более слабой переговорной силой и подвержены влиянию колебаний цен на сырьё и спроса.

Перспективы ввода новых мощностей: значительное расширение масштабов и структурная модернизация

Следующие три года станут периодом концентрации ввода новых мощностей на Ближнем Востоке, с запланированным добавлением около 10 млн тонн, все проекты реализуются по технологии «DRI на природном газе + ЭДП». 2026 год станет пиковым по вводу мощностей, причём более половины новых мощностей придётся на Саудовскую Аравию.

Источник данных: SMM, GEM.

Как главная сила в расширении, Саудовская Аравия продвигает как высокотехнологичные, так и крупномасштабные проекты. Проект толстолистового проката China Baowu (2,5 млн тонн) продвигается успешно и, как ожидается, начнёт работу в 2026 году, заполнив региональный пробел в производстве высококачественного толстолистового проката. Благодаря инфраструктурной поддержке промышленного города Джубайль и политической поддержке, проект обладает высокой степенью реализуемости. Интегрированный сталелитейный проект New Tianjin Steel Group на 2,5 млн тонн продвигается медленно из-за таких факторов, как требования к локализации и трудовой политике. Проект ArcelorMittal по производству бесшовных труб мощностью 800 тыс. тонн находится на стадии планирования и направлен на усиление промышленной кооперации. В целом, новые мощности Саудовской Аравии обладают наибольшей вероятностью реализации в регионе с точки зрения ясности политики и обеспеченности спросом. Однако требования к локализации будут основным ограничением для проектов с иностранными инвестициями.

Оман сосредоточен на экспортно-ориентированном расширении. Проект Jindal Shadeed по производству плоского проката (горячекатаного/холоднокатаного) мощностью 2 млн тонн продвигается успешно, запуск запланирован на 2026 год, с целью выхода на глобальные рынки за счёт преимуществ порта. Расширение в Иране в большей степени отражает усиление сырьевой базы. Проект Sabzevar Steel по производству горячебрикетированного железа (HBI) мощностью 1,76 млн тонн находится в стадии строительства, но задержки с импортом оборудования из-за санкций привели к сдвигу графика. Ирак сосредоточен на поддержке внутренней инфраструктуры. Проект по производству арматуры компании Geely Machinery мощностью 300 тысяч тонн ожидается в 2025 году, а проект Tsingshan Holding по производству 1 миллиона тонн губчатого железа запланирован на 2027 год. Однако обе страны сталкиваются с операционными рисками, такими как нестабильное энергоснабжение, слабая инфраструктура и политическая нестабильность, что вносит неопределенность в реализацию проектов. Важно отметить, что на фоне среднего уровня использования производственных мощностей в регионе всего около 50%, фактические сроки ввода в эксплуатацию и темпы наращивания объемов этих новых проектов остаются под значительным вопросом.

Часть III: Соотношение спроса и предложения и торговая структура на Ближнем Востоке

В 2024 году общий объем производства сырой стали на Ближнем Востоке достиг 54,1 млн тонн, но уровень использования мощностей составил лишь 50%, что отражает значительные структурные диспропорции в регионе. Производство сырой стали в Иране в 2024 году составило 31,4 млн тонн, а экспорт — около 10,8 млн тонн. Иран обладает значительной конкурентоспособностью по издержкам в производстве длинномерного проката, что делает его ключевым поставщиком стали на Ближнем Востоке и на окружающие рынки.

Это резко контрастирует со странами Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Несмотря на наличие масштабного строительного спроса, их внутреннее производство недостаточно. Производство сырой стали в Саудовской Аравии в 2024 году составило всего 9,6 млн тонн, а в ОАЭ — около 3,7 млн тонн. Огромный разрыв между спросом и предложением вынуждает их в значительной степени зависеть от международных рынков. В 2024 году ОАЭ были нетто-импортером примерно 8,6 млн тонн, а Саудовская Аравия — около 4,6 млн тонн. Страны ССАГПЗ в основном полагаются на импорт для реализации своих амбициозных инфраструктурных и индустриальных проектов. Не желая оставаться чистыми покупателями в долгосрочной перспективе, они проводят стратегии «импортозамещения» — особенно Саудовская Аравия, которая стремится превратиться в экспортера.

В настоящее время рынок высококачественной стали на Ближнем Востоке остается сильно зависимым от импорта из Китая, Японии и Южной Кореи, которые доминируют благодаря своим технологическим и цепочкам поставок преимуществам. Торговля длинномерным прокатом в большей степени циркулирует внутри ССАГПЗ. Если планы Саудовской Аравии по наращиванию мощностей реализуются, ее длинномерный прокат может сначала заместить часть импорта из Турции и стран СНГ в рамках региона. Однако достижение крупномасштабного чистого экспорта и расширение на рынки Африки и Южной Азии по-прежнему столкнутся с серьёзными вызовами, включая поглощение спроса, логистические расходы и острую международную конкуренцию.

