สรุปการประชุมประจำเเช้า SMM วันันที่ 5 ธ.ค.
ฟิวเเจอร์ส: ในในช่วงซื้อขายกลางคืนนวันันที่ 4 ธ.ค. สัญญาาอลูมิเนียม SHFE 2601 ซึ่งมีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 22,015 หยวน/ตัน ทำจุดสูงสุด 22,285 หยวน/ตัน และต่ำสุด 21,990 หยวน/ตัน ปิดที่ 22,235 หยวน/ตัน เ เพิ่มขึ้น 175 หยวน/ตัน หรือ 0.79% จากการปิดก่อนนหน้า ทางเเทคนนิค เ เส้น MA แสดงรูปแบบแยกตัว (MA5: 22,017.00 > MA10: 21,913.50 > MA20: 21,676.25 < MA40: 21,690.75) MACD ระดับ K-line 4 ชั่วโมงยังคงครอสขาาขึ้น (DIFF: 141.55, DEA: 81.66) ปริมาาณถือครองในในช่วงกลางคืนอยู่ที่ประมาาณ 246,000 ล็อต เ เพิ่มจากช่วงกลางวัน อลูมิเนียม LME เปิดที่ 2,896 ดอลลาร์/ตัน ทำจุดสูงสุด 2,911 ดอลลาร์/ตัน และต่ำสุด 2,877.5 ดอลลาร์/ตัน ปิดที่ 2,887.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.33% ปริมาาณการซื้อขาย 25,100 ล็อต ลดลง 903 ล็อต ขณะที่ปริมาาณถือครองอยู่ที่ 706,000 ล็อต เ เพิ่มขึ้น 5,019 ล็อต
ภาวะมหภาาค: ข้อมูลสหรัฐฯ ที่เปิดเเผยวันันพฤหัสบดีระบุว่า ณ สิ้นนสัปดาาห์สิ้นนสุดวันันที่ 29 พ.ย. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ลดลง 27,000 ราย มาาอยู่ที่ 191,000 ราย ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่ก.ย. 2022 นักเเศรษฐศาาสตร์คาาดไว้ที่ 220,000 ราย ช่วยลดความกังวลตลาาดแรงงานแย่ลงอย่างรุนแรง แต่ไม่เปลี่ยนแปลงการคาาดการณ์การปรับลดอัตราาดอกเเบี้ยของเเฟดในในสัปดาาห์หน้า (บวก ★) สมาาคมรถยนนต์นั่งส่วนนบุคคลจีนเเผยแพร่การวิเเคราาะห์เเบื้องต้นเกี่ยวกับข้อเเสนอแผนนพัฒนาเเศรษฐกิจและสังคมฉบับที่ 15 ซึ่งเน้น "การเเพิ่มประสิทธิภาาพคุณภาาพอย่างมีประสิทธิผล" บ่งชี้ว่าการเเติบโตทางเเศรษฐกิจจะขับเเคลื่อนโดยการเเพิ่มผลผลิตรวมปัจจัยการผลิต การเเพิ่มบทบาาทของนนวัตกรรมเเทคโนโลยี และการเปลี่ยนนผ่านสู่สีเขียวและคาร์บอนนต่ำ มาาตรการกระตุ้นนความต้องการในในประเเทศและเเสริมสร้างการหมุนเเวียนนภายในในคาาดว่าาจะผลักดันันยอดขายรถยนนต์ในในประเเทศเกิน 35 ล้านคันในในช่วงแผนนพัฒนาาฉบับที่ 15 อัตราการแทรกซึมของ NEV เกิน 70% และการขับขี่อัจฉริยะขั้นนสูงจะแพร่หลายมากขึ้น (บวก ★)
พื้นนฐาน: สัดส่วนอลูมิเนียมเหลวสัปดาาห์นี้อยู่ที่ 76.6% ลดลง 0.26 จุดจากเเดือนก่อน ขณะที่เข้าาสู่ช่วงโลว์ซีซัน อัตราการดำเนนินงานของผู้ผลิตปลายน้ำลดลงเล็กน้อย คาาดว่าาผู้ผลิตอลูมิเนียมบิลเลตจะลดกำลังการผลิตเเพิ่มในเเดือนนธ.ค. อัตราการดำเนนินงานของผู้ผลิตแปรรูปอลูมิเนียมชั้นนนำลดลง 0.4 จุดจากเเดือนก่อนมาาอยู่ที่ 61.9% ตลาาดยังคงแสดงความแตกต่างเเชิงโครงสร้าง อัตราการดำเนนินงานของอัลลอยด์อลูมิเนียมหลักยังคงทรงตัวที่ 60.2% ผู้ผลิตหลักส่งมอบสัญญาระยะยาวอย่างต่อเนนื่อง แต่ราาคาาอลูมิเนียมสูงกดดันการสั่งซื้อสปอต ทำให้ความต้องการระมัดระวัง ด้านสต็อก สต็อกสังคมของอลูมิเนียมอิงกอตคงที่ที่ 596,000 ตัน การขนนส่งอิงกอตในเเซียนนหยางเเผชิญแรงต้านตามฤดูกาาล กำลังขนนส่งตึงตัว อาาจทำให้เกิดการสะสมบางส่วนในเเซียนนหยาง ขณะที่ราาคาาสูงลดความเเต็มใจซื้อ อาาจส่งผลต่อการถอนนสต็อก
