Утренний комментарий по литейному алюминиевому сплаву SMM 11.12
Фьючерсы: Наиболее торгуемый контракт на литейный алюминиевый сплав 2601 открылся на ночной сессии на уровне 21,030 юаней/т, после открытия колебался с восходящим трендом, достиг максимума в 21,160 юаней/т, минимума в 20,995 юаней/т и в итоге закрылся на уровне 21,135 юаней/т, что на 95 юаней/т или 0.45% выше предыдущего закрытия. Объем торгов составил 1,907 лотов, открытый интерес – 15,104 лотов. В целом, контракт на литейный алюминиевый сплав 2601 находится в краткосрочном бычьем тренде, внутри дня наблюдались колебания с ростом, однако RSI приближается к зоне перекупленности, возможно последующее консолидация.
Отчет по споту и фьючерсам: Согласно данным SMM, 11 ноября спотовая цена SMM ADC12 теоретически торговалась с премией в 380 юаней/т к цене закрытия наиболее торгуемого контракта на литейный алюминиевый сплав (AD2601) на 10:15.
Отчет по варрантам: Данные SHFE показали, что 11 ноября общий объем зарегистрированных варрантов на литейный алюминиевый сплав составил 57,530 т, увеличившись на 270 т по сравнению с предыдущим торговым днем. По регионам: Шанхай (4,757 т, без изменений), Гуандун (18,032 т, без изменений), Цзянсу (10,548 т, +270 т), Чжэцзян (19,179 т, без изменений), Чунцин (5,014 т, без изменений) и Сычуань (0 т, без изменений).
Отраслевые новости: Согласно данным CAAM, в октябре производство и продажи автомобилей достигли 3.339 млн и 3.322 млн единиц, увеличившись на 2.5% и 3% в месячном исчислении и на 12.1% и 8.8% в годовом исчислении соответственно. С января по октябрь совокупный объем производства и продаж автомобилей составил 27.692 млн и 27.687 млн единиц, что на 13.2% и 12.4% больше, чем за аналогичный период прошлого года, при этом темпы роста замедлились на 0.1 и 0.5 процентных пункта по сравнению с показателями с января по сентябрь. В октябре производство и продажи новых энергетических транспортных средств (NEV) достигли 1.772 млн и 1.715 млн единиц, увеличившись на 21.1% и 20% в годовом исчислении соответственно, при этом продажи NEV составили 51.6% от общих продаж автомобилей. С января по октябрь совокупный объем производства и продаж NEV составил 13.015 млн и 12.943 млн единиц, увеличившись на 33.1% и 32.7% в годовом исчислении соответственно, при этом продажи NEV составили 46.7% от общих продаж автомобилей.
Алюминиевый лом: Во вторник спотовые цены на первичный алюминий выросли по сравнению с предыдущим торговым днем, спотовая цена SMM A00 закрылась на уровне 21,620 юаней/т. Цены на рынке алюминиевого лома повторили рост цен на алюминий. Прессованный УБЦ оценивался в 16 350 - 16 850 юаней/т (без налога), а измельченный напряженный алюминиевый лом (оцениваемый на основе содержания алюминия) оценивался в 17 800 - 18 450 юаней/т (без налога). Разница в ценах между алюминием A00 и алюминиевым ломом: разница в ценах между алюминием A00 и механическим литым алюминиевым ломом в Шанхае увеличилась на 130 юаней/т до 2 882 юаней/т по сравнению с предыдущим месяцем; разница в ценах между алюминием A00 и неокрашенным смешанным алюминиевым экструзионным ломом в Фошане увеличилась на 120 юаней/т до 2 409 юаней/т по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидается, что на рынке вторичного алюминиевого лома на этой неделе сохранится стабильная ситуация, поскольку продолжается сложная борьба между продавцами и покупателями на рынке алюминиевого лома.
Со стороны металлического кремния: вчера цена на кислородно-дутый кремний #553 SMM в восточном Китае составляла 9 400 - 9 600 юаней/т, без изменений по сравнению с предыдущим днем, в то время как цена на кремний #441 составляла 9 600 - 9 800 юаней/т, также без изменений. Фьючерсный контракт SI2601 открылся на уровне 9 265 юаней/т и закрылся на уровне 9 180 юаней/т, снизившись на 110 юаней/т по сравнению с предыдущим днем. По сравнению с предыдущей неделей, центр цен на спотовый металлический кремний сохранялся на высоком уровне, при этом предприятия-производители кремния удерживали цены, но потребители нижнего звена, как правило, ограниченно принимали высокие цены, что привело к неактивному настроению на рынке.
Зарубежный рынок: предложения зарубежного ADC12 составляли 2 590 - 2 620 долларов США/т, в то время как внутренние спотовые цены выросли на 100 юаней/т до 20 700 - 20 900 юаней/т, а текущий импортный убыток увеличился до более 300 юаней/т. Местные предложения ADC12 в Таиланде составляли 84 - 85 бат/кг без учета налога.
Со стороны запасов: по статистике SMM, 10 ноября ежедневные социальные запасы вторичного алюминиевого сплава в Фошане, Нинбо и Уси составили 49 705 т, что на 294 т меньше, чем в предыдущий торговый день, и на 294 т меньше, чем в предыдущий понедельник (3 ноября).
Итог: во вторник цены на алюминий выросли, при этом цены на ADC12 выросли на 50 юаней/т до 21 500 юаней/т. Предложения на рынке вторичного алюминия показали разнонаправленную тенденцию: некоторые предприятия активно повысили цены на 100 юаней/т под давлением затрат и низких запасов, в то время как другие сохранили свои предложения и заняли выжидательную позицию, главным образом потому, что высокие цены снизили желание покупателей нижнего звена совершать покупки. В настоящее время сохраняется дефицит алюминиевого лома, а цены на вспомогательные материалы, такие как медь, колеблются на высоких уровнях, что обеспечивает сильную поддержку с точки зрения затрат. Цены на ADC12 по-прежнему имеют краткосрочный потенциал роста. Спрос, хотя устойчивость конечного потребления и создает определенную подушку безопасности, цены на алюминий находятся на высоком уровне, и закупки со стороны нижестоящих звеньев остаются осторожными. В краткосрочной перспективе ожидается, что цены на ADC12 будут устойчивыми, и дальнейшее внимание следует уделить улучшению предложения алюминиевого лома, эффектам от реализации соответствующих политик и изменениям темпов закупок со стороны предприятий-потребителей.
[Заявление об источниках данных: за исключением общедоступной информации, другие данные обрабатываются SMM на основе общедоступной информации, рыночных коммуникаций и с использованием внутренней базы данных SMM, для справки и не являются рекомендациями для принятия решений.]