Что касается эволюции продуктовой структуры, в настоящее время на Ближнем Востоке преобладают длинные продукты, связанные со строительством, составляя около 65%. Однако с развитием высокотехнологичных отраслей, таких как автомобилестроение в рамках программы «Видение 2030» Саудовской Аравии и аэрокосмическая промышленность в ОАЭ, доля потребления плоского проката, как ожидается, будет неуклонно расти. Локализация продукции с высокой добавленной стоимостью, такой как автомобильные листы и специальные толстые листы, стала основной целью промышленной модернизации этих стран, открывая чёткие долгосрочные точки входа на рынок для компаний с технологическими преимуществами, хотя процесс импортозамещения, вероятно, окажется более затяжным, чем ожидалось.

Часть IV: Будущие вызовы и стратегические возможности

• Основные предстоящие вызовы

Ближневосточная сталелитейная промышленность сталкивается с несколькими вызовами в будущем: Во-первых, риски перепроизводства и структурного несоответствия. С запланированным вводом около 10 миллионов тонн новых мощностей в ближайшие три года и пиком ввода в эксплуатацию, ожидаемым в 2026 году, рост спроса ограничен. Учитывая уже недостаточный коэффициент использования мощностей в регионе, если высокотехнологичные мощности не будут реализованы в соответствии с планом, конкуренция по низким ценам может обостриться. Во-вторых, технологические и операционные узкие места, включая нехватку квалифицированных кадров для производства высокотехнологичного плоского проката, ограничения на модернизацию оборудования из-за санкций в Иране, а также операционные риски, такие как снабжение электроэнергией, инфраструктура и политическая нестабильность в Ираке и других странах. В-третьих, давление зелёного перехода. Саудовская Аравия и Иран по-прежнему полагаются на традиционные процессы, переход к низкоуглеродному сталепроизводству требует огромных инвестиций, а такие механизмы, как CBAM ЕС, могут увеличить экспортные расходы на высокоуглеродистую сталь из региона. В-четвёртых, противоречия между торговлей и локализацией. Страны ССЗ продвигают «импортозамещение», но в краткосрочной перспективе высокотехнологичная продукция останется зависимой от импорта. Проекты с иностранными инвестициями должны соответствовать требованиям по местному содержанию, что затрудняет баланс между затратами и соответствием.

• Структурные возможности и стратегические роли

Однако вызовы порождают структурные возможности. Для Китая Ближний Восток демонстрирует множество преимуществ в качестве будущего ключевого двигателя экспорта и промышленного сотрудничества. Со стороны спроса регион выигрывает от долгосрочного, детерминированного роста, подпитываемого стратегиями на государственном уровне, и перехода от базовой инфраструктуры к высокотехнологичному производству. В геополитическом и торговом плане Ближний Восток с его выгодным расположением, развитой логистикой и открытой политикой постепенно замещает Турцию и emerges в качестве нового торгово-логистического хаба, связывающего Азию, Африку и Европу. Ключевым моментом является то, что downstream-перерабатывающие и производственные кластеры — представленные стальными трубами, металлоконструкциями и автокомпонентами — быстро формируются на Ближнем Востоке. Благодаря использованию местной дешёвой энергии и стимулирующей политики возникает значительный агломерационный эффект. Эта пятимерная комбинация «стабильный спрос, хаб-статус, открытая среда, производственная база и cost-advantage» позиционирует Ближний Восток не только как важный экспортный направление для китайской продукции, но и как стратегический трамплин для китайских предприятий по вовлечению в cooperation в сфере мощностей, созданию региональных производственных центров и выходу на более широкие global markets.

• Средне- и долгосрочная перспектива

В перспективе в сталелитейной промышленности Ближнего Востока ожидаются три основные тенденции: (I) Консолидация двухцентровой структуры «Саудовская Аравия доминирует по масштабу + ОАЭ лидируют в зелёном high-end». Саудовская Аравия будет контролировать рынок базовой стали благодаря своим мощностям и преимуществам industrial chain, в то время как ОАЭ станут хабом high-end стали с своей low-carbon технологией. (II) Ускорение обновления продуктовой структуры. С расширением automotive manufacturing в Саудовской Аравии и аэрокосмической отрасли в ОАЭ доля потребления flat products будет постепенно расти. Импортозамещение high-end продукции, такой как automotive листы и special толстые листы, становится ключевым направлением, открывая long-term возможности для технологически продвинутых компаний. (III) Глубокая трансформация торговых и промышленных ролей. Саудовская Аравия готова перейти от «net-импортёра» к более сбалансированной торговой позиции, при этом long products постепенно замещают импорт извне региона и ищут экспортные возможности. Иностранные предприятия будут эволюционировать от простых экспортёров до глубоких участников сотрудничества, вовлечённых в local high-end развитие мощностей и развитие downstream промышленных кластеров. В целом сталелитейная промышленность Ближнего Востока постепенно переходит от «расширения масштабов» к «повышению качества и интеграции цепочки создания стоимости», готовясь играть всё более важную роль участника в низкоуглеродном переходе и структурной перестройке глобальной сталелитейной отрасли.