ตลาาดอลูมิเนียมหลัก:สัญญาาอลูมิเนียมธันันวาาคมของ SHFE ปรับตัวขึ้นในในช่วงเเช้า ในในภาาคตะวันออก กิจกรรมตลาาดซบเเซาาลงเมื่อราาคาาทะลุ 22,000 หยวน/ตัน ความเเชื่อมั่นการซื้อของผู้ผลิตปลายน้ำลดลง ผู้ซื้อเเสนอราาคาาพรีเมียม -30 ถึง -20 หยวน/ตัน เ เทียบกับราาคาเเฉลี่ย SMM อย่างไรก็ตาม ผู้ถือครองไม่เเต็มใจขายที่ส่วนลดมาก ราาคาาซื้อขายจริงอยู่ที่ประมาาณ -10 หยวน/ตัน เ เทียบกับราาคาเเฉลี่ย SMM วันันพฤหัสบดีนี้ ดัชนีความเเชื่อมั่นการขายในในตลาาดภาาคตะวันออกอยู่ที่ 2.74 ลดลง 0.08 จากสัปดาาห์ก่อน ดัชนีความเเชื่อมั่นการซื้ออยู่ที่ 2.65 ลดลง 0.04 SMM A00 อลูมิเนียมเเสนอราาคาาที่ 22,020 หยวน/ตัน เ เพิ่มขึ้น 220 หยวน/ตัน จากวันก่อนนหน้า ส่วนลด 60 หยวน/ตัน เ เทียบกับสัญญาาธันันวาาคม ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันก่อนนหน้า ด้วยราาคาาอลูมิเนียมสูง การซื้อขายในในตลาาดภาาคกลางเเย็นลง ผู้ผลิตปลายน้ำสั่งซื้อตามความต้องการจำเป็น ความเเชื่อมั่นการซื้อลดลง โฟกัสที่การส่งมอบสัญญาระยะยาว ราาคาาซื้อขายจริงอ่อนนตัวจากก่อนเปิดตลาาด อยู่ในในช่วงส่วนลด 20 หยวน/ตัน ถึงพรีเมียม 10 หยวน/ตัน เ เทียบกับราาคาาภาาคกลาง วันันพฤหัสบดีนี้ ดัชนีความเเชื่อมั่นการขายในในตลาาดภาาคกลางอยู่ที่ 2.97 เ เพิ่มขึ้น 0.01 จากสัปดาาห์ก่อน ดัชนีความเเชื่อมั่นการซื้ออยู่ที่ 2.82 ลดลง 0.03 SMM ภาาคกลางปิดที่ 21,890 หยวน/ตัน เ เพิ่มขึ้น 210 หยวน/ตัน จากวันก่อนนหน้า ส่วนลด 190 หยวน/ตัน เ เทียบกับสัญญาาธันันวาาคม ลดลง 20 หยวน/ตัน จากวันก่อนนหน้า ส่วนนต่างราาคาระหว่างเหอหนานกับเเซี่ยงไฮ้อยู่ที่ -130 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันก่อนนหน้า
วัตถุดิบอลูมิเนียมรีไซเเคิล:วันันพฤหัสบดีนี้ ราาคาาอลูมิเนียมหลักสปอตเเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากวันก่อนนหน้า SMM A00 สปอตปิดที่ 22,020 หยวน/ตัน ตลาาดเเศษอลูมิเนียมปรับตามการเเพิ่มขึ้นโดยรวม เ เข้าาสู่เเดือนนธันันวาาคม ความต้องการเเศษอลูมิเนียมของผู้ผลิตปลายน้ำแตกต่างกันอย่างชัดเเจน ความต้องการเเศษสำหรับอัลลอยด์อลูมิเนียมหล่อคงตัวเล็กน้อย สนับสนนุนการบริโภค ในเหอหนาน มาาตรการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมและข้อจำกัดการขนนส่งช่วงปลายปีส่งผลต่อประสิทธิภาาพการส่งมอบ ขณะที่ผู้ผลิตบางรายรายงานสต็อกเเศษอลูมิเนียมแบบอัดสูงที่สะสมในในช่วงไฮซีซัน ขาาดคำสั่งซื้อเเพียงพอในมือเเพื่อป้องกันันความเเสี่ยงจากสต็อกวัตถุดิบ ทำให้ชะลอการจัดซื้อเเศษอัดชั่วคราว วันันพฤหัสบดีนี้ UBC บีลเเสนอราาคากลางที่ 16,400-16,900 หยวน/ตัน (ยังไม่รวมภาาษี) เ เศษอลูมิเนียมเเทนนส์ขีดแบบขูดเเสนอราาคากลางที่ 18,400-18,900 หยวน/ตัน (ยังไม่รวมภาาษี) UBC บีลเเพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากสัปดาาห์ก่อน ขณะที่ลวดอลูมิเนียมแทปปิ้งสะอาาด เ เศษอัดอลูมิเนียมผสมไม่มีสี เ เศษหล่ออลูมิเนียมกลไก เ เศษล้อมอเเตอร์ไซค์ และเเศษอลูมิเนียมเเทนนส์ผสมเเพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตัน จากสัปดาาห์ก่อน ส่วนนต่างราาคาระหว่างอลูมิเนียม A00 กับเเศษอลูมิเนียม ส่วนนต่างระหว่าง A00 กับเเศษอลูมิเนียมเเทนนส์ขีดแบบขูดปิดที่ 1,749 หยวน/ตัน วันันที่ 4 ธ.ค. และส่วนนต่างระหว่าง A00 กับลวดอลูมิเนียมเปลือยสดใสในในจี๋อู๋อยู่ที่ 891.3 หยวน/ตัน คาาดว่าาตลาาดเเศษอลูมิเนียมจะเเคลื่อนไหวในระดับสูงสัปดาาห์หน้า ช่วงกลางสำหรับเเศษอลูมิเนียมเเทนนส์ขีดแบบขูดอยู่ที่ 18,500-19,200 หยวน/ตัน (ยังไม่รวมภาาษี) รูปแบบอุปทานตึงตัวยากที่จะเปลี่ยนแปลง ข้อจำกัดการนนำเข้าและรีไซเเคิลยังคงมีอยู่ สร้างพื้นราาคา ด้านความต้องการ การผลักดันเป้าาหม
อัลลอยด์อะลูมิเนียมรอง: ฟิวเจอร์ส ในวันพฤหัสบดี สัญญาซื้อขายอัลลอยด์อะลูมิเนียมหล่อ 2602 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดที่ 21,160 หยวน/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ 21,205 หยวน/ตัน และจุดต่ำสุดที่ 20,900 หยวน/ตัน ปิดตลาดที่ 210,705 หยวน/ตัน ลดลง 75 หยวน/ตัน หรือ 0.35% จากวันก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 7,304 สัญญา ด้วยตำแหน่งคงค้างที่ 16,333 สัญญา โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากจำนวนสัญญาขายสั้นที่เพิ่มขึ้น ในวันพฤหัสบดี การเพิ่มขึ้นของสัญญาซื้อขายอัลลอยด์อะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสัญญาซื้อขายอะลูมิเนียม SHFE ความแตกต่างของราคา AD-AL ขยายออกไปถึง 990 หยวน/ตัน ขณะนี้ ใบสำคัญแสดงสิทธิในการรับมอบอัลลอยด์อะลูมิเนียมอยู่ในระดับสูง และภายใต้ราคาระดับสูงของอะลูมิเนียม ผู้ค้าพบความยากลำบากในการขาย ทำให้การลดสต็อกอ่อนแอและกดดันราคาฟิวเจอร์ส ในตลาดสด ในวันพฤหัสบดี ราคาอะลูมิเนียม SMM A00 พุ่งขึ้น 220 หยวน/ตัน เป็น 22,020 หยวน/ตัน ขณะที่ราคา ADC12 เพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตัน เป็น 21,700 หยวน/ตัน ขยายความกลับรายการของราคาเพิ่มขึ้น ในแง่ของต้นทุน ในวันพฤหัสบดี ราคากากอะลูมิเนียมตามการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาอะลูมิเนียม และราคาทองแดงพุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงใหม่เหนือ 91,245 หยวน/ตัน ผลักดันต้นทุนวัตถุดิบอย่างต่อเนื่อง ด้วยส่วนแบ่งต้นทุนของกากอะลูมิเนียมและวัสดุช่วยเหลือทองแดงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ต้นทุนเป็นปัจจัยหลักในการเพิ่มขึ้นของราคา ADC12 ในแง่ของความต้องการ การพุ่งขึ้นของราคาอะลูมิเนียมสู่ระดับสูงสุดในปีกดกลับอัตราการจัดซื้อระยะสั้น บางบริษัทด้านการหล่อแบบตายพบว่ากำไรลดลงเนื่องจากแรงกดดันต้นทุน และบางแห่งยังขาดทุน ทำให้อัตราการดำเนินงานลดลง อย่างไรก็ตาม การเร่งรัดเป้าหมายประจำปีของผู้ใช้ปลายทางยังสนับสนุนความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรม สรุปแล้ว ในระยะสั้น คาดว่าราคา ADC12 จะแกว่งตัวอยู่ในระดับสูง
สรุปแนวโน้มตลาดอะลูมิเนียม: ในมุมมองเชิงมาโคร บรรยากาศที่ดีสนับสนุนโมเมนตัมของการทำงานที่แข็งแกร่งของราคาอะลูมิเนียมในระยะใกล้ ภายในประเทศ วันที่ 30 พฤศจิกายน ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติระบุว่า PMI ภาคการผลิตของจีนอยู่ที่ 49.2% เพิ่มขึ้น 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM บ่งบอกถึงการปรับปรุงกิจกรรมทางธุรกิจ ในเดือนพฤศจิกายน ธนาคารประชาชนจีนทำการสุทธิฉีดเงินเข้าระบบ 5 พันล้านหยวนผ่านการทำธุรกรรมพันธบัตรในตลาดเปิด ต่างประเทศ ในต้นเดือนธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปล่อยรายงานการประชุมในเดือนพฤศจิกายน โดยเน้นการทรงสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านการจ้างงานและการอัตราเงินเฟ้อ ตามข้อมูลจาก CME ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 เบสปอยต์ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 84.7% กระตุ้นโลหะไม่มีธาตุเหล็ก ด้านพื้นฐาน ในปีนี้ การหยุดพักช่วงปีใหม่จีนเกิดขึ้นช้ากว่าปกติ จำกัดระดับความอ่อนแอของความต้องการอะลูมิเนียมในเดือนธันวาคม กำลังการผลิตใหม่ของอะลูมิเนียมจะใช้เวลาในการปล่อยออกมา ทำให้การเติบโตของผลผลิตในเดือนธันวาคมจำกัด นอกจากนี้ ยังคาดว่าจะมีอุปสรรคทางฤดูกาลในการขนส่งแท่งอะลูมิเนียมในซินเจียง อาจสนับสนุนสถานการณ์สต็อกที่ดีขึ้น ให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาอะลูมิเนียม ภายใต้การประสานกันของพื้นฐานเชิงมาโคร SMM คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะแกว่งตัวอยู่ในระดับสูง แต่ราคาอะลูมิเนียมที่สูงเกินไปคาดว่าจะกดดันการบริโภคปลายทางอย่างมาก ต้องระวังความเสี่ยงจากการปรับตัวลงจากระดับสูง
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำโดยตรงในการตัดสินใจลงทุนวิจัย ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวังและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
